社會主義市場經(jīng)濟(jì)理論與實踐企業(yè)改革與民營經(jīng)濟(jì)改革第一頁，共六十八頁。第2章中國企業(yè)改革企業(yè)制度和現(xiàn)代公司1傳統(tǒng)國有企業(yè)制度和以放權(quán)讓利為主線的改革2國有企業(yè)的公司化3改善大型企業(yè)的公司治理4

計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型一個重要內(nèi)容就是由“國家辛迪加”中的不具有自主性的單位轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲钠髽I(yè)。轉(zhuǎn)變的途徑有三：一是私有企業(yè)的成長，二是國有企業(yè)從競爭領(lǐng)域退出，三是改善企業(yè)的治理。第二頁，共六十八頁。2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司2.1.1企業(yè)制度企業(yè)：在古代企業(yè)就是一種經(jīng)濟(jì)組織形式企業(yè)需要有三方的投入：資本所有者投入資本勞動者投入勞動另外土地的投入企業(yè)是一組合同關(guān)系的連接點。大量要素的投入，必須建立一種合同關(guān)系，以確定其決策權(quán)、利益和風(fēng)險責(zé)任，每一個要素所有者要與企業(yè)建立一種合同關(guān)系要素所有者分類第一類：要素所有者可以獲得“合同權(quán)利\決策權(quán)”和“合同收入”第二類：要素所有者可以獲得“剩余控制權(quán)”和“剩余收入索取權(quán)”第二類要素所有者就是企業(yè)的“所有者”或“業(yè)主（owner）”第三頁，共六十八頁。2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司2.1.1企業(yè)制度“完全合同理論”：每一個要素所有者獲得的權(quán)利和收入都是合同中規(guī)定好的，所以沒有剩余。“不完全合同理論”：在現(xiàn)實中合同都是不完全的，于是出現(xiàn)剩余，以剩余權(quán)和剩余收入索取權(quán)力為核心的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度就成為一種節(jié)約交易成本的制度安排。對剩余收入索取權(quán)利本身也同時意味著風(fēng)險責(zé)任。第四頁，共六十八頁。2.1.2企業(yè)的三種基本法律形式2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司1業(yè)主制企業(yè)：建立在業(yè)主家庭財產(chǎn)的基礎(chǔ)上，由一個自然人或一個家庭充當(dāng)它的所有者。即個人獨資企業(yè)2合伙制企業(yè)：把幾個業(yè)主疊加在一個企業(yè)中，所有者是其合伙人，合伙人也和業(yè)主一樣對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。3公司制企業(yè)：以股東為成員組合起來的法人組織。何為“法人”一個與自然人相對應(yīng)的法學(xué)概念。法人不是一個“人”，而是一個由其成員組織而成的組織。具有和自然人相同的民事行為能力和民事責(zé)任，它可以簽訂合同，提起公訴，也可應(yīng)訴。第五頁，共六十八頁。2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司2.1.3現(xiàn)代公司制的產(chǎn)生現(xiàn)代公司制是公司制的高級形式，大致經(jīng)歷四個階段：中世紀(jì)后期萌芽狀態(tài)的公司17-18世紀(jì)的特許公司19世紀(jì)中期普通公司法確立所有與控制分離的現(xiàn)代公司地中海沿岸各國之間的貿(mào)易發(fā)展很快，這種貿(mào)易需要很多資本，風(fēng)險也很大，個體業(yè)主和合伙人難以適應(yīng)，于是產(chǎn)生聯(lián)合組織。1492年哥倫布發(fā)現(xiàn)新大陸，6年后葡萄牙航海家伽馬到印度，貿(mào)易發(fā)展到美洲和遠(yuǎn)東，西歐各國不允許個人經(jīng)商，設(shè)立公司需要政府特許1837年美國普通公司法誕生，1844年英國通過類似的公司法，公司制度才真正建立起來。美國第一批企業(yè)是1850-1860年在鐵路運輸業(yè)中誕生，由于業(yè)務(wù)繁忙工作不可能由股東或代理人親自去做，于是就聘請經(jīng)理人小錢德勒給現(xiàn)代企業(yè)下一個定義：“現(xiàn)代企業(yè)是由一組支薪的高中層經(jīng)理人管理的多部門公司?！钡诹?，共六十八頁。2.1.4現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司公司治理含義狹義：在所有權(quán)與控制權(quán)分離的情況下，投資人與公司之間的利益分配和控制關(guān)系。廣義：以公司價值最大化為目標(biāo)的一整套約束激勵機(jī)制和制衡機(jī)制，用以規(guī)范協(xié)同公司包括股東、債權(quán)人、管理人員、員工、供應(yīng)商、零售商、消費者和社區(qū)居民在內(nèi)的利益相關(guān)者之間的關(guān)系。第七頁，共六十八頁。2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司2.1.4現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)公司治理的核心問題：如何處理股東與經(jīng)理人之間的關(guān)系股東與職業(yè)經(jīng)理人之間的委托代理關(guān)系，兩者之間的利益沖突就是信息不對稱。即“逆向選擇”、“道德問題”和“管理者盜竊問題”“逆向選擇”:股東在挑選經(jīng)理人時，經(jīng)理人的好多信息股東不知曉，可能導(dǎo)致股東在選擇上的錯誤；“道德問題”：股東對經(jīng)理人的忠誠度較其本人少得多?！肮芾韺颖I竊”問題：經(jīng)理人利用公司的資源去追求個人利益?？刂菩缘拇蠊蓶|與其他股東之間的代理問題：大股東得到信息會更多，在經(jīng)理人的挑選上有更大的權(quán)力，并且參與重要決策。大股東侵奪小股東的利益現(xiàn)象很普遍。第八頁，共六十八頁。2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司2.1.4現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)公司治理的主要機(jī)制信息披露股東大會董事會執(zhí)行機(jī)構(gòu)公司控制權(quán)市場主要是消除信息不對稱的問題。信息披露一定要全面、準(zhǔn)確、及時股東依據(jù)所持股票份額行使自己法定權(quán)利的機(jī)構(gòu)1.分紅的權(quán)利2.發(fā)言權(quán)投票權(quán)3.知情權(quán)監(jiān)察權(quán)是公司法定代表機(jī)關(guān)。具有決策權(quán)等首席執(zhí)行官：CEO首席運行官：COO首席財務(wù)官：CFO首席技術(shù)官：CTO公司控股股東根據(jù)正式規(guī)則或施加影響而具有的選擇公司多數(shù)董事的權(quán)力。股東大會或董事會不能發(fā)揮作用時，通過購并、更換董事會或經(jīng)理層。第九頁，共六十八頁。2.1企業(yè)制度和現(xiàn)代公司2.1.4現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)目前發(fā)達(dá)國家公司治理的組織架構(gòu)有兩種類型：德國類型：1、通過有形組織，即股東大會-監(jiān)事會-執(zhí)行機(jī)構(gòu)來建立所有者和經(jīng)營者之間的制衡關(guān)系。2、實行“雙層結(jié)構(gòu)”。3、職工參與決定制度。

英美類型：1、不但運用有形組織,還依靠股票市場來實現(xiàn)對主要執(zhí)行人員的監(jiān)督和鼓勵。如股票期權(quán)、限制性股權(quán)等。2、實行“單層結(jié)構(gòu)”。3、通過職工代表進(jìn)入公司領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)實現(xiàn)參與。監(jiān)事會與經(jīng)理理事會之間互不兼職職工參與對職工利益有關(guān)的問題和企業(yè)重大決策問題董事會中既有非執(zhí)行董事，也有身兼執(zhí)行人員的執(zhí)行董事。優(yōu)點是他們之間可以取長補(bǔ)短，但是搞不好，也容易造成內(nèi)部控制第十頁，共六十八頁。2.2傳統(tǒng)國有企業(yè)制度和以放權(quán)讓利為主線的改革2.2.1傳統(tǒng)國有企業(yè)制度的主要特點所有權(quán)被割裂國有企業(yè)是“國家辛迪加”的基層單位,由政府直接經(jīng)營。多重角色和多重目標(biāo)預(yù)算約束嚴(yán)重軟化1978年，一個大型日本經(jīng)濟(jì)代表團(tuán)應(yīng)邀考察了中國以后，得出一個結(jié)論——“中國沒有企業(yè)”，因為中國的國有經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)全部是政府行政機(jī)構(gòu)的附屬物。他們忽略了：中央計劃經(jīng)濟(jì)可以使國家成為一家超級公司。企業(yè)干部與機(jī)關(guān)干部一樣管理考核，企業(yè)承擔(dān)就業(yè)、社會保障、社會救濟(jì)等多項職責(zé)，提供了從”搖籃到墳?zāi)埂叭轿环?wù)企業(yè)任務(wù)由中央和地方各級政府分擔(dān)，經(jīng)營企業(yè)的權(quán)力由政府各部門分割產(chǎn)品市場、要素市場不存在，故企業(yè)不需考慮市場供求，只需跟政府打交道。如果企業(yè)遇到困難，政府就通過減稅、優(yōu)惠貸款、財政撥款、承擔(dān)企業(yè)虧損或允許漲價等方法幫助企業(yè)解困第十一頁，共六十八頁。2.2.2“放權(quán)讓利”改革

未能取得預(yù)期效果及其原因企業(yè)承包擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)“放權(quán)讓利”主要形式及其原因企業(yè)下放沒有改變政府和企業(yè)的關(guān)系，更沒有改變國有企業(yè)的基本制度。只是中央和地方隸屬關(guān)系改變而已擴(kuò)權(quán)：自主經(jīng)營；讓利：最初有三項基金，利改稅后的稅后利潤留歸企業(yè)，產(chǎn)權(quán)約束缺失和內(nèi)部人控制問題到87年底全國80%以上包干，企業(yè)并未獲得充分經(jīng)營自主權(quán)，且缺乏長期增長的動力，有短期行為企業(yè)效率低的原因：不是企業(yè)的基本制度造成的，而是權(quán)力與利益分配過分集中于政府，以至于企業(yè)管理人員和職工缺乏積極性、企業(yè)負(fù)擔(dān)過重，技術(shù)改造資金不足。于是國家決定“放權(quán)讓利”。第十二頁，共六十八頁。企業(yè)下放的過程及失敗的原因1956年黨的八大，根據(jù)毛澤東《論十大關(guān)系》，要求政府根據(jù)統(tǒng)一要求，分級管理，因地制宜、因時制宜的原則，劃分企業(yè)與事業(yè)、計劃和財政的管理范圍，適當(dāng)擴(kuò)大各省自治區(qū)、直轄市的管理范圍。1958年中央管理的9300家企業(yè)下放了8100家，中央企業(yè)比重由39.7%降至13.8%。權(quán)力下放加上“大躍進(jìn)”導(dǎo)致混亂，迫使政府收權(quán)，1961-1965年開始回收，最終央企比重上升至42.2%。1966年毛澤東再一次提出：“一切統(tǒng)一于中央，卡的死死的，不是好辦法。”1970年又提：“下放就是革命，越下放越革命”。之后中央直屬企業(yè)只剩下142家，所占比例為8%。管理企業(yè)的權(quán)力由中央政府向地方政府轉(zhuǎn)移的行政性分權(quán)，只改變了隸屬關(guān)系，沒有改變政府與企業(yè)的關(guān)系，更沒有改變企業(yè)的基本制度，因此，也不可能改變企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。第十三頁，共六十八頁。擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)文革結(jié)束之后，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和企業(yè)家否定企業(yè)下放，認(rèn)為企業(yè)缺乏活力和效率的主要原因是政府管的太多，統(tǒng)的太死。于是有人建議對企業(yè)“松綁放權(quán)”、“擴(kuò)權(quán)讓利”，90年代初開始進(jìn)行“擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)的改革”。四川省以重鋼等6家企業(yè)為試點企業(yè)。主要是該企業(yè)賦予一定的權(quán)力，包括在增產(chǎn)節(jié)支的基礎(chǔ)上，提取一定的利潤留成，向職工發(fā)放獎金；可以增產(chǎn)市場需要的產(chǎn)品，承接來料加工；銷售多余的物資、銷售部門不收購的產(chǎn)品和試銷新產(chǎn)品；提拔中層干部?！胺艡?quán)”向企業(yè)管理層轉(zhuǎn)移一部分過去由政府掌握的控制權(quán)，允許企業(yè)管理層自主作出一些過去只能由政府主管部門作出的經(jīng)營決策?！白尷痹试S企業(yè)保留其利潤的一定部分形成“三項”基金，即職工福利基金、職工獎勵基金和生產(chǎn)發(fā)展基金。出現(xiàn)兩難一難：內(nèi)部人控制的種種弊端日趨嚴(yán)重二難：企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和重大決策權(quán)仍由政府控制。第十四頁，共六十八頁。企業(yè)承包制得含義及主要形式企業(yè)承包制：是指發(fā)包人將自己的財產(chǎn)交給承包人經(jīng)營，經(jīng)雙方達(dá)成協(xié)議，保障承包人上繳國家固定的收益外，超過上繳數(shù)額的收益則歸承包人支配，或按一定比例在雙方之間分配。企業(yè)承包制的主要形式1.上繳利潤定額包干2.利潤比例分成包干3.上繳利潤遞增包干4.虧損企業(yè)減虧包干5.兩保一掛：（保上繳利潤，保技改項目，工資總額與利潤掛鉤）缺點：容易造成缺乏長期增長的動力第十五頁，共六十八頁。2.2.3放權(quán)讓利改革正負(fù)兩方面的效應(yīng)激勵機(jī)制信息機(jī)制決策效率成效：改善了傳統(tǒng)國有企業(yè)中國家和內(nèi)部人之間的關(guān)系。目標(biāo)多元化、權(quán)責(zé)不對稱“內(nèi)部人控制”問題預(yù)算約束軟化失?。寒a(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂。第十六頁，共六十八頁。2.3國有企業(yè)的公司化“放權(quán)讓利”國有企業(yè)改革沒有取得理想效果，反而造成經(jīng)濟(jì)形勢每況愈下：1988年，國企虧損達(dá)20%1990年，國企實虧30%，虛盈實虧30%，實際賺錢只有30%1995年，國企虧損40%1997年，國企虧損43%。探索新的改革模式勢在必行

1993年十四屆三中全會《關(guān)于建立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》提出，著力進(jìn)行企業(yè)制度創(chuàng)新，建立現(xiàn)代企業(yè)制度?，F(xiàn)代企業(yè)制度所有與控制分離的現(xiàn)代公司現(xiàn)代企業(yè)制度的特點產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確政企分開，管理科學(xué)第十七頁，共六十八頁。2.3.1大型國有企業(yè)公司化改制工作的推進(jìn)2.3國有企業(yè)的公司化實現(xiàn)政企職責(zé)的分離：行政性公司還原為企業(yè)打破壟斷、促進(jìn)競爭：分拆改組企業(yè)重組上市：整體上市和剝離上市中央決定：將北方中石化的煉油、零售等下游裝置移交給中石油，將南方的中石油的油田移交給中石化，中石油、中石化可以在對方地域內(nèi)投資運營。整體上市：先采用分拆、退休、介紹就業(yè)等方式對非核心資產(chǎn)和多余人員進(jìn)行處理，然后對核心資產(chǎn)進(jìn)行重組，首發(fā)和上市。剝離上市：將核心資產(chǎn)從企業(yè)中分離出來，將非核心資產(chǎn)和人員留在原企業(yè)，以保證新成立的企業(yè)在賬面上有良好的財務(wù)狀況并確保上市。第十八頁，共六十八頁。重要的制度缺陷1.上市公司作為“國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)”的“下屬企業(yè)”，很難成為具有完全獨立性的法人實體。2.舊體制下的“存續(xù)企業(yè)”作為控股股東控制上市公司。母公司掏空上市公司、通過上市公司從股市圈錢，或者將債務(wù)集中在集團(tuán)公司、申請破產(chǎn)、將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行或政府3.內(nèi)部人行使所有權(quán)。2.3國有企業(yè)的公司化第十九頁，共六十八頁。內(nèi)部人控制（InsiderControl）

現(xiàn)代企業(yè)中的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)（控制權(quán)）相分離的前提下形成的，由于所有者與經(jīng)營者利益的不一致，由此導(dǎo)致了經(jīng)營者控制公司，即“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。籌資權(quán)、投資權(quán)、人事權(quán)等都掌握在公司的經(jīng)營者手中即內(nèi)部人手中，股東很難對其行為進(jìn)行有效的監(jiān)督。由于權(quán)利過分集中于“內(nèi)部人”，因此在經(jīng)營者利益將會受到不同程度的損害時會有所增強(qiáng)。內(nèi)部人控制的表現(xiàn)：

國有資產(chǎn)流失、會計信息失真是我國國企改革過程中的內(nèi)部人控制的主要表現(xiàn)形式。當(dāng)前一般認(rèn)為內(nèi)部人控制問題主要表現(xiàn)有：過分的在職消費；信息披露不規(guī)范，而且不及時，報喜不報憂，隨時進(jìn)行會計程序的技術(shù)處理；短期行為；過度投資和耗用資產(chǎn)；工資、獎金等收入增長過快，侵占利潤；轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)；置小股東利益和聲譽(yù)于不顧；大量拖欠債務(wù)，甚至嚴(yán)重虧損等。內(nèi)部人控制問題的形成：

實際上是公司治理中“所有者缺位”和控制權(quán)與剩余索取權(quán)不相配的問題。第二十頁，共六十八頁。2.3國有企業(yè)的公司化國有資產(chǎn)管理體制國家資產(chǎn)管理委員會國家授權(quán)投資公司改制公司第二十一頁，共六十八頁。

一是“調(diào)”。進(jìn)一步調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)的布局，國家從一般競爭性領(lǐng)域有序退出。但2004之后以“提高國有經(jīng)濟(jì)控制力為主要目的，在能源、原材料、交通、通訊等行業(yè)形成了強(qiáng)大的壟斷優(yōu)勢，甚至出現(xiàn)國進(jìn)民退的現(xiàn)象發(fā)電量占全國55%，民航運輸周轉(zhuǎn)占82%，汽車產(chǎn)量占48%，生產(chǎn)高附加值鋼材占全國60%等。二是“管”。管理國家股權(quán)，行使股東權(quán)利。2008年10月建立了“出資人機(jī)構(gòu)選派董事會、董事會選聘和管理經(jīng)理層的新體制?！苯⒁惶籽肫筘?fù)責(zé)人業(yè)績考核制度，積極探索在海外經(jīng)理人市場公開招聘央企負(fù)責(zé)人。與傳統(tǒng)國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子相比，有兩點不同，一是班子成員有外部董事成員，二是董事會與經(jīng)理管理層之間形成制衡關(guān)系?，F(xiàn)實情況：“調(diào)”的方面進(jìn)展緩慢，“管”的方面進(jìn)展較快，管的多、管的細(xì)2.3國有企業(yè)的公司化2.3.3國資委成立后的國企改革2003年3月國資委成立，意味著在改變“五龍治水”的狀況前進(jìn)了一大步。國資委兩大職能：調(diào)與管第二十二頁，共六十八頁。2.4改善大型企業(yè)的公司治理

改善公司治理是保證現(xiàn)代公司制度穩(wěn)定運行的永恒主題。公司治理的挑戰(zhàn)產(chǎn)生于所有者與經(jīng)營者、大股東與小股東之間的信息不對稱以及經(jīng)營的不確定性。這種不對稱和不確定性永遠(yuǎn)不可能消失，改善公司治理是一場沒有終點的長征。公司治理的落后，必然導(dǎo)致公司的創(chuàng)新能力和競爭能力的落后。我們必須引起高度重視。一是，英美公司掀起了以強(qiáng)調(diào)股東價值和股東對公司控制為主題的“公司治理活動”。1992年關(guān)于改善公司財務(wù)信息披露制度，提出引進(jìn)獨立董事、設(shè)立審計等專門委員會二是:德國公司強(qiáng)調(diào)保護(hù)股東及相關(guān)人員的權(quán)益，發(fā)揮他們在公司治理中的作用，提高透明度，強(qiáng)化的董事會的責(zé)任。2.4.1公司治理改革的國際趨勢第二十三頁，共六十八頁。2002年美國《索克斯法案》的新規(guī)定

2001-2002年美國安然和世界通信等大公司嚴(yán)重丑聞，出臺了《索科斯法案》公司CEO和CFO對公司財務(wù)報告進(jìn)行個人書面認(rèn)證如發(fā)生重大違規(guī)，管理者將失去領(lǐng)取業(yè)績報酬的權(quán)利保護(hù)舉報人美國證券委員會可直接禁止違規(guī)和不稱職的董事和其它管理者在公眾公司擔(dān)任董事或其它職務(wù)。公司必須設(shè)立全部由獨立董事組成并有一名為財務(wù)專家的審計委員會經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織（OECD)推動公司治理改革2004年OECD應(yīng)成員國要求推出《公司治理原則》，著重強(qiáng)調(diào)保護(hù)股東及利益相關(guān)者的權(quán)益，強(qiáng)化董事會的責(zé)任；2005年又出臺了《國有企業(yè)公司治理指引》強(qiáng)調(diào)要建立法律和監(jiān)管框架，保證建立一個國企與其他企業(yè)之間的公平競爭環(huán)境，就政府如何做一個合格的所有者提出若干具體原則。作為公共企業(yè)，不論是否上市，其透明度都應(yīng)達(dá)到上市公司水平2.4.1公司治理改革的國際趨勢第二十四頁，共六十八頁。3.4.2保護(hù)股東權(quán)益，強(qiáng)化信息披露Addyourtextinhere主要措施保證股東有效參與與公司治理有關(guān)的重大決策。保證平等對待所有股東，尤其平等對待少數(shù)股東?？蓪嵭欣鄯e投票制充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的積極作用。英美很普遍。我國可考慮從現(xiàn)有的國有資產(chǎn)中切除一塊，作為養(yǎng)老保險基金，既能彌補(bǔ)養(yǎng)老保障的歷史欠賬，又能有效加強(qiáng)所有者的監(jiān)督，改善公司治理股東要在公司治理中充分發(fā)揮作用，必須有充分的信息做保證。陽光是最好的消毒劑【重大決策】董事會成員提名、選舉以及公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和薪酬政策【累積投票】允許少數(shù)股東將所擁有的投票權(quán)集中使用。如某大公司的大股東持85%的股份，中小股東持15%。當(dāng)股東大會選舉5名董事時，按照原則中小股東的力量不夠，如果運用累積投票法，前4名我不投，第五名我才使用15%*5=75%，力量就能左右局勢。第二十五頁，共六十八頁。9.4.3健全董事會的治理機(jī)制做出公司經(jīng)營的戰(zhàn)略決策現(xiàn)代大型企業(yè)董事會基本功能選聘、激勵和監(jiān)督公司經(jīng)理層另外，在很多創(chuàng)新型現(xiàn)代企業(yè)公司，董事會還負(fù)有運用專業(yè)知識為經(jīng)理層提供咨詢建議的責(zé)任。董事會是現(xiàn)代大型企業(yè)治理制度的核心，公司在董事會領(lǐng)導(dǎo)下運作的第二十六頁，共六十八頁。健全董事會的治理機(jī)制（續(xù)）保持董事對股東和公司的忠誠義務(wù)和受托責(zé)任保證董事會的獨立性董事會必須有足夠的能力勝任其角色建立董事會治理機(jī)制的條件明確界定控制性股東與董事會的權(quán)利邊界，保證董事會的權(quán)威。概況為四個方面權(quán)威、能力、獨立性和忠誠度第二十七頁，共六十八頁。2.4.4充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用

加強(qiáng)公司外部治理充分發(fā)揮證券市場的作用充分發(fā)揮債權(quán)人的作用市場機(jī)制完善對公司治理的作用要充分利用經(jīng)理人員的勞動力市場，改善對經(jīng)理人員的激勵和約束。減少企業(yè)管理層的決策失誤監(jiān)控企業(yè)的重大風(fēng)險迫使企業(yè)層為經(jīng)營失敗付出代價。證券市場、信用評級機(jī)構(gòu)、市場分析師、財經(jīng)媒體都是促進(jìn)上市公司改善治理的重要力量。第二十八頁，共六十八頁。國企新問題國有經(jīng)濟(jì)的布局？商業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域如何激勵、約束業(yè)已下沉的國企控制權(quán)？企工委、組織部、國資委？國企資本運營問題？國有資產(chǎn)流失、國有利潤分配海外兼并受阻？國外對于中國國企的海外收購抵制尤其強(qiáng)烈2005年中海油收購美國優(yōu)尼科2009年中鋁對力拓的并購。第二十九頁，共六十八頁。小結(jié)1：國企改革路線圖1977-1978改革認(rèn)知權(quán)力過于集中、企業(yè)缺乏活力1978-1992放權(quán)讓利與承包制福建國企廠長們的“松綁”呼聲四川“擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)”的試驗首鋼承包制從產(chǎn)量、利潤承包到資產(chǎn)經(jīng)營承包1992-2002“三年脫困”、抓大放小虧損壓力加大“吃了財政、吃銀行”，然后就是吃股市、吃土地諸城模式與放小靠現(xiàn)代企業(yè)制度抓大2003以來“有進(jìn)有退”的戰(zhàn)略性調(diào)整；“國企”變“國資”第三十頁，共六十八頁?！皣蟆毙再|(zhì)不是自發(fā)產(chǎn)生的市場經(jīng)濟(jì)組織，而是國家“建構(gòu)活動”的產(chǎn)物；國有經(jīng)濟(jì)的法定所有者是“全民”，但實際控制、管理、運營的則是作為代理人的自然人；法定產(chǎn)權(quán)與事實上產(chǎn)權(quán)的不一致；國企改革的路徑首先開放市場，讓國企參與產(chǎn)品市場的競爭與要素市場的競爭；國企控制權(quán)由此從行政機(jī)關(guān)轉(zhuǎn)向廠長、經(jīng)理如何激勵、約束業(yè)已下沉的國企控制權(quán)？小結(jié)2：如何激勵、約束國企控制權(quán)？第三十一頁，共六十八頁。1.明確界定控制性股東與董事會的權(quán)利邊界，保證董事會的權(quán)威。國投控股的大型公司，實際上是國資委在行駛董事會的許多職能，董事會基本上就是原來的“領(lǐng)導(dǎo)班子”非國有大型企業(yè)，董事會也往往是大股東或控股股東手中的橡皮圖章，有的家族企業(yè)，大股東“一竿子插到底”，集股東、董事會和總經(jīng)理于一身。中小企業(yè)都經(jīng)歷這樣的發(fā)展階段。大公司的大股東并不是唯一的股東，董事會形同虛設(shè)意味著其他股東無法影響公司的運作，卻必須承擔(dān)大股東經(jīng)營失敗的風(fēng)險。因此，在股權(quán)多元化的大公司，大股東和董事會之間必須有明確的權(quán)力邊界。主要表現(xiàn)在：決定高層經(jīng)理人的任免權(quán)和決定其薪酬的權(quán)力，對他們進(jìn)行經(jīng)常性的監(jiān)督，對財務(wù)活動進(jìn)行經(jīng)常性審計的權(quán)力。任免權(quán)、監(jiān)督權(quán)、審計權(quán)、報酬權(quán)第三十二頁，共六十八頁。

獨立董事制已經(jīng)成為全球公司治理的趨勢，獨立董事在董事會中的比重和職責(zé)越來越大。據(jù)0ECD1999年調(diào)查，獨立董事在董事會中的比重，美國為62%，英國為34%，法國為29%獨立董事的含義：獨立于公司的管理層獨立于公司的業(yè)務(wù)伙伴獨立于公司的大股東獨立董事的作用：1.可以在董事會上發(fā)表意見，并在決議戰(zhàn)列明2.相關(guān)交易須有獨立董事簽字才能生效3.2名獨董可以提議召開臨時股東大會4.獨董可以直接向證券委報告情況第三十三頁，共六十八頁。第3章民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展國有制崇拜及其突破1國有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整和私有部門的成長2民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的障礙及其克服3第三十四頁，共六十八頁。3.1國有制崇拜及其突破

建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)，必須打破國有經(jīng)濟(jì)“一統(tǒng)天下”的舊格局，使民營經(jīng)濟(jì)從無到有，由弱到強(qiáng)地發(fā)展。3.1.1民營經(jīng)濟(jì)的含義（討論）民營經(jīng)濟(jì)=個體經(jīng)濟(jì)+私營經(jīng)濟(jì)+外資經(jīng)濟(jì)+民營科技企業(yè)+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)+股份制企業(yè)+國有民營經(jīng)濟(jì)除去國有經(jīng)濟(jì)、集體經(jīng)濟(jì)、外資經(jīng)濟(jì)，其余皆為民營經(jīng)濟(jì)民營經(jīng)濟(jì)=個體經(jīng)濟(jì)+個人獨資企業(yè)+合伙企業(yè)+股份經(jīng)濟(jì)民營經(jīng)濟(jì)=個體工商戶+私營企業(yè)+國有、集體民營經(jīng)濟(jì)+財產(chǎn)混合制民營經(jīng)濟(jì)（泛指非國有經(jīng)濟(jì)）比較認(rèn)可321第三十五頁，共六十八頁。國家工商局企業(yè)注冊分類1.國有企業(yè)，2.集體企業(yè)，3.個體工商戶，4.私營企業(yè)，5.外資企業(yè)3.1.2“民營企業(yè)”的含義“民營企業(yè)”廣義：除國有企業(yè)以外所有類型的企業(yè)“民營企業(yè)”狹義：私營企業(yè)第三十六頁，共六十八頁。

3.2民營經(jīng)濟(jì)破繭而出和逐漸壯大

1978年的全國工業(yè)總值中，全民所有制占８１％，集體所有制占１９％；社會零售商品總額中，全民所有制占９0.５％，集體所有制占7.4％，個體商業(yè)只占0.1％。

逐步引入民營經(jīng)濟(jì)的主要形式：1.開放“個體經(jīng)濟(jì)”2.允許個體業(yè)主雇工5.外國投資企業(yè)的發(fā)展3.農(nóng)民家庭農(nóng)場的普遍建立4.鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展6.私營經(jīng)濟(jì)的合法化第三十七頁，共六十八頁。1.開放“個體經(jīng)濟(jì)”1979年2月國務(wù)院同意國家工商總局的報告：可以允許有正式戶口的閑散人員從事修理、服務(wù)和手工工業(yè)的個體勞動，但不能雇工。1981年6月十一屆六中全會認(rèn)為：個體經(jīng)濟(jì)是公有制經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充。2.允許個體業(yè)主雇工1981年7月國務(wù)院出臺《關(guān)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)非農(nóng)業(yè)企業(yè)個體經(jīng)濟(jì)若干政策性的規(guī)定》個體戶必要時可雇用1-2人，技術(shù)性強(qiáng)的可雇用3-5人。雇用8人是“個體經(jīng)濟(jì)”與“私營經(jīng)濟(jì)”的分界線3.農(nóng)民家庭農(nóng)場的普遍建立1982年中國已全部實行家庭“承包到戶”，人民公社土崩瓦解1991年十三屆八中全會和1993年十四屆三中全會都明確提出“家庭承包責(zé)任制長期不變?！敝鸩揭朊駹I經(jīng)濟(jì)的主要形式(1)第三十八頁，共六十八頁。4.鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)異軍突起20世紀(jì)80年代鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)異軍突起，90年代已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)的主要組成部分和高速增長點。主要有：蘇南地區(qū)：蘇州、無錫等；浙江地區(qū)：溫州、臺州；珠江三角洲5.外國投資企業(yè)的發(fā)展1979年《中華人民共和國中外合資法》出臺允許外商直接到大陸投資。外商投資的方式有三種：合資企業(yè)合作企業(yè)獨資企業(yè)6.私營經(jīng)濟(jì)的合法化1987年黨的十三大明確指出：鼓勵允許個體經(jīng)濟(jì)和私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方針。逐步引入民營經(jīng)濟(jì)的主要形式(2)第三十九頁，共六十八頁。1979年底，全國批準(zhǔn)開業(yè)的個體工商戶約10萬戶，兩年后的1981年，統(tǒng)計數(shù)據(jù)變?yōu)?01萬，翻了10倍。隨之而來的是，“雇工”這個在中國絕跡的、在以往被視為有剝削色彩的詞匯出現(xiàn)了。1979年，廣東高要縣農(nóng)民陳志雄承包了8畝魚塘，辛苦一年，稍有斬獲，第二年，陳志雄擴(kuò)大再生產(chǎn)，承包141畝魚塘，夫妻倆干不過來，就只好雇人，雇請固定工一人，臨時工400個工日。第三年，陳繼續(xù)擴(kuò)大經(jīng)營，承包面積達(dá)497畝，雇請固定工5人，臨時工1000個工日?！度嗣袢請蟆?981年5月29日，發(fā)表“關(guān)于一場承包魚塘的爭論”，并開辟了“怎樣看待陳志雄承包魚塘問題”的專欄，展開討論，歷時三個月。爭論的焦點之一：“雇工算不算剝削？”討論中，有人引述馬克思在《資本論》的論斷，“雇工到了八個就不是普通的個體經(jīng)濟(jì)，而是資本主義經(jīng)濟(jì)，是剝削”。1982年1月，在昆明召開的全國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)責(zé)任制討論會上，廣東社科院經(jīng)濟(jì)研究所的兩位與會者提交了一份調(diào)查報告，再次認(rèn)為，陳志雄行為的資本主義性質(zhì)非常明顯。新華社記者以這份報告為根據(jù)，寫了一份題為《廣東沙浦公社出現(xiàn)一批雇傭勞動基礎(chǔ)的承包大戶》的內(nèi)參，引起了中央領(lǐng)導(dǎo)的重視。一位高層領(lǐng)導(dǎo)批示：“我個人認(rèn)為，按這個材料所說，就離開了社會主義制度，需要做出明確規(guī)定予以制止和糾正并在全省通報。事關(guān)社會主義制度的大局，故提請省委考慮?！?月22日，廣東省委將《關(guān)于陳志雄承包經(jīng)營的情況報告》送到國家農(nóng)委。報告肯定了陳志雄的承包方法和經(jīng)營方式，認(rèn)為“就其經(jīng)濟(jì)效益來說，比原來‘吃大鍋飯’的集體經(jīng)營要好”。報告同時強(qiáng)調(diào)：“這是發(fā)生在特殊的歷史條件下產(chǎn)生的效益”。廣東省委的態(tài)度，為私營企業(yè)的雇工政策撕開了第一道很小的、卻決定了中國私營企業(yè)命運的小口子。

陳志雄包魚塘第四十頁，共六十八頁。新華社記者以《廣東沙浦公社出現(xiàn)一批以雇傭勞動為基礎(chǔ)的承包大戶》為題，于1982年1月17日登在《國內(nèi)動態(tài)清樣》上，引起中央領(lǐng)導(dǎo)重視，作了批示。耀邦同志在“內(nèi)參’’登出當(dāng)天，即1月17日作了如下批示：“請潤生同志注意并提醒廣東省委?！睗櫳?月19日批示：“瑞芝并仲夷同志此事請酌處。”一個是“請注意并提醒”，一個是“請酌處”，這種溫和、商量的語氣，有利于下面實事求是地對待問題。然而，在1月18日，XXX同志所作的批示，就大不相同了。他給仲夷同志的信抄送耀邦、萬里同志和國家農(nóng)委各一份，是這樣寫的：“附上材料一份，不知確實性如何。如果屬實，不知省委怎樣看法?我個人認(rèn)為，按這個材料所說，就離開了社會主義制度，需要作出明確規(guī)定予以制止和糾正并在全省通報。事關(guān)農(nóng)村社會制度的大局，故提請省委考慮?！毕掳l(fā)這個批示，無疑是下了一道討伐“雇工”令!

這些批示信發(fā)到仲夷同志和我手里，雖然我們對XXX同志批示中嚇人的話不以為然，但一方面作為下級要遵守服從上級的組織原則，另方面為了進(jìn)一步弄清事實真相，由我組織人下去作調(diào)查，并于同年4月22日，我簽發(fā)了以廣東省農(nóng)委致省委并報國家農(nóng)委《關(guān)于陳志雄承包經(jīng)營的情況報告》。報告通過擺事實、講道理，首先肯定陳志雄開創(chuàng)了專業(yè)承包先例，對承包雙方均帶來好處。強(qiáng)調(diào)“這種承包方法和經(jīng)營方式，就其經(jīng)濟(jì)效益來說，比原來‘吃大鍋飯’的集體經(jīng)營要好，這是發(fā)生在特殊的歷史條件下產(chǎn)生的效益?！比f里見到上述批示后，批轉(zhuǎn)給中央研究機(jī)構(gòu)一位分管農(nóng)村問題的同志，并加上了一句話：“此事請調(diào)查研究，對農(nóng)民發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)的積極性要珍惜和保護(hù)，不可輕易用老框框來套?！保▍窍螅骸吨袊r(nóng)村改革實錄》，213頁，浙江人民出版社2001年版）

季音：討論搞了三個月，最后發(fā)表同意意見，就告了一個段落。原來我很緊張，我是農(nóng)村部主任，我怕犯錯誤。因為這是雇工的，陳志雄也是雇工問題，他自己兩口子干不過來，就雇工。喬木同志批評的又這么尖銳。但是有十一屆三中全會的路線做我們后盾，后來我也不怕了，只是有點緊張，但是不怕。后來證明我們這個討論是推動了漁業(yè)發(fā)展，結(jié)果很好。第四十一頁，共六十八頁。

【高德良爭“紅色”】

第四十二頁，共六十八頁。

幾乎與陳志雄同時，在安徽蕪湖，一個目不識丁、自稱是“傻子”的小商販年廣久也對傳統(tǒng)的意識提出了挑戰(zhàn)。

為了生存，年廣久7歲便開始在街巷撿煙頭賣錢，9歲做學(xué)徒經(jīng)商，十幾歲接過父親的水果攤開始持家，1963年他因“投機(jī)倒把罪”被判處有期徒刑一年。出獄后年廣久學(xué)了一門炒瓜子的手藝。1979年改革開放之初，像他這樣有“投機(jī)倒把”“前科”的人自然沒有工作可做，于是仍操舊業(yè)：繼續(xù)靠炒瓜子為生。這一年，他要給自己的瓜子起一個名字，想來想去突然想到，他的父親被街坊稱為“傻子”，他自小也被叫成“小傻子”，于是索性叫個“傻子瓜子”得了。

“傻子瓜子”的牌子掛出后，由于他炒出來的瓜子非常好吃，慢慢地出了名，竟引來一片叫好聲?！吧底印钡纳庠絹碓脚d旺，一天可以賣出兩三千斤，他便請來一些無業(yè)青年當(dāng)幫手，這些人一個個多起來，到這一年年底居然有12個。

按照“七上八下”的理論，年廣久的剝削性質(zhì)是毋庸置疑的?！吧底印睙o意中成為了理論上的“資本家”。

相對于在報紙上熱鬧的陳志雄來說，雇工達(dá)12人、理論上已經(jīng)成為“資本家”的“傻子”年廣久，則不在報刊討論之列。這大約是當(dāng)年辦報人的聰明之處：如果討論年廣久的行為，按照“七上八下”的話語體系，“雇工”這個新生事物也就被一棍子打死了。不過，“安徽出了一個叫年廣久的資本家”、“年廣久是剝削分子”的流言頓時傳遍安徽，在政府官員中也廣為流傳。流傳雖流傳，但也沒有人來禁止他的經(jīng)營行為。

不過，年廣久的行為，在一些會議上還是成為討論對象。前述的廣東省委召開雇工討論會剛結(jié)束，全國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會第二次會員代表大會在安徽召開。在廣東會上支持雇工的馬恩成和劉波參加了這次會議。會議的組織者聽說廣東剛開完農(nóng)村雇工的研討會，就臨時決定，讓馬恩成在會議上介紹會議情況。馬恩成根據(jù)劉波帶來的廣東會議的幾期簡報臨時成稿，在會上作了發(fā)言。廣東的經(jīng)驗，無疑成為如何看待年廣久行為的參照物。

中央高層也在關(guān)注著“雇工”問題，關(guān)注著“傻子”年廣久。鄧小平：先不要動他。

【“傻子瓜子”驚動鄧小平

】

第四十三頁，共六十八頁。第四十四頁，共六十八頁。

1981-1984年的傳聞、爭論與實地觀察久遠(yuǎn)的傳統(tǒng)人均耕地少的動力商人帶作坊、市場帶工廠10萬溫州經(jīng)銷戶行天下風(fēng)口浪尖：溫州“八大王”起落官員與本地理論家積聚的集群橋頭鎮(zhèn)紐扣市場柳市低壓電器市場南存輝的故事從“不允許百萬富翁”（1987年），到“不允許兩極分化”溫州模式第四十五頁，共六十八頁。溫州現(xiàn)象“翻砂大王”吳師濂

“五金大王”胡金林：“膠木大王”陳銀松“螺絲大王”劉大源（左）、“目錄大王”葉建華（中）和“線圈大王”鄭祥青（右）“電器大王”鄭元忠

時任市委書記袁芳烈南存輝第四十六頁，共六十八頁。陳春先敢為天下之先1980年，陳春先是中科院物理所頂尖核聚變專家，中國首批10名教授級研究員之一；訪美看了硅谷和128公路回來，對美國科技的產(chǎn)業(yè)化能力印象深刻；要求在中關(guān)村辦中國硅谷，并說動北京科協(xié)，借200元開賬戶，創(chuàng)辦“北京等離子學(xué)會先進(jìn)技術(shù)服務(wù)部”，后又改為“華夏硅谷公司”，開始有15位員工，試做過各種生意；因為給公司員工自發(fā)津貼被“上告”；創(chuàng)意早、方向?qū)?，但陳春先不是好的?jīng)營者，公司沒有取得很大的商業(yè)成功；最大貢獻(xiàn)，是開風(fēng)氣之先，帶出了中關(guān)村一批科技公司，如四通、科海、信海和聯(lián)想（1983-84）；2008年，中關(guān)村高科技產(chǎn)業(yè)10000億產(chǎn)值。第四十七頁，共六十八頁。1979年1月17日上午10時，鄧小平在人民大會堂會見榮毅仁、胡厥文、胡子昂、古耕虞、周叔弢五位原工商業(yè)者。落座后，鄧小平坦誠而深有所思地對他們說：黨的十一屆三中全會決定把工作重點轉(zhuǎn)移到社會主義現(xiàn)代化建設(shè)上來。過去耽誤的時間太久了，不搞快點不行。但是怎樣做到既要搞得快點，又不重犯年的錯誤，這是個必須解決的問題。我們現(xiàn)在搞建設(shè)，門路要多一點，可以利用外國的資金和技術(shù)，華僑、華裔也可以回來辦工廠。吸收外資可以采取補(bǔ)償貿(mào)易的辦法，也可以搞合營，先選擇資金周轉(zhuǎn)快的行業(yè)做起。接著，“五老”便談開了。胡子昂說：“要發(fā)揮原工商業(yè)者的作用，要大力啟用人才，有真才實學(xué)的人應(yīng)該把他們找出來，使用起來，能干的人就當(dāng)干部?！编囆∑铰牶筚澷p地說：“對這方面的情況，你們比我熟悉，可以多做工作。比如說旅游業(yè)，你們可以推薦有本領(lǐng)的人當(dāng)公司經(jīng)理，有的可以先當(dāng)顧問。”接著又說：“還要請你們推薦有技術(shù)專長、有管理經(jīng)驗的人管理企業(yè)，特別是新行業(yè)的企業(yè)。不僅國內(nèi)的人，還有入了外籍的都可以用，條件起碼是愛國的，事業(yè)心強(qiáng)的，有能力的?！碑?dāng)話題轉(zhuǎn)向為原工商業(yè)者落實政策時，古耕虞遞上了他事先起草好的書面建議。鄧小平一邊接過《建議書》，一邊肯定地回答道：“要落實對原工商業(yè)者的政策。這也包括他們的子孫后輩，他們早已不拿定息了，只要沒有繼續(xù)剝削，資本家的帽子為什么不摘掉？落實政策以后，工商界還有錢，有的人可以搞一兩個工廠，賺取外匯，也可以投資到旅游業(yè)。手里的錢閑起來不好。你們可以有選擇地搞?？傊?，錢要用起來，人要用起來。”接著，鄧小平便直截了當(dāng)?shù)攸c了榮毅仁的“將”。他說榮毅仁同志，你主持的工作要規(guī)定一條：“給你的任務(wù)，你認(rèn)為合理的就接受，不合理的就拒絕，由你全權(quán)負(fù)責(zé)處理。處理錯了也不怪你。你要用經(jīng)濟(jì)方法管理經(jīng)濟(jì)，從商業(yè)角度考慮簽訂合同，有利潤、能創(chuàng)匯的就簽訂，否則就不簽。應(yīng)該完全排除行政干擾。所謂全權(quán)負(fù)責(zé)，包括用人權(quán)。只要把社會主義事業(yè)搞好，就不要猶豫?！边@臺“大戲”后不久，榮毅仁主持的中國國際信托投資公司在國內(nèi)、國際展示雄風(fēng)，為國家爭取資金，發(fā)展實業(yè)，創(chuàng)造財富作貢獻(xiàn)；胡子昂、胡厥文、古耕虞等經(jīng)過充分醞釀，經(jīng)國家批準(zhǔn)在北京成立了中國工商經(jīng)濟(jì)開發(fā)公司，充分發(fā)揮了他們和廣大原工商業(yè)者的才能，取得了可觀的成效；周叔弢在天津向工商界人士傳達(dá)了鄧小平接見的情況，廣大原工商界人士備受鼓舞，紛紛表示要為加快社會主義現(xiàn)代化建設(shè)，搞好自我教育，促進(jìn)祖國和平統(tǒng)一作出新奉獻(xiàn)。他還成立了天津建華經(jīng)濟(jì)技術(shù)咨詢公司，為天津市引進(jìn)外資、市政建設(shè)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)、活躍市場盡心效力，受到市委、市政府的稱贊。從此，全國各地民主黨派和工商聯(lián)成員積極為社會主義四化建設(shè)獻(xiàn)計獻(xiàn)策，用心出力。

榮毅仁重新披掛上陣第四十八頁，共六十八頁。鄧小平的態(tài)度1962年，鄧小平就說過：“生產(chǎn)關(guān)系究竟以什么形式為最好，要采取這樣一種態(tài)度，就是哪種形式在哪個地方能夠比較容易比較快地恢復(fù)和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，就采取哪種形式；群眾愿意采取哪種形式，就應(yīng)該采取哪種形式，不合法的使它合法起來”（轉(zhuǎn)引自杜潤生，2005，第332頁）。1984年10月22日，鄧小平明確指出：“前些時候那個雇工問題，相當(dāng)震動呀，大家擔(dān)心得不得了。我的意見是放兩年再看。那個能影響到我們的大局嗎？如果你一動，群眾就說政策變了，人心就不安了。你解決了一個‘傻子瓜子’，會牽動人心不安，沒有益處。讓‘傻子瓜子’經(jīng)營一段，怕什么？傷害了社會主義嗎？”兩年到了，鄧小平還是說：“再看看?！?/p>

在鄧小平文選里，鄧小平三次講到“傻子瓜子”，都是主張“不要動他，否則人們就說黨的政策變了”。

第四十九頁，共六十八頁。民營經(jīng)濟(jì)登堂入室把民營經(jīng)濟(jì)納入合法框架1979年2月，中共中央、國務(wù)院批轉(zhuǎn)第一個有關(guān)發(fā)展個體經(jīng)濟(jì)的報告：“各地可根據(jù)市場需要，在取得有關(guān)業(yè)務(wù)主管部門同意后，批準(zhǔn)一些有正式戶口的閑散勞動力從事修理、服務(wù)和手工業(yè)者個體勞動?！?983年1月，中共中央對超出政策規(guī)定雇請較多幫工提出：“不宜提倡，不要公開宣傳，也不要急于取締?！痹诳戳藥啄曛?，1987年中央5號文件去掉了對雇工數(shù)量的限制，并提出“允許存在，加強(qiáng)管理，興利抑弊，逐步引導(dǎo)?！?988年4月，第七屆全國人大一次會議通過憲法修正案，第11條增加了“國家允許私營企業(yè)經(jīng)濟(jì)在法律規(guī)定的范圍內(nèi)存在和發(fā)展。私營經(jīng)濟(jì)是社會主義公有制經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充。國家保護(hù)私營經(jīng)濟(jì)的合法權(quán)利和發(fā)展。對私營經(jīng)濟(jì)實行引導(dǎo)、監(jiān)督和管理”

1988年6月，國務(wù)院發(fā)布了《中華人民共和國私營企業(yè)暫行條例》；1997年中共十五大把公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展確定為基本經(jīng)濟(jì)制度。

“非公有制經(jīng)濟(jì)是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。對個體、私營等非公有制經(jīng)濟(jì)要繼續(xù)鼓勵、引導(dǎo)，使之健康發(fā)展。”第五十頁，共六十八頁。3.2國有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整與私有部門的成長3.2.1戰(zhàn)略調(diào)整方針的制定黨的十五大確定：中國的基本經(jīng)濟(jì)制度是“公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展國有經(jīng)濟(jì)部門存在二個嚴(yán)重問題1.國有經(jīng)濟(jì)無所不包。不適合于政府經(jīng)營的領(lǐng)域都涉及。效率較低、服務(wù)不佳，虧損面大。2.國有經(jīng)濟(jì)過于分散。個體力量不足，難以實行規(guī)模生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略部門涉及國家安全的行業(yè)，自然壟斷的企業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè)。第五十一頁，共六十八頁。3.2國有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整與私有部門的成長3.2.2”放開搞活“中小企業(yè)1995年全國共有獨立核算國有工業(yè)企業(yè)8.79萬戶，其中：大中企業(yè)1.5萬戶，小型企業(yè)7.22萬戶小型企業(yè)類型1類：正式的國有企業(yè)，主要是地方國有企業(yè)2類：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（蘇南式的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府直接領(lǐng)導(dǎo)，全資擁有?！眱?nèi)部人控制“的缺陷1.管理層行為短期化。流行”有錢花光，缺錢靠貸，還債下屆“2.挪用公款到股市、期市購置不動產(chǎn)；3.有的搞”帳外有帳，虛盈實虧，效益暗流“第五十二頁，共六十八頁。山東諸城的”放小“改革

諸城市政府提出二套改革方案：一是由國家控股，個人股不得超過20%；二是將企業(yè)資產(chǎn)出售給職工，國家以土地參股。這2個方案職工不同意。最后，政府同意職工的意見，由職工認(rèn)購或自愿認(rèn)購評估后折成股份的企業(yè)凈資產(chǎn)，建立股份合作的企業(yè)。即諸城開元電機(jī)股份有限公司。1993年4月市政府作出決定“以先出售后改制，內(nèi)部職工持股”為主要形式，在全市范圍內(nèi)推行企業(yè)改制。1994年7月全市273家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，有210家進(jìn)行改制。第五十三頁，共六十八頁。3.2國有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整與私有部門的成長3.2.3大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展未來學(xué)家托夫勒在《第三次浪潮》一書中指出：18世紀(jì)后期第一次產(chǎn)業(yè)革命的工業(yè)化浪潮，人們認(rèn)為企業(yè)“大就是好，大就是好美，大就是好效益”1973年英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒馬赫在《小的是最美的》一書中強(qiáng)調(diào):企業(yè)、城市、國家并不是越大越好。大會導(dǎo)致效率低下，環(huán)境污染、資源枯竭。在20世紀(jì)50年代高新技術(shù)革命浪潮興起之后，人們普遍認(rèn)為：“小才是好，小才是美，小才有活力和競爭力”中小企業(yè)的作用1.創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位2.整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)3.可以保持經(jīng)濟(jì)活力，提高效益，促進(jìn)發(fā)明，增強(qiáng)競爭力第五十四頁，共六十八頁。3.2.3大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展3.2國有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整與私有部門的成長一些地區(qū)和國家對小企業(yè)的扶持政策美國：成立小企業(yè)管理局，提供輔導(dǎo)培訓(xùn)，金融協(xié)助，開展國際貿(mào)易，為中小企業(yè)爭取政府合同。德國：直接扶持，提出低息貸款和投資擔(dān)保，發(fā)展咨詢、培訓(xùn)、研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新。韓國：政府把21世紀(jì)頭五年定位“提高中小企業(yè)技術(shù)能力的戰(zhàn)略期”中國：消除意識障礙，國家經(jīng)貿(mào)委中設(shè)立中小企業(yè)司，商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，財政部和國家稅務(wù)總局采取一些列減免稅政策，全國人大頒布實施《中小企業(yè)法》截止2001年底：中小企業(yè)2930萬戶，從業(yè)人員1.74億人，創(chuàng)造價值占GDP50.5%，解決就業(yè)占新就業(yè)總數(shù)的75%，繳納稅款占全國稅收的43.2%第五十五頁，共六十八頁。3.2國有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整與私有部門的成長3.2.3多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展格局的形成多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的格局首先在浙江、江蘇和廣東等東南沿海地區(qū)形成，然后逐漸地向中西部地區(qū)和其他地區(qū)延伸。第五十六頁，共六十八頁。3.3民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的障礙及其克服3.3.1改善民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營環(huán)境Addyourtextinhere四個突出問題應(yīng)當(dāng)取消對私營企業(yè)的進(jìn)入限制，真正做到“非禁即入”。要改善民營企業(yè)的融資環(huán)境。要改善社會信用狀況。要發(fā)揮商會及其他社會組織的作用。第五十七頁，共六十八頁。3.3.2民營企業(yè)需要加強(qiáng)自身的努力“結(jié)交官府”不是企業(yè)家立業(yè)之本制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略主要措施完善企業(yè)制度“多級法人制”問題家族企業(yè)問題降價競銷問題過度多元化問題第五十八頁，共六十八頁。民營企業(yè)制度存在兩個嚴(yán)重問題1.多級法人制2.多級法人制違反了有效激勵原則多級法人制結(jié)構(gòu)圖企業(yè)總部子公司子公司子公司曾孫子公司。。。曾孫子公司。。。。曾孫子公司。。。。一級法人二級法人三級法人完善企業(yè)制度第五十九頁，共六十八頁。關(guān)于家族企業(yè)的發(fā)展有兩種觀點第一種觀點：具有極大優(yōu)越性的企業(yè)制度形式，應(yīng)該加以堅持推廣第二種觀點：中小規(guī)模的企業(yè)選擇家族式管理具有增強(qiáng)內(nèi)部凝聚力和降低交易成本的優(yōu)點，當(dāng)規(guī)模擴(kuò)大后，特別是具有很強(qiáng)經(jīng)營能力的創(chuàng)業(yè)者推出后，企業(yè)需要選聘職業(yè)經(jīng)理人管理。產(chǎn)權(quán)化和管理社會化是家族企業(yè)發(fā)展壯大的趨勢完善企業(yè)制度第六十頁，共六十八頁。制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略中國民營企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有兩種傾向第一個傾向：中國民營企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略上的一種主要傾向是“以打價格戰(zhàn)降價傾銷作為主要的競爭武器。第二個傾向：中國民營企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略上的另一種常見的問題就是過度多元化。（造成企業(yè)在資金、技術(shù)、領(lǐng)導(dǎo)精力的分散，不利于企業(yè)實施差異化戰(zhàn)略）波特指出企業(yè)有三種基本的提供成功機(jī)會的戰(zhàn)略：

總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，標(biāo)新立異戰(zhàn)略，目標(biāo)集聚戰(zhàn)略第六十一頁，共六十八頁。新挑戰(zhàn)：權(quán)利與權(quán)力創(chuàng)辦民營企業(yè)，是應(yīng)當(dāng)屬于人民合法擁有的一種基于人力、物力的財產(chǎn)權(quán)利；改革開放把此種基本權(quán)利還給了社會和人民，由此激發(fā)出難以事先想象、規(guī)劃和設(shè)計的空前經(jīng)濟(jì)活力在市場締約過程中，存在正的交易費用，從而產(chǎn)權(quán)界定要持續(xù)進(jìn)行；其中，產(chǎn)權(quán)之間可能發(fā)生彼此侵犯市場權(quán)力（marketpower)買家與買家競爭，賣家與賣家競爭形成的“均衡”為什么農(nóng)民工薪水這么低？為什么礦難連連？為什么要國務(wù)院總理幫農(nóng)民工討薪？為什么有那么多的商品品質(zhì)問題？權(quán)力攪市場，不