行業(yè)及產(chǎn)業(yè)行業(yè)及產(chǎn)業(yè)證券研究報告計算機0404月24日——汽車科技滲透率和市占率跟蹤報告(智聯(lián)汽車系列深度29本期投資提示：析師劉洋A0230513050006liuyang2@劉菁菁A0230522080003liujj@戴文杰A0230522100006daiwj@楊海晏A0230518070003yanghy@人ujjswsresearchcom智能座艙(傳統(tǒng)車廠)：2022年全年按滲透率提升速度(景氣度)排序，液晶儀表>中控屏>HUD>行車記錄儀；2022年底上述產(chǎn)品滲透率分別為43%、92%、9%、18%。(1)液晶儀表：2022年全年液晶儀表滲透率提升10.98%至42.96%，滲透率提升幅度最大； (2)中控屏：滲透率最高的座艙電子產(chǎn)品，全年滲透率提升1.73%至91.73%。(3)HUD：滲透率全年提升1.36%至9.44%，滲透率處在高增臨界點；(4)行車記錄儀：滲透率提升0.45%至17.59%，市場基本飽和。(5)其他：流媒體后視鏡和后排液晶屏2022年底滲透率分別為3.76%和0.24%，提升幅度分別為0.59%和0.02%，增量裝配意愿弱。功能中有4類滲透率超過了40%。(1)按照滲透率從高到低排序：主動剎車(54%)>車道偏離預(yù)警(47%)>巡航系統(tǒng)(46%)>車道保持輔助(43%)>四周環(huán)視(37%)>疲勞駕駛提示(28%)>道路交通標(biāo)識識別(25%)>并線輔助(22%)>自動泊車入位 (14%)>夜視系統(tǒng)(0.2%)。(2)按景氣度排序：全年滲透率提升幅度8-12%即比較ADAS保持輔助、車道偏離預(yù)警、主動剎車、巡航系統(tǒng)；全年滲透ADAS周環(huán)視、道路交通標(biāo)識識別。智能互聯(lián)(傳統(tǒng)車廠)：語音識別景氣度超過T-BOX，位列最高；T-BOX、手機無線充全年按滲透率提升速度排序分別為手機無線充電>車聯(lián)網(wǎng)(T-BOX)>GPS地圖導(dǎo)航>語音滲透率提升7.89%，語音識別滲透率有所放緩，提升2.03%。(2)按滲透率從高到低排序：語音識別(76%)>車聯(lián)網(wǎng)T-BOX(74%)>GPS導(dǎo)航(71%)>車機手機互聯(lián)(60%)>手機無線充電(29%)。傳統(tǒng)車廠；ADAS滲透率高于傳統(tǒng)車廠40-50%；智能互聯(lián)多項產(chǎn)品接近100%標(biāo)配。(1)智能座艙：新勢力中控屏、液晶儀表、行車記錄儀、HUD滲透率分別為100%、47%、67%、14%，而傳統(tǒng)車廠滲透率分別為92%、43%、18%、9%，新勢力行車記錄儀滲透率明顯高于傳統(tǒng)車廠。(2)智能駕駛：新勢力車廠全面領(lǐng)先，新勢力多項ADAS功能滲透率在70%上下，明顯高于滲透率處于30-50%區(qū)間的傳統(tǒng)車廠。2022年新勢力單車平均裝配7.42個攝像頭、10.18個超聲波雷達、2.74個毫米波雷達(單車提升0.7個)和0.30個激光雷達(從0到1)。(3)智能互聯(lián)：新勢力車廠T-BOX、導(dǎo)航地圖、語音識別、OTA升級接近100%標(biāo)配，OTA升級滲透率高于傳統(tǒng)車廠近50pct，是滲透率差距最大的產(chǎn)品，面部識別滲透率16.5%，比傳統(tǒng)車廠高12.7pct。重點標(biāo)的：智能座艙重點關(guān)注德賽西威(液晶儀表+智能座艙域控制器)、中科創(chuàng)達(OS定制化IT服務(wù))、豪恩汽電(行車記錄儀)、華陽集團(HUD)；智能駕駛重點關(guān)注德賽西威(行泊車一體+智能駕駛域控制器+攝像頭和毫米波雷達國產(chǎn)頭部廠商)、豪恩汽電和奧迪威(超聲波雷達)、華測導(dǎo)航(P-Box)。風(fēng)險提示：汽車終端銷量不及預(yù)期的風(fēng)險，市場競爭加劇帶來智能化功能配置變化的風(fēng)險，。請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明行業(yè)深度請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第2頁共20頁簡單金融成就夢想件結(jié)論和投資分析意見智能座艙：HUD抬頭數(shù)字顯示滲透率穩(wěn)步提升，臨近10%滲透率加速拐點。合資品牌和自主品牌的HUD產(chǎn)品滲透率穩(wěn)步提升，2022年分別為9.24%和9.73%，整體滲透率約9.44%，滲透率接近10%。隨著技術(shù)成熟和降本，有望迎來滲透率快速提升。佐思汽研預(yù)測國內(nèi)HUD整體滲透率在2025提升至45%。智能駕駛：新勢力ADAS產(chǎn)品滲透率全面領(lǐng)先于傳統(tǒng)車廠。在我們所統(tǒng)計的新勢力L2+車型中，單車平均裝配7.42個攝像頭、10.18個超聲波雷達、2.74個毫米波雷達和0.30個激光雷達。與2021年情況相比，毫米波雷達單車裝配量提升0.7個，激光雷達實現(xiàn)0到1突破。我們認為要重點關(guān)注滲透率10%上下的產(chǎn)品，往往處在快速滲透的初期，因此可以重點關(guān)注HUD(傳統(tǒng)車廠9.44%，新勢力14.25%)；新勢力后排液晶屏幕(6.97%)；傳統(tǒng)車廠自動泊車入位(13.98%)；面部識別(傳統(tǒng)車廠3.76%，新勢力16.46%)。原因及邏輯智能座艙(傳統(tǒng)車廠)：2022年全年按滲透率提升速度(景氣度)排序，液晶儀表>中控屏>HUD>行車記錄儀；2022年底上述產(chǎn)品滲透率分別為43%、92%、9%、18%。智能駕駛(傳統(tǒng)車廠)：2022年底L1-2滲透率上升至40-50%區(qū)間，統(tǒng)計的10類ADAS功能中有4類滲透率超過了40%。按照滲透率從高到低排序：主動剎車 (54%)>車道偏離預(yù)警(47%)>巡航系統(tǒng)(46%)>車道保持輔助(43%)>四周環(huán)視(37%)>疲勞駕駛提示(28%)>道路交通標(biāo)識識別(25%)>并線輔助(22%)>自動泊車入位(14%)>夜視系統(tǒng)(0.20%)。智能互聯(lián)(傳統(tǒng)車廠)：語音識別景氣度超過T-BOX，位列最高；T-BOX、手機無線充電、導(dǎo)航地圖滲透率全年提升7-9%，中控屏分屏顯示滲透率無明顯漲幅?！靶聞萘Α睂Ρ取皞鹘y(tǒng)車廠”：新勢力車廠中控屏達到100%標(biāo)配，行車記錄儀顯著高于傳統(tǒng)車廠；ADAS滲透率高于傳統(tǒng)車廠40-50%；智能互聯(lián)多項產(chǎn)品接近100%有別于大眾的認識當(dāng)前智聯(lián)汽車市場競爭加劇，尤其是低價競爭加劇，市場對汽車智能化提升的速率有所擔(dān)心，認為可能通過減少智能化配置進行低價競爭。我們認為智能化是慢進式道路，方向確定，遠景樂觀，即使短期配置進度有影響也只是階段性影響，且新勢力已經(jīng)通過智能化戰(zhàn)略領(lǐng)先獲得領(lǐng)先的市場地位，將會反過來推動其智能化配置進度。市場對部分智聯(lián)汽車產(chǎn)品重視不足，我們認為要重點關(guān)注滲透率10%上下的產(chǎn)品，往往處在快速滲透的初期，因此可以重點關(guān)注HUD(傳統(tǒng)車廠9.44%，新勢力14.25%)；新勢力后排液晶屏幕(6.97%)；傳統(tǒng)車廠自動泊車入位(13.98%)；面部識別(傳統(tǒng)車廠3.76%，新勢力16.46%)。請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第3頁共20頁簡單金融成就夢想1.智能座艙：HUD加速滲透，新勢力DVR等產(chǎn)品大幅領(lǐng)先.52.智能駕駛：新勢力智能化軟硬件全面領(lǐng)先............................83.智能互聯(lián)：老三類加速飽和，關(guān)注面部識別滲透率提升...134．相關(guān)標(biāo)的...........................................................................16請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第4頁共20頁簡單金融成就夢想圖1：2022中國乘用車ARHUD市場份額 16圖2：2022年1-7月中國乘用車前裝DMS/OMS攝像頭市場份額 18表1：汽車座艙電子產(chǎn)品歷年滲透率變化情況 6表2：汽車座艙電子產(chǎn)品2022年滲透率對比 6表3：汽車座艙電子產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10合資品牌，按價位分).7表4：汽車座艙電子產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10自主品牌，按價位分).7表5：汽車座艙電子產(chǎn)品2022年滲透率對比(按價位分) 8表6：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品歷年滲透率變化情況 8表7：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品2022年滲透率對比 9表8：新勢力品牌L2+級ADAS2022年前裝情況 10表9：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10合資品牌，按價位分) 11表10：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10自主品牌，按價位分) 12表11：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品2022年滲透率對比(按價位分)..12表12：汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品歷年滲透率變化情況 13表13：汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品2022年滲透率對比 14表14：汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10合資品牌，按價位分) 表15：汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10自主品牌，按價位分) 表16：汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品2022年滲透率對比(按價位分) 15表17：智聯(lián)汽車行業(yè)相關(guān)重點公司估值表 18請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第5頁共20頁簡單金融成就夢想本篇報告是智能網(wǎng)聯(lián)汽車系列報告中的汽車科技產(chǎn)品滲透率專題跟蹤報告，每年跟蹤滲透率變化情況并且發(fā)布一次報告，之前相關(guān)報告可參考《液晶儀表快速滲透，域控制器需求漸起——汽車TMT滲透率數(shù)據(jù)半年度跟蹤報告(智聯(lián)汽車系列報告之六)》(2018.8.14發(fā)布)、《液晶儀表市場全面爆發(fā)，ADAS新車裝配率強勢提升——汽車科技滲透率跟蹤報告(智聯(lián)汽車系列深度之九)》(2019.5.7發(fā)布)、《汽車科技三大領(lǐng)域滲透率全面加速——汽車科技滲透率跟蹤報告(智聯(lián)汽車系列深度之十三)》(2020.4.7發(fā)布)、《ADAS、液晶儀表、T-BOX滲透率持續(xù)高景氣——汽車科技滲透率跟蹤報告(智聯(lián)汽車系列深度之十六)》(2021.3.31發(fā)布)、《新舊勢力分化明顯，國產(chǎn)替代浪潮已至——汽車科技滲透率和市占率跟蹤報告(智聯(lián)汽車系列深度之十九)》(2022.2.28發(fā)布)。汽車科技產(chǎn)品滲透率跟蹤專題報告旨在長期跟蹤汽車座艙電子產(chǎn)品(中控屏、液晶儀表、HUD等)、智能輔助駕駛(ACC、AEB、LDW等)、智能互聯(lián)科技配置(車載語音助手、導(dǎo)航地圖、車聯(lián)網(wǎng)等)三大類汽車科技產(chǎn)品的前裝滲透率情況。(備注：A產(chǎn)品前裝滲透率指每年新出廠時安裝A產(chǎn)品的乘用車銷量占每年狹義乘用車總銷量的比重)。本篇報告包括新勢力品牌的汽車科技產(chǎn)品滲透率統(tǒng)計，在智能輔助駕駛部分對L2+級別智能汽車配置(輔助駕駛芯片/攝像頭/超聲波/毫米波/激光雷達等)的前裝滲透率統(tǒng)計。 (備注：將特斯拉歸入新勢力合并統(tǒng)計，下文“新勢力”指特斯拉+TOP10國產(chǎn)新勢力)。由于統(tǒng)計中國全部車廠各個車型銷量工作量比較大，因此我們選取TOP10合資品牌整車廠、TOP10自主品牌整車廠和新勢力車廠作為統(tǒng)計樣本，其中2022年TOP10合資品牌銷量市占率為40%，TOP10自主品牌銷量市占率為29%，新勢力銷量市占率為9%，三者合計78%市占率，以此代表全市場滲透率實際情況。以下是截至2022年底的統(tǒng)計結(jié)果以及相關(guān)分析和結(jié)論：先合資+TOP10自主，未計入新勢力)滲透率情況總結(jié)如下：1)液晶儀表盤：維持高速增長，滲透率提升速度領(lǐng)跑所有座艙電子產(chǎn)品。2022年滲透率由31.98%提升至42.96%，提升速度突破10%，達到10.98%，維持加速增長狀態(tài)，連續(xù)多年成為滲透率提升最大的座艙電子產(chǎn)品。我們預(yù)計2025年液晶儀表盤滲透率將達到70%~80%，市場規(guī)模仍有較大的上升空間。2)HUD抬頭數(shù)字顯示：滲透率穩(wěn)步提升，臨近10%滲透率加速拐點。合資品牌和自HUD年分別為9.24%和9.73%，整體滲透率約9.44%，滲透率接近10%。隨著技術(shù)成熟和降本，有望迎來滲透率快速提升。佐思汽研預(yù)測國內(nèi)HUD整體滲透率在2025提升至45%。請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第6頁共20頁簡單金融成就夢想3)其他座艙電子產(chǎn)品：其他座艙電子產(chǎn)品滲透率變化不大(包括基本形成標(biāo)配或者基本被淘汰)，滲透率呈上升飽和趨勢的包括中控屏，呈下降淘汰趨勢的有車載CD/DVD。內(nèi)置行車記錄儀(DVR)滲透率提升0.45%，呈低速增長，合資品牌滲透率不升反降，與自主品牌滲透率持續(xù)拉開差距；流媒體后視鏡市場需求略微抬頭，滲透率提升不足1個百分點，呈低速增長；后排液晶屏持續(xù)低位徘徊；因前裝中控屏滲透率持續(xù)提升，互為替代關(guān)系的CD/DVD滲透率呈持續(xù)下降趨勢，2017年至2022年從34.39%持續(xù)下降至1.30%，已基本被自主品牌摒棄，預(yù)計總體2年內(nèi)將降至0。合資品牌自主品牌整體(合資+自主)2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年中控屏76.05%86.13%88.04%91.02%88.32%92.35%92.84%92.71%80.41%88.27%90.00%91.73%車載CD/DVD14.79%6.32%3.78%2.24%0.54%0.19%0.00%0.00%9.72%4.21%2.23%1.30%全液晶儀表盤9.42%20.41%27.34%36.45%26.12%30.33%38.69%51.93%15.36%23.83%31.98%42.96%內(nèi)置行車記錄儀1.64%7.44%10.24%7.68%15.83%18.53%27.12%31.22%6.69%11.26%17.14%17.59%HUD抬頭數(shù)字顯示5.62%6.52%8.69%9.24%0.60%2.47%7.21%9.73%3.83%5.13%8.09%9.44%流媒體后視鏡0.62%2.94%4.24%5.66%0.00%0.93%1.61%1.15%0.40%2.25%3.17%3.76%后排液晶屏幕0.00%0.00%0.01%0.22%0.01%0.09%0.52%0.27%0.00%0.03%0.22%0.24%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究汽車座艙電子產(chǎn)品新勢力(備注：我們選取了特斯拉、小鵬、蔚來、理想、哪吒、零跑、廣汽埃安、威馬、賽力斯、嵐圖、極氪作為統(tǒng)計樣本)滲透率情況總結(jié)如下：1)新勢力車廠中控屏、內(nèi)置行車記錄儀、后排液晶屏幕滲透率分別高于傳統(tǒng)車廠8.3%/49.6%/6.7%，內(nèi)置行車記錄儀滲透率大幅領(lǐng)先傳統(tǒng)車廠。中控屏滲透率已達到100%；全液晶儀表盤滲透率僅略高于合資和自主品牌主要系特斯拉無儀表盤所致；內(nèi)置行車記錄儀滲透率顯著高于合資與自主品牌，領(lǐng)先49.59%，小鵬的部分在售車型將通過OTA的方式上線行車記錄儀功能，已于2023年第一季度發(fā)布。2)相較2021年，2022新勢力車型HUD抬頭數(shù)字顯示滲透率首次超過合資品牌與自主品牌；新勢力車型后排液晶屏幕滲透率也突破21年的0%且超越合資品牌和自主品牌。此外，新勢力品牌的車載CD/DVD和流媒體后視鏡的滲透率仍為0。汽車座艙電子產(chǎn)品2022年滲透率對比自主中控屏車載CD/DVD全液晶儀表盤內(nèi)置行車記錄儀HUD抬頭數(shù)字顯示流媒體后視鏡后排液晶屏幕牌勢力：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第7頁共20頁簡單金融成就夢想分低檔(10萬以下)、中低檔(10~15萬)、中高檔(15~30萬)、高檔(30萬以上)四個不同車型價位來看，汽車座艙電子產(chǎn)品滲透率情況主要如下：1)全液晶儀表盤：中低檔車型滲透率高速提升，向低檔車型滲透趨勢逐漸明朗。合資車廠方面，液晶儀表盤已經(jīng)開始往10~15萬價位車型滲透，2022年10~15萬價位車型全液晶儀表盤滲透率顯著提升，增幅達10.88%；自主車廠方面，液晶儀表盤從2021年開始往10萬以下車型中滲透，滲透率由13.57%提升至31.26%。2)HUD抬頭數(shù)字顯示：自主品牌中高檔車型裝配意愿較往年有所提升。合資車廠方面，HUD的滲透還停留在15~30萬價位車型中，沒有進一步往下滲透至10~15萬車型中的跡象；自主車廠方面，15~30萬價位車型滲透率大幅提升，由8.04%提升到25.29%，而HUD往10~15萬價位車型滲透速度有所減緩。3)其他：自主品牌和合資品牌在行車記錄儀裝配上滲透率差異顯著，自主品牌10~15萬車型裝配率達到29.6%，15~30萬價位車型裝配率達到63.96%，而合資品牌整車廠裝配僅在8%左右；2022年流媒體后視鏡滲透率維持穩(wěn)定，需求主要來自上汽通用別克和上汽通用凱迪拉克的高檔車型，多數(shù)車廠目前無明顯裝配意愿；車載CD/DVD滲透率持續(xù)下降，自主品牌維持0%水平，合資品牌中除高檔車外，其他車型滲透率基本均下降至2%以下。關(guān)注到新勢力車廠，30萬以上車型內(nèi)置行車記錄儀、HUD抬頭數(shù)字顯示、后排液晶屏幕裝配率均顯著高于合資品牌與自主品牌。表3：汽車座艙電子產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10合資品牌，按價位分)10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬30萬＜TP2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年67.01%73.30%76.82%80.40%88.19%97.12%98.19%97.36%96.11%100.00%100.00%99.50%車載CD/DVD8.82%2.57%1.78%0.00%16.70%5.41%2.82%1.58%50.50%25.58%16.17%10.38%全液晶儀表盤1.02%5.64%9.17%20.05%12.33%23.68%32.05%38.73%45.44%74.73%69.71%66.76%內(nèi)置行車記錄儀3.24%7.76%12.21%9.71%0.26%8.81%10.33%7.23%1.68%3.64%6.73%6.49%HUD抬頭數(shù)字顯示0.79%0.79%0.98%0.82%10.66%11.00%14.29%13.25%7.35%12.84%14.54%14.73%流媒體后視鏡0.00%0.00%0.00%0.00%1.10%3.08%4.74%6.05%1.43%15.51%18.31%18.19%后排液晶屏幕0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.05%1.61%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究表4：汽車座艙電子產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10自主品牌，按價位分)TP≤10萬10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年中控屏80.59%84.78%84.30%78.87%94.13%98.64%97.66%99.16%99.26%96.22%98.36%96.96%車載CD/DVD0.85%0.00%0.00%0.00%0.17%0.00%0.00%0.00%0.93%2.28%0.00%0.00%全液晶儀表盤12.24%4.91%13.57%31.26%37.45%46.70%47.82%51.54%40.84%70.09%78.11%82.85%內(nèi)置行車記錄儀16.69%16.66%10.98%11.42%12.87%16.16%34.96%29.60%27.81%41.48%66.46%63.96%HUD抬頭數(shù)字顯示0.00%0.00%0.52%0.49%0.84%4.88%11.90%8.85%2.61%1.74%8.04%25.29%流媒體后視鏡0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.62%1.14%0.42%0.00%7.49%8.59%4.64%后排液晶屏幕0.00%0.00%0.00%0.00%0.02%0.00%0.33%0.00%0.04%1.10%4.38%1.34%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第8頁共20頁簡單金融成就夢想表5：汽車座艙電子產(chǎn)品2022年滲透率對比(按價位分)TP≤10萬10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬30萬＜TP合資自主新勢力合資自主新勢力合資自主新勢力合資自主新勢力00.00%97.36%96.96%100.00%99.50%100.00%100.00%車載CD/DVD0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%1.58%0.00%0.00%10.38%0.00%0.00%全液晶儀表盤27.39%31.26%33.33%20.05%51.54%0.06%38.73%82.85%54.17%66.76%60.00%46.91%內(nèi)置行車記錄儀0.00%11.42%16.67%9.71%29.60%15.44%7.23%63.96%45.14%6.49%20.00%98.79%HUD抬頭數(shù)字顯示0.00%0.49%0.00%0.82%8.85%0.00%13.25%25.29%3.32%14.73%0.00%27.83%流媒體后視鏡0.00%0.00%0.00%0.00%0.42%0.00%6.05%4.64%0.00%18.19%0.00%0.00%后排液晶屏幕0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%1.34%0.00%1.61%0.00%15.23%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究截至2022年底，主流ADAS系統(tǒng)滲透率大致在40%~50%區(qū)間內(nèi)，我們所統(tǒng)計的10個ADAS系統(tǒng)中有4個滲透率超過了40%，一個超過50%——其中車道偏離預(yù)警系統(tǒng)、巡航系統(tǒng)、車道保持輔助系統(tǒng)超過40%，主動剎車系統(tǒng)滲透率達到53.91%，四周環(huán)視系統(tǒng)已接近40%，2022年ADAS前裝市場各類L1-2級輔助駕駛系統(tǒng)滲透率仍保持不斷提升，具體情況如下：1)高速提升：在我們所統(tǒng)計的10款A(yù)DAS系統(tǒng)中有4款滲透率提升幅度超過了8%，分別是車道保持輔助系統(tǒng)(+11.1%)、車道偏離預(yù)警系統(tǒng)(+9.9%)、主動剎車系統(tǒng)(+9.2%)、巡航系統(tǒng)(+8.8%)。2)中速提升：在我們所統(tǒng)計的10款A(yù)DAS系統(tǒng)中有3款滲透率提升幅度超過了4%，分別是道路交通標(biāo)識識別(+6.5%)、四周環(huán)視系統(tǒng)(+6.4%)、并線輔助(+4.0%)。3)低速提升：疲勞駕駛提示、自動泊車入位滲透率提升幅度不到2%，夜視系統(tǒng)滲透持不變。表6：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品歷年滲透率變化情況合資品牌自主品牌整體(合資+自主)2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年四周環(huán)視系統(tǒng)10.75%17.59%19.56%24.65%25.34%31.60%45.73%53.06%15.93%22.41%30.27%36.62%并線輔助13.89%17.92%18.39%24.23%11.45%13.55%18.63%20.10%13.02%16.42%18.49%22.49%車道偏離預(yù)警系統(tǒng)23.81%34.21%41.22%54.29%16.68%21.24%30.98%36.86%21.27%29.74%37.03%46.95%主動剎車系統(tǒng)32.96%47.34%53.92%65.90%15.54%22.80%31.42%37.41%26.76%38.89%44.71%53.91%巡航系統(tǒng)21.22%32.77%40.07%52.02%15.19%21.35%32.06%36.79%19.08%28.84%36.80%45.61%自動泊車入位9.47%12.97%14.66%16.84%3.16%4.76%8.57%10.04%7.23%10.14%12.17%13.98%車道保持輔助系統(tǒng)17.00%28.09%36.08%50.94%9.62%15.77%26.78%33.04%14.37%23.85%32.28%43.40%請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第9頁共20頁簡單金融成就夢想0.34%0.00%0.34%0.00%0.00%0.00%32.50%9.44%16.63%23.43%18.78%7.82%13.94%26.43%牌0.32%.24%4.43%夜視系統(tǒng)疲勞駕駛提示道4.43%夜視系統(tǒng)疲勞駕駛提示道路交通標(biāo)識識別22.93%14.85%21.66%27.03%28.47%32.47%5.64%10.90%18.05%24.54%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究接下來比較新勢力和合資品牌、自主品牌的ADAS產(chǎn)品滲透率，新勢力全面領(lǐng)先。其中L1級ADAS功能包括四周環(huán)視系統(tǒng)、并線輔助、車道偏離預(yù)警系統(tǒng)，L2級ADAS功能包括主動剎車系統(tǒng)、巡航系統(tǒng)、自動泊車入位。汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品新勢力滲透率情況總結(jié)如下：1)L1級ADAS：在我們所統(tǒng)計的3款L1級ADAS系統(tǒng)中有2款滲透率超過70%，分別是車道偏離預(yù)警系統(tǒng)(73.4%)和并線輔助(70.6%)，車道偏離預(yù)警也是滲透率最高的ADAS產(chǎn)品；360°環(huán)視系統(tǒng)滲透率不及自主品牌，主要原因是特斯拉零裝配，而國產(chǎn)新勢力均有布局，結(jié)合自主品牌360°環(huán)視系統(tǒng)滲透率和滲透速度高于合資品牌這一現(xiàn)象，可以看出國產(chǎn)品牌在360°環(huán)視系統(tǒng)的布局上更為積極。2)L2級ADAS：在我們所統(tǒng)計的4款L2級ADAS系統(tǒng)中3款滲透率超過70%，分別是主動剎車系統(tǒng)(72.6%)、巡航系統(tǒng)(73.0%)和車道保持輔助系統(tǒng)(70.3%)，自動泊車入位滲透率提升到29.3%。3)L2+級ADAS：2022年是激光雷達前裝上車元年，新能源車企加速智能傳感器配置。在我們所統(tǒng)計的新勢力L2+車型中，單車平均裝配7.42個攝像頭、10.18個超聲波雷達、2.74個毫米波雷達和0.30個激光雷達。2021年單車平均裝配6.92個攝像頭、10.93個超聲波雷達和2.04個毫米波雷達。與2021年情況相比，毫米波雷達單車裝配量提升0.7個，激光雷達實現(xiàn)0到1突破。的輔助駕駛芯片；蔚來、理想、小鵬、哪吒、埃安部分車型已實現(xiàn)裝配或選裝激光雷達。4)其他ADAS：夜視系統(tǒng)是滲透率最低的ADAS產(chǎn)品，同合資和自主品牌一樣，新勢力車廠對于夜視系統(tǒng)的熱情并不高，但裝配率仍高于合資及自主品牌。表7：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品2022年滲透率對比自主四周環(huán)視系統(tǒng)并線輔助車道偏離預(yù)警系統(tǒng)主動剎車系統(tǒng)巡航系統(tǒng)自動泊車入位車道保持輔助系統(tǒng)夜視系統(tǒng)疲勞駕駛提示牌勢力請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第10頁共20頁簡單金融成就夢想牌自主勢力道路交通標(biāo)識識別18.78%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究表8：新勢力品牌L2+級ADAS2022年前裝情況車廠車型輔助駕駛芯片芯片總算力攝像頭超聲波雷達毫米波雷達激光雷達車款數(shù)小鵬14002英偉達Xavier50214002英偉達Xavier502英偉達Xavier521140015302英偉達DriveOrin504英偉達DriveOrin524蔚來MobileyeEyeQ49506英偉達DriveOrin513英偉達Orin-X515MobileyeEyeQ4950英偉達DriveOrin515MobileyeEyeQ49506英偉達Orin-X513理想理想ONE地平線征程35501理想L8地平線征程5102雙英偉達Orin-X111理想L9雙英偉達Orin-X111哪吒哪吒U140004002哪吒STDA4507華為MDC610521哪吒V12009100202002零跑零跑C01凌芯018.4TOPS505零跑C11凌芯018.4TOPS506零跑T03120053101零跑S0130018101威馬威馬W654001請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第11頁共20頁簡單金融成就夢想641017502威馬EX500003賽力斯問界M58306問界M78303嵐圖夢想家480037509嵐圖FREE9309極氪ZEEKR001MobileyeEyeQ5H48TOPS105埃安AIONS0000AIONVMobileyeEyeQ450AIONYMobileyeEyeQ450AIONLX6315503特斯拉ModelY特斯拉FSD8103Model3特斯拉FSD8102：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究無論是整體上還是分價位檔次來看，主流價位端合資品牌滲透率提升速度大多領(lǐng)先自主品牌，對于ADAS系統(tǒng)配置意愿更強，向中低端車型滲透的趨勢也更為明顯，具體來看：1)合資品牌中檔車型ADAS滲透率穩(wěn)步提升，30萬以上車型提升略顯乏力。中低檔車型車道偏離預(yù)警系統(tǒng)、巡航系統(tǒng)、車道保持輔助系統(tǒng)等ADAS產(chǎn)品滲透速度有所加快，滲透率相比同價位的自主品牌已基本持平。而四周環(huán)視系統(tǒng)、并線輔助等滲透率相比同價位自主品牌仍存在較大差距。2)自主品牌各價位車型ADAS滲透提升速度均有所下滑，中高檔車型滲透率增速相對穩(wěn)定。自主品牌中中高檔有2款車型滲透率高于去年，而中低檔和低檔車型ADAS產(chǎn)品滲透率無一提升速度高于去年。其中，自主品牌中高檔車型表現(xiàn)相對亮眼，滲透率超過70%的產(chǎn)品由2021年的2款增加到5款。3)新勢力車廠中高檔及中低檔車型ADAS產(chǎn)品滲透率不及合資品牌及自主品牌，高檔車型ADAS滲透率顯著較高。在30萬以上車型中，新勢力車廠有五款A(yù)DAS產(chǎn)品滲透率超過90%，其中并線輔助、車道偏離預(yù)警系統(tǒng)、主動剎車系統(tǒng)已基本實現(xiàn)每車必裝。表9：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10合資品牌，按價位分)10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬30萬＜TP2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年四周環(huán)視系統(tǒng)0.50%1.16%5.17%7.34%19.61%27.80%26.34%32.72%29.02%46.80%47.35%37.95%并線輔助6.07%4.92%8.39%11.55%22.63%25.85%23.75%30.00%25.48%43.57%36.63%35.76%車道偏離預(yù)警系統(tǒng)20.10%22.17%28.38%39.46%32.47%48.83%52.09%65.01%20.13%34.18%50.56%56.53%主動剎車系統(tǒng)28.06%31.39%34.53%52.52%40.93%60.76%68.62%72.97%50.75%72.73%74.08%81.49%請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第12頁共20頁簡單金融成就夢想10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬30萬＜TP巡航系統(tǒng)17.63%21.76%26.63%37.76%28.41%47.47%55.45%65.20%19.89%26.03%31.87%42.93%自動泊車入位0.23%0.82%0.75%1.15%16.91%16.63%18.92%18.90%29.78%51.57%49.78%48.05%車道保持輔助系統(tǒng)16.25%19.22%21.85%36.20%21.57%38.35%48.43%62.33%14.43%31.69%42.13%49.69%夜視系統(tǒng)0.00%0.00%0.00%0.00%0.10%0.00%0.00%0.00%1.43%3.00%2.92%2.53%疲勞駕駛提示5.78%9.16%12.68%9.91%30.90%35.20%42.54%44.71%20.26%43.54%42.66%43.36%道路交通標(biāo)識識別2.74%2.66%3.20%3.59%7.01%17.33%19.32%29.08%3.07%4.97%17.68%17.35%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究表10：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10自主品牌，按價位分)TP≤10萬10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年四周環(huán)視系統(tǒng)9.17%9.63%20.25%21.26%36.67%45.34%59.79%59.87%52.82%68.23%85.92%82.48%并線輔助1.90%2.09%4.21%5.58%18.69%19.80%27.06%20.20%24.62%37.76%34.44%40.88%車道偏離預(yù)警系統(tǒng)5.18%6.30%10.94%10.07%23.87%29.10%41.37%38.57%41.33%54.48%67.91%71.50%主動剎車系統(tǒng)7.26%8.71%11.07%9.37%19.67%30.16%43.20%39.71%39.35%54.44%63.37%72.46%巡航系統(tǒng)6.71%7.45%10.74%8.92%19.26%28.36%42.98%38.43%40.57%53.98%70.73%73.20%自動泊車入位0.00%0.68%1.59%2.66%5.40%6.99%12.56%10.17%8.42%13.40%18.76%20.40%車道保持輔助系統(tǒng)2.55%3.40%7.42%5.60%13.85%21.33%36.23%34.13%25.92%48.59%64.24%70.14%夜視系統(tǒng)0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%疲勞駕駛提示2.46%3.36%5.20%4.66%14.51%27.57%36.91%30.68%20.28%23.97%22.73%30.43%道路交通標(biāo)識識別2.02%4.12%8.60%6.09%9.79%17.04%35.02%32.91%30.05%47.44%62.79%69.70%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究表11：汽車智能輔助駕駛(ADAS)產(chǎn)品2022年滲透率對比(按價位分)TP≤10萬10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬30萬＜TP合資自主新勢力合資自主新勢力合資自主新勢力合資自主新勢力四周環(huán)視系統(tǒng)0.00%21.26%0.00%7.34%59.87%0.03%32.72%82.48%38.54%37.95%60.00%46.91%并線輔助0.00%5.58%0.00%11.55%20.20%15.41%30.00%40.88%52.98%35.76%40.00%99.66%車道偏離預(yù)警系統(tǒng)6.85%10.07%16.67%39.46%38.57%15.44%65.01%71.50%57.93%56.53%40.00%99.66%主動剎車系統(tǒng)6.85%9.37%16.67%52.52%39.71%0.03%72.97%72.46%57.93%81.49%40.00%99.66%巡航系統(tǒng)6.85%8.92%16.67%37.76%38.43%0.03%65.20%73.20%63.83%42.93%40.00%94.62%自動泊車入位0.00%2.66%16.67%1.15%10.17%15.44%18.90%20.40%27.86%48.05%20.00%33.14%車道保持輔助系統(tǒng)6.85%5.60%16.67%36.20%34.13%0.03%62.33%70.14%57.93%49.69%40.00%94.62%夜視系統(tǒng)0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%2.53%0.00%1.51%疲勞駕駛提示0.00%4.66%16.67%9.91%30.68%0.06%44.71%30.43%23.92%43.36%0.00%37.72%道路交通標(biāo)識識別0.00%6.09%16.67%3.59%32.91%15.44%29.08%69.70%23.90%17.35%0.00%33.14%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第13頁共20頁簡單金融成就夢想3.智能互聯(lián)：老三類加速飽和，關(guān)注面部識別滲透汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品滲透率變化主要關(guān)注車載語音、車聯(lián)網(wǎng)、車載導(dǎo)航：1)車載語音：截至2022年底，車載語音滲透率為75.94%，在所有智能互聯(lián)科技產(chǎn)品中滲透率最高。2022年車載語音系統(tǒng)滲透率提升速度約為2.03%，較2021及2020年進一步減緩。其中，自主品牌車載語音系統(tǒng)滲透率提升3.02%，與合資品牌滲透率的差距進一步縮小。國內(nèi)車載語音龍頭科大訊飛2022H1在汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)收入1.69億元，公司智能汽車業(yè)務(wù)新增前裝出貨量超過375萬套，累計出貨量超過4,275萬套，正在交付的車型項目合作超過140個，新能源汽車智能語音交互領(lǐng)域市占率超50%。2)車聯(lián)網(wǎng)：滲透率持續(xù)提升，已突破70%。2022年車聯(lián)網(wǎng)滲透率提升速度為8.48%，已經(jīng)接近飽和。3)車載導(dǎo)航地圖：滲透率平穩(wěn)提升7.89%至71.25%。自主品牌導(dǎo)航地圖滲透率為74.40%，比合資品牌高5.44%，差距有所減小。從自主品牌整體裝配情況來看，長城、比亞迪、吉利裝配率領(lǐng)先，基本屬于標(biāo)配。前裝車載導(dǎo)航地圖市占率領(lǐng)先的四維圖新2022H1“智云”板塊業(yè)務(wù)收入8.46億元，同比增長18.60%。合資品牌自主品牌整體(合資+自主)2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年GPS導(dǎo)航系統(tǒng)42.36%51.05%57.43%68.96%62.80%65.46%71.92%74.40%49.63%56.01%63.36%71.25%車聯(lián)網(wǎng)31.19%49.32%63.17%74.66%44.89%57.08%68.11%72.30%36.06%51.99%65.19%73.67%手機車機互聯(lián)/映射59.96%64.41%58.77%67.36%53.89%56.66%52.87%50.38%57.80%61.74%56.35%60.21%語音識別控制系統(tǒng)51.33%65.90%75.04%76.41%56.69%65.82%72.27%75.29%53.23%65.87%73.91%75.94%手勢控制1.37%0.45%0.09%0.04%0.00%2.96%3.19%3.90%0.88%1.32%1.36%1.67%手機無線充電功能2.96%10.31%15.20%23.58%7.47%14.05%26.36%35.37%4.56%11.60%19.77%28.54%中控屏分屏顯示0.09%0.00%0.00%0.00%0.13%0.00%0.00%1.71%0.10%0.00%0.00%0.72%：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品新勢力滲透率情況總結(jié)如下：1)面部識別的滲透率提升較快，有望開始加速滲透。2022年新勢力面部識別滲透率達到16.5%，自主品牌也達到8.1%，面部識別技術(shù)是DMS(駕駛員監(jiān)測系統(tǒng))和OMS (乘客檢測系統(tǒng))的核心技術(shù)，作為一種車輛安全系統(tǒng)用于應(yīng)對車內(nèi)日益增多的干擾數(shù)量。佑駕創(chuàng)新MINIEYE是DMS/OMS的核心供應(yīng)商。2)手機無線充電功能和OTA升級的滲透率顯著高于傳統(tǒng)車廠。新勢力的手機無線充電功能滲透率高于傳統(tǒng)車廠45.93%，這與新勢力車型的自我定位以及需求側(cè)整體特質(zhì)有關(guān)——新勢力客戶需求端以年輕群體為主，具備無線充電功能的手機在年輕客戶群體中的滲透率更高，因此新勢力客戶對車載手機無線充電功能的需求更高。新勢力的OTA升級達到請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第14頁共20頁簡單金融成就夢想100%滲透率，高于傳統(tǒng)車廠48.56%，主要是因為其通過OTA升級符合新勢力車型的科技屬性，實現(xiàn)大范圍大批量技術(shù)升級的同時有效降低售后維護成本，通過軟件升級優(yōu)化逐步完善自動駕駛相關(guān)功能。3)9款智能互聯(lián)科技產(chǎn)品中有3款滲透率高于傳統(tǒng)車廠20%~40%。分別是車載導(dǎo)航地圖、車聯(lián)網(wǎng)和車載語音，滲透率均在90%以上，分別高于傳統(tǒng)車廠22.5%、20.5%和21.3%。4)手機車機互聯(lián)/映射的滲透率低于傳統(tǒng)車廠40%以上。在我們所統(tǒng)計的12家新勢力車廠中5家(哪吒、零跑、廣汽埃安、塞力斯、嵐圖)有裝配，特斯拉和“蔚小理”均未裝配，主要原因是新勢力在車機系統(tǒng)的理念、商業(yè)模式、安全需求方面與傳統(tǒng)車廠存在差異，其車機系統(tǒng)的性能和功能相對較強，逐漸向移動互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備靠齊，傾向于打造封閉智能互聯(lián)科技產(chǎn)品2022年滲透率對比自主GPS導(dǎo)航系統(tǒng)車聯(lián)網(wǎng)手機車機互聯(lián)/映射語音識別控制系統(tǒng)手勢控制手機無線充電功能中控屏分屏顯示面部識別*牌勢力：汽車之家，太平洋汽車網(wǎng)，乘聯(lián)會，申萬宏源研究汽車智能互聯(lián)產(chǎn)品逐漸向中/低檔車型滲透，車載導(dǎo)航、車聯(lián)網(wǎng)和車載語音在中/低檔車型中的滲透率在50%~90%。同價位車型，除手機車機互聯(lián)/映射外，自主品牌汽車智能互聯(lián)產(chǎn)品的滲透率遠高于合資品牌。1)車載導(dǎo)航：合資品牌中/低檔車型滲透率持續(xù)攀升，自主品牌基本飽和。合資品牌中低檔車型車載導(dǎo)航滲透率突破50%，漲幅達12.87%，高檔車滲透率基本飽和，維持在80%左右。自主品牌各檔次車型滲透率無明顯增幅，已基本飽和。未來的市場空間主要來源于合資品牌中低檔車和中高檔車。2)車聯(lián)網(wǎng)：合資品牌中從中高檔向中低檔車型滲透加速，為滲透速度最快的智聯(lián)科技產(chǎn)品。合資品牌中低檔車型車聯(lián)網(wǎng)滲透率達到62.17%，漲幅達17.31%，中高檔車型滲透有所放緩，漲幅為6.54%。合資品牌高檔車型以及自主品牌的滲透率均基本保持不變，已趨于飽和。后續(xù)增量主要來自于合資品牌中低檔車和中高檔車。3)車載語音：高檔車型向中高檔車型滲透以及中高檔向中低檔車型滲透均基本結(jié)束。2022年車載語音滲透率普遍增幅較低或沒有增長，市場基本飽和，滲透空間有限。請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務(wù)必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第15頁共20頁簡單金融成就夢想表14：汽車智能互聯(lián)科技產(chǎn)品歷年滲透率變化情況(TOP10合資品牌，按價位分)10萬＜TP≤15萬15萬＜TP≤30萬