第三章商業(yè)銀行管理第一節(jié)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理一、商業(yè)銀行的人力資源管理1.商業(yè)銀行人力資源管理的含義商業(yè)銀行人力資源管理具體表現(xiàn)為勞動管理和人事管理。勞動管理是指通過合理的組織勞動，制定勞動定額和定員編制，實(shí)現(xiàn)人才結(jié)構(gòu)的合理化，提高勞動效率。人事管理是指合理調(diào)整銀行內(nèi)部人與人以及人與銀行之間的關(guān)系，使銀行的人力資源得到最有效的利用，以實(shí)現(xiàn)銀行、個(gè)人和社會的共同利益。2.商業(yè)銀行人力資源管理的內(nèi)容：（1）對銀行的工作崗位、職位進(jìn)行科學(xué)地分析和分類，建立健全各級崗位責(zé)任制。這是銀行人力資源管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。只有對整個(gè)銀行的管理與業(yè)務(wù)工作進(jìn)行分析之后，科學(xué)地劃分不同的崗位、職位，分清各職能部門的任務(wù)，才能對銀行的人力資源進(jìn)行有效地組合和科學(xué)地安排。（分崗、定員）（2）根據(jù)銀行工作崗位、職位及各職能部門對人力資源的要求，對人力資源進(jìn)行組織與管理。主要是根據(jù)銀行工作的性質(zhì)和要求，組織員工的招收、調(diào)配，制定勞動定額和勞動紀(jì)律，并為員工的工作和生活創(chuàng)造條件。（招聘、調(diào)配）（3）對銀行各級領(lǐng)導(dǎo)和員工根據(jù)工作范圍和工作職責(zé)進(jìn)行考核、獎懲、任免。這是人力資源管理的一項(xiàng)重要工作。按照考核結(jié)果選配合適的人才進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)層，搞好領(lǐng)導(dǎo)班子的建設(shè)。（考核、任免）（4）根據(jù)金融發(fā)展和銀行建設(shè)的要求，有計(jì)劃、有步驟、有措施地對銀行員工進(jìn)行培訓(xùn)教育。加強(qiáng)員工的智力投資和開發(fā)，培養(yǎng)適合銀行業(yè)務(wù)管理的金融人才。（教育培訓(xùn)）（5）按照按勞分配的原則，對銀行勞動工資及福利進(jìn)行管理。建立健全工資制度、獎金制度和福利制度，這是激勵員工的重要手段。（工資、福利）二、商業(yè)銀行的組織管理1.商業(yè)銀行內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的建立商業(yè)銀行內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)主要包括：決策機(jī)構(gòu)，執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。授（1蛋）抬決策機(jī)構(gòu)癥：股東大會冤、董事會、乏各種委員會醋。孫（2）隊(duì)執(zhí)行機(jī)構(gòu)澇：行長存（總經(jīng)理）豐、業(yè)務(wù)部門支、職能部門喉。捎（2）牽監(jiān)督機(jī)構(gòu)描：監(jiān)事會、宰稽核部門。蹄2.府商業(yè)但銀行執(zhí)行機(jī)擺構(gòu)的部門劃邀分新商業(yè)兄銀行王的姥執(zhí)行機(jī)構(gòu)由令各婦個(gè)撇職能部門構(gòu)妄成，向它脅是擺一個(gè)膜以行長為中德心的業(yè)務(wù)經(jīng)警營管理體系紗。險(xiǎn)在行長領(lǐng)導(dǎo)迅下設(shè)立相應(yīng)伴的管理部門激、業(yè)務(wù)部門灰和內(nèi)務(wù)部門拖。救這些部門災(zāi)主要有：畜計(jì)劃、信貸則、儲蓄、會基計(jì)、出納、往信托、人事賢、教育、總鹿務(wù)等部門。厲設(shè)置職能部賀門捧要達(dá)注意的問題篇：侮（1）順要從實(shí)際出銹發(fā)，結(jié)合銀約行的經(jīng)營特銜點(diǎn)和業(yè)務(wù)量企，按照專業(yè)不分工第的要求聽合理設(shè)置部拜門重。壟（皇部門設(shè)置轉(zhuǎn)）喚（2）椅保持最優(yōu)的桃人員規(guī)模，葉堅(jiān)持因事設(shè)紙職，因職設(shè)還人的原則遲。鍵（佳人員配備姻）溫（3）他要根據(jù)業(yè)務(wù)港經(jīng)營的需要多及時(shí)調(diào)整部輝門機(jī)構(gòu)的設(shè)士置社。己（縫部門調(diào)整僅）都垂3.揪商業(yè)示銀行曉分支機(jī)構(gòu)搏的注合理布局葉商業(yè)拌銀行的各項(xiàng)旋業(yè)務(wù)活動要嚇通過一定數(shù)涂量的分支機(jī)鑼構(gòu)來開展，負(fù)這就涉及到臟分支機(jī)構(gòu)如素何布局的問碗題。袋設(shè)立分支機(jī)綿構(gòu)要蹦注意曠的撓要點(diǎn)游：嚇（1）扇要淺根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)器展車的鮮需要設(shè)置分會支機(jī)構(gòu)，猛在輛設(shè)置前要認(rèn)事真調(diào)查分析拼，決定設(shè)置需怎樣的機(jī)構(gòu)添。萍（2）參分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)設(shè)置要符合習(xí)銀行拒長遠(yuǎn)發(fā)展的凳要求，不要鴉只考慮麗眼前的忘短期利益度。索（3）癢分支機(jī)構(gòu)的踢設(shè)置要考慮顆外延與內(nèi)涵額的關(guān)系，更狀多注意內(nèi)涵綢的發(fā)展脅。理第二節(jié)司菌商業(yè)銀行的術(shù)資產(chǎn)負(fù)債管務(wù)理袖商業(yè)銀行的艱資產(chǎn)管理理值論盛1.商業(yè)貸盲款理論（真達(dá)實(shí)票據(jù)論）價(jià)該理論源自教于亞當(dāng).斯閑密在177至6年發(fā)表的惑《國民財(cái)富沙的性質(zhì)和原茶因的研究》倡一書。東該理論認(rèn)為狀：牛存款是銀行倘貸款資金的恩主要來源，淚而銀行存款故主要來源于顧與商業(yè)流通妙有關(guān)的閑散股資金，都是訴臨時(shí)性存款餐，為了保障呀能隨時(shí)償付緒提存，銀行屈資產(chǎn)必須具挨有較大的流尺動性，因而芹銀行只宜發(fā)紐放短期的、班與商品周轉(zhuǎn)渠相聯(lián)系的商落業(yè)貸款改。這種貸款餐具有曬自償性喊，即隨著物銳資周轉(zhuǎn)、產(chǎn)套銷過程的完雖成，貸款自吵然地從銷售辟收入中得以光償還。佩強(qiáng)調(diào)貸款必時(shí)須以商業(yè)行攝為為基礎(chǔ)，結(jié)以真實(shí)票據(jù)茶為憑證，一遇旦企業(yè)不能揚(yáng)償還貸款，幸銀行即可根抽據(jù)所抵押的汪票據(jù)，處理頸有關(guān)商品，暢收回銀行貸擴(kuò)款。隊(duì)該理論在當(dāng)剛時(shí)沒有最后特的貸款人（擇中央銀行）谷時(shí)，對于保藏證銀行經(jīng)營立的安全性有渾重要意義。債但其過于迷考信貸款的自眠動償還，忽著視了貸款償評還的外部條榜件，即一旦撓經(jīng)濟(jì)衰退，不即使是短期召貸款也無法擴(kuò)收回。再這晨一理論指導(dǎo)云下銀行貸款精的量根據(jù)企辨業(yè)資金需求尋自動伸縮，鬧而企業(yè)資金軌的需求取決簽于整個(gè)經(jīng)濟(jì)熊的運(yùn)行狀況庭，按此運(yùn)作疏可能加劇宏領(lǐng)觀經(jīng)濟(jì)的波網(wǎng)動。岡2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)州換理論朋該漲理論最早是下由美國的辮經(jīng)濟(jì)學(xué)家惕莫爾頓于1需918年幣在《政治經(jīng)暫濟(jì)學(xué)雜志》鵝上倚發(fā)表的一篇蝶論文《商業(yè)房銀行及資本綱形成》中提記出。牙該理論認(rèn)為聯(lián)：追銀行能否保勇持其資產(chǎn)的競流動性，關(guān)凡鍵在于其資喜產(chǎn)的變現(xiàn)能丸力。只要銀羽行所掌握的笑證券易于在低市場上出售脾，或易于向迫中央銀行再鮮貼現(xiàn)，那么緒，在需要資神金時(shí)，銀行劑就可以迅速陽地、不受損坐失地出售或項(xiàng)轉(zhuǎn)讓其證券彩，保證銀行輕的流動性盛。畢強(qiáng)調(diào)這類資寒產(chǎn)一般需要規(guī)具備下列條打件：一是信稈譽(yù)高，如國寒家發(fā)行或政鏟府擔(dān)保的證來券。二是期許限短，短期愉證券流動性諷強(qiáng)。三是易慈于出售，即偶在變現(xiàn)時(shí)不旨會遇到困難索。滾這一橫理論的運(yùn)用種，增加了銀除行新的流動速性來源，大熱大減少了流柴動性對短期輸商業(yè)貸款的割依賴，使得漆銀行可以發(fā)綱放長期性貸寬款，提高了蠅銀行的獲利慌能力。但該闖理論徐片面強(qiáng)調(diào)證扁券的轉(zhuǎn)手，秤對角證券右變現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)柄性考慮不足催。慰這樣一來，盜銀行比較被蔥動。一旦出來現(xiàn)經(jīng)濟(jì)蕭條緣，證券價(jià)格過大跌，銀行筍持有的證券幫將難以轉(zhuǎn)手賺，資產(chǎn)的流澆動性就無法頌保證宜。執(zhí)3.預(yù)期收盾入理論填該宮理論最早是括由美國的餃經(jīng)濟(jì)學(xué)家欲普魯克諾于填1949年抱在《定期放濁款與銀行流傲動性理論》蔬一書中提出醋的。藏該理論認(rèn)為馬：吳銀行貸款本花身并不能自澇動清償，其條清償變現(xiàn)是洞依賴于借款液人將來的或柴預(yù)期的收入瞧。如果一項(xiàng)抖貸款或投資遵的未來收入種是有保證的際，那么哪怕漲貸款期限較萄長，銀行仍疤然可以保持彈流動性；相盞反，如果一離項(xiàng)貸款和投椅資其未來收阿入是沒有保雷證的，那么棟即使期限較幼短，也不能雖保證銀行貸擁款的到期收查回，進(jìn)而也搜就不可能保抗證銀行資金旦的流動性棟。求因此，商業(yè)舌銀行除了發(fā)久放短期貸款曬，經(jīng)營短期良證券作為銀喝行資產(chǎn)流動互性的第二準(zhǔn)尊備外，還可個(gè)以對一些未踏來收入又保嘆證的項(xiàng)目發(fā)濟(jì)放中、長期甘貸款。換該理論悅的提出予深化了對貸歌款清償?shù)恼J(rèn)乖識，明確提陜出了貸款的風(fēng)清償來源是確借款人的預(yù)裹期收入慨。同時(shí)異促進(jìn)了銀行把貸款形式的驚多樣化，加勒強(qiáng)了商業(yè)銀糞行的地位。拔但這一理論登并未擺脫保扯持流動性要腹以調(diào)整資產(chǎn)童來適應(yīng)負(fù)債勿，同時(shí)鍬預(yù)期收入難木以把握，增徐大銀行風(fēng)險(xiǎn)斥。迅商業(yè)銀行的御負(fù)債管理理身論廉負(fù)債管理理傻論裹出現(xiàn)于20老世紀(jì)60年援代，梳是一種關(guān)于千銀行流動性棚的理論。該斬理論認(rèn)為：圖銀行的流動統(tǒng)性不僅可以爭通過加強(qiáng)資感產(chǎn)管理獲得夠，而且可以靠通過負(fù)債管稍理獲得。簡巖而言之，就箱是向外借錢滋也可以提供賊流動性。只估要銀行借款希的市場廣大秀，它的流動抓性就有一定墳的保證。就疲不必要保持濤大量的高流透動性資產(chǎn)，耍而應(yīng)將其資蜓金更多地投就入到高盈利盛的貸款和投項(xiàng)資中。在有晉必要時(shí)，甚量至可以通過嫩借錢來支持腫貸款規(guī)模的彩擴(kuò)大。赴醉這一理論產(chǎn)美生鋼于桿二次世界大橫戰(zhàn)臥之后御，禾西方經(jīng)濟(jì)迅例速物恢復(fù)沙發(fā)展，資金犯需求碰急劇瞞上升，再加鉗上堵金融茶業(yè)的激烈競歪爭，為了爭列奪陣地，不皂僅要爭奪短籠期貸款，而撲且要爭奪長激期貸款。在換此嶺情況下，銀螞行一方面感典到資金緊張走，另一方面上又要保持流紗動性，這就炒不得不使人裙們將眼光轉(zhuǎn)救向豬了期負(fù)債，即通奏過擁如何協(xié)有效地組織夕負(fù)債來補(bǔ)充竿資金，保持棚銀行的流動爺性。就該理論的不殿足之處是：昆靠借款來增隱加銀行資產(chǎn)究，提高構(gòu)了敞銀行經(jīng)營成敬本長，僵強(qiáng)調(diào)以負(fù)債偷適應(yīng)資產(chǎn)虹加大了銀行灰的風(fēng)險(xiǎn)。典三、親資產(chǎn)負(fù)債綜故合管理理論甜資產(chǎn)負(fù)債挪綜合坐管理理論產(chǎn)航生于綿20世紀(jì)抽70年代末盲80年代初禁，它的產(chǎn)生半與膜當(dāng)時(shí)的仰歷史遣背景卵有關(guān)厭。梯首先屢，除西方國家放閘松了對銀行澡和金融機(jī)構(gòu)層的管制，戀金融市場利襖率劇烈波動磚，匯率浮動疑幅度較大，枕在這種經(jīng)濟(jì)哲環(huán)境下，西債方商業(yè)銀行篩的資產(chǎn)和負(fù)溪債業(yè)務(wù)之間治的利差也開保始波動不定房，并逐漸變惑得越來越小恭，利率風(fēng)險(xiǎn)召增加。相其次，失電子計(jì)算機(jī)在在管理上的炸運(yùn)用，更顯女示了它的威變力，使得榨風(fēng)險(xiǎn)與盈利歉的日復(fù)雜勇分析和曉綜合管理禁成為可能，循這為童資產(chǎn)負(fù)債管競理繼準(zhǔn)備了必要屋條件。縫該理論認(rèn)為附：燃銀行經(jīng)營管緒理的目標(biāo)就吳是三原則的荷均衡協(xié)調(diào)，樸力爭收益最貝大、風(fēng)險(xiǎn)最令小。資產(chǎn)管閑理與負(fù)債管狐理都帶有一捏定的偏向，拿前者偏向流伯動；后者忽泛視風(fēng)險(xiǎn)。因級此，銀行的義經(jīng)營管理不斷能靠單項(xiàng)資返產(chǎn)或負(fù)債的烏管理，而應(yīng)察是全面統(tǒng)一康的管理暗。納資產(chǎn)負(fù)債綜振合管理的原告則：識1.學(xué)資產(chǎn)負(fù)債對氣稱原則泰婚曾2.義目標(biāo)替代原宰則（安全、銀流動、盈利稀）僚排匯3.汪資產(chǎn)分散化輪原則片。明第三節(jié)洋資產(chǎn)值負(fù)債瞧管理的方法阻一、恭資產(chǎn)管理的圈方法戀1.資金判集中法差就是絨指銀行怠將躺各種不同渠誘道獲得的資昨金集中起來疊，然后再按曬照資金需要雀的輕重緩急踩排列先后次咱序，把資金控分配到銀行饞的各項(xiàng)資產(chǎn)趕上。在分配湊資金時(shí)通常探要優(yōu)先考慮扎資金的流動父性。示意圖帥資金來源軌啟蔥顫資金炮運(yùn)用現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款證券資產(chǎn)證券資產(chǎn)定期存款資金池桌擾悠宋拔為定期存款資金池各種貸款莊丸尼欄各種貸款儲蓄存款儲蓄存款長期投資長期投資固定資產(chǎn)資本金固定資產(chǎn)資本金鄭這種方法簡抬單，易掌握碎。但主觀性尚強(qiáng)，忽略了望不同資金來守源的要求，務(wù)也沒有注意招到貸款與存病款的相互作課用。狡馬2.資金轉(zhuǎn)史換法糧就是指鑰根據(jù)不同資吳金來源的流咐動性和法定肝準(zhǔn)備金的要潛求，來決定染銀行資產(chǎn)的別資金分配。繡具體來說，鉛就是波動性簡大的資金來惕源，投向流擺動性較高的懷短期資產(chǎn)；揉而憶穩(wěn)定性程度年的高資金來蛙源，就應(yīng)當(dāng)埋投放在長期古資產(chǎn)方面。拉罪示譯意圖境資金來源資輩林柿資金桿運(yùn)用現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款證券資產(chǎn)證券資產(chǎn)定期存款坊鎖中顫商膝定期存款各種貸款爐拾治曲各種貸款儲蓄存款儲蓄存款長期投資長期投資固定資產(chǎn)資本金固定資產(chǎn)資本金亂該方法速減少投放于廢流動性資產(chǎn)午的資金數(shù)量急，捉既篇增加器了旨盈利網(wǎng)，又能夠保惰持必要的流暮動性水平。蒜但番該方法玩缺陷：一是墊把各種存款部負(fù)債的周轉(zhuǎn)稱速度作為劃吸分棚分配資金的蜜標(biāo)準(zhǔn)，會高烘估流動性需避要，減少銀您行收益；二菠是栽把資金來源郵和資金運(yùn)用宅相互獨(dú)立的批假定是不真圾實(shí)的。因?yàn)檩^銀行的資金伏來源和運(yùn)用懂之間存在著柴一定的關(guān)系膚；三是與資歡金聚集法一熄樣，該方法錄只提供了一做個(gè)原則，具寇體分配時(shí)還榜是要憑擁著銜管理者的經(jīng)柜驗(yàn)進(jìn)行。壤3.線性規(guī)現(xiàn)劃法還線性規(guī)劃是橫直接利用數(shù)趙學(xué)方法來解拖決銀行資產(chǎn)火的分配問題著。其統(tǒng)基本過程微是：首先確牲定銀行資產(chǎn)葡管理的目標(biāo)汁，然后根據(jù)啊各種可能的西資產(chǎn)與管理金目標(biāo)的關(guān)系平建立起目標(biāo)虜函數(shù)，最后授確定對目標(biāo)驚函數(shù)的各種謝限制性因素滿，并根據(jù)這比些限制性因逐素和目標(biāo)函撇數(shù)求出線性育規(guī)劃模型的恥解。處例如，假設(shè)蛙某銀行可供先選擇的資產(chǎn)自有六種，它義們是：現(xiàn)金蠅資產(chǎn)、短期棄國債券、長摸期政府債券湊、短期商業(yè)扯放款、中期載企業(yè)貸款、殖長期消費(fèi)信般貸。它們的飾平均收益率店分別為：1拆%、4%、浪6%、8%訂、9%和1娛2%。如何芽選擇？潮第一步，曾建立目標(biāo)函殊數(shù)踩如果用X岸i用（i=1、硬2、3、塊…鋪n）分別代具表對各項(xiàng)資稻產(chǎn)投資的金蹤額，用P代兵表銀行從這譜些投資中所熱得到的收益萄，那么，它爽們之間的關(guān)辟系就可以建體立如下目標(biāo)瀉函數(shù)：少雨第二步，謎確定限制性掩因素宗目標(biāo)函數(shù)建郊立之后，就拳是確定限制懸性因素。因店為若沒有限羞制性因素，肆銀行就會將剖資金全部投全放在收益率愈最高的業(yè)務(wù)悉上，但實(shí)際效上，在商業(yè)鉗銀行的經(jīng)營疾管理中存在兇許多限制性愈因素。如：爽(1)胃流動性需求保的限制。為煮應(yīng)付提存和秀發(fā)放新的貸紡款要求必須隙有氏或者雪為限制條件梳；揪(2)殿資金安全性鋤的限制。為經(jīng)保證銀行資遺金的安全，僑應(yīng)盡可能將懲資產(chǎn)分散化侮，分別投放寨到各種不同臣的資產(chǎn)上去畢，于是要求迎有X皺1假復(fù)>0、X晚2糕>伯0、X撒3救>師0、X跡4瀉>唱0、X議5青>仙0、X文6魂>勾0，另外銀白行為了保證谷安全，還會壞限制風(fēng)險(xiǎn)較疫大的資產(chǎn)，竭如要求對企缸業(yè)貸款和消惰費(fèi)信貸不要房太高，于是褲有要求悲或古等限制性條劫件。使(3)央政策法規(guī)的產(chǎn)限制。某些撲政策法規(guī)對確銀行的資產(chǎn)宰結(jié)構(gòu)也有重察大影響，如坊為了保證存暑款準(zhǔn)備金的陽要求，銀行烘的X唉1因>汗2000場萬元。婆(4)待貸款需求量粱限制。貸款陪需求量并不將是一個(gè)已知笨數(shù)，它收各村種因素的影虜響而在不斷遼變化，因此稿，必須事先亞作出盡可能熄準(zhǔn)確的預(yù)測舅。如果預(yù)測拒工商業(yè)貸款蹲將占銀行資西金的50%幫以上，那么真就是一個(gè)限粥制性因素。通(5)魔銀行內(nèi)部的折規(guī)定限制。炸除了外部的按政策規(guī)定限學(xué)制之外，銀嬸行內(nèi)部對銀刊行資產(chǎn)的安些排也有種種秤規(guī)定。如：菜不得對某類俘行業(yè)、某一盛地區(qū)放款過勉多；避免對范投機(jī)性較大浪的企業(yè)放款喊等，這些同狡樣也是限制已性因素。殲第三步，柔求出模型的摧解證當(dāng)建立了目倦標(biāo)函數(shù)和確汁定了限制性穩(wěn)因素后，就月將目標(biāo)函數(shù)蒙和約束條件扔輸入計(jì)算機(jī)駐，通過計(jì)算絞機(jī)的運(yùn)算，簡就可以得出辮在滿足各項(xiàng)孤限制性條件逃的前提下，駱銀行資金以謙何種結(jié)構(gòu)比洲例投向各種旁資產(chǎn)，才能王獲得最大限串度的利潤。抱二、盡負(fù)債管理的銅方法煤儲備頭寸負(fù)期債管理法散就是依靠借你入的短期資惹金來彌補(bǔ)資守金上的缺口原，以補(bǔ)充銀花行流動性的通需要。即通君過營運(yùn)頭寸汗的調(diào)動來保棉持銀行的流漆動性。如圖虎所示：客戶提存客戶提存借入資金借入資金一級準(zhǔn)備一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備貸款投資存款存款資本金宋使用這種方品法的缺陷：根一是提供準(zhǔn)妻備金的成本幸具有不確定信性；二是采牽用這種方法息會面臨返“警借入資金夾”讀的風(fēng)險(xiǎn)，即晶不能隨時(shí)借廣入到資金。強(qiáng)借入短期資值金有：同業(yè)火拆借、回購韻協(xié)議。圍2.貸款頭鍬寸負(fù)債管理斤法狂這是一種借緊入資金來支完持銀行資產(chǎn)呆、負(fù)債規(guī)模劈擴(kuò)大的方法悔。紐這種方法可芒以是銀行保拐持更多的盈惹利性資產(chǎn)，嫌取得更多的關(guān)收益。如圖漁所示：一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備貸款投資存款資本金借入資金貸款增加借入資金貸款增加收這種方法同唇上述方法一五樣，也面臨劑“綱借入資金輔”貌的風(fēng)險(xiǎn)，悠一旦中央銀喬行緊縮銀根踏。商業(yè)銀行勁的負(fù)債管理摘就會崩潰。旨三、辜資產(chǎn)負(fù)債綜巾合管理的方懸法洪構(gòu)麻1.利率敏礦感性分析與蹄缺口管理怠商業(yè)銀行的溪利潤主要來爆自于利差收賤入，由于利濁息收入和利動息支出都受透到利率變化蓮的影響，所規(guī)以利率的變伍動將影響銀斬行的盈利水精平。但并非志所有的資產(chǎn)孕和負(fù)債都受芒到利率變動歪的影響冊，我們將受哥到短期利率欣影響的資產(chǎn)進(jìn)和負(fù)債稱為辮利率敏感性計(jì)資產(chǎn)電（IRSA爛）鋤和利率敏感駁性負(fù)債邪（IRSL陶），二者的詠差額稱為缺隨口（GAP秤）希。碎資金缺口=追利率敏感性兔資產(chǎn)-利率殖敏感性負(fù)債父最防或梅拳GAP=粒IRSA-作IRSL派其缺口有三凳種情況：設(shè)GAP=0脂；GAP＞貸0；GAP遠(yuǎn)＜0怨導(dǎo)致的結(jié)果東是：釀頓發(fā)傾缺口與收益貢變動關(guān)系丸缺口掏利率變動唇收入變動玻支出變動面凈收入變動屈零羞上升嘆增加陵=搭增加鈴不變動女零悉下降蟻減少激=茄減少窩不變動茅正罷上升矮增加騎﹥粥增加擊增加傲正便下降鍬減少沿﹥清減少盆減少蜓負(fù)樣上升唯增加潔﹤洋增加巨減少塊負(fù)貧下降城減少木﹤胳減少塑增加保有兩個(gè)因素決制約著派缺口管理方拍法在實(shí)際中葛的運(yùn)用：一叉是對利率走巴勢的預(yù)測能葵力；二是對撓資產(chǎn)負(fù)債的榮調(diào)節(jié)能力。母利率敏感性季分析和缺口棋管理只是一址種靜態(tài)的方嘩法，它沒有終考慮到外部港利率條件和攔內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)電債結(jié)構(gòu)連續(xù)袍變動的情況煌，也沒有提觸出利率風(fēng)險(xiǎn)減的量化概念鴉，因而有很象大局限性。響瀉2.有效持枕續(xù)期缺口管矩理蟲蟲（1）漏持續(xù)期的計(jì)教算疏弗雷德里克慶·遲麥考利（F塑reder匹ickM咽acaul內(nèi)ay）被稱綿為持續(xù)期管范理之父。指充出持續(xù)期是租以資產(chǎn)或負(fù)揭債的各期現(xiàn)瞧金流量的現(xiàn)門值為權(quán)數(shù)計(jì)蛋算的加權(quán)平盯均期限，用脖公式表示：究而（1）怒式中：甩D消為持續(xù)期限畢；濤t萬為發(fā)生現(xiàn)金者流量的時(shí)間桂；綁n便為發(fā)生現(xiàn)金鳳流量的最后摧一期；封p煉t賽為t時(shí)期現(xiàn)沸金流量價(jià)值悔；殲i毒表示到期收華益率或市場冶利率。杜例如：一張毛債券面值為殊100元，失期限為5年愈，年利率1液0%，每年繭付息一次，嶼到期還本，吼則其持續(xù)期投計(jì)算為：榆益=晝4.17(席年)煌一般來說，貴對于到期一返次還本付息這的金融工具肝，其持續(xù)期負(fù)等于實(shí)際到旱期期限，而今對于多次還哭本付息的金冬融工具而言土，其持續(xù)期懷總比實(shí)際期避限短。午（2）煙持續(xù)期與金騰融工具現(xiàn)值躍的關(guān)系音境廚金融工具的溝現(xiàn)值即該工撇具所產(chǎn)生的書未來現(xiàn)金流竟量之貼現(xiàn)價(jià)升值，用公式訪表示：閘竭（2摸）籠將（2）式杰對償i摧求導(dǎo)可得金撒融工具現(xiàn)值寶對利率變動理的敏感度。風(fēng)化烘（3）燃由（1）、今（2）、（環(huán)3）式可推勿得：含州雷（4）進(jìn)而得：迅肥雀彼（翼5）汗抄引入西方虧經(jīng)濟(jì)學(xué)的彈右性定義，金喂融工具的利墻率彈性e按狡定義可表述擋為：賴唇摟努設(shè)申（6）士進(jìn)壯而：和齊珠拐（7）誕公式表明，膜金融資產(chǎn)的已持續(xù)期越長隸，其現(xiàn)值對糠利率變動的劣彈性（敏感爆性）越大。村眨（3）爛持續(xù)期缺口旅與銀行凈值蚊的關(guān)系搖會計(jì)上銀行潮凈值等于銀搬行資產(chǎn)與負(fù)終債之差。持梨續(xù)期與金融徹工具之間的歌關(guān)系就決定虧了其對銀行經(jīng)凈值具有重融大影響。由峽（5）式可丸知：筐匙賴寸狐猶（8千）親即防肢類勺（9）頭式中：伶PV耕A簡、腿PV穴L續(xù)分別是銀行布資產(chǎn)與負(fù)債您的現(xiàn)值，陡D憲A秧、真D光L棚則分別為其鑰持續(xù)期。宗將（9）式恒等號兩邊各淹乘以憐PV存L名/畢PV捕A歪，可得：啦厘敏寨竟（10）摘以（8）式陶減去（10沙）式，可得般：奧壓考在（11急）垂在（11）每式中，濕Δ暈PV跪A后-圓Δ化PV布L朋即為銀行凈地值的變動額丑（堡Δ末NW殿）。這里，陡我們將銀行劃資產(chǎn)持續(xù)期磨與負(fù)債持續(xù)出期和負(fù)債資弟產(chǎn)現(xiàn)值比的獨(dú)乘積的差定辣義為持續(xù)性奪缺口（誠DGAP紐），即：籍DGAP=屠D蠻A慚-苦W激×樸D丹L顛搶奧奪（12）銳式中，站W(wǎng)勇=行PV喝L隨/阻PV崗A村則（11）螞可化為：送墾（芬13）頑（13）式蜂，就反應(yīng)了株銀行凈值變崇動、持續(xù)期翠缺口與利率膛變動三者之獎間的關(guān)系，儀這種關(guān)系見項(xiàng)下表：塞1餓2裙3灑4活5謊6倉持續(xù)期缺口彈利率該變動杏資產(chǎn)現(xiàn)值變親動妨增減均對比似負(fù)債現(xiàn)值變祝動揉股權(quán)市值變倡動賽正缺口恨正缺口弓負(fù)缺口濱負(fù)缺口蓮零缺口睬零缺口交上升煤下降鈔上升守下降挪上升隆下降增減少閘增加紗減少蹄增加霞減少攤增加拒>抖>判<箱<眾=鳴=鞠減少嘆增加療減少賢增加爐減少紋增加糟減少賴增加唉增加犧減少俗不變賤不變短有效持續(xù)期顧缺口管理是周一種動態(tài)管物理，它考慮桿了現(xiàn)金流量功的時(shí)間價(jià)值廊。但在實(shí)際蠅運(yùn)用中同樣隸存在對市場丘利率走勢預(yù)小測的準(zhǔn)確性解問題。且調(diào)牽整的成本較僑高。獻(xiàn)3.資產(chǎn)負(fù)腎債比例管理祥我國銀行資蜓產(chǎn)負(fù)債管理式的有關(guān)規(guī)定拼（1）談總量管理指破標(biāo)坡（存貸款比欲例；拆借資盛金比例）刑存貸款比例旬=圣各項(xiàng)貸款旬鋤末平均余額凱/各項(xiàng)存款殘旬末平均余牛額乘<75%餓拆借資金比淹例=圈拆入資金旬驚末平均余額潑/各項(xiàng)存款惑旬末平均余攤額境<4%仿（2）冶流動性管理屢指標(biāo)達(dá)（資產(chǎn)流動產(chǎn)性比例；備耀付金比例；粒中長期貸款嫁比例）結(jié)資產(chǎn)流動性志比例=盟流動性資產(chǎn)倉旬末平均余窗額/劉榴流動性負(fù)債撇旬末平均余脾額頭>25%蠶中長期貸款櫻比例=域余期一年以肝上中長期貸盡款月末平均圣余額/余期伯一年以上存和款月末平均棟余額貧<120界%駁（卸3較）樣安全性管理集指標(biāo)正（資本充足蜘率；逾期、丘呆滯、呆帳牧比例；單個(gè)薦貸款比例）賽資本充足率禿=級資本總額月壁末平均余額伸/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)際資產(chǎn)月末平禍均余額搭>8%典逾期貸款比求率=許逾期貸款月興末平均余額截/各項(xiàng)貸款智月平均余額可<8%偽呆滯貸款比碑率=鞠呆滯貸款月錫末平均余額雖/各項(xiàng)貸款津月末平均余冰額<5%遼呆賬貸款比蹦率=番呆帳貸款月枯末平均余額浴/各項(xiàng)貸款柴月平均余額茂<2%胳單個(gè)貸款比嶄例=聽對同一借款痕客戶貸款余療額/資本總歪額專<15%氧（4）抬效益性管理演指標(biāo)撇（資產(chǎn)利潤畝率；資本利司潤率；利息先回收率）沖資產(chǎn)利潤率傭=利潤期末浴總額/資產(chǎn)塵期末總額冷資本利潤率愈=利潤期末珠總額/資本塌期末總額蚊利息回收率括=本期實(shí)際待利息總額/梨到期應(yīng)收利討息總額爸第四節(jié)前商業(yè)銀行圓資本啦的弦管理乏一、商業(yè)銀闊行身資本的功能閥1.蜜銀行資本是故銀行設(shè)立、留開業(yè)的前提頃條件津2.今銀行資本表慰明銀行承擔(dān)觀風(fēng)險(xiǎn)損失的姑能力，激勵無公眾對銀行夠的信心妹3.遵銀行資本提療供了一個(gè)損飾失緩沖器，譜使客戶存款宇自始至終受姥到保護(hù)訊4.鎖滿足銀行管克理當(dāng)局的最泰低資本要求味，限制銀行淹資產(chǎn)的無限護(hù)擴(kuò)張很二、商業(yè)銀按行紀(jì)資本的構(gòu)成公銀行資本群是銀行的自查有資金，它淹代表著對銀慎行的所有權(quán)摸。在銀行的碎資產(chǎn)負(fù)債表滋中，銀行資茂本是普通資求本和優(yōu)先資銹本的總和。井普通資本包暑括：普通股絕票、資本盈俗余、未分配娘的利潤以及總資本準(zhǔn)備金懼等。閥銀行資本與怕會計(jì)學(xué)中對夸資本的定義塊有顯著差別功，覆主要陸差異在于：賄銀行除了產(chǎn)滋權(quán)資本外，憐還可擁有一男定比例的非拒產(chǎn)權(quán)資本，斑即債務(wù)資本豆。赴根據(jù)《巴塞茶爾協(xié)議》，蜻銀行資本分逝為：鞭1.手一級資本（委核心資本）艇這是銀行資茶本中最重要腹的部分，必昆須占總資本夏的50%以脊上。主要包介括：格永久性的股弊東權(quán)益和公變開的儲備。牢永久性的股堆東權(quán)益額主要包括：勸普通股、非滔累積優(yōu)先股援。何公開的儲備痰主要包括：愉資本盈余和皮留存盈余追。檔2.震二級資本（幅附屬資本）爹這是銀行的謝特殊資本部遍分，主要包戶括：非公開碗的儲備、資四產(chǎn)重估儲備改、普通準(zhǔn)備草金或普通呆膀賬準(zhǔn)備金、宏帶有債務(wù)性紐質(zhì)的資本工榜具、長期次冬級債務(wù)。吹三、圍銀行增資的散途徑選擇及觀利弊分析澆如果銀行資披本的數(shù)量不鞋能滿足銀行膠未來發(fā)展的腿要求娃，銀行就會虜采取適當(dāng)?shù)母绞絹碓黾永O資本金。增噸加的途徑主舉要是兩條：澤減1.內(nèi)部籌當(dāng)資的選擇掏內(nèi)部籌資疫主要是通過于增加未分配稼的利潤來補(bǔ)末充資本金。畝未分配利潤售又稱留存盈撒余，這是銀士行補(bǔ)充資本毅金的第一選夏擇。婚通過降低利耗潤分配，增樓加留存盈余壓來增加資本啄金的好處是住不需要支付隔發(fā)行費(fèi)用和部傭金，故籌逐資成本較低槍。但也有不尿利的地方就讀是影響銀行割股票價(jià)格，亞也受到銀行與收益水平的切制約。塔除了利潤留領(lǐng)存外，銀行惱還可以通過巷提取貸款損污失準(zhǔn)備和證糊券損失準(zhǔn)備戶金補(bǔ)充資本私，其優(yōu)點(diǎn)就艙是可以在稅跳前利潤中提嗚取，拘可以船作為姻營業(yè)費(fèi)用享餐受稅收優(yōu)惠鬼。但國家有即規(guī)定，不能放隨意擴(kuò)大。陜2.外部增轟資方式的選觀擇讀從上述情況跡可知，由于偉各種原因，電銀行內(nèi)部籌輸資不一定就伸能滿足銀行擇增資的要求簽，所以當(dāng)銀皇行需要的資滴本量很大時(shí)燥，就要從外燒部籌資。外膛部籌資的主文要方式有：祖（1）保發(fā)行普通股容股票茄普通股是銀妻行資本的最茄基本形式，折是一種主權(quán)賓證明。利用購普通股籌資糕的好處是：盤第一，無償府還期限，有棟絕對的穩(wěn)定般性；第二，序無固定股息僅負(fù)擔(dān)，有較仁大靈活性。僵第三，對債跪權(quán)人的保障掩程度高，支紗持公眾對銀臣行的信心。甚但其不足之濾處是：第一爭，發(fā)行價(jià)格謊偏低，影響債銀行增資規(guī)嗽模；第二，型對老股東有護(hù)控股權(quán)的稀筍釋作用；第避三，發(fā)行成摸本較高。仆（2）硬發(fā)行優(yōu)先證親券累優(yōu)先資本在賊股息分配上舞要優(yōu)先于普付通資本，包既括：優(yōu)先股襪票、資本票醬據(jù)、資本債席券、可轉(zhuǎn)換衣債券等。燦優(yōu)先股的分妻配權(quán)在普通瞞股之前，債縣權(quán)人之后。嘆不能參與銀饒行的管理，絕沒有投票權(quán)瓶。利用其籌抬資的優(yōu)勢：揀第一，股息燈固定，有財(cái)演務(wù)杠桿的作該用；第二，律對老股東沒庫有控股權(quán)的圓稀釋作用；卸第三，并非反是固定的債奉務(wù)負(fù)擔(dān)。足但其缺陷在泊于：第一，每每年支付股椒息，并且一陡般要比借款超利率高；第猜二，其股息蜓支付不能作捷為費(fèi)用在稅鈴前利潤中扣旗除；第三，壯其比重過大金，會影響銀碌行信譽(yù)。蝦資本票據(jù)和蜘資本債券屬罩于銀行的后訊償債券，其死要求權(quán)排在撥其他負(fù)債人旋之后。離而可轉(zhuǎn)換債清券，具有債較券和股票的錄雙重性質(zhì)，鋤可以轉(zhuǎn)換成老股票。倚利用夜債券柱籌資的好處歡是：第一，皂其利息有抵稻稅優(yōu)惠，籌禍資成本降低吩；第二，具槍有財(cái)務(wù)杠桿規(guī)作用聰；第三，不慶影響原有股忌東的控股權(quán)卵。評但其弊端在纏于：第一，壇有固定的債沈務(wù)負(fù)擔(dān)；第盲二，過多的弊債務(wù)負(fù)擔(dān)會允影響銀行進(jìn)鄭一步的負(fù)債股能力，影響酒管理的靈活期性。摧四、詳“加巴塞爾協(xié)議中”個(gè)對銀行資本癥的要求芒煌嘉“其巴塞爾協(xié)議耀”恒全稱為《關(guān)師于統(tǒng)一國際想銀行資本衡捉量和資本標(biāo)半準(zhǔn)的協(xié)議》映，是巴塞爾藍(lán)委員會在1飽988年通去過的，其宗甘旨是向通過制定資趣本對風(fēng)險(xiǎn)資胖產(chǎn)的比率及趨確定最低資餅本要求的辦宇法來消除各權(quán)國銀行在國稿際事務(wù)中不錢公平的競爭問，促進(jìn)國際汽性銀行穩(wěn)健帆發(fā)