光伏組件行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告匯報(bào)人：匯報(bào)時(shí)間2023目錄CONTENTS010302040506光伏組件發(fā)展環(huán)境光伏組件發(fā)展趨勢(shì)光伏組件投資分析光伏組件競(jìng)爭(zhēng)格局光伏組件現(xiàn)狀分析光伏組件行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程光伏組件行業(yè)概述01&&&光伏組件行業(yè)定義光伏組件(也叫太陽能電池板)是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機(jī)或是鋼線切割機(jī)，切割開的不同規(guī)格的光伏組件的組合。由于單體太陽電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴(yán)密封裝成組件。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲(chǔ)起來，或推動(dòng)負(fù)載工作。太陽光照在半導(dǎo)體p-n結(jié)上，形成新的空穴-電子對(duì)，在p-n結(jié)電場(chǎng)的作用下，空穴由p區(qū)流向n區(qū)，電子由n區(qū)流向p區(qū)，接通電路后就形成電流。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲(chǔ)起來，或推動(dòng)負(fù)載工作。行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304第一階段為發(fā)展初期光伏組件的市場(chǎng)和技術(shù)都在外，國內(nèi)廠商高額進(jìn)口西方的技術(shù)和設(shè)備，利用國內(nèi)的資源和勞動(dòng)力進(jìn)行生產(chǎn)和加工，然后向外出口價(jià)值量較低的組件產(chǎn)品。第二階段從2000年開始國產(chǎn)組件設(shè)備開始替代進(jìn)口設(shè)備，在解決有無問題之后，組件廠商大部分以出口為導(dǎo)向，但難以贏得外國客戶的認(rèn)可。第三階段光伏產(chǎn)業(yè)興起，隨著技術(shù)難度的攻克，國產(chǎn)組件設(shè)備在價(jià)格端具備更大的優(yōu)勢(shì)，交貨周期更短，服務(wù)響應(yīng)更為及時(shí)，2018年，除功率測(cè)設(shè)設(shè)備，我國光伏組件設(shè)備基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營收10.5%年復(fù)合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界面的光生伏特效應(yīng)而將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)，其關(guān)鍵元件是太陽能電池，而光伏裝機(jī)容量是指光伏電站使用多少電池組件。全球光伏行業(yè)面臨復(fù)雜的經(jīng)營狀況和國際貿(mào)易環(huán)境，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)明顯。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，近幾年全球雖然受到部分原材料出現(xiàn)階段性緊缺、大宗商品漲價(jià)和物流成本快速上升的不利影響，但光伏新增裝機(jī)規(guī)模仍保持持續(xù)增長勢(shì)頭。2017-2021年全球光伏新增裝機(jī)容量整體呈上升趨勢(shì)，尤其在2017年出現(xiàn)大幅度增長后達(dá)到170GW，同比增加31%，相較2017年增長了68GW。2022年全球光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到260GW。2018-2021年全球光伏新增裝機(jī)容量的增速也呈逐漸加快趨勢(shì)。2021年增長率相較2018年增長了27個(gè)百分點(diǎn)。2017-2022年9月中國光伏新增裝機(jī)容量呈先降后升的走勢(shì)。2018-2019年中國光伏新增裝機(jī)容量有所減少，直到2020年中國光伏新增裝機(jī)容量開始逐漸增加，2021年光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到588，同比增長14%，占全球光伏新增裝機(jī)容量的比重為33%。2022年1-9月中國光伏新增裝機(jī)容量為56GW，同比增長105.8%。隨著國內(nèi)外光伏新增裝機(jī)容量增加，國內(nèi)外對(duì)中國光伏組件的需求擴(kuò)大直接拉動(dòng)了中國光伏組件產(chǎn)量的增加。2017-2021年中國光伏組件產(chǎn)量保持較大幅度增長趨勢(shì)。并且光伏組件產(chǎn)量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國光伏組件產(chǎn)量達(dá)到182GW，同比增長46.1%，相較2017年增加了106GW。2）本土光伏組件企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了光伏組件行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）光伏組件行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得光伏組件的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。6驅(qū)動(dòng)因素15頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題115頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題215頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題415頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題3光伏產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)我國能源變革的重要引擎，也是新能源的重要組成部分。根據(jù)我國國民經(jīng)濟(jì)“九五”計(jì)劃至“十四五”規(guī)劃，國家對(duì)光伏行業(yè)的支持政策經(jīng)歷了從“積極發(fā)展”到“重點(diǎn)發(fā)展”再到“大力提升”的變化。從“十一五”規(guī)劃開始，國家明確提及太陽能建設(shè)，“十二五”至“十三五”期間，將光伏產(chǎn)業(yè)列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并重點(diǎn)規(guī)劃推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)路徑。到“十四五”時(shí)期，根據(jù)《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)剛要》，重點(diǎn)提出構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，大力提升光伏發(fā)電規(guī)模。國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)光伏組件行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。光伏電池及組件行業(yè)均屬于技術(shù)密集型、資金密集型行業(yè)，雖然進(jìn)入門檻較高，但經(jīng)過多年的快速發(fā)展，行業(yè)已經(jīng)成為開放性行業(yè)。過去十年中，光伏組件行業(yè)集中度逐漸提高，行業(yè)龍頭企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，逐漸夯實(shí)市場(chǎng)地位。其中我國企業(yè)電池片和組件的產(chǎn)能、產(chǎn)量等在全球占比均高于75%，已成為光伏電池及組件的全球產(chǎn)業(yè)中心。近年來我國光伏組技術(shù)不斷取得創(chuàng)新突破，產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加規(guī)范完善。從中國光伏組件專利申請(qǐng)情況來看，2017-2021年中國光伏組件專利申請(qǐng)數(shù)量整體呈上升趨勢(shì)。2021年中國光伏組件專利申請(qǐng)數(shù)量為5388件，相較2017年增加了1266件。截至2022年10月，中國光伏組件專利申請(qǐng)數(shù)量為2868件。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，光伏組件行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開，未來科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境02光伏組件發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著全球性能源短缺、氣候異常和環(huán)境污染等問題的日益突出，積極推動(dòng)新能源戰(zhàn)略、加快新能源推廣應(yīng)用已成為全世界普遍關(guān)注的焦點(diǎn)，包括中國在內(nèi)的世界諸國都在加快對(duì)各種可再生資源的開發(fā)和利用。在目前世界上已開發(fā)利用的可再生能源中，太陽能作為人類取之不盡、用之不竭的可再生能源，具有清潔性、安全性、廣泛性、持久性、充足性、免維護(hù)性及潛在的經(jīng)濟(jì)性等諸多優(yōu)點(diǎn)。因此，太陽能是目前人類已知可利用的、清潔安全且能夠滿足人類未來需求的最佳能源選擇。全球光伏行業(yè)在發(fā)展過程中，雖然部分時(shí)期由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、產(chǎn)業(yè)投資過熱、國際貿(mào)易政策等因素影響，經(jīng)歷了一定的行業(yè)調(diào)整，但整體上仍保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。目前我國在全球光伏新增裝機(jī)容量、光伏組件產(chǎn)量中占有較大比重，在政策利好、光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模與技術(shù)不斷發(fā)展的推動(dòng)下，我國光伏組件產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步成熟完善，行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)、工程建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效益不斷提升，未來光伏組件及其回收行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。9社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境在國家政策的大力支持下，光伏扶貧工程的開展推動(dòng)了我國扶貧工作的進(jìn)展，使得貧困人口通過自己的勞動(dòng)有尊嚴(yán)地獲得收入，并保證貧困戶未來20年有持續(xù)、穩(wěn)定的收益。可見，光伏項(xiàng)目為消除貧困人口，使貧困群眾獲得長期、穩(wěn)定收益做出了重要的貢獻(xiàn)，成為各地精準(zhǔn)扶貧的重要措施之一。獨(dú)立光伏在解決偏遠(yuǎn)地區(qū)無電人口方面具有低投入高產(chǎn)出的特點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)人人獲得可負(fù)擔(dān)、可靠和可持續(xù)的現(xiàn)代能源的重要手段。根據(jù)國家局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013-2015年，國家共安排投資247.8億元用于實(shí)施無電地區(qū)電網(wǎng)延伸和可再生能源供電工程建設(shè)。其中，安排電網(wǎng)投資計(jì)劃206.8億元，為155萬無電人口通電;安排光伏獨(dú)立供電工程建設(shè)投資計(jì)劃41億元，共建成光伏獨(dú)立電站670余座、光伏戶用系統(tǒng)35萬余套，為118.5萬無電人口通電。相比于電網(wǎng)延伸，獨(dú)立光伏用總投資16.5%的資金解決了44%的無電人口用電問題。從人均投資來看，每3460元用于獨(dú)立光伏的投資即可解決一人的用電;相比之下，投資電網(wǎng)卻需要13385元，是獨(dú)立光伏的87倍。10行業(yè)社會(huì)環(huán)境由于光伏上游制造端屬于高載能、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，西部省份低廉的能源價(jià)格、人力成本成為許多光伏制造企業(yè)建廠的首選。同時(shí)，西部省份具有豐富的太陽能資源和大量的未利用土地，光伏項(xiàng)目發(fā)電量好、建設(shè)條件好。并且在西部荒漠地區(qū)建設(shè)光伏電站后，由于光伏組件的遮擋減少了地表蒸發(fā)，改善了當(dāng)?shù)氐纳衬闆r。光伏行業(yè)在西部地區(qū)的發(fā)展，不僅給西部地區(qū)帶來產(chǎn)業(yè)投資，還拉動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和稅收收入，為減少東西部差距、促進(jìn)中西部融合具有重要作用。傳統(tǒng)能源從開采到發(fā)電，基本是控制在國有企業(yè)手中。而光伏產(chǎn)業(yè)，尤其是分布式光伏，打破了傳統(tǒng)能源的地緣因素，降低了準(zhǔn)入門檻，為更大范圍的中小企業(yè)與公眾參與能源事業(yè)提供了可能。從全生命周期來看，光伏發(fā)電的用水量僅是煤電用水量的50%，大力發(fā)展光伏發(fā)電，能有效節(jié)約水資源。同時(shí)，戶用光伏的發(fā)展，更讓可再生能源走進(jìn)千家萬戶，讓普通老百姓認(rèn)識(shí)了可再生能源，提高節(jié)能減排意識(shí)。政策環(huán)境中共中央、國務(wù)院科技部等九部門國家發(fā)改委、國家能源局《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》鞏固光伏扶貧工程成效，在有條件的脫貧地區(qū)發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)農(nóng)村光伏、生物質(zhì)能等清潔能源建設(shè)。建設(shè)滇中清潔能原創(chuàng)新高地，建設(shè)特色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展集聚區(qū)，支撐云南打造"世界光伏之都創(chuàng)新新能源開發(fā)利用模式，到2025年，公共機(jī)構(gòu)新建建筑屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%;加快構(gòu)建適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng);深化新能源領(lǐng)域“放管服”改革;完善支持新能源發(fā)展的財(cái)政金融政策?！丁笆奈?東西部科技合作實(shí)施方案》《關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見》行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03光伏組件現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈完整，制造能力和市場(chǎng)占比均位居全球第一。光伏組件環(huán)節(jié)屬于光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈最末端，處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，主要任務(wù)是完成光伏發(fā)電單元的封裝并銷售給下游客戶。組件上游是單多晶電池片，下游是光伏發(fā)電系統(tǒng)。組件環(huán)節(jié)是將具有發(fā)電能力的電池片通過串并聯(lián)的方式密封成組件，即保護(hù)了電池片，也便于戶外安裝。和上游不同的是，雖然組件的性價(jià)比（高效率低成本）是核心要素，但其使用壽命、衰減和可靠性等也同樣重要。組件本身創(chuàng)造盈利有限，主要兌現(xiàn)上游價(jià)值。目前，現(xiàn)貨價(jià)格下單一組件環(huán)節(jié)已基本無法實(shí)現(xiàn)盈利，利潤主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，這也導(dǎo)致目前基本不存在獨(dú)立的組件廠，均以一體化的形式存在。因此組件環(huán)節(jié)更多是作為一個(gè)光伏產(chǎn)品銷售的渠道，以組件形式兌現(xiàn)上游產(chǎn)能創(chuàng)造的利潤。14行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界面的光生伏特效應(yīng)而將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)，其關(guān)鍵元件是太陽能電池，而光伏裝機(jī)容量是指光伏電站使用多少電池組件。全球光伏行業(yè)面臨復(fù)雜的經(jīng)營狀況和國際貿(mào)易環(huán)境，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)明顯。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，近幾年全球雖然受到部分原材料出現(xiàn)階段性緊缺、大宗商品漲價(jià)和物流成本快速上升的不利影響，但光伏新增裝機(jī)規(guī)模仍保持持續(xù)增長勢(shì)頭。2017-2021年全球光伏新增裝機(jī)容量整體呈上升趨勢(shì)，尤其在2017年出現(xiàn)大幅度增長后達(dá)到170GW，同比增加31%，相較2017年增長了68GW。2022年全球光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到260GW。2018-2021年全球光伏新增裝機(jī)容量的增速也呈逐漸加快趨勢(shì)。2021年增長率相較2018年增長了27個(gè)百分點(diǎn)。2017-2022年9月中國光伏新增裝機(jī)容量呈先降后升的走勢(shì)。2018-2019年中國光伏新增裝機(jī)容量有所減少，直到2020年中國光伏新增裝機(jī)容量開始逐漸增加，2021年光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到588，同比增長14%，占全球光伏新增裝機(jī)容量的比重為33%。2022年1-9月中國光伏新增裝機(jī)容量為56GW，同比增長105.8%。隨著國內(nèi)外光伏新增裝機(jī)容量增加，國內(nèi)外對(duì)中國光伏組件的需求擴(kuò)大直接拉動(dòng)了中國光伏組件產(chǎn)量的增加。2017-2021年中國光伏組件產(chǎn)量保持較大幅度增長趨勢(shì)。并且光伏組件產(chǎn)量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國光伏組件產(chǎn)量達(dá)到182GW，同比增長46.1%，相較2017年增加了106GW。15行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從光伏組件進(jìn)出口情況來看，近年來我國光伏組件出口數(shù)量整體高于進(jìn)口數(shù)量。2017-2021年我國光伏組件進(jìn)口數(shù)量呈波動(dòng)下降走勢(shì)，2021年我國光伏組件進(jìn)口數(shù)量為5.7億個(gè)，相較2017年減少了5.7億個(gè)。2017-2021年我國光伏組件出口數(shù)量呈逐年上漲趨勢(shì)，2021年我國光伏組件出口數(shù)量為32億個(gè)，相較2017年增加了25億個(gè)，比同期進(jìn)口數(shù)量多出26.3億個(gè)。從中國光伏組件行業(yè)中的重點(diǎn)企業(yè)情況來看，該行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)近幾年光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本整體呈同步上升趨勢(shì)，同時(shí)營業(yè)收入與營業(yè)成本的增速呈同步上下波動(dòng)，但盈利能力均出現(xiàn)下滑的走勢(shì)。其中，2017-2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本呈大幅度上升趨勢(shì)，營業(yè)收入由2017年的975億元增長至2021年的5854億元；營業(yè)成本由2017年的658億元增長至2021年的4883億元。2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)收入與營業(yè)成本的增速分別為63%、68.34%，且就光伏組件的營業(yè)收入比營業(yè)成本高出近100億元。16行業(yè)現(xiàn)狀產(chǎn)量及功率2020年，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)48.2GW，創(chuàng)歷史第二高，同比增加60.1%;累計(jì)光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到253GW，新增和累計(jì)裝機(jī)容量均為全球第一。2020年中國光伏發(fā)電量為2605億千瓦時(shí)，約占中國全年總發(fā)電量的5%；2021年上半年中國光伏發(fā)電量1576.4千瓦時(shí)。2021年光伏新增裝機(jī)量超過55GW，累計(jì)裝機(jī)有望達(dá)到約308GW。自2002年以來,中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛.目前已成為世界上最大的太陽電池、組件生產(chǎn)國。2020年中國光伏組件產(chǎn)量達(dá)到126GW，同比增長26.4%，以晶硅組件為主。其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)組件總產(chǎn)量的55.1%，其中前三家企業(yè)產(chǎn)量超過10GW。2021年組件產(chǎn)量將超過145GW。17進(jìn)出口從進(jìn)出口來看，光伏組件（太陽能電池85414020）出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，2020年中國光伏組件（太陽能電池85414020）出口數(shù)量27.22億個(gè)，較2019年增長行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)04光伏組件發(fā)展趨勢(shì)04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素行業(yè)監(jiān)管難度大質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后光伏組件行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，光伏組件行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，光伏組件行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，光伏組件行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于光伏組件行業(yè)的發(fā)展流通環(huán)節(jié)有待完善光伏組件產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致光伏組件行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，光伏組件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。光伏組件產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事光伏組件行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，光伏組件行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)光伏組件行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土光伏組件行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，光伏組件的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。光伏組件行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。光伏組件行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙光伏組件行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來，提升光伏組件行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展光伏組件行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范光伏組件行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用光伏組件行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證光伏組件行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：光伏組件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土光伏組件行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，光伏組件行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面21行業(yè)發(fā)展建議政策上既要施行管理約束政策，也要增加一定的激勵(lì)和扶持政策。首先,從生產(chǎn)責(zé)任制的角度，針對(duì)光伏生產(chǎn)企亞資源化利用經(jīng)濟(jì)效益不高的問題,可采取財(cái)政激勵(lì)和稅收優(yōu)惠等方法促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)者優(yōu)化設(shè)計(jì),主動(dòng)履行環(huán)境污染預(yù)防責(zé)任，實(shí)現(xiàn)光伏作為清潔能源的可持續(xù)發(fā)展,其次，可通過建立光伏項(xiàng)目周期信息通報(bào)機(jī)制，加大報(bào)廢光伏末端處理的監(jiān)管力度;另外,打通光伏回收產(chǎn)業(yè)上下游，建立起一套保證下游產(chǎn)品質(zhì)童要全性的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系，為資源化產(chǎn)品找出路，對(duì)使角這些產(chǎn)品的企業(yè)以財(cái)稅政策支持是實(shí)現(xiàn)光伏的資源化利用的重要保障。技術(shù)研發(fā)上不但要開發(fā)回收率高、能耗低的新技術(shù)和裝備，還要減少回收過程中污染物的產(chǎn)生和碳排放，同時(shí)獲得高價(jià)值的產(chǎn)品減少原材料開采加工提純過程消耗的碳排放。商業(yè)模式上一方面要考慮退役組件的規(guī)模和特點(diǎn),對(duì)廢棄物區(qū)域進(jìn)行整合，減少廢棄物運(yùn)輸成本。同時(shí)，也要針對(duì)不同程度損環(huán)的組件進(jìn)行分類回收，按照二次利用、再生利用和能量回收的順序?qū)崿F(xiàn)高值回收和再利用。行業(yè)趨勢(shì)雙面組件發(fā)電量增益5%-19%，未來占比有望提升與傳統(tǒng)組件背面采用的背板不同，雙面組件背面采用的是玻璃或者透明背板，并主要以雙面雙玻組件為主。玻璃的透水率較低，可有效解決傳統(tǒng)組件由于背板透水導(dǎo)致的電化學(xué)腐蝕、PID衰減與蝸牛紋概率增大等問題，且玻璃的耐候性、耐腐蝕性、耐磨性、絕緣性、防火性更高，為高品質(zhì)光伏組件提供更好的解決方案。雙面組件是正反兩面都能發(fā)電的組件，其正面吸收太陽直射光，背面接收地面反射光與空氣中的散射光。雙面組件更高的功率可有效降低光伏項(xiàng)目開發(fā)的單瓦成本。雙面組件的發(fā)電增益主要來自于背面。據(jù)晶科雙面組件實(shí)證數(shù)據(jù)，在不同場(chǎng)景下，雙玻組件的實(shí)際發(fā)電增益幅度在5%-19%之間不等。未來隨著下游應(yīng)用端對(duì)雙面組件發(fā)電增益的逐步認(rèn)可，我們判斷雙面組件的市場(chǎng)占比將逐步提升，從而進(jìn)一步推升光伏玻璃的市場(chǎng)需求。2021年以來上游硅料環(huán)節(jié)供不應(yīng)求推升產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格不斷上漲。2018年以來，受到“531”政策的影響，光伏行業(yè)需求連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，硅料價(jià)格也一度降至60元/kg以下。在行業(yè)景氣度持續(xù)低迷的背景下，多晶硅企業(yè)盈利及現(xiàn)金流均面臨較大壓力，甚至有部分高成本產(chǎn)能退出市場(chǎng)。然而隨著技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)降本，光伏度電成本逐步降低，2021年以來光伏行業(yè)正式進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，行業(yè)需求迎來快速增長。但由于多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)周期較長，項(xiàng)目從開始建設(shè)到實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)往往需要硅料供給逐步釋放，價(jià)格中樞有望下移行業(yè)趨勢(shì)PERC面臨效率提升瓶頸，發(fā)展高效N型勢(shì)在必行光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展伴隨電池片技術(shù)迭代推進(jìn)效率提升，而電池追求高效的本質(zhì)則來自于降本。由于光伏電池片轉(zhuǎn)化效率公式為:電池片輸出功率=光照幅度（1000W/平米）X電池片面積X轉(zhuǎn)化效率，因此當(dāng)光照幅度、電池片功率一定時(shí)，轉(zhuǎn)化效率的提升能夠降低電池片的面積，形成對(duì)于組件非硅成本和電站BOS成本的攤薄，從而持續(xù)降低產(chǎn)業(yè)鏈成本水平。2015年以前，Al-BSF鋁背場(chǎng)電池在國內(nèi)電池片的滲透率在90%以上，但到了2018年其效率達(dá)到20%接近瓶頸，2019年起PERC電池產(chǎn)能開始迅速崛起，從2016年市場(chǎng)滲透率不足10%，到2019年能超過50%，成為目前市場(chǎng)主流電池技術(shù)路線。PERC電池最高轉(zhuǎn)化效率從2014年天合的24%提升至2019年隆基的2近幾年硅片厚度不斷下降，尤其是2021年硅料價(jià)格高企的背景下，硅片薄片化進(jìn)程明顯加速。以隆基硅片報(bào)價(jià)口徑為例，2020年4月17日硅片厚度由180μm降至175μm，2021年2月26日降至170μm，2021年11月30日降至165μm。硅片薄片化能夠帶來單瓦硅耗的下降，從而降低單瓦硅料成本。根據(jù)我們測(cè)算，在電池片效率23%假設(shè)下，硅片厚度每下降5μm，硅片單瓦硅耗將減少0.06g/W。按200元/kg硅料價(jià)格計(jì)算，硅片環(huán)節(jié)單瓦硅料成本將降低0.011元/W。硅料供應(yīng)偏緊背景下薄片化加速，單瓦硅耗將隨之降低行業(yè)典型企業(yè)05光伏組件競(jìng)爭(zhēng)格局05行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分光伏組件行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：光伏組件行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，光伏組件行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。26光伏組件行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于光伏組件企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國光伏組件行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國光伏組件行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國光伏組件行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國光伏組件行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

隨著科技不斷發(fā)展，光伏組件企業(yè)對(duì)光伏組件行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。光伏組件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是光伏組件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)。客戶是上帝，滿足客戶的需求是光伏組件行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，光伏組件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的光伏組件行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，光伏組件行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來光伏組件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才27隨著科技不斷發(fā)展，光伏組件企業(yè)對(duì)光伏組件行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。光伏組件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是光伏組件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)。客戶是上帝，滿足客戶的需求是光伏組件行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，光伏組件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的光伏組件行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局在全球市場(chǎng)上，我國光伏行業(yè)在組件環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)較大，根據(jù)PVInfoLink對(duì)全球組件出貨商的統(tǒng)計(jì)，2017-2020年以來，國內(nèi)組件廠商在全球的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手僅有美國的FirstSoler，韓國的韓華集團(tuán)。2010年-2019年全球銷量第一的企業(yè)，當(dāng)年銷量如下圖所示。截止2019年，晶科已經(jīng)連續(xù)4年組件全球銷量第一。2010-2019年的累計(jì)銷售量為574GW，是目前全球累計(jì)銷售量最高的企業(yè)。根據(jù)PVInfoLin的統(tǒng)計(jì):2020年，隆基以超過20GW的黑馬之姿站上組件出貨量第一的寶座。連霸出貨冠軍多年的晶科退居第二，第三名則是一路穩(wěn)健布局持續(xù)成長的晶澳。后續(xù)依序是天合、阿特斯、韓華Q-Cells、東方日升、正泰、FirstSolar、尚德。盡管全年出貨排名出現(xiàn)變動(dòng)，但2020全年出貨TOP10成員基本上與2020上半年相同。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局TOP10廠家總計(jì)約111GW的組件出貨量，占據(jù)了2020年140GW總需求的85%。其中，前五名廠家的出貨成長尤其明顯，相比2019年都有超過3成的年成長率，也顯示大者恒大、汰弱留強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)依然持續(xù)。2021年各大廠家也有相當(dāng)積極的出貨目標(biāo)，預(yù)期全年前十大廠家的市占率將隨著大廠們持續(xù)大舉擴(kuò)張新產(chǎn)線，TOP10的市占率將占到全球總需求的9成以上。展望今年，除了競(jìng)爭(zhēng)力較弱的廠家將因?yàn)榇髲S的攻城掠地局勢(shì)更顯困難以外，排名較前的廠家為了持續(xù)增加影響力、以及規(guī)避原料風(fēng)險(xiǎn)，大廠間及大尺寸陣營的聯(lián)盟、以及廠家對(duì)于原材料與上下游的產(chǎn)能布局情況值得更加關(guān)注。行業(yè)代表企業(yè)1天合光能所處行業(yè)為太陽能光伏行業(yè)。光伏產(chǎn)業(yè)上游包括多晶硅的冶煉、鑄錠/拉棒、切片等環(huán)節(jié)，中游包括太陽能電池生產(chǎn)、光伏組件封裝、檢測(cè)等環(huán)節(jié)，下游包括光伏應(yīng)用系統(tǒng)的安裝及服務(wù)等。2019年天合光能光伏組件營業(yè)收入1695億元，占營業(yè)總收入的70.3%；2020年天合光能光伏組件營業(yè)收入220.53億元，占營業(yè)總收入的75.0%。2020年