《財(cái)務(wù)報(bào)告分析課程設(shè)計(jì)》報(bào)告長(zhǎng)安汽車公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告院系：經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院班級(jí)：會(huì)計(jì)0801班姓名：。。。。。。。。日期一、公司基本情況介紹（一）公司概況重慶長(zhǎng)安汽車股份有限公司，簡(jiǎn)稱長(zhǎng)安汽車或重慶長(zhǎng)安，為中國長(zhǎng)安汽車集團(tuán)股份有限公司旗下的核心整車企業(yè)，1996年在深圳證券交易所上市，A股代碼000625，B股代碼200625。其悠久的歷史可追溯到洋務(wù)運(yùn)動(dòng)時(shí)期，起源于1862年的上海洋炮局，曾開創(chuàng)了中國近代工業(yè)的先河。伴隨中國改革開放大潮，上世紀(jì)八十年代初長(zhǎng)安正式進(jìn)入汽車領(lǐng)域。1996年注冊(cè)并成為極具競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司，目前擁有2家上市公司、4支股票。（二）行業(yè)性質(zhì)重慶長(zhǎng)安汽車股份有限公司的行業(yè)性質(zhì)為：制造業(yè)汽車（三）經(jīng)營(yíng)范圍汽車零部件汽車貿(mào)易（四）公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、全球汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)

1964年到1980年減少為30家。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，由于全球汽車生產(chǎn)能力普遍過剩（年過剩約1000萬輛），產(chǎn)業(yè)鏈的全球化和大規(guī)模的跨國重組，從根本上改變了汽車產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)資源配置方式、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模式和企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)。汽車跨國公司通過收購、兼并、控股和參股等聯(lián)合和重組等手段，已形成10大汽車集團(tuán)，其產(chǎn)量已占世界汽車產(chǎn)量80%以上。

世界汽車生產(chǎn)經(jīng)歷了單件定制生產(chǎn)、福特大規(guī)模方式生產(chǎn)、精益生產(chǎn)等階段。福特生產(chǎn)方式不僅在汽車產(chǎn)業(yè)，而且在整個(gè)制造業(yè)都成為生產(chǎn)的基本模式。但是在上述變化影響下，汽車產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入大規(guī)模定制時(shí)代，實(shí)際上是為每一位顧客提供獨(dú)一無二的定制產(chǎn)品。未來汽車產(chǎn)業(yè)將廣泛采用平臺(tái)化戰(zhàn)略、模塊化生產(chǎn)、全球采購等方式。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，促使世界各大汽車公司紛紛改革供應(yīng)體制，實(shí)行全球生產(chǎn)、全球采購策略。最終導(dǎo)致了零部件制造從汽車企業(yè)中剝離出來，獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)。同時(shí)，零部件的聯(lián)合采購成為潮流。此外，零部件企業(yè)之間的兼并也在不斷地發(fā)生。

目前，全球主要汽車生產(chǎn)國生產(chǎn)能力過剩、行業(yè)利潤(rùn)率不斷下降，汽車制造商們已經(jīng)無法單純從生產(chǎn)制造中獲取汽車產(chǎn)業(yè)的最高利潤(rùn)。而經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加深，也促進(jìn)了以市場(chǎng)營(yíng)銷全球化、售后服務(wù)全球化和服務(wù)貿(mào)易全球化為核心內(nèi)容的汽車服務(wù)業(yè)的全球化進(jìn)程。2、綠色發(fā)展趨勢(shì)。持續(xù)增長(zhǎng)的汽車消費(fèi)、穩(wěn)步增長(zhǎng)的石油消費(fèi)和日益嚴(yán)峻的環(huán)保壓力;迫使未來汽車向節(jié)能化發(fā)展。純電動(dòng)車、混合動(dòng)力汽車以及燃料電池汽車將是超低排放的長(zhǎng)期有效解決方案。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,燃料電池汽車將是最終的解決方案,但目前燃料電池價(jià)格過于昂貴、技術(shù)尚未完全成熟、配套設(shè)施缺乏,燃料電池汽車在中國的大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用應(yīng)該在2020年以后。3、國內(nèi)汽車發(fā)展趨勢(shì)汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有直接關(guān)系,多家權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),明年中國的GDP的增長(zhǎng)率仍將小幅增長(zhǎng)并不意味汽車市場(chǎng)仍將保持快速增長(zhǎng)，全國乘用車聯(lián)席會(huì)副秘書長(zhǎng)崔東樹認(rèn)為，汽車市場(chǎng)“井噴”的頂點(diǎn)應(yīng)該是今年一季度，明年一季度汽車市場(chǎng)在回歸中同比負(fù)增長(zhǎng)應(yīng)算正常。另外今年有6個(gè)銷量虛高因素：一是去年全國剩下了20多萬輛汽車銷量今年年初得到釋放；二是中國汽車銷量以批發(fā)數(shù)為準(zhǔn)，今年經(jīng)銷商庫存屬于過高的量達(dá)40萬~50萬輛；三是汽車下鄉(xiāng)、以舊換新和1.6升及以下乘用車購置稅優(yōu)惠年底到期退出，將使銷量下降100多萬輛；四是2011年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將下降，與經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān)的商用車將零增長(zhǎng)或小幅增長(zhǎng)；五是連續(xù)兩年的超前消費(fèi)，購買汽車的能量需要一個(gè)積累的時(shí)間；六是進(jìn)口車“井噴”，將擠占明年國產(chǎn)車20萬輛，這些問題在明年一季度絕不會(huì)立即被消化掉，因而會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表基本數(shù)據(jù)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表基本數(shù)據(jù)分析圖表1資產(chǎn)負(fù)債表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車長(zhǎng)安汽車代碼000625000625絕對(duì)值相對(duì)值類型報(bào)表日期2009-12-312010-12-31資產(chǎn)總計(jì)24,471,416,900.30,456,400,000.59849831001.2445703542流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)13,627,806,200.16,576,500,000.29486938001.2163733294其中：應(yīng)收賬款139,780,300.404,009,000.2642287002.8903143004其他應(yīng)收款71,911,900.117,660,000.457481001.6361687009存貨2,504,000,500.2,536,340,000.323395001.0129151332非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,843,610,600.13,879,900,000.30362894001.280007233其中:無形資產(chǎn)370,988,800.922,185,000.5511962002.4857488959負(fù)債合計(jì)15,576,862,700.19,872,800,000.42959373001.2757896364其中：非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,417,546,800.733,854,000.-6836928000.51769296082流動(dòng)負(fù)債合計(jì)14,159,316,000.19,139,000,000.49796840001.3516895873股東權(quán)益合計(jì)8,894,554,100.10,583,600,000.16890459001.1898966357負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)24,471,416,900.30,456,400,000.59849831001.24457035422010年底資產(chǎn)總額是期初的1.2倍，在公司的流動(dòng)資產(chǎn)中，主要是由于本期其他應(yīng)收款及應(yīng)收賬款的增加引起，與2008年底相比，其他應(yīng)收款增加了63.62%，應(yīng)收賬款增加了89.03%；在非流動(dòng)資產(chǎn)中，主要是由于無形資產(chǎn)引起資產(chǎn)總額的增加，增加了43.57%，說明公司2010年規(guī)模擴(kuò)大了，企業(yè)仍處于成長(zhǎng)擴(kuò)張階段。圖表2資產(chǎn)負(fù)債表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車代碼000625行業(yè)平均類型環(huán)保行業(yè)絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2009-12-312009-12-31資產(chǎn)總計(jì)24,471,416,900.3,591,993,862.5-20,879,423,037.5-85.32%其中：流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)13,627,806,200.1,225,778,812.5-12,402,027,387.5-91.01%其他應(yīng)收款71,911,900.96,230,387.524,318,487.533.82%存貨2,504,000,500.144,181,662.5-2,359,818,837.5-94.24%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,843,610,600.2,366,215,050.-8,477,395,550.-78.18%其中：無形資產(chǎn)370,988,800.1,033,617,487.5662,628,687.5178.61%負(fù)債合計(jì)15,576,862,700.1,874,941,287.5-13,701,921,412.5-87.96%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)14,159,316,000.1,081,419,250.-13,077,896,750.-92.36%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,417,546,800.793,522,012.5-624,024,787.5-44.02%股東權(quán)益合計(jì)8,894,554,100.1,717,052,575.-7,177,501,525.-80.7%負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)24,471,416,900.3,591,993,862.5-20,879,423,037.5-85.32%公司2009年底資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目與同行業(yè)平均水平相比較，從上表可以看出，公司資產(chǎn)總額比同行業(yè)平均水平低85.32%。分析其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨比同行業(yè)低94.24%；非流動(dòng)資產(chǎn)低78.18%，無形資產(chǎn)高178.61%；負(fù)債總額低87.96%，相對(duì)規(guī)模較小，債券融資少；總體看來，企業(yè)與行業(yè)差距較大，這可能與企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，企業(yè)無形資產(chǎn)占比重比行業(yè)水平高很多。圖表3資產(chǎn)負(fù)債表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車代碼000625行業(yè)平均類型環(huán)保行業(yè)絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2010-12-312010-12-31資產(chǎn)總計(jì)30,456,400,000.2,969,169,538.46-27,487,230,461.54-90.25%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16,576,500,000.1,115,043,330.77-15,461,456,669.23-93.27%其中：應(yīng)收賬款404,009,000.228,635,392.31-175,373,607.69-43.41%其他應(yīng)收款117,660,000.60,004,467.38-57,655,532.62-49.%存貨2,536,340,000.203,681,320.-2,332,658,680.-91.97%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)13,879,900,000.1,854,129,076.92-12,025,770,923.08-86.64%無形資產(chǎn)922,185,000.812,262,672.38-109,922,327.62-11.92%負(fù)債合計(jì)19,872,800,000.1,484,407,769.23-18,388,392,230.77-92.53%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)19,139,000,000.829,407,615.38-18,309,592,384.62-95.67%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)733,854,000.655,000,230.77-78,853,769.23-10.75%股東權(quán)益合計(jì)10,583,600,000.1,484,765,538.46-9,098,834,461.54-85.97%負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)30,456,400,000.2,969,169,538.46-27,487,230,461.54-90.25%公司2010年底資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目與同行業(yè)平均水平相比較，從上表可以看出，公司的資產(chǎn)總額比同行業(yè)平均水平低90.25%，其中流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款低43.41%，存貨低91.97%；非流動(dòng)資產(chǎn)中，無形資產(chǎn)比同行業(yè)平均水平低11.92%（二）利潤(rùn)表基本數(shù)據(jù)分析圖表4利潤(rùn)表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車長(zhǎng)安汽車代碼000625000625絕對(duì)值相對(duì)值類型報(bào)表日期2009-12-312010-12-31營(yíng)業(yè)收入25203693100.000033072100000.000078684069001.3121926167營(yíng)業(yè)成本20,159,376,600.27,303,300,000.71439234001.3543722379營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,092,885,800.1,977,650,000.8847642001.8095669282利潤(rùn)總額1,088,984,900.1,990,770,000.9017851001.8280969736凈利潤(rùn)1,085,760,000.2,005,750,000.9199900001.8473235337未分配利潤(rùn)1,078,458,900.2,005,750,000.9272911001.85982979972009年底，長(zhǎng)安汽車實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25203693100元，2010年底相比2009年底提高了31.22%，營(yíng)業(yè)成本也相應(yīng)提高了35.44%，利潤(rùn)總額提高了82.81%，凈利潤(rùn)提高了84.74%，未分配利潤(rùn)提高了85.98%。收入、成本和利潤(rùn)提高很快，企業(yè)正在成長(zhǎng)壯大。表格5利潤(rùn)表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車代碼000625行業(yè)平均類型環(huán)保行業(yè)絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2009-12-312009-12-31營(yíng)業(yè)收入25203693100.0000987,563,962.5-24,216,129,137.5-96.08%營(yíng)業(yè)成本20,159,376,600.661,563,475.-19,497,813,125.-96.72%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,092,885,800.72,410,625.-1,020,475,175.-93.37%利潤(rùn)總額1,088,984,900.64,169,087.5-1,024,815,812.5-94.11%凈利潤(rùn)1,085,760,000.28,110,362.5-1,057,649,637.5-97.41%未分配利潤(rùn)1,078,458,900.33,105,562.5-1,045,353,337.5-96.93%2009年底，公司利潤(rùn)表各項(xiàng)目與行業(yè)平均水平相比，營(yíng)業(yè)收入低于行業(yè)平均水平96.08%，營(yíng)業(yè)成本低于行業(yè)平均水平96.72%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)低于行業(yè)平均水平93.73%，凈利潤(rùn)低于行業(yè)平均水平94.11%，從這些數(shù)據(jù)可以看出，公司的銷售規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)均值。公司應(yīng)進(jìn)一步降低成本，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)一步提升利潤(rùn)空間，只有這樣，才能提高其市場(chǎng)占有率。表格6利潤(rùn)表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車代碼000625行業(yè)平均類型環(huán)保行業(yè)絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2010-12-312010-12-31營(yíng)業(yè)收入33072100000.0000675,738,153.85-32,396,361,846.15-97.96%營(yíng)業(yè)成本27,303,300,000.397,676,076.92-26,905,623,923.08-98.54%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,977,650,000.154,104,292.31-1,823,545,707.69-92.21%利潤(rùn)總額1,990,770,000.174,259,267.69-1,816,510,732.31-91.25%凈利潤(rùn)2,005,750,000.142,965,321.54-1,862,784,678.46-92.87%未分配利潤(rùn)2,005,750,000.142,965,321.54-1,862,784,678.46-92.87%2010年底，公司的營(yíng)業(yè)收入與同行業(yè)平均水平相比，降低了97.96%，營(yíng)業(yè)成本降低98.54%，利潤(rùn)總額降低91.25%，凈利潤(rùn)降低92.87%。與20009年底相比，企業(yè)在行業(yè)中的地位沒有顯著變化，較為穩(wěn)定。（三）現(xiàn)金流量表基本數(shù)據(jù)分析表格7現(xiàn)金流量表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車長(zhǎng)安汽車代碼000625000625絕對(duì)值相對(duì)值類型報(bào)表日期2009-12-312010-12-31經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額2,912,353,600.2,695,080,000.-2172736000.92539587226投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-533,245,500.-1,179,280,000.-6460345002.2115142087籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-542,281,700.-887,683,000.-3454013001.6369407266期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3,375,006,500.4,201,000,000.8259935001.2447383435從公司2009年底和2010年底現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的比較可以看出，2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額降低了7.61%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加了121.15%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加了63.69%，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物月增加了24.47%。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加了一倍多，籌資活動(dòng)增長(zhǎng)了63.69，這表明企業(yè)處于擴(kuò)張期，投資活動(dòng)，籌資活動(dòng)增長(zhǎng)很快。表格8現(xiàn)金流量表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車代碼000625行業(yè)平均類型環(huán)保行業(yè)絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2009-12-312009-12-31經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額2,912,353,600.304,333,762.5-2,608,019,837.5-89.55%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-533,245,500.-241,206,850.292,038,650.-54.77%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-542,281,700.-84,540,062.5457,741,637.5-84.41%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3,375,006,500.470,460,912.5-2,904,545,587.5-86.06%2009年底，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別低于同行業(yè)平均水平89.55%、54.77%、84.41%。這說明公司的現(xiàn)金流量狀況比較差，均較大幅度地低于同行業(yè)平均水平。這當(dāng)然也和公司的規(guī)模有一定關(guān)系，公司應(yīng)采取措施來縮小與行業(yè)的差距。表格9現(xiàn)金流量表貨幣單位：元名稱長(zhǎng)安汽車代碼000625行業(yè)平均類型環(huán)保行業(yè)絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2010-12-312010-12-31經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額2,695,080,000.167,691,490.77-2,527,388,509.23-93.78%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1,179,280,000.-209,257,259.23970,022,740.77-82.26%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-887,683,000.181,601,346.151,069,284,346.15-120.46%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額4,201,000,000.470,370,866.49-3,730,629,133.51-88.8%2010年底，與2009年相比，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額高出，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大幅度減少，公司可能增加了對(duì)外籌資，其他活動(dòng)沒沒顯著變化。三、主要財(cái)務(wù)比率分析（一）企業(yè)獲利能力分析表格10財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表客戶名稱:長(zhǎng)安汽車長(zhǎng)安汽車報(bào)表日期:2009-12-312010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值總資產(chǎn)利潤(rùn)率4.45%6.53%0.02081.4674157303銷售利潤(rùn)率4.32%6.01%0.01691.3912037037成本費(fèi)用利潤(rùn)率4.57%6.21%0.01641.3588621444總資產(chǎn)報(bào)酬率5.44%7.05%0.01611.2959558824流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率11.1%13.18%0.02081.1873873874固定資產(chǎn)利潤(rùn)率25.21%37.15%0.11941.4736215787銷售收入報(bào)酬率4.29%5.9%0.01611.3752913753成本變動(dòng)速度77.32%35.43%-0.41890.45822555613銷售成本費(fèi)用率94.49%96.91%0.02421.0256111758權(quán)益乘數(shù)275.12%287.76%0.12641.0459435883權(quán)益報(bào)酬12.19%18.29%0.0611.5004101723凈資產(chǎn)收益率13.07%20.59%0.07521.5753634277主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率20.01%17.44%-0.02570.87156421789盈余現(xiàn)金費(fèi)用率H11.48%25.32%0.13842.2055749129貨幣資金增長(zhǎng)率113.06%26.91%-0.86150.23801521316內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率6.04%8.77%0.02731.451986755對(duì)外投資收益率15.82%27.6%0.11781.74462705442010年長(zhǎng)安汽車盈利能力指標(biāo)與2009年相比，總資產(chǎn)利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、固定資產(chǎn)利潤(rùn)率、貨幣增長(zhǎng)率都有一定程度的提高，貨幣資金增長(zhǎng)率下降。其中，總資產(chǎn)報(bào)酬率提高幅度比較大。說明公司2010年度產(chǎn)品的獲利性、資產(chǎn)整體（或者說公司全部資金）的獲利性以及所有者投入資金的獲利性都比2009年度有所增強(qiáng)，投資者實(shí)際上獲得的報(bào)酬增加。公司應(yīng)繼續(xù)提高產(chǎn)品銷售收入，降低其成本費(fèi)用，提高其銷售利潤(rùn)率和銷售收入報(bào)酬率，降低其成本費(fèi)用利潤(rùn)率和銷售成本費(fèi)用率，從而提高其獲利能力。表格11財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱:長(zhǎng)安汽車環(huán)保行業(yè)報(bào)表日期:2009-12-312009-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值總資產(chǎn)利潤(rùn)率4.45%-0.48230.5268-0.092266224342銷售利潤(rùn)率4.32%-40.701140.7443-0.001061396375成本費(fèi)用利潤(rùn)率4.57%-0.46640.5121-0.097984562607總資產(chǎn)報(bào)酬率5.44%-0.14070.1951-0.38663823738流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率11.1%-0.29870.4097-0.37161031135固定資產(chǎn)利潤(rùn)率25.21%-1.29881.5509-0.19410224823銷售收入報(bào)酬率4.29%-37.544537.5874-0.0011426440624成本變動(dòng)速度77.32%0.11680.65646.6198630137銷售成本費(fèi)用率94.49%8.1459-7.2010.11599700463權(quán)益乘數(shù)275.12%1.73171.01951.5887278397權(quán)益報(bào)酬12.19%-0.04860.1705-2.5082304527凈資產(chǎn)收益率13.07%-0.12450.2552-1.0497991968主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率20.01%0.3056-0.10550.65477748691盈余現(xiàn)金費(fèi)用率H11.48%-0.0280.1428-4.1貨幣資金增長(zhǎng)率113.06%-0.20971.3403-5.3915116834內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率6.04%-0.46810.5285-0.12903225806對(duì)外投資收益率15.82%-0.02710.1853-5.8376383764從上表可以看出，2009年底長(zhǎng)安汽車的獲利能力均高出同行業(yè)平均水平。其中，總資產(chǎn)利潤(rùn)率高出同行業(yè)52.68%，固定資產(chǎn)利潤(rùn)率高出155.09%，凈資產(chǎn)收益率高出同行業(yè)平均水平25.52%，銷售利潤(rùn)率更遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均，比行業(yè)高4074.43%。這表明，公司的盈利能力在同行業(yè)中處于較高的水平，從凈資產(chǎn)收益率也可以看出，投資者的報(bào)酬也大大高于同行業(yè)平均水平，這對(duì)于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是比較重要的，對(duì)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力都起到很大的作用。對(duì)于銷售利潤(rùn)率和銷售報(bào)酬率這兩項(xiàng)指標(biāo)，均出奇的高于行業(yè)均值，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步研究其原因。表格12財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱:長(zhǎng)安汽車環(huán)保行業(yè)報(bào)表日期:2010-12-312010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值總資產(chǎn)利潤(rùn)率6.53%0.0976-0.03230.66905737705銷售利潤(rùn)率6.01%0.2301-0.170.26119078661成本費(fèi)用利潤(rùn)率6.21%0.3419-0.27980資產(chǎn)報(bào)酬率7.05%0.06450.0061.0930232558流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率13.18%0.12710.00471.0369787569固定資產(chǎn)利潤(rùn)率37.15%0.27360.09791.3578216374銷售收入報(bào)酬率5.9%0.2225-0.16350.26516853933成本變動(dòng)速度35.43%-0.04290.3972-8.2587412587銷售成本費(fèi)用率96.91%0.68090.28821.4232633279權(quán)益乘數(shù)287.76%1.81361.0641.5866784296權(quán)益報(bào)酬18.29%0.2015-0.01860.90769230769凈資產(chǎn)收益率20.59%0.06080.14513.3865131579主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率17.44%0.3677-0.19330.47429970084盈余現(xiàn)金費(fèi)用率H25.32%-0.08730.3405-2.9003436426貨幣資金增長(zhǎng)率26.91%0.8097-0.54060.33234531308內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率8.77%0.08030.00741.0921544209對(duì)外投資收益率27.6%-0.28430.5603-0.97080548716從長(zhǎng)安汽車2010年底反映公司獲利能力的財(cái)務(wù)比率與同行業(yè)的比較可以看出，與2010年相比，總資產(chǎn)利潤(rùn)率較行業(yè)低3.23%，總資產(chǎn)報(bào)酬率僅高于行業(yè)0.6%，主要原因是銷售利潤(rùn)率和銷售收入報(bào)酬率下降幅度很大，銷售收入報(bào)酬率由高于行業(yè)3758.73降到低于行業(yè)16.35%。分析其原因，企業(yè)并無很大變化，行業(yè)均值產(chǎn)生了巨大的變化，分別由-4070.11%和-3754.45%升為23.01%和22.25%。其中的原因可能是行業(yè)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)有所變化，這也能解釋09年中和行業(yè)比較出奇高的原因?？傮w來說，公司的獲利能力高出同行業(yè)平均水平，說明企業(yè)的盈利能力穩(wěn)定上升。（二）企業(yè)償債能力和營(yíng)運(yùn)能力分析1．企業(yè)償債能力分析表格13財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元客戶名稱:長(zhǎng)安汽車長(zhǎng)安汽車報(bào)表日期:2009-12-312010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值資產(chǎn)負(fù)債率63.65%65.24%0.01591.0249803614股東權(quán)益負(fù)債率163.95%186.31%0.22361.1363830436凈現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債率11.78%4.68%-0.0710.39728353141產(chǎn)權(quán)比率163.95%186.31%0.22361.1363830436流動(dòng)比率96.24%86.61%-0.09630.89993765586速動(dòng)比率78.56%73.35%-0.05210.93368126273企業(yè)血壓21.43%26.64%0.05211.2431171255貨幣資金比率24.43%22.94%-0.01490.93900941465營(yíng)運(yùn)資金與流動(dòng)負(fù)債比率-121.48%-115.27%0.06210.94888047415即付比率20.65%20.27%-0.00380.98159806295有形凈值債務(wù)率175.5%208.77%0.33271.1895726496固定資產(chǎn)權(quán)益比率36.43%35.04%-0.01390.96184463354利息保障倍數(shù)-32072.91%-4474.97%275.97940.1395249137現(xiàn)金流量比率13.16%1.86%-0.1130變現(xiàn)率116.36%136.61%0.20251.1740288759簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)99.61%97.28%-0.02330.97660877422負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性系數(shù)106.88%102.87%-0.04010.96248128743付息負(fù)債比率2.65%0.51%-0.02140.19245283019從上表可以看出，2009年底企業(yè)的資本負(fù)債率為63.65%，高于50%，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較偌，債權(quán)人按期收回本息的風(fēng)險(xiǎn)較大，資產(chǎn)存在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步分析，這和企業(yè)的擴(kuò)張有關(guān)；2010年底資本負(fù)債率為65.24%，增長(zhǎng)1.59%，基于謹(jǐn)慎考慮，企業(yè)控制了其自身的債務(wù)比率；這一結(jié)論也可以由其他指標(biāo)來證明：2010年底的權(quán)益乘數(shù)相比2009年底提高了12.64%，權(quán)益乘數(shù)增長(zhǎng)較小，負(fù)債占有的比率得到控制；產(chǎn)權(quán)比率2010年比2009年提高了22.36%，說明負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比重增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。再來看反映企業(yè)短期償債能力指標(biāo)的變化：2010年底流動(dòng)比率比2009年底降低了9.63%，流動(dòng)比率的降低，說明企業(yè)的短期償債能力減弱，短期可能面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該保持一個(gè)合適的流動(dòng)比率。表格14財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱:長(zhǎng)安汽車環(huán)保行業(yè)報(bào)表日期:2009-12-312009-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)數(shù)相對(duì)數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率63.65%0.9007-0.26420.70667258799股東權(quán)益負(fù)債率163.95%0.70840.93112.3143704122凈現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債率11.78%-0.07170.1895-1.6429567643產(chǎn)權(quán)比率163.95%0.70840.93112.3143704122流動(dòng)比率96.24%1.1637-0.20130.82701727249速動(dòng)比率78.56%1.0334-0.24780.76020901877企業(yè)血壓21.43%-0.03340.2477-6.4161676647貨幣資金比率24.43%0.4771-0.23280.51205198072營(yíng)運(yùn)資金與流動(dòng)負(fù)債比率-121.48%-1.1808-0.0341.0287940379即付比率20.65%0.4189-0.21240.49295774648有形凈值債務(wù)率175.5%3.4946-1.73960.50220339953固定資產(chǎn)權(quán)益比率36.43%0.3711-0.00680.98167609809利息保障倍數(shù)-32072.91%-28.0601-292.66911.430076871現(xiàn)金流量比率13.16%-0.10690.2385-1.2310570627易變現(xiàn)率116.36%-0.86282.0264-1.3486323598簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)99.61%1.0737-0.07760.92772655304負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性系數(shù)106.88%1.5128-0.4440.70650449498付息負(fù)債比率2.65%0.4947-0.46820.05356781888從長(zhǎng)期償債能力看，2009年底企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率低于同行業(yè)26.42%，同行業(yè)的為0.9007，說明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力高于同行業(yè)平均水平；權(quán)益乘數(shù)企業(yè)低于同行業(yè)6.9%，產(chǎn)權(quán)比率中，企業(yè)高于同行業(yè)平均水平93.11%，說明同行業(yè)平均水平中負(fù)債占有的比率低，所有者權(quán)益占有的比率高，償債能力高于于長(zhǎng)安汽車。從短期償債能力看，流動(dòng)比率企業(yè)的要低于于同行業(yè)的20.13%，說明企業(yè)的短期償債能力要高于同行業(yè)平均水平；速動(dòng)比率中，企業(yè)的要低于同行業(yè)平均水平20.13%，說明同行業(yè)清償短期債務(wù)的能力低于長(zhǎng)安汽車，企業(yè)應(yīng)該保持這一優(yōu)勢(shì)，合理地進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)配置，同時(shí)企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)?shù)脑黾迂?fù)債，充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。表格15財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱:長(zhǎng)安汽車環(huán)保行業(yè)報(bào)表日期:2010-12-312010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值資產(chǎn)負(fù)債率65.24%0.6695-0.01710.97445855116股東權(quán)益負(fù)債率186.31%0.7951.06812.3435220126凈現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債率4.68%0.8482-0.80140.055175666116產(chǎn)權(quán)比率186.31%0.7951.06812.3435220126流動(dòng)比率86.61%2.3204-1.45430.37325461127速動(dòng)比率73.35%2.0036-1.27010.36609103613企業(yè)血壓26.64%-1.00371.2701-0.26541795357貨幣資金比率22.94%1.4507-1.22130運(yùn)資金與流動(dòng)負(fù)債比率-115.27%-1.105-0.04771.0431674208即付比率20.27%1.2427-1.040.16311257745有形凈值債務(wù)率208.77%2.7849-0.69720.74964989766固定資產(chǎn)權(quán)益比率35.04%0.18920.16121.8520084567利息保障倍數(shù)-4474.97%13.6005-58.3502-3.2902981508現(xiàn)金流量比率1.86%1.0002-0.98160.018596280744易變現(xiàn)率136.61%-24.781726.1478-0.055125354596簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)97.28%1.9907-1.01790.48867232632負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性系數(shù)102.87%1.7715-0.74280.58069432684付息負(fù)債比率0.51%0.3303-0.32520.015440508629從長(zhǎng)期償債能力看，2010年底企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率低于同行業(yè)的1.71%，同行業(yè)平均水平為0.6695，說明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力高于同行業(yè)平均水平；產(chǎn)權(quán)比率高于同行業(yè)106.81，說明同行業(yè)的償債能力依然高于長(zhǎng)安汽車。從短期償債能力來看，流動(dòng)比率企業(yè)的高于同行業(yè)平均水平的9.1%，說明企業(yè)的短期償債能力高于同行業(yè)平均水平，與2009年底相比，企業(yè)的流動(dòng)比率低于同行業(yè)平均水平的幅度進(jìn)一步增大，說明企業(yè)的短期償債能力在減弱，企業(yè)應(yīng)當(dāng)警惕增加負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)；2010年底，企業(yè)的速動(dòng)比率低于同行業(yè)平均水平的127.01%，原因是企業(yè)的速動(dòng)比率一直保持在1左右，同行業(yè)增加到了2以上。企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)保持這一比例。2．企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析表格16財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元存貨周轉(zhuǎn)率967.75%1083.39%1.15641.1194936709應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率352.02%358.47%0.06451.0183228226現(xiàn)金比率17.95%20.51%0.02561.1426183844流動(dòng)資產(chǎn)占用率38.89%45.66%0.06771.1740807406商品存貨變現(xiàn)能力_次數(shù)1209.9%1312.29%1.02391.0846268287固定資產(chǎn)更新率-5.51%136.99%1.425-24.862068966固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率_次數(shù)777.61%891.77%1.14161.1468088116總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率126.52%120.42%-0.0610.95178627885銷售資金率54.07%50.12%-0.03950.92694655077盈余現(xiàn)金費(fèi)用率9.98%4.72%-0.05260.47294589178現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率991.36%842.33%-1.49030.84967115881盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)268.23%134.36%-1.33870.50091339522總資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力可以通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來反映：2010年底企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年底低6.1%，說明企業(yè)2010年資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)減少，周轉(zhuǎn)速度變慢，企業(yè)的銷售能力減弱，資產(chǎn)利用效率減弱。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度可以通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來進(jìn)行分析。2010年底應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2009年高6.45%，說明應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期變短，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變快，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度變快；同時(shí)，說明資產(chǎn)流動(dòng)性變強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)率企業(yè)2010年底高出2009年102.39%，說明企業(yè)2010年的存貨周轉(zhuǎn)速度變快，存貨占用水平低，流動(dòng)性強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為應(yīng)收賬款或現(xiàn)金的速度加快。企業(yè)2010年底固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于2009年的114.16%，說明企業(yè)進(jìn)一步提高了廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率。表格17財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱:長(zhǎng)安汽車環(huán)保行業(yè)報(bào)表日期:2009-12-312009-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率257.1%0.85131.71973.0200869259存貨周轉(zhuǎn)率967.75%37.3941-27.71660.25879751084應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率352.02%3.711-0.19080.94858528698現(xiàn)金比率17.95%0.3189-0.13940.56287237378流動(dòng)資產(chǎn)占用率38.89%15.0753-14.68640.025797164899商品存貨變現(xiàn)能力_次數(shù)1209.9%64.9112-52.81220定資產(chǎn)更新率-5.51%0.0037-0.0588-14.891891892固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率_次數(shù)777.61%3.35934.41682.3147977257總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率126.52%0.32670.93853.8726660545銷售資金率54.07%4.8441-4.30340.11162032163盈余現(xiàn)金費(fèi)用率9.98%-0.0280.1278-3.5642857143現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率991.36%2.787.13363.5660431655盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)268.23%1.07511.60722.49493070412009年底總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同行業(yè)平均水平比企業(yè)高93.85%，說明企業(yè)在資產(chǎn)利用率上高于行業(yè)水平，應(yīng)繼續(xù)保持這一優(yōu)勢(shì)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中，2009年底企業(yè)低于同行業(yè)平均水平19.08%，說明企業(yè)在應(yīng)收賬款管理效率上與同行業(yè)平均水平相比仍存在一定的差距，應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力低于同行業(yè)平均水平，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高其變現(xiàn)能力，進(jìn)而提高其短期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)率中，企業(yè)低于同行業(yè)平均水平2771.66%，說明企業(yè)在2009年底嚴(yán)重存在產(chǎn)品滯銷的問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，提高其周轉(zhuǎn)效率以及變現(xiàn)速度。表格18財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱:長(zhǎng)安汽車環(huán)保行業(yè)報(bào)表日期:2010-12-312010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率218.98%0.43941.75044.9836140191存貨周轉(zhuǎn)率1083.39%12.6736-1.83970.85483998233應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率358.47%5.2987-1.7140.67652443052現(xiàn)金比率20.51%0.7489-0.54380.27386834023流動(dòng)資產(chǎn)占用率45.66%0.7939-0.33730.57513540748商品存貨變現(xiàn)能力_次數(shù)1312.29%21.0056-7.88270.62473340443固定資產(chǎn)更新率136.99%1.19640.17351.1450183885固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率_次數(shù)891.77%1.22547.69237.2773788151總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率120.42%0.15261.05167.8912188729銷售資金率50.12%1.3363-0.83510.37506547931盈余現(xiàn)金費(fèi)用率4.72%-0.08730.1345-0.54066437572現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率842.33%1.40897.01445.9786358152盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)134.36%-0.17231.5159-7.79802669762010年底總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)高于同行業(yè)平均水平105.16%，說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率高于同行業(yè)水平。2010年底應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率企業(yè)低于同行業(yè)平均水平171.4%，說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度比行業(yè)平均慢。存貨周轉(zhuǎn)率中，2010年底企業(yè)低于其同行業(yè)平均水平788.27%，說明企業(yè)加強(qiáng)了對(duì)存貨的管理，產(chǎn)品銷售能力增強(qiáng)，存貨變現(xiàn)速度增強(qiáng)，但仍低于行業(yè)平均水平。同時(shí)，對(duì)存貨進(jìn)行科學(xué)的管理，合理利用這一優(yōu)勢(shì)。（三）企業(yè)發(fā)展能力分析表格19財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表客戶名稱:長(zhǎng)安汽車長(zhǎng)安汽車報(bào)表日期:2009-12-312010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率3100.32%82.8%-30.17520.026706920576凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率5955.17%84.73%-58.70440.014227973341權(quán)益收益率12.24%18.8%0.06561.5359477124公積金增長(zhǎng)率12.51%-5.43%-0.1794-0.43405275779權(quán)益收益率增長(zhǎng)率2681.81%53.59%-26.28220.019982772829自有資金增長(zhǎng)率15.38%18.98%0.0361.2340702211資本金增值率0.%-0.36%-0.00360經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率7.48%10.95%0.03471.4639037433資本保值增值率115.38%118.98%0.0361.031201248每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量123.38%116.89%-0.06490.947398281732010年底的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率比2009年下降了5870.44%，權(quán)益收益率下降了6.56%，公積金增長(zhǎng)率下降了17.94%，主要是由于利潤(rùn)增長(zhǎng)的幅度小于營(yíng)業(yè)成本造成的。企業(yè)在償債能力方面，償債風(fēng)險(xiǎn)雖得以控制但債務(wù)仍在增長(zhǎng)。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎考慮這些風(fēng)險(xiǎn)，在提高利潤(rùn)方面和擴(kuò)張之間做出權(quán)衡。表格20財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表客戶名稱:長(zhǎng)安汽車行業(yè)報(bào)表日期:2009-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率3100.32%-0.492331.4955-62.976234004凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率5955.17%-0.596360.148-99.868690257權(quán)益收益率12.24%-0.07640.1988-1.6020942408公積金增長(zhǎng)率12.51%-0.05320.1783-2.3515037594權(quán)益收益率增長(zhǎng)率2681.81%0.847425.970731.647510031自有資金增長(zhǎng)率15.38%-0.43290.5867-0.35527835528資本金增值率0.%0.0999-0.09990經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率7.48%0.8723-0.79750.085750315259資本保值增值率115.38%0.4420.71182.6104072398每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量123.38%120.1196-118.88580.0102714294752009年底的利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率，企業(yè)比同行業(yè)平均水平高出3149.55%；凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率企業(yè)比同行業(yè)平均水平高出6014.8%；權(quán)益收益率企業(yè)比同行業(yè)平均水平高出19.88%。這些數(shù)據(jù)表明，企業(yè)還是具有很大的發(fā)展空間的，盈利能力比同行業(yè)平均水平要高出很多，這對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是十分有利的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持這一優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，提高利潤(rùn)總額。表格21財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表客戶名稱:長(zhǎng)安汽車行業(yè)報(bào)表日期:2010-12-31財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)數(shù)相對(duì)數(shù)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率82.8%-0.29631.1243-2.7944650692凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率84.73%-0.26771.115-3.165110198權(quán)益收益率18.8%0.18790.0011.000532198公積金增長(zhǎng)率-5.43%8.5243-8.5786-0.0063700245181權(quán)益收益率增長(zhǎng)率53.59%-0.35120.8871-1.5259111617自有資金增長(zhǎng)率18.98%0.7395-0.54970.25665990534資本金增值率-0.36%0.0664-0.07-0.05421686747經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率10.95%0.2551-0.14560.42924343395資本保值增值率118.98%1.3549-0.16510.87814598863每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量116.89%0.45450.71442.57183718372010年底企業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率與同行業(yè)平均水平相比高出112.43%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高出111.5%，權(quán)益收益率高出同行業(yè)平均水平0.1%。企業(yè)的盈利能力比同行業(yè)高出很多。企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大銷售，提高銷售收入，進(jìn)一步降低銷售成本，從而提高利潤(rùn)。同時(shí)，注意控制債務(wù)比率。四、綜合財(cái)務(wù)分析（一）修正杜邦分析表格22財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)值相對(duì)值總資產(chǎn)利潤(rùn)率0.0549-0.38470.4396-0售利潤(rùn)率5.17%-20.235520.28715-0.0025524449606總資產(chǎn)報(bào)酬率6.25%-0.03810.10055-1.6391076115權(quán)益乘數(shù)281.48%1.772651.042151.5879051138凈資產(chǎn)收益率16.83%0.014050.1542511.978647687總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率123.47%0.15261.08218.0910878113銷售利潤(rùn)率越高，說明企業(yè)總的最終盈利能力越強(qiáng)；反之，則說明企業(yè)總的最終盈利能力越弱。長(zhǎng)安汽車2009與2010年的平均銷售利潤(rùn)率為5.17%，行業(yè)平均的銷售利潤(rùn)率為-20.2355%，企業(yè)高于行業(yè)平均水平，說明企業(yè)總的盈利能力高于于行業(yè)平均水平；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)高于行業(yè)平均水平108.21%，說明企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度快，資產(chǎn)的利用效率好；銷售利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積為總資產(chǎn)報(bào)酬率，企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率高出同行業(yè)平均水平的10.05%，表明企業(yè)投入產(chǎn)出的水平高于同行業(yè)平均水平，企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有效。權(quán)益乘數(shù)企業(yè)高于同行業(yè)平均水平104.21%，說明企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較差，企業(yè)應(yīng)當(dāng)控制負(fù)債比率過大；所有者權(quán)益報(bào)酬率為總資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)的乘積，企業(yè)的所有者權(quán)益報(bào)酬率高于同行業(yè)平均水平的15.43%，表明企業(yè)的每一份股東權(quán)益所獲得的凈利潤(rùn)要高于同行業(yè)平均水平，說明企業(yè)的盈利能力和管理績(jī)效高于同行業(yè)平均水平。（二）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析圖表SEQ圖表\*ARABIC1企業(yè)歷年競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)圖表SEQ圖表\*ARABIC210年競(jìng)爭(zhēng)力比較表格23客戶名稱競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)濰柴動(dòng)力828.92%江鈴汽車629.25%海馬汽車116.03%一汽轎車199.97%表格24指標(biāo)名稱實(shí)際值該行業(yè)指標(biāo)值極差比例值權(quán)重資產(chǎn)總計(jì)30,456,400,00016,674,141,000181.66%12%營(yíng)業(yè)收入凈額33,072,100,0003,036,660,0001089.09%13%經(jīng)濟(jì)增加值EVA1,979,064,392170,650,7161167.42%12%資產(chǎn)負(fù)債率0.65243.102481.18%13%流動(dòng)比率0.866114.71065.15%12%權(quán)益收益率0.1880.462842.29%13%經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率0.10951.658311.02%12%凈現(xiàn)金流量356,624,0842,456,489,01317.94%13%從長(zhǎng)安汽車競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)與其他企業(yè)比較可以看出，競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)最高的為濰柴動(dòng)力：828.92%；江鈴汽車次之，為629.25%；長(zhǎng)安汽車為323.80%；海馬汽車為116.03%；一汽轎車為199.97%。這表明長(zhǎng)安汽車處于中等水平；企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力雖低于濰柴動(dòng)力，江鈴汽車，但是高于海馬汽車和一汽汽車等企業(yè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮新進(jìn)入者的威脅、現(xiàn)有行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)、來自替代品的壓力、供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購買者的討價(jià)還價(jià)能力這五方面來分析競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，認(rèn)識(shí)到自身的優(yōu)勢(shì)和不足，如在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上與競(jìng)爭(zhēng)指數(shù)高的汽車企業(yè)相比有哪些差距，盈利能力上有哪些差距等。從上圖可以看出，長(zhǎng)安汽車應(yīng)進(jìn)一步提高其經(jīng)濟(jì)增加值EVA，由于經(jīng)濟(jì)增加值EVA與行業(yè)指標(biāo)值極差的比率為1167.42%，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高其經(jīng)濟(jì)增加值EVA。從而擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模，實(shí)現(xiàn)盈利能力的進(jìn)一步提升。五、綜合評(píng)價(jià)（一）優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)安汽車近兩年年的平均總總產(chǎn)利潤(rùn)率高于同行業(yè)43.96%，說明企業(yè)的盈利能力水平強(qiáng)，長(zhǎng)安汽車應(yīng)該繼續(xù)保持這一優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，提高其市場(chǎng)占有率；在營(yíng)運(yùn)能力方面，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等均高于同行業(yè)平均水平，說明企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)變現(xiàn)周期短，這也有利用提高企業(yè)的短期償債能力，這也是企業(yè)的另一大優(yōu)勢(shì)；在發(fā)展能力方面，企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、權(quán)益收益率均高于同行業(yè)平均水平，從總體上看，企業(yè)的發(fā)展空間大，發(fā)展?jié)摿Υ?，企業(yè)在未來會(huì)有更大的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。（二）不足在償債能力方面，企業(yè)的短期償債能力有待提升，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提升其流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等短期償債能力指標(biāo)，使得企業(yè)應(yīng)對(duì)短期清償債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)；在償債能力方面，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力低于于同行業(yè)平均水平，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)控制其負(fù)債比率。（三）建議1、增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，同時(shí)，合理地利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用企業(yè)的速動(dòng)比率控制的很好，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)保持；同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)權(quán)衡好發(fā)展擴(kuò)張與負(fù)債的關(guān)系，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中提高其短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。2、加強(qiáng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)是企業(yè)的盈利所在，但企業(yè)不能一味追求資產(chǎn)規(guī)模的盲目擴(kuò)張而忽視成本效益原則，資產(chǎn)規(guī)模要與企業(yè)的銷售水平相適應(yīng)。營(yíng)運(yùn)能力分析中顯示企業(yè)總資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力較低，說明當(dāng)前企業(yè)的生產(chǎn)能力過剩，生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)銷售收入過大?？梢钥紤]通過對(duì)一些已無使用價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)行出租、出售或抵償債務(wù)，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，防止重復(fù)投資，提高資產(chǎn)的使用效率。對(duì)新增資產(chǎn)投資要加強(qiáng)對(duì)其可行性的研究、建立投資決策監(jiān)督機(jī)制，防止投資決策失誤。3、長(zhǎng)安汽車的無形資產(chǎn)和同行業(yè)比較有一定的優(yōu)勢(shì)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)的管理。4、長(zhǎng)安汽車的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均低于行業(yè)平均值，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量和應(yīng)收賬款的管理。長(zhǎng)安汽車結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表名稱：長(zhǎng)安汽車報(bào)表日期：2010-12-31字段項(xiàng)目行次數(shù)值占本類別比例占總類別比例占營(yíng)業(yè)收入比例貨幣資金14,391,990,000.26.5%14.42%13.28%交易性金融資產(chǎn)20.0.%0.%0.%短期投資30.0.%0.%0.%應(yīng)收票據(jù)48,821,830,000.53.22%28.97%26.67%應(yīng)收股利5450,030.0.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息60.0.%0.%0.%應(yīng)收賬款7404,009,000.2.44%1.33%1.22%壞賬準(zhǔn)備80.0.%0.%0.%應(yīng)收賬款凈額9404,009,000.2.44%1.33%1.22%預(yù)付貨款10297,804,000.1.8%0.98%0.9%應(yīng)收補(bǔ)貼款110.0.%0.%0.%其他應(yīng)收款12117,660,000.0.71%0.39%0.36%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)130.0.%0.%0.%內(nèi)部應(yīng)收款140.0.%0.%0.%待攤費(fèi)用150.0.%0.%0.%存貨162,536,340,000.15.3%8.33%7.67%其中_消耗性生物資產(chǎn)170.0.%0.%0.%準(zhǔn)備存貨變動(dòng)損失準(zhǔn)備180.0.%0.%0.%存貨凈額192,536,340,000.15.3%8.33%7.67%待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出200.0.%0.%0.%待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失210.0.%0.%0.%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資220.0.%0.%0.%影響流動(dòng)資產(chǎn)其他科目230.0.%0.%0.%其他流動(dòng)資產(chǎn)246,429,290.0.04%0.02%0.02%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2516,576,500,000.100.%54.43%50.12%可供出售金融資產(chǎn)26176,968,000.2.99%0.58%0.54%持有至到期投資270.0.%0.%0.%長(zhǎng)期應(yīng)收款280.0.%0.%0.%長(zhǎng)期股權(quán)投資295,670,020,000.95.94%18.62%17.14%投資性房地產(chǎn)3062,762,400.1.06%0.21%0.19%長(zhǎng)期債權(quán)投資310.0.%0.%0.%長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備320.0.%0.%0.%長(zhǎng)期投資335,909,750,400.100.%19.4%17.87%合并價(jià)差340.0.%0.%0.%固定資產(chǎn)原價(jià)357,463,420,000.809.32%24.51%22.57%累計(jì)折舊363,195,535,000.346.52%10.49%9.66%固定資產(chǎn)凈值374,267,890,000.462.8%14.01%12.9%工程物資38795,899.0.09%0.00%0.00%在建工程391,997,900,000.216.65%6.56%6.04%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)400.0.%0.%0.%油氣資產(chǎn)410.0.%0.%0.%固定資產(chǎn)清理423,180.570.00%0.00%0.00%待處理固定資產(chǎn)凈損失430.0.%0.%0.%其他440.0.%0.%0.%固定資產(chǎn)合計(jì)456,266,582,718.43679.54%20.58%18.95%無形資產(chǎn)46922,185,000.80.98%3.03%2.79%遞延資產(chǎn)470.0.%0.%0.%開發(fā)支出48204,313,000.17.94%0.67%0.62%商譽(yù)499,804,390.0.86%0.03%0.03%開辦費(fèi)500.0.%0.%0.%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用512,484,460.0.22%0.01%0.01%無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)521,138,786,850.100.%3.74%3.44%其他長(zhǎng)期資產(chǎn)530.0.%0.%0.%遞延所得稅資產(chǎn)54434,792,000.3.13%1.43%1.31%其他非流動(dòng)資產(chǎn)55130,000,000.0.94%0.43%0.39%影響非流動(dòng)資產(chǎn)其他科目560.0.%0.%0.%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5713,879,900,000.100.%45.57%41.97%資產(chǎn)總計(jì)5830,456,400,000.100.%92.09%短期借款5930,000,000.0.16%0.1%0.09%交易性金融負(fù)債600.0.%0.%0.%應(yīng)付賬款617,666,870,000.40.06%25.17%23.18%應(yīng)付票據(jù)624,887,600,000.25.54%16.05%14.78%應(yīng)付職工薪酬63200,360,000.1.05%0.66%0.61%應(yīng)付福利費(fèi)640.0.%0.%0.%預(yù)收賬款652,600,700,000.13.59%8.54%7.86%其他應(yīng)付款661,117,040,000.5.84%3.67%3.38%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6750,000,000.0.26%0.16%0.15%內(nèi)部應(yīng)付款680.0.%0.%0.%應(yīng)交稅費(fèi)69424,843,000.2.22%1.39%1.28%未付股利7079,742.80.00%0.00%0.00%其他未交款710.0.%0.%0.%預(yù)提費(fèi)用720.0.%0.%0.%待扣稅金730.0.%0.%0.%住房周轉(zhuǎn)金740.0.%0.%0.%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債7550,000,000.0.26%0.16%0.15%其他流動(dòng)負(fù)債761,541,950,000.8.06%5.06%4.66%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7719,139,000,000.100.%62.84%57.87%其他非流動(dòng)負(fù)債78131,140,000.0.43%0.4%影響非流動(dòng)負(fù)債其他科目790.0.%0.%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)80733,854,000.2.41%2.22%長(zhǎng)期負(fù)債8176,000,000.13.11%0.25%0.23%應(yīng)付債券820.0.%0.%0.%長(zhǎng)期應(yīng)付款83503,601,000.86.89%1.65%1.52%其他長(zhǎng)期負(fù)債840.0.%0.%0.%待轉(zhuǎn)銷匯稅收益850.0.%0.%0.%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)86579,601,000.100.%1.9%1.75%遞延所得稅負(fù)債8723,113,100.0.08%0.07%負(fù)債合計(jì)8819,872,800,000.65.25%60.09%少數(shù)股東權(quán)益89-41,959,600.-0.4%-0.14%-0.13%影響所有者權(quán)益其他科目900.0.%0.%0.%實(shí)收資本912,325,660,000.21.97%7.64%7.03%資本公積921,538,180,000.14.53%5.05%4.65%減_庫存股930.0.%0.%0.%盈余公積941,167,010,000.11.03%3.83%3.53%其中_公益金950.0.%0.%0.%未分配利潤(rùn)965,594,700,000.52.86%18.37%16.92%外幣報(bào)表折算差額970.0.%0.%0.%股東權(quán)益合計(jì)9810,583,600,000.100.%34.75%32.%負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)9930,456,400,000.100.%92.09%長(zhǎng)安汽車結(jié)構(gòu)利潤(rùn)表報(bào)表日期：2010-12-31字段項(xiàng)目行次數(shù)值占利潤(rùn)總額比例占營(yíng)業(yè)收入比例營(yíng)業(yè)收入133,072,100,000.1661.27%100.%折扣與折讓20.0.%0.%營(yíng)業(yè)收入凈額333,072,100,000.1661.27%100.%營(yíng)業(yè)成本427,303,300,000.1371.49%82.56%營(yíng)業(yè)稅金及附加5676,195,000.33.97%2.04%銷售費(fèi)用63,230,350,000.162.27%9.77%營(yíng)業(yè)費(fèi)用70.0.%0.%管理費(fèi)用81,573,110,000.79.02%4.76%財(cái)務(wù)費(fèi)用9-54,097,400.-2.72%-0.16%其中利息費(fèi)用100.0.%0.%勘探費(fèi)用110.0.%0.%資產(chǎn)減值損失121,448,140.0.07%0.00%公允價(jià)值變動(dòng)收益134,563,740.0.23%0.01%投資收益141,631,230,000.81.94%4.93%其中_對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益151,568,730,000.78.8%4.74%其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)160.0.%0.%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)171,977,650,000.99.34%5.98%補(bǔ)貼收入180.0.%0.%營(yíng)業(yè)外收入1963,476,100.3.19%0.19%營(yíng)業(yè)外支出2050,353,700.2.53%0.15%其中_非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失2137,355,100.1.88%0.11%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目220.0.%0.%利潤(rùn)總額231,990,770,000.100.%6.02%所得稅24-14,977,100.-0.75%-0.05%少數(shù)股東損益25-21,239,300.-1.07%-0.06%影響利潤(rùn)總額的其他科目260.0.%0.%凈利潤(rùn)272,005,750,000.100.75%6.06%年初未分配利潤(rùn)280.0.%0.%盈余公積轉(zhuǎn)入290.0.%0.%其中一歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)302,026,990,000.101.82%6.13%其中二少數(shù)股東損益31-21,239,300.-1.07%-0.06%影響凈利潤(rùn)的其他科目320.0.%0.%每股收益330.0.%0.%其中一基本每股收益340.870.00%0.00%其中二稀釋每股收益350.870.00%0.00%可分配利潤(rùn)362,005,750,000.100.75%6.06%提取法定盈余公積金370.0.%0.%提取法定公益金380.0.%0.%可供股東分配的利潤(rùn)392,005,750,000.100.75%6.06%應(yīng)付優(yōu)先股股利400.0.%0.%提取任意公積410.0.%0.%應(yīng)付普通股股利420.0.%0.%轉(zhuǎn)做股本的普通股股利430.0.%0.%未分配利潤(rùn)442,005,750,000.100.75%6.06%長(zhǎng)安汽車結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表報(bào)表日期：2010-12-31字段項(xiàng)目行次數(shù)值占凈現(xiàn)金流量比例占營(yíng)業(yè)收入比例銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金124,596,500,000.3915.95%74.37%收到的租金20.0.%0.%收到的稅費(fèi)返還367,147,200.10.69%0.2%收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4238,800,000.38.02%0.72%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)524,902,400,000.3964.65%75.3%購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金615,712,800,000.2501.6%47.51%經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金70.0.%0.%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金81,564,220,000.249.04%4.73%支付的增值稅款90.0.%0.%支付的所得稅款100.0.%0.%支付的除增值稅所得稅以外的其他稅費(fèi)110.0.%0.%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)121,853,840,000.295.15%5.61%支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金133,076,530,000.489.81%9.3%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1422,207,400,000.3535.59%67.15%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額152,695,080,000.429.08%8.15%收回投資所收到的現(xiàn)金1620,976,100.3.34%0.06%分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金170.0.%0.%取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金180.0.%0.%取得投資收益所收到的現(xiàn)金19832,319,000.132.51%2.52%處置固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額2018,763,600.2.99%0.06%處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額210.0.%0.%收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22122,140,000.19.45%0.37%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)23994,199,000.158.28%3.01%購建固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金241,831,690,000.291.62%5.54%權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金250.0.%0.%債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金260.0.%0.%投資所支付的現(xiàn)金27341,792,000.54.42%1.03%取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額280.0.%0.%支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金290.0.%0.%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)302,173,480,000.346.03%6.57%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~31-1,179,280,000.-187.75%-3.57%吸收投資收到的現(xiàn)金320.0.%0.%取得借款收到的現(xiàn)金33666,775,000.106.16%2.02%收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3488,634,500.14.11%0.27%籌