課題華蘭生物工程股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析摘要華蘭生物工程股份有限公司(前身為華蘭生物工程有限公司)成立于1992年，是從事血液制品研發(fā)和生產(chǎn)的國(guó)家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，并首家通過(guò)血液制品行業(yè)的GMP認(rèn)證。作為國(guó)家定點(diǎn)大型生物制品生產(chǎn)企業(yè)，公司以雄厚的技術(shù)開(kāi)發(fā)實(shí)力、領(lǐng)先的技術(shù)水平、一流的生產(chǎn)檢測(cè)設(shè)備、科學(xué)規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理和完善的質(zhì)量保證體系,在全國(guó)同行業(yè)企業(yè)中處于領(lǐng)先地位。幾年來(lái)公司穩(wěn)健管理，規(guī)范運(yùn)作，憑借著技術(shù)優(yōu)勢(shì)，凸現(xiàn)了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。通過(guò)近二十年的發(fā)展，目前華蘭生物擁有二十余家全資控股子公司，總市值超過(guò)280億元，是國(guó)內(nèi)擁有產(chǎn)品品種最多、規(guī)格最全的血液制品生產(chǎn)企業(yè)，血漿處理能力居國(guó)內(nèi)乃至亞洲首位，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)連續(xù)多年高速增長(zhǎng)，創(chuàng)造了生物制藥企業(yè)高速發(fā)展的奇跡。伴隨著關(guān)愛(ài)生命和以人為本的文明進(jìn)程，華蘭生物擁有人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原復(fù)合物、外科用凍干人纖維蛋白膠等以“華蘭”為品牌的血液制品。這些制品的“華蘭”商標(biāo)已成為中國(guó)血漿制品行業(yè)的著名名牌。近年來(lái)，多品種疫苗的陸續(xù)上市，使華蘭生物成為中國(guó)疫苗業(yè)的后起之秀，其中季節(jié)性流感疫苗的生產(chǎn)能力，為中國(guó)和亞洲之首。2009年春，全球暴發(fā)甲型H1N1流感疫情，華蘭生物以最快的速度和最優(yōu)的質(zhì)量研制生產(chǎn)出世界第一批甲型H1N1流感病毒裂解疫苗。有力地保證了60年國(guó)慶慶典和國(guó)家的儲(chǔ)備任務(wù),華蘭生物始終堅(jiān)持以服務(wù)社會(huì)，造福大眾為己任。2008年5.12汶川地震，華蘭生物積極向?yàn)?zāi)區(qū)人民捐獻(xiàn)價(jià)值3600萬(wàn)元的疫苗和藥品。在緊急情況下，挺身而出，為國(guó)家人民排憂解難。近年來(lái)，華蘭生物工程股份有限公司盈利利情況呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，本文通過(guò)對(duì)其近三年來(lái)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析，找出華蘭生物工程股份有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)，旨在幫助報(bào)表使用者更好的理解報(bào)表中列示的信息，對(duì)日后該公司的投資價(jià)值起到參考作用。關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)報(bào)表分析，營(yíng)運(yùn)能力，盈利能力，償債能力TOC\o"1-2"\h\u3089第一章：華蘭生物工程股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表總體分析 4136201.1資產(chǎn)負(fù)債表分析 468211.2利潤(rùn)表分析 421559第二章.華蘭生物工程股份有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 711482.1公司短期償債能力分析 7196282.2公司長(zhǎng)期償債能力分析 722865294922.3公司盈利能力指標(biāo)計(jì)算表 822473第三章.華蘭生物工程股份有限公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析 9323213.1公司營(yíng)運(yùn)能力計(jì)算 93430第四章：總結(jié)與建議 106845參考文獻(xiàn) 11第一章：華蘭生物工程股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表總體分析1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析 資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表華蘭生物工程股份有限公司單位：元項(xiàng)目201320142015流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,354,626,600.012,506,415,646.22,649,981,721.89非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,288,689,338.54 1,263,221,516.61,371,511,755.05資產(chǎn)總計(jì)3,643,315,938.553,769,637,163.84,021,493,476.4流動(dòng)負(fù)債合計(jì)332,550,165.21133,696,978.19137,107,759.22非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)000負(fù)債合計(jì)332,550,165.21133,696,978.19137,107,759.22所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)3,310,765,773.343,635,940,184.93,884,385,717.72由上表可以看出，截至2015年末，該企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)4,021,493,476.4元，負(fù)債總計(jì)137,107,759.22元，所有者權(quán)益總計(jì)3,884,385,717.72元，資產(chǎn)負(fù)債率約為3.41%并且在近三年年資產(chǎn)總額及權(quán)益總額呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，表明公司規(guī)模仍在持續(xù)擴(kuò)大。2015年企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)較之2014年，2013年有了顯著提高，這表明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)展勢(shì)頭旺盛；即企業(yè)在15、年投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金，要比往年投入的多；而在此時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理就顯得格外重要，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)注意不要因流動(dòng)資產(chǎn)的提高而影響企業(yè)的資金使用效率，避免不必要的損失。1.2利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表簡(jiǎn)表華蘭生物工程股份有限公司單位:元項(xiàng)目2013年2014年2015年一、營(yíng)業(yè)總收入1,117,611,999.481,243,487,961.401,471,763,308.20二、營(yíng)業(yè)總成本628,720,824.29715,195,295.39849,672,993.26營(yíng)業(yè)成本438,560,369.16474,351,207.47618,940,293.90銷售費(fèi)用25,716,349.3247,366,680.2420,232,197.14管理費(fèi)用162,888,269.47181,793,596.03218,858,812.56財(cái)務(wù)費(fèi)用-27,500,471.21-19,713,175.83-47,453,803.60資產(chǎn)減值損失19,406,586.6122,421,247.5730,581,987.26營(yíng)業(yè)稅金及附加9,649,720.948,975,739.918,513,506.00投資收益（損失以“－”號(hào)填列）49,159,167.9655,354,771.8246,271,374.00其中對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益94,602.70-2,937,059.46-8,258,232.79三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列538,050,343.15583,647,437.83668,361,688.94加：營(yíng)業(yè)外收入24,847,967.2348,319,934.4128,099,875.44減：營(yíng)業(yè)外支出1,848,546.744,141,081.563,933,949.22其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失777,767.81602,007.81760,154.99四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列561,049,763.64627,826,290.68692,527,615.16減：所得稅費(fèi)用85,486,158.8889,206,549.13110,528,969.00五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列475,563,604.76538,619,741.55581,998,646.16歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)475,337,495.05538,417,396.74589,118,927.49少數(shù)股東損益226,109.71202,344.81-7,120,281.33六、綜合收益總額475,563,604.76538,619,741.55581,998,646.16由上表可知，華蘭生物工程股份有限公司公司近三年?duì)I業(yè)總收入逐年增加，營(yíng)業(yè)成本也逐年增加，凈利潤(rùn)也在逐年增加。企業(yè)規(guī)模處于較快發(fā)展階段。企業(yè)利潤(rùn)的提高為企業(yè)壯大自身實(shí)力，將來(lái)迅速發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)企業(yè)2014年度比2013年度管理費(fèi)用率多，說(shuō)明企業(yè)管理費(fèi)用率有所上升，管理費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性不好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能提高對(duì)企業(yè)成本的控制水平。2014年較2013企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了63056136.79元，成本增加了86474471.1元；總體企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益一般，成本控制有待加強(qiáng)。第二章.華蘭生物工程股份有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2.1公司短期償債能力分析短期償債能力指標(biāo)計(jì)算表比率2013年2014年2015年流動(dòng)比率%708.05%1874.70%1932.77%速動(dòng)比率%231.25%643.60%384.89%短期償債能力是企業(yè)用其流動(dòng)資產(chǎn)償還負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付即將到期債務(wù)實(shí)力。企業(yè)能否及時(shí)償付到期的流動(dòng)負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。大多數(shù)情況下，短期債務(wù)需要用貨幣資金來(lái)償還，因而各種資產(chǎn)的變現(xiàn)速度直接影響到企業(yè)的短期償債能力。以上可以看出本企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)，且逐年上漲，漲幅顯著，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國(guó)際上認(rèn)為較為合適的流動(dòng)比率。速動(dòng)比率是指速凍資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，由于該指標(biāo)剔除了存貨等變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此比流動(dòng)速率更加準(zhǔn)確可靠的評(píng)價(jià)短期償債能力，由上表可出速動(dòng)比率增加，較為顯著，表明公司償短期債能力較強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為速動(dòng)比率為100%時(shí)較為恰當(dāng)。2.2公司長(zhǎng)期償債能力分析比率2013年2014年2015年資產(chǎn)負(fù)債率9.13%3.55%3.41%產(chǎn)權(quán)比率10.04%3.68%3.53%長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)計(jì)算表

資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，指企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率2013年9.13%，2014年3.55%，2015年3.41%，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于50%，而國(guó)際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60%時(shí)較為適當(dāng)。

產(chǎn)權(quán)比率是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。它反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

由上表可知，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，因此，債權(quán)人權(quán)益的保障程度較高，承擔(dān)的風(fēng)較小。但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，企業(yè)應(yīng)該在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。

2.3公司盈利能力指標(biāo)計(jì)算表盈利能力指標(biāo)計(jì)算表比率2013年2014年2015年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率43.74%42.48%42.27%營(yíng)業(yè)毛利率60.76%61.85%57.95%成本費(fèi)用利潤(rùn)率53.54%53.79%48.16%總資產(chǎn)報(bào)酬率16.99%16.94%17.78%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率。由上表看出，近三年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率逐年降低，表明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐年減弱，企業(yè)相關(guān)人員可以做市場(chǎng)調(diào)查，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。成本費(fèi)用利潤(rùn)率，是企業(yè)一定時(shí)期利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率。（成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）由上表可知，2015年較之前兩年有明顯下降表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越來(lái)越大，成本費(fèi)用控制得不好，因控制好成本費(fèi)用?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率，一般情況下，總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，由此可見(jiàn)，企業(yè)的資產(chǎn)利用并不理想，企業(yè)應(yīng)盡可能提高資產(chǎn)利用率，提高應(yīng)用能力。第三章.華蘭生物工程股份有限公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析3.1公司營(yíng)運(yùn)能力計(jì)算營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算表比率2013年2014年2015年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率33.84%33.55%37.78%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率138.48%160.59%151.88%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率33.84%33.55%37.78%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個(gè)重要指標(biāo)。2014年較之2013年流動(dòng)資產(chǎn)率有所下降，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，充分有效的利用流動(dòng)資產(chǎn)，2015年較之前兩年有了顯著的提高，流動(dòng)資產(chǎn)有了較好的利用，在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)節(jié)約，在一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，表明企業(yè)利用較好，管理水平較好。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。由上表可以看出，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有待提高，銷售能力有待加強(qiáng)，可以通過(guò)薄利多銷的辦法加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。第四章：總結(jié)與建議綜上所述，從償債能力各項(xiàng)指標(biāo)的分析可以看出，本企業(yè)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率逐年上漲，漲幅顯著，表明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國(guó)際上認(rèn)為較為合適的比率。說(shuō)明企業(yè)償債能力較上年同期有所提高，企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力提高，對(duì)債權(quán)人的保障提高了。為將來(lái)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從盈利能力各項(xiàng)指標(biāo)可以看出，企業(yè)獲利能力較好應(yīng)當(dāng)保持。從營(yíng)運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)分析可以看出，企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力緩慢，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率處于保持階段，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，為降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)創(chuàng)了良好的局面。綜合各項(xiàng)指標(biāo)可以看出該企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好。但為了企業(yè)更好更穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)合理的解決問(wèn)題：一是提高企業(yè)的盈利能力，更好地利用貨幣資金。二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。三是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，利用好財(cái)務(wù)杠桿的作用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，為企業(yè)謀取更大的利益。參考文獻(xiàn)

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