處理器分銷產(chǎn)業(yè)可行性研究

引導(dǎo)國內(nèi)軟件企業(yè)開發(fā)各類電子元器件仿真設(shè)計軟件，鼓勵使用虛擬現(xiàn)實、數(shù)字孿生等先進(jìn)技術(shù)開展工業(yè)設(shè)計，提高企業(yè)設(shè)計水平。圍繞連接器與線纜組件、電子變壓器、電聲器件、微特電機(jī)等用工量大且以小批量、多批次訂單為主的分支行業(yè)，探索和推廣模塊化、數(shù)字化生產(chǎn)方式，加快智能化升級。面向我國蓬勃發(fā)展的高鐵列車、民用航空航天、海洋工程裝備、高技術(shù)船舶、能源裝備等高端裝備制造領(lǐng)域，推動海底光電纜、水下連接器、功率器件、高壓直流繼電器等高可靠電子元器件的應(yīng)用。電子元器件分銷市場供求狀況及變動原因（一）電子元器件分銷市場供給狀況及變動原因電子元器件行業(yè)存在頭部壟斷的格局，為行業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性帶來不確定性，同時我國在部分關(guān)鍵核心電子元器件領(lǐng)域仍存在受制于人的局面，進(jìn)口依賴度仍較高。尤其在新冠疫情影響下，疊加全球大宗商品價格上升壓力，當(dāng)下電子元器件行業(yè)面臨巨大供給缺口，電子信息制造業(yè)面臨缺芯困局。一方面，受疫情影響，眾多境外電子元器件原廠無法復(fù)工復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)能受到嚴(yán)重制約，導(dǎo)致多個終端行業(yè)面臨因原材料不足無法正常生產(chǎn)的情形。以汽車制造業(yè)為例，近期包括大眾、奔馳在內(nèi)的全球汽車品牌，普遍面臨因芯片不足無法生產(chǎn)的情形。另一方面，銅等金屬原材料價格近年來價格上升，導(dǎo)致多種電子元器件面臨巨大的成本上升壓力。此外，在國際貿(mào)易摩擦不斷加劇背景下，個別國家對我國電子信息企業(yè)采購國際品牌電子元器件進(jìn)行了一定程度的限制。綜上，電子信息產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)情況，受產(chǎn)能、原材料價格和國際貿(mào)易局勢等多方面因素影響，且當(dāng)下正面臨電子元器件供應(yīng)不足的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。（二）電子元器件分銷市場需求狀況及變動原因電子信息產(chǎn)業(yè)的需求主要受下游電子信息制造業(yè)的產(chǎn)能需求波動影響。但近年來，我國電子信息制造業(yè)部分領(lǐng)域面臨一定的下行壓力。根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)，我國規(guī)模以上電子信息產(chǎn)業(yè)的行業(yè)增加值增速在2021年實現(xiàn)兩位數(shù)增長，達(dá)到15．7％，是十年來的新高，主要受益于國內(nèi)疫情受到控制，復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況較海外好，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)企業(yè)出口交貨值增速比上年增長12．7%。電子信息制造業(yè)的需求，主要受技術(shù)更新迭代、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢兩大因素影響。技術(shù)方面，電子信息技術(shù)的更新迭代是電子信息制造業(yè)得以實現(xiàn)快速增長的關(guān)鍵因素。以5G技術(shù)為例。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的預(yù)測，2020年起各年5G技術(shù)對全球經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的貢獻(xiàn)值將高達(dá)1，630億美元以上。宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢，是影響終端消費(fèi)者購買力的決定性因素。若因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下行，導(dǎo)致終端消費(fèi)者購買力不足，則將使得電子信息制造業(yè)面臨產(chǎn)能需求萎縮的風(fēng)險。電子信息產(chǎn)業(yè)基本情況（一）電子信息產(chǎn)業(yè)基本含義電子信息產(chǎn)業(yè)是指為了實現(xiàn)制作、加工、處理、傳播或接收信息等功能或目的，利用電子技術(shù)和信息技術(shù)所從事的與電子信息產(chǎn)品相關(guān)的設(shè)備生產(chǎn)、硬件制造、系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)以及應(yīng)用服務(wù)等作業(yè)過程的集合。人類社會經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)革命、工業(yè)革命，正在經(jīng)歷信息革命。電子信息技術(shù)以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化為特征，與生物技術(shù)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)等多領(lǐng)域交叉融合，帶來生產(chǎn)力質(zhì)的飛躍，引發(fā)生產(chǎn)關(guān)系重大變革，成為重塑國際經(jīng)濟(jì)、文化等多維度發(fā)展新格局的主導(dǎo)力量。當(dāng)前全球信息化進(jìn)入全面滲透、跨界融合、加速創(chuàng)新、引領(lǐng)發(fā)展的新階段。電子信息產(chǎn)業(yè)涵蓋了從電子元器件設(shè)計和生產(chǎn)制造、增值分銷、電子模組組裝、設(shè)備制造到軟件及技術(shù)服務(wù)的多個行業(yè)，集合了包括芯片設(shè)計、精密器件制造、模組組裝和智能裝備制造等多種電子信息技術(shù)。且隨著電子信息技術(shù)的成熟，以電子信息產(chǎn)業(yè)為依托的數(shù)字經(jīng)濟(jì)正成為全球經(jīng)濟(jì)增長的新驅(qū)動。（二）數(shù)字經(jīng)濟(jì)借力電子信息技術(shù)成為經(jīng)濟(jì)增長新驅(qū)動數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)字化的知識和信息為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為重要載體，從而提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化水平的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)。而電子信息產(chǎn)業(yè)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行數(shù)字化和智能化提升的技術(shù)實現(xiàn)方式。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)均需基于物聯(lián)網(wǎng)、通訊技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)或搭載電子元器件等方式以實現(xiàn)數(shù)字化和智能化升級。十四五規(guī)劃提出，到2035年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重將達(dá)到10%。近年來，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)已呈現(xiàn)快速增長趨勢，由2008年的4．8萬億元快速增長至2021年的45．5萬億元。隨著生活領(lǐng)域的數(shù)字化應(yīng)用爆發(fā)、生產(chǎn)領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型意愿提升，以及在政府端數(shù)字的推行，均使得數(shù)字經(jīng)濟(jì)迎來疫情之下的逆勢增長，并已成為當(dāng)前最具活力、輻射范圍最廣的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)。而未來，在國內(nèi)大循環(huán)為主體、國際國內(nèi)雙循環(huán)格局下，生活消費(fèi)、生產(chǎn)制造、政府管理等多領(lǐng)域還將進(jìn)一步進(jìn)行數(shù)字化、智能化提升，從而為數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶來新一輪增長動力。電子元器件分銷商行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)中連接上下游的關(guān)鍵紐帶，亦是在當(dāng)下數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)增長新驅(qū)動格局下，幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)供應(yīng)鏈價值最大化的重要保障。電子元器件分銷行業(yè)特有經(jīng)營模式（一）電子元器件授權(quán)分銷經(jīng)營模該模式下，分銷商獲得原廠授權(quán)，產(chǎn)品直接來源于原廠。因此，在產(chǎn)品價格、產(chǎn)品品類、需求對接、供應(yīng)穩(wěn)定性以及速度等方面，具備顯著的競爭優(yōu)勢，可幫助電子信息制造業(yè)客戶有效提升供應(yīng)鏈管理能力，有效管控采購周期和采購成本。（二）電子元器件非授權(quán)分銷經(jīng)營模指未取得原廠授權(quán)的情況下，通過向授權(quán)分銷商或其他非授權(quán)分銷商采購電子元器件的模式，部分情況下也可以直接向未授權(quán)的原廠采購。該種模式由于未取得原廠授權(quán)，在價格、供應(yīng)穩(wěn)定性等方面競爭優(yōu)勢不及授權(quán)分銷，但因其具備一定靈活性，可滿足部分規(guī)模較小客戶或大客戶的臨時零星采購需求。促進(jìn)行業(yè)質(zhì)量提升（一）加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化工作加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)和基礎(chǔ)共性技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)研制，持續(xù)提升標(biāo)準(zhǔn)的供給質(zhì)量和水平。引導(dǎo)社會團(tuán)體加快制定發(fā)布具有創(chuàng)新性和國際性的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵企事業(yè)單位和專家積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)化活動，開展國際標(biāo)準(zhǔn)制定。（二）提升質(zhì)量品牌效益優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計、改造技術(shù)設(shè)備、完善檢驗檢測，推廣先進(jìn)質(zhì)量文化與技術(shù)。引導(dǎo)企業(yè)建立以質(zhì)量為基礎(chǔ)的品牌發(fā)展戰(zhàn)略，豐富品牌內(nèi)涵，提升品牌形象和影響力。開展質(zhì)量興業(yè)、品牌培育等活動，定期發(fā)布質(zhì)量品牌報告。（三）優(yōu)化市場環(huán)境引導(dǎo)終端企業(yè)優(yōu)化電子元器件產(chǎn)品采購模式，倡導(dǎo)優(yōu)質(zhì)廉價，避免低價惡性競爭、哄抬價格、肆意炒作等非理性市場行為，推動構(gòu)建公平、公正、開放、有序的市場競爭環(huán)境。電子元器件分銷利潤水平的變動趨勢及變動原因（一）電子元器件分銷利潤水平的變動趨勢從凈利潤率水平看，大聯(lián)大、文曄科技等行業(yè)內(nèi)經(jīng)營規(guī)模大的企業(yè)凈利潤率略低，其他中等及小規(guī)模企業(yè)凈利潤率略高，主要與經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品線豐富程度及客戶數(shù)量等因素有關(guān)；從變動趨勢來看，大多數(shù)同行業(yè)企業(yè)凈利潤率有所上升，主要系受益于下游電子信息產(chǎn)業(yè)需求快速增長。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、5G和人工智能等下游領(lǐng)域需求不斷增長，以及各電子廠商受全球貿(mào)易環(huán)境影響逐漸加大對電子元器件供應(yīng)鏈的重視程度，電子元器件分銷商通過提高行業(yè)集中度、提升服務(wù)能力，行業(yè)利潤水平預(yù)計將會維持在穩(wěn)定水平。（二）電子元器件分銷利潤水平的主要影響因素上游原廠產(chǎn)品供應(yīng)是否充足、下游電子需求是否旺盛、客戶與供應(yīng)商的議價能力等因素均將對電子元器件分銷行業(yè)的采購成本、銷售毛利產(chǎn)生一定影響，從而導(dǎo)致行業(yè)利潤水平的波動。由于目前我國高端電子元器件仍然依賴進(jìn)口，且電子元器件分銷企業(yè)在向境外原廠采購時需以外幣進(jìn)行結(jié)算。因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)在開展國際品牌產(chǎn)品線授權(quán)分銷業(yè)務(wù)時，將面臨國際匯率波動，較大的外匯波動將對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的利潤水平帶來一定影響。隨著電子元器件分銷行業(yè)競爭日趨激烈，頭部競爭格局逐步形成，部分電子元器件分銷企業(yè)開始進(jìn)行縱向或橫向業(yè)務(wù)延伸，如通過收購等方式參與電子元器件設(shè)計等環(huán)節(jié)，如通過開展電商銷售的形式拓展電子元器件銷售模式，實現(xiàn)了毛利率和凈利率的提升。電子元器件分銷企業(yè)的利潤水平還受其代理的電子元器件產(chǎn)品類型及客戶結(jié)構(gòu)的因素影響。如果分銷商在分銷服務(wù)的過程中賦予電子元器件產(chǎn)品較高的價值，則分銷商能獲得較高的利潤水平。加大政策支持力度圍繞電子元器件產(chǎn)業(yè)，推動生產(chǎn)、應(yīng)用、融資等合作銜接，加快市場化推廣應(yīng)用。充分利用產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造等渠道支持創(chuàng)新突破。鼓勵制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金等加大投資力度，引導(dǎo)地方投資基金協(xié)同支持。發(fā)揮市場機(jī)制作用，鼓勵社會資本參與，吸引風(fēng)險投資、融資租賃等多元化資金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。電子元器件行業(yè)發(fā)展情況電子元器件行業(yè)是行業(yè)上游行業(yè)，是電子信息產(chǎn)業(yè)的基石。所有電子產(chǎn)品的生產(chǎn)制造或電子信息服務(wù)的實現(xiàn)，均依賴于由各類電子元器件提供的包括信號傳遞、信號處理等基礎(chǔ)功能，從而實現(xiàn)多領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。電子元器件的技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝等，是決定終端電子產(chǎn)品性能的關(guān)鍵性因素，尤其以IC集成電路為首的有源器件，更是直接決定了電子產(chǎn)品在功率、信號傳遞和處理效率等方面的性能水平。從產(chǎn)品類型劃分，電子元器件主要分為有源器件、無源器件和配件輔料三大類。其中，有源器件指需電源來實現(xiàn)其特定功能的電子元器件，主要包括電子管、晶體管、集成電路等。無源器件指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件，最常見的有電阻、電容、電感、陶振、晶振、變壓器等。從原廠類型劃分，電子元器件行業(yè)的原廠包括：從事設(shè)計、從事生產(chǎn)制造、或設(shè)計及生產(chǎn)制造一體三類。（一）電子元器件行業(yè)頭部集中效應(yīng)明顯，呈現(xiàn)賣方市場特征電子元器件的生產(chǎn)制造是技術(shù)密集型和資金密集型行業(yè)，因此在市場份額和技術(shù)領(lǐng)先性方面，行業(yè)均呈現(xiàn)顯著的頭部集中效應(yīng)。市場份額方面，以半導(dǎo)體為例，英特爾、三星電子多年以來一直穩(wěn)居全球半導(dǎo)體供應(yīng)商前列。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2021年，全球前十大半導(dǎo)體廠商的市場份額合計為55．9%，市場集中度較高。技術(shù)領(lǐng)先性方面，目前全球掌握14nm制程的芯片制造商僅有包括英特爾、臺積電、三星電子、格羅方德、聯(lián)電、中芯國際和華虹半導(dǎo)體在內(nèi)的7家，而更為先進(jìn)的5nm制程生產(chǎn)工藝僅有臺積電和三星電子掌握。因此，在供應(yīng)商有限的情況下高端電子元器件呈現(xiàn)賣方市場特征。在賣方市場格局下，電子元器件原廠掌握較大定價權(quán)的同時，亦導(dǎo)致產(chǎn)品的供應(yīng)穩(wěn)定性不足。此外因電子元器件廠商規(guī)模較大、產(chǎn)品更新以技術(shù)驅(qū)動性因素為主，導(dǎo)致下游電子信息制造業(yè)客戶的需求傳導(dǎo)不足，原廠無法及時掌握下游客戶的應(yīng)用需求。在此情況下，電子元器件分銷商便承擔(dān)了關(guān)鍵的紐帶作用。一方面，頭部分銷商憑借深厚的技術(shù)積累和多年行業(yè)經(jīng)驗，根據(jù)下游電子信息制造業(yè)客戶需求，為其提供技術(shù)方案、匹配電子元器件采購需求，在供應(yīng)鏈波動風(fēng)險加劇、高端電子元器件存在頭部壟斷格局下，提供成本可控、技術(shù)需求匹配的電子元器件供應(yīng)鏈綜合服務(wù)；另一方面，亦為原廠及時掌握下游客戶的技術(shù)需求提供了重要的信息渠道。（二）全球電子元器件行業(yè)保持高速增長格局電子元器件作為所有電子產(chǎn)品的基礎(chǔ)材料，在電子信息產(chǎn)業(yè)以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化方式帶來生產(chǎn)力飛躍的當(dāng)下，多年來呈現(xiàn)高速增長局面。以集成電路為例，根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)，2020年以來全球集成電路均呈現(xiàn)高速增長局勢，且預(yù)計2022年將繼續(xù)保持11%的增長。國內(nèi)企業(yè)方面，我國電子信息制造業(yè)近年來均保持相對穩(wěn)定的出口交貨值增長趨勢，除2019年下半年受中美貿(mào)易摩擦影響，2020年初受到新冠疫情影響，以及2022年4月受上海疫情沖擊影響外，其余各月出口交貨值多保持穩(wěn)定增長。2020年以來，隨著我國抗擊新冠疫情取得的成功，在世界范圍內(nèi)較早恢復(fù)生產(chǎn)，使得我國電子信息制造業(yè)出口交付值呈現(xiàn)快速增長趨勢，凸顯我國制造業(yè)在全球化分工中的重要地位。（三）我國電子元器件行業(yè)發(fā)展迅速，但仍有較大發(fā)展空間由于我國電子元器件行業(yè)起步較晚，我國企業(yè)仍與國際領(lǐng)先廠商存在較大差距，尤其在高端集成電路行業(yè)依舊存在被國外局面。根據(jù)信通院《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢展望（2020年）》的數(shù)據(jù)顯示，我國在核心基礎(chǔ)零部件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)技術(shù)和工業(yè)等產(chǎn)業(yè)對外技術(shù)依存度在50%以上。以關(guān)鍵電子元器件產(chǎn)品集成電路貿(mào)易為例，雖然我國是全球電子信息制造業(yè)大國，但在集成電路產(chǎn)品領(lǐng)域依舊存在對外依賴局面，近年來集成電路產(chǎn)品持續(xù)存在貿(mào)易逆差。但隨著我國政策扶持力度不斷加大、國內(nèi)頭部企業(yè)經(jīng)過多年積淀，在集成電路等領(lǐng)域與國際頭部原廠間的技術(shù)差距正在不斷縮小。貿(mào)易逆差額方面，因為各行業(yè)的數(shù)字化、智能化拉動上游半導(dǎo)體需求，以及海外新冠疫情反復(fù)疊加中美貿(mào)易爭端造成的供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，加劇了全球半導(dǎo)體的產(chǎn)能緊張和供應(yīng)短缺，國內(nèi)企業(yè)提高集成電路等關(guān)鍵部件庫存以避免生產(chǎn)中斷，共同造成我國2021年集成電路貿(mào)易逆差擴(kuò)大，由2020年的10，697．44億元增加至2021年的16，604．47億元。用于統(tǒng)計的集成電路類型包含：其他用作處理器及控制器的集成電路、用作存儲器的多元件集成電路、其他用作存儲器的集成電路、用作放大器的多元件集成電路、其他用作放大器的集成電路、其他多元件集成電路、其他集成電路，下同。單價方面，2017年我國集成電路平均出口單價為2．14元/個，僅為進(jìn)口平均單價的47．86%。但隨著我國集成電路技術(shù)的不斷發(fā)展，2021年我國集成電路平均出口單價已上升至3．13元/個，與集成電路進(jìn)口單價的差距大幅縮小。在此背景下，境內(nèi)電子元器件分銷商通過產(chǎn)品推廣、需求對接、供應(yīng)鏈服務(wù)等多種增值服務(wù)，幫助國內(nèi)原廠更高效地了解下游客戶需求，實現(xiàn)產(chǎn)品的快速推廣，助力我國電子信息制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，在關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域突破國外廠商壟斷格局。（四）電子元器件行業(yè)主要產(chǎn)品種類的市場情況1、處理器市場情況處理器市場主要包括CPU（處理器）、GPU（圖形處理器）、MCU（微控制器）、AP（應(yīng)用處理器）等產(chǎn)品。CPU主要應(yīng)用于計算機(jī)、數(shù)據(jù)中心等計算存儲設(shè)備。隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新基建技術(shù)的快速發(fā)展，更多的經(jīng)濟(jì)及社會活動由線下轉(zhuǎn)移至線上，對于數(shù)據(jù)的存儲及運(yùn)算能力提出了更高的要求，全球服務(wù)器市場保持了穩(wěn)定的增長。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全球服務(wù)器市場出貨量為1，353．9萬臺，同比增長6．9%，全球服務(wù)器市場規(guī)模達(dá)到992．2億美元，同比增長8．7%；2021年中國服務(wù)器市場出貨量為391．1萬臺，同比增長8．4%，中國服務(wù)器市場規(guī)模達(dá)到250．9億美元，同比增長12．7%。根據(jù)IDC預(yù)測，2020年-2025年，中國整體服務(wù)器市場的年均復(fù)合增長率將達(dá)到12．7%，2025年中國整體服務(wù)器市場規(guī)模預(yù)計將達(dá)到424．7億美元，其中x86服務(wù)器市場將達(dá)到13%的年均復(fù)合增長率，2025年x86服務(wù)器市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到414．2億美元。Intel（英特爾）和AMD（超威）是CPU市場的頭部企業(yè)。長期以來，Intel（英特爾）憑借將近70%的市場占有率穩(wěn)居CPU市場龍頭，但近年來，AMD（超威）憑借高性能、高性價比的產(chǎn)品優(yōu)勢，市場份額獲得較大增長。隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計算在新基建領(lǐng)域快速發(fā)展以及邊緣計算的快速興起，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對服務(wù)器性能和算力的需求不斷攀升，機(jī)器人、智能化產(chǎn)品等應(yīng)用對人工智能計算的要求逐步提高，GPU市場規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù)VerifiedMarketResearch數(shù)據(jù)，2021年全球GPU市場規(guī)模達(dá)到334．7億美元，預(yù)計2030年達(dá)到4，773．7億美元，年均復(fù)合增長率為34．35%。Nvidia（英偉達(dá)）和AMD（超威）是全球獨(dú)立GPU市場的龍頭企業(yè)，根據(jù)JonPeddieResearch數(shù)據(jù)，在全球獨(dú)立GPU市場中，Nvidia（英偉達(dá)）市場占有率在80%以上，AMD（超威）占據(jù)17%的市場份額，位居市場第二。MCU是將縮減版CPU、存儲器、輸入/輸出接口與外設(shè)等集成在一起的芯片級計算機(jī)，廣泛應(yīng)用于汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療設(shè)備、計算機(jī)與消費(fèi)電子等領(lǐng)域。隨著智能家居和可穿戴設(shè)備的市場規(guī)模的快速增長，以及汽車電動化、智能化的趨勢帶來的MCU價值量提升，根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)，2023年全球MCU市場規(guī)模將達(dá)到188億美元，2020年-2023年的年均復(fù)合增長率將達(dá)到8%。國內(nèi)MCU市場近年來亦呈高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，根據(jù)IHS數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年-2026年，中國MCU市場年均復(fù)合增速將達(dá)到11%，顯著高于全球水平，中國MCU市場已成為了全球MCU市場的重要組成部分。全球MCU行業(yè)市場份額主要由美國、歐洲、日本等地區(qū)的企業(yè)占據(jù)，龍頭企業(yè)主要包括Renesas（瑞薩）、NXP（恩智浦）、Infineon（英飛凌）、ST（意法半導(dǎo)體）、Microchip（微芯）等。長期以來，國內(nèi)MCU市場由國外廠商主導(dǎo)，在2021年MCU缺貨潮的影響下，國產(chǎn)MCU廠商迎來發(fā)展契機(jī)，以兆易創(chuàng)新等為代表的企業(yè)，在MCU領(lǐng)域取得了長足進(jìn)步，產(chǎn)品線逐步拓寬，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增加。AP（應(yīng)用處理器）是在低功耗CPU的基礎(chǔ)上擴(kuò)展音視頻功能和專用接口的超大規(guī)模集成電路。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2019年全球移動AP市場規(guī)模達(dá)到340億美元，出貨量接近18億件，隨著移動端的智能化滲透率提升，預(yù)計2025年全球移動AP市場規(guī)模將會達(dá)到560億美元，出貨量將突破22億件。根據(jù)CounterPoint的數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)應(yīng)用處理器市場中，MTK（聯(lián)發(fā)科）在2020年第三季度以33%的市占率超過Qualcomm（高通）躍居市場第一，此后市場份額一直保持領(lǐng)先，在2022年第一季度仍以38%的市場份額排名第一，而排名第二的高通市場份額為30%。其他主要供應(yīng)商包括Apple（蘋果）、紫光展銳、Samsung（三星）和海思，2022年第一季度Apple（蘋果）占有的市場份額為15%，而Samsung（三星）和海思都有較大幅度的下滑，紫光展銳則成功擴(kuò)大了客戶群體，市場份額一路拓展至11%，超躍Samsung（三星）和華為海思，位居市場第四。2、存儲器市場情況存儲器作為半導(dǎo)體的支柱產(chǎn)業(yè)，除了在2019年受貿(mào)易摩擦的影響縮減了規(guī)模之外，市場體量一直隨著不斷擴(kuò)大的全球半導(dǎo)體市場高速增長。根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2021年全球存儲器市場規(guī)模將達(dá)到1，538億美元，在全球疫情持續(xù)的狀況下仍將保持31．0%的增長，需求動力持續(xù)強(qiáng)勁，預(yù)計2023年半導(dǎo)體存儲器市場將同比增長3．4%至1，889億美元。存儲器主要可分為DRAM和DFlash，根據(jù)ICInsights，DRAM和DFlash在2021年的市場份額分別為56%和41%，是最主要的兩類存儲產(chǎn)品。全球DRAM市場目前主要被Samsung（三星）、SKHynix（海力士）和Micron（美光）壟斷，三大企業(yè)市場份額合計超過90%，其中，Samsung（三星）在DRAM市場持續(xù)保持領(lǐng)先。全球DFlash市場則形成了Samsung（三星）、Kioxia（鎧俠）、SKHynix（海力士）、WesternDigital（西部數(shù)據(jù)）、Micron（美光）、Intel（英特爾）六家企業(yè)各自割據(jù)的市場競爭格局，前六家DFlash廠商的市場占有率達(dá)到95%以上，其中，Samsung（三星）持續(xù)領(lǐng)跑DFlash市場。值得一提的是，國內(nèi)DFlash龍頭長江存儲2020年市場份額接近1%，成為全球第七大DFlash廠商。3、模擬器件市場情況受益于工業(yè)數(shù)字化和智能化需求的推動，模擬器件市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2021年全球模擬器件市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到741億美元，未來將繼續(xù)保持增長趨勢，2022年市場規(guī)模有望達(dá)到883億美元，預(yù)計2021年-2023年年均復(fù)合增長率將達(dá)到12%，主要驅(qū)動力為下游汽車、通信、工業(yè)等應(yīng)用市場。中國是全球模擬器件第一大市場，根據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2021年中國模擬器件市場規(guī)模占全球模擬器件市場規(guī)模的比例超過50％，達(dá)2，731．4億元人民幣，為全球第一大市場。隨著新能源汽車在中國快速滲透及工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，中國的模擬器件市場增長速度有望高于行業(yè)平均增速。在國產(chǎn)模擬器件產(chǎn)品性能逐步提升以及客戶愈加重視供應(yīng)鏈安全的背景下，國內(nèi)模擬器件企業(yè)有望在消費(fèi)及汽車、工業(yè)等高門檻領(lǐng)域占領(lǐng)更多份額。從競爭格局來看，模擬芯片市場仍由歐美企業(yè)主導(dǎo)，根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)，TI（德州儀器）牢牢占據(jù)了其作為模擬器件市場的領(lǐng)先地位，ADI（亞德諾）和Skywork（思佳訊）市場份額緊隨其后，歐洲三大半導(dǎo)體廠商Infineon（英飛凌）、ST（意法半導(dǎo)體）和NXP（恩智浦）分別位列第四、五、六名。國內(nèi)模擬器件領(lǐng)先企業(yè)矽力杰、圣邦微和思瑞浦近年來也取得了業(yè)績的快速增長。4、射頻與無線連接產(chǎn)品市場情況隨著全球通信技術(shù)的不斷提升和全面普及，射頻前端器件量價齊升。根據(jù)QYRElectronicsResearchCenter數(shù)據(jù)，全球射頻前端市場從2011年的63億美元增長到2019年的170億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到13．2%。2020年后，受益于5G核心技術(shù)演進(jìn)和應(yīng)用落地，射頻前端器件需求用量和產(chǎn)品價值再度飛躍，市場規(guī)模迎來高速增長，2019年到2023年間將以16．5%的年均復(fù)合增長率增長至313億美元。濾波器、功率放大器、射頻開關(guān)是射頻前端的三大主要器件，其中，射頻濾波器市場規(guī)模最大，功率放大器排名第二，射頻開關(guān)市場規(guī)模最小。濾波器方面，SAW濾波器市場主要被日本廠商占據(jù)，根據(jù)Yole的統(tǒng)計，Murata（村田）以47%的市占比位居龍頭，其余主要市場份額由Qualcomm（高通）、TAIYOYUDEN（太陽誘電）、Skywork（思佳訊）和Qorvo（威訊）等占據(jù)。BAW濾波器市場則主要被歐美廠商占據(jù)，Broadcom（博通）以87%的市占率穩(wěn)居全球龍頭，位居第二三位的Qorvo（威訊）和TAIYOYUDEN（太陽誘電）僅占據(jù)8%和3%的市場份額。功率放大器方面，Broadcom（博通）、Qorvo（威訊）、Skywork（思佳訊）是全球龍頭，國內(nèi)的功率放大器廠商如唯捷創(chuàng)芯、銳石創(chuàng)芯等目前已具備5G功率放大器的生產(chǎn)能力。射頻開關(guān)方面，Skywork（思佳訊）、Qorvo（威訊）、Broadcom（博通）、Murata（村田）是全球最大的四家射頻開關(guān)器件廠商。無線連接芯片主要包括Wi-Fi芯片、藍(lán)牙芯片，隨著物聯(lián)網(wǎng)、無線音頻耳機(jī)、智能家居的發(fā)展，Wi-Fi6技術(shù)趨于成熟，藍(lán)牙技術(shù)得到廣泛應(yīng)用，無線連接芯片市場規(guī)?？焖僭鲩L。Wi-Fi芯片方面，隨著Wi-Fi技術(shù)快速擴(kuò)展至物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和新一代汽車產(chǎn)品，根據(jù)IDC預(yù)計，全球Wi-Fi芯片出貨量將于2022年達(dá)到49億顆。根據(jù)MarketsandMarkets預(yù)計，2022年全球Wi-Fi芯片市場將增長至197．20億美元。藍(lán)牙芯片方面，根據(jù)藍(lán)牙技術(shù)聯(lián)盟，2021年藍(lán)牙音頻傳輸設(shè)備達(dá)13億臺，預(yù)計到2026年將增長到18億臺。藍(lán)牙音箱與藍(lán)牙耳機(jī)中的TWS耳機(jī)是當(dāng)下藍(lán)牙音頻SoC芯片最具有應(yīng)用前景的終端市場。電子元器件行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響（一）電子元器件分銷行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性電子元器件分銷是電子信息產(chǎn)業(yè)的中間環(huán)節(jié)，是承接電子元器件原廠與下游電子信息制造業(yè)的關(guān)鍵一環(huán)。其上游行業(yè)，主要為電子元器件原廠，包括設(shè)計、制造原廠，覆蓋電源、分立器件等多種電子元器件。行業(yè)下游為電子信息制造業(yè)，覆蓋了所有在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要使用到電子產(chǎn)品的企業(yè)，從而產(chǎn)出包括消費(fèi)電子、通訊設(shè)備等在內(nèi)的終端產(chǎn)品。隨著電子信息產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、客戶需求、國際供應(yīng)鏈格局等方面的變革，電子元器件分銷行業(yè)的主要參與者逐漸由傳統(tǒng)的貿(mào)易商，向綜合技術(shù)及供應(yīng)鏈服務(wù)商轉(zhuǎn)變，為上游原廠和下游電子信息制造業(yè)客戶提供多維度、多領(lǐng)域的高附加值服務(wù)，并逐漸成為電子信息產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是連接上下游、實現(xiàn)技術(shù)落地的重要一環(huán)。（二）電子元器件分銷行業(yè)上下游市場情況變動對電子元器件分銷業(yè)務(wù)的影響電子元器件行業(yè)的主要原廠一般專注于電子元器件的研發(fā)與設(shè)計，晶圓的生產(chǎn)和加工主要通過委外加工的模式完成，全球主要晶圓產(chǎn)能主要集中在少數(shù)晶圓代工廠中，因此電子元器件行業(yè)的發(fā)展一定程度上受上游晶圓廠產(chǎn)能影響。2020年下半年起，受新冠疫情影響，居家辦公、個人出行等需求顯著增加，5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等行業(yè)市場需求快速增長，特別是汽車行業(yè)在疫情前期下調(diào)了銷量預(yù)期，減少了對上游晶圓廠的計劃訂單，其產(chǎn)品較長的交付周期與下游市場超預(yù)期的需求復(fù)蘇引起全球市場芯片的極度短缺。同時，受新冠疫情以及美國極寒天氣、日本地震等自然災(zāi)害的影響，上游晶圓廠持續(xù)反復(fù)遭受負(fù)面影響，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率整體下降。其中，2021年東南亞地區(qū)新冠疫情再度嚴(yán)重，東南亞地區(qū)作為全球主要的半導(dǎo)體芯片封裝和測試中心，致使全球芯片的封測產(chǎn)能受到較大的影響。綜上，2020年-2021年，受新冠疫情、下游市場復(fù)蘇超預(yù)期、晶圓產(chǎn)能利用率下降等因素綜合影響，全球芯片市場出現(xiàn)供不應(yīng)求的情形，芯片缺貨現(xiàn)象嚴(yán)重。2022年以來，上游晶圓產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，同時，受新冠疫情影響，下游市場需求出現(xiàn)疲軟，部分芯片產(chǎn)品逐步開始出現(xiàn)供過于求的情形。隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計算、