海南高速公路股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析目錄公司基本情況簡(jiǎn)介會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)信息概述杜邦分析與不同年限的財(cái)務(wù)狀況的對(duì)比與同行業(yè)的其他有代表性企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的對(duì)比分析調(diào)查小結(jié)小組工作總結(jié)成員分工情況：公司基本情況簡(jiǎn)介一、公司法定中文名稱：海南高速公路股份有限公司公司法定英文名稱：HainanExpresswayCo.,Ltd.公司英文名稱縮寫(xiě)：HEC口二皂、公司法定匠代表人：邢惹?；头湃?、公司董事問(wèn)會(huì)秘書(shū)：陳術(shù)求仲婆電躁話：089草8-667樓01555井電擱子信箱：z上ks@hi貓-expr販esswa扮稿證慎券事務(wù)代表惑：張堪省藥電肥話：089弓8-667羊68394栗傳攻真：089修8-667順90647撐聯(lián)拖系地址：海冶南省?？谑泻{(lán)天路16袋號(hào)高速公致路大樓壤郵捏政編碼：5妖70203施四癢、公司注冊(cè)催地址：海南薪省?？谑兴{(lán)外天路16損號(hào)高速公路待大樓鞏公刊司辦公地址時(shí)：海南省海冬口市藍(lán)天路典16號(hào)高并速公路大樓鳳郵擺政編碼：5戒70203程國(guó)矮際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)培址：htt哲險(xiǎn)ww.hi跟-e動(dòng)xpres殊sway.縫com話電滿子信箱：z耐ks@hi猜-expr廊esswa谷燥五鋪、公司信息擾披露報(bào)刊：跡《中國(guó)證券葬報(bào)》《證券奏時(shí)報(bào)》《上弦海證券報(bào)》眨登叛載公司年度贈(zèng)報(bào)告的國(guó)際盲互聯(lián)網(wǎng)：h邪ttp:/龜/www.碎cninf閑訴.cn賢公性司年度報(bào)告蘇備置地點(diǎn)：學(xué)公司董事會(huì)脈辦公室疑六拴、股票交易梅所：深圳證污券交易所任股貢票簡(jiǎn)稱：海微南高速暑股霸票代碼：0倡00886描七咸、其他有關(guān)您資料：困公競(jìng)司首次注冊(cè)菜登記時(shí)間：妻1993胸年8月1奧7日春首棄次注冊(cè)地點(diǎn)久：?？谑写蠖柰?5訴號(hào)南虹大廈酸11層把變晶更注冊(cè)日期汪：1999靜年11沃月3日粒變否更注冊(cè)地點(diǎn)巧：?？谑兴{(lán)罰天路16求號(hào)高速公路玩大樓悶企驗(yàn)業(yè)法人營(yíng)業(yè)普?qǐng)?zhí)照注冊(cè)號(hào)栗：（瓊企）抱46000逗01006莖370塑稅喬務(wù)登記號(hào)碼償：4601球00284除08288厲7竿會(huì)避計(jì)師事務(wù)所攪名稱：海南儲(chǔ)從信會(huì)計(jì)師場(chǎng)事務(wù)所蚊辦復(fù)公地址：海華口市國(guó)貿(mào)大掏道CMEC軟大廈12戶02室期魯會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和跨業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘雞要晉一透、本年度主贊要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)賤(單位:人品民幣元)宿凈利潤(rùn)振隨貓滴姨俱付寬拔-半56,08亡3,452愈.00元乎扣除非經(jīng)常肌性損益后的計(jì)凈利潤(rùn)遙勺翼別室-沾56,95剝2,650昏.08元笛主營(yíng)業(yè)務(wù)利奶潤(rùn)巾?yè)Q頭晨撲烈脈攜80,暴927,8序04.78船元乖其他業(yè)務(wù)利先潤(rùn)貼怒切率終婆晶型-泄452,6抵59.87標(biāo)元介營(yíng)業(yè)利潤(rùn)堪匠爬斃個(gè)褲溫菊罷-7霞5,683極,421.慢77元乎投資收益捆格膀另萄柔爸莊耐-2方4,073請(qǐng),764.態(tài)67元愁補(bǔ)貼收入俘悠渴浴至輔點(diǎn)領(lǐng)萌國(guó)3,105蓋,000.納00元捕營(yíng)業(yè)外收支掏凈額插券慘陶腸撕蒙晚-2,5腸21,60名7.46元汁經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)養(yǎng)生的現(xiàn)金流黨量?jī)纛~比鄭附鼓絹?zhàn)?,54汁8,532征.39元良現(xiàn)金及現(xiàn)金膛等價(jià)物凈增柜加額糞萄福未祥涂182,6障55,56浴3.93元芽說(shuō)明：扣除瞧非經(jīng)常性損泛益的項(xiàng)目和進(jìn)涉及金額：匯（1）處置圖長(zhǎng)期股權(quán)投轉(zhuǎn)資、固定資扣產(chǎn)、在建工劇程、無(wú)形資慰產(chǎn)、其他長(zhǎng)靜期資產(chǎn)產(chǎn)生礦的損益-6溪13,62環(huán)7.74藏元，背（2）短期攏投資損益2炮23,71喂3.89砍元，暴（3）其他勾各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外全收入60,浙395.3汪8元，綱（4）扣除數(shù)公司日常根兄據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)唉制度規(guī)定計(jì)軟提的資產(chǎn)減蜜值準(zhǔn)備后的唯其他各項(xiàng)營(yíng)隙業(yè)外支出-鈴1,968罷,375.宏10元。利（5）各種厭形式的政府嘆補(bǔ)貼3,1拐05,00愛(ài)0.00萄元。改二妨、截止報(bào)告棕期末公司前避三年的主要而會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和債財(cái)務(wù)指標(biāo)崖械猶辣扛壘千順刃遲腿單城位：人民幣箭千元桿項(xiàng)目遠(yuǎn)負(fù)摟量省位跡擁2003年歷度陰貸2002究年度若主營(yíng)業(yè)務(wù)收唐入街河兼際霞眾227古,519瓦日車(chē)379,析645坐凈利潤(rùn)宵穴衫嬸竄的愛(ài)果-56,婚083宅構(gòu)占23,0讓63蛇總資產(chǎn)半概四差雕傷雁5,白536,3袋73調(diào)舟5,4焰44,56仍0懲股東權(quán)益(義不含少數(shù)股圓東權(quán)益)有汗沸2鐮,244,脅054彼仙2,粉342,7油33立每股收益(著元)(攤薄品)盼凳慎泳貌-0借.06免便攜0.桂02敏(加權(quán))毛諒迅劈磁別糧蘭-0答.06務(wù)撐穿0.退02晚扣除非經(jīng)常袖性損益后的竭每股收益(狹攤薄)源浴-0絕.058爽勤蒜0調(diào).01坦(加權(quán))叨耐薦窩況虜似熄-0.塔058好胡伐0.縫01握每股凈資產(chǎn)叫(元)(攤從薄)清壇耽喚局2.簡(jiǎn)27朗匪動(dòng)2.3追7止調(diào)整后每股朱凈資產(chǎn)(元烏)撓縮疊變這2.缺07升買(mǎi)兄2.1酸8抹每股經(jīng)營(yíng)活尤動(dòng)產(chǎn)生的汁現(xiàn)金流量?jī)魯☆~(元)氏隔蘋(píng)洽隊(duì)徑0.煮002備搶跟0.0騎73關(guān)凈資產(chǎn)收益窗率(％)(喉攤薄)平坐男仰描-2.5竹0銀鞋取0.98青(加權(quán))浮差枝焦沙猶攝獨(dú)-2哀.45理結(jié)治0.營(yíng)99蓬扣除非經(jīng)常京性損益后的植加權(quán)凈資產(chǎn)睡收益率顯煤猜瓣恥完榜-2.5驕4設(shè)愚陡0.66信公司200潛3年度按帥照全面攤薄形法和加權(quán)平質(zhì)均法計(jì)算的滅凈資產(chǎn)收益控率和加權(quán)收勿益：泉報(bào)告期利潤(rùn)守秘貿(mào)焦他收析傲凈資產(chǎn)搞收益率倡橡艷灣炒妥辛缺全面攤薄觀做脅博圖加權(quán)平均勤主營(yíng)業(yè)務(wù)利心潤(rùn)梳固限醫(yī)拼3.曲61伸西醫(yī)怎燃3.5午3輕營(yíng)業(yè)利潤(rùn)哪范飼蘭訓(xùn)府舉3.37命巧顯魯帖3.30仍凈利潤(rùn)具舍晉哭抓即異-2.50群漆有難賽-2.4句5闖扣除非經(jīng)常博性損益后的疑凈利潤(rùn)指愿寇-2.54蟲(chóng)開(kāi)車(chē)賣(mài)機(jī)-2.4斗8盆報(bào)告期利潤(rùn)欠晴烘群犯嗓疑扭每股收波益(元)刺貸不培痰抖吐綁全面攤薄禁悲居良絡(luò)加權(quán)平均餐主營(yíng)業(yè)務(wù)利秋潤(rùn)謀販淡竿莊0.籠08述縱幟續(xù)0辨.08灶營(yíng)業(yè)利潤(rùn)杠鉛氏撈墾警-給0.08痕預(yù)很或和-0.08帥凈利潤(rùn)納較鹿母橡鋸蔑-0.06偉史午志斯-0.訪06震扣除非經(jīng)常折性損益后的袋凈利潤(rùn)鎖守-微0.058詞諒膀傅夕-0.05暖8嚇截止日期報(bào)2003-誤12-31濃公告日期躬2004-環(huán)04-21緊每股凈資產(chǎn)秘2.27元擱每股收益邪-0.05譯67元臟每股現(xiàn)金含僑量濁0.001棄5元娛每股資本公樓積金話0.954奴6元旦固定資產(chǎn)合歸計(jì)聾4,090煎,020,淡387.1雜8元旗流動(dòng)資產(chǎn)合配計(jì)占1,322伍,202,丘901.2聞6元替資產(chǎn)總計(jì)饞5,536廁,372,絕509.9信2元濁長(zhǎng)期負(fù)債合差計(jì)知3,068霞,151,襲869.2手8元僅主營(yíng)業(yè)務(wù)收互入及227,5忽18,53戲0.71元豐財(cái)務(wù)費(fèi)用蜘24,21饅7,488瓣.64元熱凈利潤(rùn)屆-56,0綿83,45肺2.00元主營(yíng)構(gòu)成公布日期：2003-12-31

按行業(yè)

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成

負(fù)債構(gòu)成

待項(xiàng)目：利潤(rùn)殃表蹄報(bào)告期取2003-喂12-31職一、領(lǐng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收慨入透227,5送18,53軋1僑減：抗折扣與折讓跨0演主營(yíng)業(yè)務(wù)收功入凈額師227,5或18,53距1乎減：售主營(yíng)業(yè)務(wù)成滅本匙135,2劃52,00甜0驅(qū)主營(yíng)業(yè)務(wù)稅夢(mèng)金及附加逆1暮1,338恥,726泉二、豆主營(yíng)業(yè)務(wù)利伏潤(rùn)率80,92爬7,805扎加：委其他業(yè)務(wù)利劃潤(rùn)夢(mèng)-452,尋660驢營(yíng)業(yè)費(fèi)用撇26,88夕2,634遍管理費(fèi)用痛105,臘058,4視44哀財(cái)務(wù)費(fèi)用田24,21縮7,489夏三、沒(méi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)袖-75,6泉83,42棒2崖加：諒?fù)顿Y收益席-24,0外73,76滑5潔補(bǔ)貼收入揉3,105因,000墾營(yíng)業(yè)外收入往169,6垂01壤減：售營(yíng)業(yè)外支出膊2,691列,209堆營(yíng)業(yè)外收支撈凈額某-2,52曲1,607累四、綢利潤(rùn)總額得-99,1睬73,79并4碌減：錫所得稅漿781,3輝27捕減：連少數(shù)股東權(quán)湖益露-429,藥110艱加：古未確認(rèn)的投梨資損失僚43,44濃2,559伙五、絨凈利潤(rùn)巖-56,0勵(lì)83,45血2半加：仁年初未分配映利潤(rùn)弓164,8彼41,98焰9賊六、彎可分配利潤(rùn)著108,7范58,53指7慨減：罰提取法定盈蝴余公積搶117,9奴66蓋提取法定公博益金熊117,9餃66鍬七、蛙可供股東分純配的利潤(rùn)扒108,5閑22,60停4牙八、侮未分配利潤(rùn)弟108,5哥22,60彈4潑項(xiàng)目：現(xiàn)金掌流量表黨報(bào)告期釋2003-削12-31董銷(xiāo)售商品、排提供勞務(wù)收郊到的現(xiàn)金俱275,3治07,64水6圾收到的其他漿與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)抹有關(guān)的現(xiàn)金傭57,26執(zhí)7,167格經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)屠金流入小計(jì)蛇332,5承74,81破3澇購(gòu)買(mǎi)商品接承受勞務(wù)支付雅的現(xiàn)金難163,5方07,68社0退支付給職工采以及為職工臺(tái)支付的現(xiàn)金亭37,54驢1,620騙支付的各項(xiàng)炭稅費(fèi)乏12,37鵲4,591朗支付的其他鐘與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)至有關(guān)的現(xiàn)金政117,7細(xì)17,08政8招經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)毫金流出小計(jì)娘331,1航40,97數(shù)9柿經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)喘生的現(xiàn)金流能量?jī)纛~哈1,433前,833鉗收回投資所纏收到的現(xiàn)金踐14,56月4,772爭(zhēng)取得投資收增益所收到的獻(xiàn)現(xiàn)金銜5,325堤,705包處置固定無(wú)鉤形和長(zhǎng)期資店產(chǎn)收回的現(xiàn)班金濕476,3閃34返投資活動(dòng)現(xiàn)棕金流入小計(jì)吉20,36軋6,811警購(gòu)建固定無(wú)歲形和長(zhǎng)期資蜻產(chǎn)支付的現(xiàn)岔金引97,29坐5,446敢投資所支付犯的現(xiàn)金彼24,77懇2,303責(zé)投資活動(dòng)現(xiàn)于金流出小計(jì)尊122,0開(kāi)67,74鍛9喘投資活動(dòng)產(chǎn)蛾生的現(xiàn)金流氧量?jī)纛~設(shè)-101,江700,9以38數(shù)借款所收到紡的現(xiàn)金今357,3碎00,00您0晴收到的其他花與籌資活動(dòng)呆有關(guān)的現(xiàn)金注104,9腰45,33掌6杰籌資活動(dòng)現(xiàn)腳金流入小計(jì)隆466,7絡(luò)45,33每6植償還債務(wù)所稱支付的現(xiàn)金農(nóng)11琴6,000粘,000得支付的其他周與籌資活動(dòng)須有關(guān)的現(xiàn)金削52,45吩3,825腸籌資活動(dòng)現(xiàn)殃金流出小計(jì)鞠183,8踢22,66種7貌籌資活動(dòng)產(chǎn)愈生的現(xiàn)金流巡量?jī)纛~組282,9廳22,66囑9答四、坑匯率變動(dòng)對(duì)亞現(xiàn)金的影響睡--原五、看現(xiàn)金及現(xiàn)金蜂等價(jià)物凈增僵加額款182,6樣55,56辱4鄰凈利潤(rùn)馬-56,0皂83,45摸2干加：屈少數(shù)股東損者益逃-429,鋒110債計(jì)提的資產(chǎn)籍減值準(zhǔn)備蹤1敬,671,挽475愧固定資產(chǎn)折尾舊買(mǎi)90,40辟5,993泥無(wú)形資產(chǎn)攤惰銷(xiāo)洽1,548尿,026骨長(zhǎng)期待攤費(fèi)招用攤銷(xiāo)算21,30繪8,218頌待攤費(fèi)用的克減少(減增解加)過(guò)1,228滔,577雀預(yù)提費(fèi)用的簡(jiǎn)增加(減減宴少)剖317,5虧92鼻處置固定無(wú)牽形和其他長(zhǎng)簡(jiǎn)期資產(chǎn)的損膛失(減：收萄益)音583,6回04狠固定資產(chǎn)報(bào)駐廢損失貝14,17粉0蔑財(cái)務(wù)費(fèi)用什24,25容9,262脅投資損失(桃減收益)色24,07宿3,765庸存貨的減少耍(減增加)欄-38,2葡93,66叛8煮經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收澆項(xiàng)目的減少府(減增加)鉗-57,4衣55菌經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付踢項(xiàng)目的增加霧(減減少)害-25,6影70,60北3揀經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)譜生之現(xiàn)金流曲量?jī)纛~哪1,433使,833門(mén)貨幣資金的帆期末余額模344,2默49,39韻9捕減：雕貨幣資金的腥期初余額獸161,5責(zé)93,83索5醫(yī)現(xiàn)金及現(xiàn)金患等價(jià)物凈增靜加額慕182,6矛55,56坐4資產(chǎn)負(fù)債表劍報(bào)告期竭2003-拜12-31偉貨幣資金珠344,2蔑49,39薯9盈短期投資靠34,00影3,063意減:才短期投資跌稿價(jià)準(zhǔn)備本21,03畜7,361萍短期投資凈舍額假12,96責(zé)5,702狼應(yīng)收帳款食637,0語(yǔ)39,46賠5觀應(yīng)收賬款凈姻額芒630,7宏53,94殊0乏其他應(yīng)收款竄41,40激9,288突其他應(yīng)收款職凈額幫32,79村2,564持減:普壞帳準(zhǔn)備交14,90披2,250其應(yīng)收款項(xiàng)凈鳥(niǎo)額敲663,5稼46,50話3也預(yù)付帳款菠28,02素0,703弱存貨也275,2總84,77展4貼減:祝存貨跌價(jià)準(zhǔn)蜻備箭2,478尼,955繳存貨凈額迫272,8題05,82彼0徒待攤費(fèi)用勉614,7封73刑流動(dòng)資產(chǎn)合蹄計(jì)宰1,322威,202,猶901呈長(zhǎng)期股權(quán)投形資販40,28熊9,342臭長(zhǎng)期投資合奪計(jì)貧69,59忌1,803濃減:換長(zhǎng)期投資減株值準(zhǔn)備滾29,30癥2,462柄長(zhǎng)期投資凈倡額膝40,28疫9,342貞其中:酸合并價(jià)差考751,8認(rèn)45隔股權(quán)投資差映額孔0賭固定資產(chǎn)原偵價(jià)撇4,721腿,285,趴228筐減:繁累計(jì)折舊巨567,1漢31,50液4參固定資產(chǎn)凈面值惑4,154浩,153,樣725脖減:羊固定資產(chǎn)減穩(wěn)值準(zhǔn)備油66,29欣5,373抹固定資產(chǎn)凈謝額壁4,087大,858,胃352臂在建工程她6,296億,274宣減:爐在建工程減協(xié)值準(zhǔn)備廟4,134廊,238覆在建工程凈辭額曲2,162莖,035昨固定資產(chǎn)合波計(jì)輝4,090替,020,桌387洞無(wú)形資產(chǎn)不82,05竹9,4齡82竭開(kāi)辦費(fèi)紋0有遞延資產(chǎn)折0夜長(zhǎng)期待攤費(fèi)盟用持18,54句5,692心其他長(zhǎng)期資赤產(chǎn)幸0弊無(wú)形資產(chǎn)及墻其他資產(chǎn)合是計(jì)敵83,85磨9,880透短期借款矩45,00輔0,000館應(yīng)付帳款匙17,67少2,901窄預(yù)收帳款蔥18,38茫0,353擱應(yīng)付工資植2,110吼,929畜應(yīng)付福利費(fèi)棚3,538勻,977錢(qián)應(yīng)付股利影13,85緣8,421戶應(yīng)交稅金暮-36,5扔8票0,884灑其他應(yīng)交款病-110,嚇258蝶其他應(yīng)付款巾129,2端69,82祥3娘預(yù)提費(fèi)用怒1,274侵,724年一年內(nèi)到期俱的長(zhǎng)期負(fù)債所15,湖000,0慶00鷹流動(dòng)負(fù)債合弦計(jì)域209,4浙14,98桿6封長(zhǎng)期借款責(zé)1,190當(dāng),763,主595噴長(zhǎng)期應(yīng)付款停1,877刪,388,似274財(cái)務(wù)分析謎短期償債能圈力分析：流動(dòng)比率=緊辛=1唱,322,猶202,9炊01施／209,為414,9旦86話仙=6蓮.3138速動(dòng)比率=寨寺=(宿1,322濃,202,寺901-2咬75,28弦4,774叮)/209插,414,抖986大府=5端.0111艇保守的速動(dòng)劍比率=慰寫(xiě)粗豎=盈(4,24亂9,399將+34,0糕03,06沾3+630舉,753,仗940)/波209,4萌14,98西6償可4.烘8182現(xiàn)金比率=揪跑=破害=(秀344,2受49,39擦9+34,煉003,0夸63)/2增09,41橋4,986悔嚇=1傅.8062經(jīng)資產(chǎn)負(fù)債率跡=纏歲愈=產(chǎn)權(quán)比率趨=傅罩干=59.2合006%權(quán)益系數(shù)=兆頑=2雅.4671澇股東權(quán)益比僚=零哄粉=0.40踐433肺求黨=有形凈值攻債務(wù)率=溫犬晚=喚40.53掠2壘9%傲利息保障倍鑼數(shù)=慮季血=堤騰景=(-費(fèi)75,68伙3,422修-24,2搶17,48嘴9)/24貝,217,氣489尺呼振=-4休.1252贊由以上數(shù)據(jù)姐可知：公司猴的現(xiàn)金流量笑比較大，資像本的更新速捉度比較快。陣雖然與20途02年度相三比，贏利能蠢力有所下降合，利潤(rùn)總額畢也為負(fù)值，羽但其短期償說(shuō)債能力比較紅強(qiáng)，通過(guò)吸遠(yuǎn)引社會(huì)游離氏資金和不斷間加強(qiáng)自身的以管理，仍然鮮可以走出目增前營(yíng)運(yùn)低迷絲的走勢(shì)。所門(mén)以是一家值欄得投資的企毫業(yè)。廁企業(yè)獲利能喉力分析（銷(xiāo)袍售利潤(rùn)分析懸）鬧銷(xiāo)售毛利率倚=燭助臺(tái)=之替穗=屠(227,渾518,5撓31-13折5,252救,000)碌/227,側(cè)518,5社31解脂泥=篇40.55槽34%洞營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率堤=爺雁使=智織寨=(227但,518,伴531-1助35,25劣2,000樣-0)/2高27,51糾8,531屢娃=阻40.55生34%厭銷(xiāo)售凈利率最=屠泡陳=淹木性=-56,以083,4脂52/22壓7,518貝,531騙荒旬=-24.禿6501%混資產(chǎn)報(bào)酬率霧=粉魄踏=-56,怒083,堡45畝2慶×贈(zèng)2/(5,姥536,3辛73+5,粘444,5齊60)螞×標(biāo)1000緒灣蠶=-1.0注215%圾股東權(quán)益報(bào)面酬率=信幼旨=逝-56,0卸83,45毛2/2,2窯44,05債4,000察桐鑰=叨-2.49山92%騙成本費(fèi)用利碼潤(rùn)率===膚由以上計(jì)算萍數(shù)據(jù)分析可述知：企業(yè)銷(xiāo)蘿售的毛利率林不夠高，主徑營(yíng)業(yè)務(wù)成本貼和管理費(fèi)用漢都偏高。應(yīng)布加強(qiáng)物資的責(zé)合理分配，隱完善自身的恭管理，降低貫主營(yíng)業(yè)務(wù)成驚本。從而使肆企業(yè)的凈利憶潤(rùn)有負(fù)變正袖，實(shí)現(xiàn)盈利龍。冒從總的來(lái)看幫，企業(yè)在這訓(xùn)一年度，它血的獲利能力菌較2002撓年有所下降匙，需進(jìn)一步朽得到改善。漁軍三、企業(yè)營(yíng)傘運(yùn)能力分析融總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)其率=枝喊桃己=勒移璃朝=0.04溜14顫總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)牛天數(shù)=行率掘省=3寶60/0.斜0414導(dǎo)陰晶=惜8695.攏65團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)周抄轉(zhuǎn)率=騰鏡戀=付立螺=盞227,5泡18,53稼1/1,3青22,20渠2,901結(jié)暫霸=株0.172粱1劇固定資產(chǎn)周棍轉(zhuǎn)率=累們計(jì)=括塌驅(qū)=票227,5詳18,53梅1/4,1飲54,15悠3,725濤和循=揉0.054派8籮存貨周轉(zhuǎn)率雀=似遙胳猜刻=金奉商=0.05姐331竹存貨周轉(zhuǎn)天逼數(shù)=逆=應(yīng)收帳款舟周轉(zhuǎn)率==首=675.夕2954（宅天）倒由以上計(jì)算懇數(shù)據(jù)分析可酬知：企業(yè)的譯流動(dòng)資金周辣轉(zhuǎn)率過(guò)低，濁總資產(chǎn)的周岔轉(zhuǎn)率也不是撥很令人滿意蕩，這也是企擴(kuò)業(yè)目前經(jīng)營(yíng)架業(yè)績(jī)不佳的浩主要因。企傾業(yè)應(yīng)想辦法抵盤(pán)活自己的異流動(dòng)資金，盛進(jìn)而使總資榴產(chǎn)流動(dòng)加快封，從而提高擴(kuò)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)邁能力。披現(xiàn)金償債能狂力分析序現(xiàn)金流量比研率=穿=1,43衰3,833玩/277,僵518,5懶31拌=0.68貞47%聞銷(xiāo)售現(xiàn)金比釘率=圍描足=逼=0.63擾02%釘由以上計(jì)算遼數(shù)據(jù)分析可霞知：企業(yè)雖判然出現(xiàn)了暫陳時(shí)的盈利困布難，但其償東債能力仍比森較強(qiáng)，企業(yè)謝仍可以通過(guò)營(yíng)完善自身而劫走出困境。輸上市公司市抖場(chǎng)價(jià)值分析每股利潤(rùn)=京疫=0請(qǐng).1079市盈率=案策=-14利158每股股利=矮旋=-端0.103休0滅每股凈資產(chǎn)基=敲鑒克=2.27獄（元）衡由以上計(jì)算戚數(shù)據(jù)分析可衡知：股票的肥現(xiàn)狀不是很吼令人滿意，矩企業(yè)暫時(shí)的欺虧損影響了膨股票的行情疼。但因企業(yè)狠仍有較大的得發(fā)展?jié)摿?，沃故仍然有希翅望使股票的叮走?shì)變好。舍財(cái)務(wù)羽信息概述射報(bào)告期賴2003-瞎12-31竊每股收益(這元)眾-0.05輔67瓜每股收益增奮長(zhǎng)率(%)水-343.業(yè)1742墊每股收益-脫扣除(元)腸-0.05頭8牲每股收益-仰扣除-增長(zhǎng)桶率(%)歇-680芽每股收益-震加權(quán)(元)陜-0.06乏每股收益-饞加權(quán)-增長(zhǎng)篇率(%)股-400虧每股收益-線扣除/加權(quán)趴(元)份-0.05擁8文每股收益-泛扣除/加權(quán)窄-增長(zhǎng)率(泉%)說(shuō)-680枕每股未分配萄利潤(rùn)(元)界0.109犧7岡每股可分配案利潤(rùn)(元)榜0.109蘋(píng)7賺每股凈資產(chǎn)迅(元)豆2.27揮每股凈資產(chǎn)曾增長(zhǎng)率(%林)阻-4.21網(wǎng)21科每股凈資產(chǎn)拖-調(diào)整(元牢)孫2.07氣每股現(xiàn)金含翻量(元)喬0.001杏5粗每股資本公把積金(元)煮0.954廁6濟(jì)每股盈余公榴積金(元)休0.308巧8斜每股負(fù)債比鳳(%)猾331.4與597錘流動(dòng)比率快6.313底8許速動(dòng)比率今5.011用1擴(kuò)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)貍債比(%)師0.684肉7姻股東權(quán)益比鴨(%)鵲40.53爺29事流動(dòng)負(fù)債率違(%)攤6.389晴3浩負(fù)債權(quán)益比怒(%)南146.0它556蜘存貨周轉(zhuǎn)天帳(天)驕675.2菊954寬存貨周轉(zhuǎn)率于(倍)舊0.533鵲1禮應(yīng)收款周轉(zhuǎn)忘天(天)抬990.0挺99煎應(yīng)收帳款周屈轉(zhuǎn)率(倍)際0.363巨6撞主營(yíng)成本比立例(%)訊59.44沿66田營(yíng)業(yè)費(fèi)用比下例(%)暫11.81畢56引管理費(fèi)用比暈例(%)彩46.17幸58導(dǎo)財(cái)務(wù)費(fèi)用比販例(%)腎10.64合42限總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)償率(倍)垂0.041當(dāng)4染經(jīng)營(yíng)凈利率俗(%)顛-24.6從501龍經(jīng)營(yíng)毛利率余(%)秒35.56蓄98裕資產(chǎn)利潤(rùn)率出(%)環(huán)-1.80經(jīng)63怎資產(chǎn)凈利率縱(%)鉛-1.02謎15嚼凈利潤(rùn)率(園%)爺-24.6草501慎凈資產(chǎn)收益椒率(%)靠-2.5在凈資產(chǎn)收益莖率-增長(zhǎng)率凳(%)四-353.梨8674造凈資產(chǎn)收益代率-扣除(寨%)嚼-2.54盞凈資產(chǎn)收益賠率-扣除-諸增長(zhǎng)率(%寇)玻-640.濱4255扭凈資產(chǎn)收益疑率-加權(quán)(裙%)煩-2.45丸凈資產(chǎn)收益艦率-加權(quán)-績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率(%繼)寶-350繪凈資產(chǎn)收益政率-扣除/暗加權(quán)(%)訓(xùn)-2.48桃凈資產(chǎn)收益器率-扣除/籃加權(quán)-增長(zhǎng)假率(%)熱-627.監(jiān)6596疼稅前利潤(rùn)增半長(zhǎng)率(%)呢-1097而.2352開(kāi)扣除非經(jīng)常娃性損益后凈摟利潤(rùn)絞-5695毒2650.杠08職主營(yíng)收入增益長(zhǎng)率(%)距-40.0忙707竹凈利潤(rùn)增長(zhǎng)智率(%)撞-343.音1742把總資產(chǎn)增長(zhǎng)匠率(%)擔(dān)1.686如3袋股東權(quán)益增者長(zhǎng)率(%)益-4.21寒21壁主營(yíng)利潤(rùn)增彼長(zhǎng)率(%)井-31.9腰803目資產(chǎn)負(fù)債率葡(%)鞭59.20馳06跑長(zhǎng)期負(fù)債資跑產(chǎn)比(%)振55.41蛇81甩固定比(%繭)煉75.39漲02博主營(yíng)收入現(xiàn)薦金含量(倍池)江1.21鼓凈利潤(rùn)現(xiàn)金財(cái)含量(倍)頑-0.02尿56案2003-猶12-31拍杜邦分析標(biāo)

凈資產(chǎn)收益率-2.5%不

薦

版

的

棚

抹

房

總資產(chǎn)收益率-1.0215%施X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.59)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益

=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100％共

各

長(zhǎng)

雨

定

棕

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率-24.6501%盞X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.0414%響

陽(yáng)

璃

勺

按

醉

便

長(zhǎng)

捕

劇

凈利潤(rùn)-56,083,452壓/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入227,518,531鄙

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入227,518,531蕉/資產(chǎn)總額5,536,372,510海

飼

類(lèi)

堆

抵

蠶

慘

膠

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入227,518,531溫-全部成本302,749,293透+其他利潤(rùn)19,928,637門(mén)-所得稅781,327咱

流動(dòng)資產(chǎn)1,322,202,901宏+長(zhǎng)期資產(chǎn)4,214,169,609乏

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本146,590,726營(yíng)業(yè)費(fèi)用26,882,634管理費(fèi)用105,058,444財(cái)務(wù)費(fèi)用24,217,489

貨幣資金344,249,399短期投資12,965,702應(yīng)收賬款630,753,940存貨272,805,820其他流動(dòng)資產(chǎn)61,428,040

長(zhǎng)期投資40,289,342固定資產(chǎn)4,090,020,387無(wú)形資產(chǎn)82,059,482其他資產(chǎn)1,800,397覆與不同年限朽的財(cái)務(wù)狀況庸的對(duì)比：利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析

2000200120022003

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入353%252%380%228%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)17850.610541.711931.38135.6其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)102.852.010.30(0.2)營(yíng)業(yè)費(fèi)用185.2187.3195.12711.8管理費(fèi)用7120.18835.07820.510546.2財(cái)務(wù)費(fèi)用41.2(6)(2.5)30.72410.6營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9527.0104.0205.3(76)(33.3)投資收益72.0(32)(12.6)(18)(4.8)(24)(10.6)營(yíng)業(yè)外收入10.220.700.100.1營(yíng)業(yè)外支出205.5利潤(rùn)總額8423.7(26)(10.1)102.6(99)(43.6)凈利潤(rùn)8724.7(8)(3.0)236.1(56)(24.7)杜邦分析凈資產(chǎn)收益率2003年2002年-2.5%1.0%資產(chǎn)收益率財(cái)務(wù)杠桿X-1.0%0.4%2.52.3凈利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X/-24.7%6.1%0.00.1凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)股東權(quán)益//-56232283805,5365,4452,2442,343續(xù)從2000麗年到200充3年企業(yè)的飯主營(yíng)業(yè)務(wù)利絡(luò)潤(rùn)從178搭50元降到俱8135.突6元，其他藝業(yè)務(wù)利潤(rùn)也易從102.皇8萬(wàn)元降為潛0，利潤(rùn)年閣年減少，而福在企業(yè)的收尚入不斷減少紹的同時(shí)，企屬業(yè)的營(yíng)業(yè)費(fèi)珠用管理費(fèi)用距和財(cái)務(wù)費(fèi)用竹也不斷增加稀。這造成了卸企業(yè)的財(cái)務(wù)填出現(xiàn)了危機(jī)為，企業(yè)的經(jīng)檔營(yíng)狀況也逐雷漸惡化。帆所以企家業(yè)應(yīng)不斷的課改善自身的瞇管理，降低得企業(yè)的管理代費(fèi)用，同時(shí)賭也要想法增奪加自身的營(yíng)匪業(yè)收入，只殲有通過(guò)內(nèi)部禍的改革才能雞使企業(yè)走出域困境?？团c同行業(yè)的冠其他有代表?yè)?jù)性企業(yè)的財(cái)棵務(wù)狀況的對(duì)倍比舟：狹證券代碼：諷00042疾9模證券簡(jiǎn)稱：循粵高速Ａ怕公司名稱：捧廣東省高速右公路發(fā)展股奇份有限公司主營(yíng)構(gòu)成公布日期：2003-12-31

按行業(yè)按地區(qū)

利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析

2000200120022003

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入251%625%753%797%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)15361.137660.248664.551965.1其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)62.330.5111.581.1營(yíng)業(yè)費(fèi)用00.000.000.000.0管理費(fèi)用3313.2508.1577.5658.1財(cái)務(wù)費(fèi)用0(0.2)8814.1202.7668.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12750.424138.542055.839749.8投資收益6224.5(6)(1.0)(8)(1.1)212.7營(yíng)業(yè)外收入31.160.950.630.3營(yíng)業(yè)外支出10.510.1101.4101.3利潤(rùn)總額19075.624038.340653.941051.5凈利潤(rùn)13353.014823.717122.718122.7財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成

負(fù)債構(gòu)成

垃現(xiàn)金流量表報(bào)告期2003-12-31銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金830,893,121收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21,954,979經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)853,083,187購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金43,764,820支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金46,153,232支付的各項(xiàng)稅費(fèi)144,022,149支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,545,075經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)399,485,276經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~453,597,911收回投資所收到的現(xiàn)金153,707,897取得投資收益所收到的現(xiàn)金34,131,320處置固定無(wú)形和長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金12,933投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)187,852,150購(gòu)建固定無(wú)形和長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金149,633,533投資所支付的現(xiàn)金542,029,054投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)691,662,587投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-503,810,437發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金--借款所收到的現(xiàn)金1,985,000,000收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,135,046籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,989,135,046償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金1,599,407,196籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,822,514,674籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~166,620,372四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響528五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額116,408,374凈利潤(rùn)181,182,988加：少數(shù)股東損益128,906,853計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9,100,000固定資產(chǎn)折舊149,582,767無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)17,345,189長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)8,569,530待攤費(fèi)用的減少(減增加)115,610預(yù)提費(fèi)用的增加(減減少)-13,136,419處置固定無(wú)形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益)-115,418固定資產(chǎn)報(bào)廢損失1,225,071財(cái)務(wù)費(fèi)用65,103,260投資損失(減收益)-21,134,525遞延稅款貸項(xiàng)(減借項(xiàng))-4,420,999存貨的減少(減增加)20,084經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減增加)-72,484,120經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減減少)5,443,957其他-1,705,917經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量?jī)纛~453,597,911蜻資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期2003-12-31貨幣資金248,346,362短期投資49,223,518減:短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備145,478短期投資凈額49,078,040應(yīng)收帳款20,135,484應(yīng)收賬款凈額20,135,484其他應(yīng)收款67,538,415其他應(yīng)收款凈額66,068,415減:壞帳準(zhǔn)備1,470,000應(yīng)收款項(xiàng)凈額86,203,899預(yù)付帳款4,582,385存貨107,161存貨凈額107,161待攤費(fèi)用382,084流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)388,699,930長(zhǎng)期股權(quán)投資1,793,628,906長(zhǎng)期債權(quán)投資470,533,820長(zhǎng)期投資合計(jì)2,286,561,593減:長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備17,254,012長(zhǎng)期投資凈額2,269,307,581固定資產(chǎn)原價(jià)4,492,383,060減:累計(jì)折舊835,776,483固定資產(chǎn)凈值3,656,606,577減:固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備16,100,000固定資產(chǎn)凈額3,640,506,577在建工程107,480,751在建工程凈額107,480,751固定資產(chǎn)合計(jì)3,747,987,328無(wú)形資產(chǎn)245,695,105長(zhǎng)期待攤費(fèi)用11,729,