貨幣銀行學(xué)

EconomicsofMoneyandBanking管理學(xué)院黃祥鐘hxz.第一頁，共三十六頁。第五章存款貨幣銀行本章結(jié)構(gòu)：1、商業(yè)銀行概述2、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表3、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)4、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理5、商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造第二頁，共三十六頁。第一節(jié)商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的起源金匠保管黃金開出保管收據(jù)銀行券前身支票前身發(fā)放貸款貸款被重新存入準(zhǔn)備制度第三頁，共三十六頁。17世紀(jì)之前成立的銀行都是高利貸性質(zhì)的銀行1694年英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著：（1）高利貸在信用領(lǐng)域被粉碎（2）現(xiàn)代資本主義銀行制度的建立我國最早出現(xiàn)的銀行是1845年的一家外國銀行---麗如銀行，中國自辦的第一家銀行是1897年才成立的中國通商銀行。見書176-177第四頁，共三十六頁。二、商業(yè)銀行的類型1、職能分工型模式（英國式融通短期商業(yè)資金的傳統(tǒng)）：沒有長期資金；不一定安全；順周期性自償性貸款（符合實質(zhì)票據(jù)論的貸款）2、全能型模式（德國式綜合銀行的傳統(tǒng)）3、兩種傳統(tǒng)的比較（1）不同國家遵循不同傳統(tǒng),與本國實際有關(guān)（2）全能型模式也存在弊端第五頁，共三十六頁。4、現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展趨勢：全能型模式原因：（1）激烈競爭導(dǎo)致利潤下降，迫使銀行從事更多業(yè)務(wù)（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)變化，銀行資金來源更穩(wěn)定。書186表。（3）對金融業(yè)的管制不斷放松實現(xiàn)全能化的途徑：書180頁最后一段第六頁，共三十六頁。三、商業(yè)銀行的組織形式1、單元銀行制度（單一行制）2、總分行制（分支行制）優(yōu)點：（1）吸收資金的規(guī)模大（2）可提高資金使用效率（3）有利于分散信貸風(fēng)險（4）便于央行的監(jiān)管3、代理行制度。（銀行開展業(yè)務(wù)的一種形式）4、銀行控股公司制度。5、連鎖銀行制度。第七頁，共三十六頁。建設(shè)銀行2007年年中資產(chǎn)負(fù)債表第八頁，共三十六頁。第二節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù):形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)1、自有資本：所占比重很小，但很重要作用：（1）有助于銀行的安全（2）可提高存款人信心，有助于吸收存款銀行自有資本越多越好?

第九頁，共三十六頁。2、存款：商業(yè)銀行最主要的資金來源（1）活期存款：商行特有的業(yè)務(wù)。①無期限，可隨時支取；②可通過支票進(jìn)行各種支付；③通常無利息，甚至收取手續(xù)費（2）儲蓄存款（3）定期存款第十頁，共三十六頁。（4）關(guān)于存款的金融創(chuàng)新。書203頁①NOW帳戶：可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶：可開出支付命令取代支票，進(jìn)行提現(xiàn)或支付。允許支付利息，但參加者僅限于個人及非營利事業(yè)。超級可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶(SuperNow)：象一般支票帳戶一樣，可以無限制地開發(fā)支付命令；比普通NOW帳戶的利率更高，但須保持一定的最低余額，開設(shè)該帳戶如果存款余額低于最低限額，銀行只支付與普通NOW帳戶同樣的利率。第十一頁，共三十六頁。②ATS：自動轉(zhuǎn)帳帳戶③貨幣市場共同基金帳戶：允許帳戶所有者簽發(fā)金額不低于500美元的支票。④CDs：第十二頁，共三十六頁。3、借款（1）同業(yè)拆借（2）向央行再貼現(xiàn)或借款（3）證券回購協(xié)議（4）國際貨幣市場借款（5）結(jié)算過程中的短期資金占用（6）發(fā)行金融債券第十三頁，共三十六頁。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：反映銀行資金運用的業(yè)務(wù)1、現(xiàn)金資產(chǎn)：一級準(zhǔn)備金（1）庫存現(xiàn)金：流動性最強(qiáng)，但無收益（2）存放在中央銀行的款項：存款準(zhǔn)備金（3）存放同業(yè)第十四頁，共三十六頁。2、貸款：商行最主要的、傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）按貸款期限劃分：短期、中期、長期（2）按貸款方式分：信用貸款、抵押貸款（3）票據(jù)貼現(xiàn)與一般短期貸款的區(qū)別：①利息預(yù)先扣除；②流動性不同；③直接債務(wù)人不同。第十五頁，共三十六頁。票據(jù)貼現(xiàn)的計算：貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額×（1－年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)÷360天）例：銀行以年貼現(xiàn)率為10%為顧客的一張面額為1萬元、72天后才到期的票據(jù)辦理貼現(xiàn)。問貼現(xiàn)息為多少？貼現(xiàn)付款額為多少？第十六頁，共三十六頁。（3）按貸款償還方式分：一次性償還貸款分期償還貸款（4）按借款者或貸款用途分：工商業(yè)貸款、不動產(chǎn)抵押貸款、消費貸款、證券交易貸款等。在實踐當(dāng)中，這是最主要的劃分方法。第十七頁，共三十六頁。3、證券投資：商行在金融市場上運用其資金購買有價證券。（1）商行證券投資的目的：①取得較高的收益；②實現(xiàn)資產(chǎn)多樣化以分散風(fēng)險；③提高資產(chǎn)的流動性（2）證券投資和貸款對銀行的不同影響第十八頁，共三十六頁。三、商行的中間業(yè)務(wù)（書196）（1）中間業(yè)務(wù)：凡是銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。包括：匯兌、信用證、代收、代客買賣、承兌（2）表外業(yè)務(wù)：凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。通常指互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備自信用證等。我國商行中間業(yè)務(wù)收入比重平均不到4%。第十九頁，共三十六頁。第三節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理一、商業(yè)銀行的“三性”經(jīng)營原則1、盈利性2、安全性3、流動性4、三個原則之間的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)25存款和其他負(fù)債120投資30貸款75自有資本10總計130總計130第二十頁，共三十六頁。二、資產(chǎn)管理理論1、商業(yè)貸款理論：據(jù)此銀行只能發(fā)放短期自償性貸款。2、可轉(zhuǎn)換性理論：除短期貸款外，還可投資于短期證券.3、預(yù)期收入理論：還可以以分期收貸的方式發(fā)放長期貸款從理論發(fā)展看，它不斷拓展銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域第二十一頁，共三十六頁。三、負(fù)債管理理論：通過負(fù)債保持流動性缺點：（1）提高了銀行的融資成本（2）增加銀行風(fēng)險（3）使銀行忽視自身資本補(bǔ)充，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。1984年美國大陸伊利諾伊銀行的危機(jī)四、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論如期限匹配或利率匹配原則第二十二頁，共三十六頁。大陸伊利諾斯銀行事件美國中西部最大，全美第八。1970‘s未，確定了很高的增長率目標(biāo)，從1977-1981，其借款每年22%增長，主要是發(fā)行大量CDs。洲法律禁止設(shè)立3家以上分支機(jī)構(gòu)，使貸款風(fēng)險集中，另外，資產(chǎn)流動性也低，其貸款占存款比率為79%，而所有美國銀行為56%.美聯(lián)邦存款保險公司存款賠償上限為10萬美元，而大陸銀行的290億美元存款只有40億能得到保險賠償。幾天內(nèi)，該行存款減少100億。后來，央行注入共125億美元，保險上限也放開，未能解決問題。最后，保險公司全值買下該行問題貸款350億美元。第二十三頁，共三十六頁。比較下面兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特征資產(chǎn)負(fù)債A銀行B銀行A銀行B銀行現(xiàn)金資產(chǎn)2010活期存款3080短期證券255儲蓄存款2015長期證券2525小額定期505貸款3570自有資本510合計105110合計105110第二十四頁，共三十六頁。第四節(jié)商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造一、存款貨幣的創(chuàng)造過程假定（1）商行僅提取20%法定準(zhǔn)備金（2）借款人從銀行獲得貸款后，全部存入銀行第二十五頁，共三十六頁。二、原始存款和派生存款1、原始存款：商業(yè)銀行接受客戶的現(xiàn)金所現(xiàn)成的存款2、派生存款：由原始存款經(jīng)過不同的商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用而創(chuàng)造出來，它是原始存款的派生和擴(kuò)大。3、二者區(qū)別：（1）前者是央行創(chuàng)造的貨幣，而后者是商行創(chuàng)造的貨幣。（2）現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為原始存款時，只是貨幣形式發(fā)行變化，MS不會增加；而貸款和投資轉(zhuǎn)化為存款，會使MS增加。第二十六頁，共三十六頁。三、存款貨幣創(chuàng)造的條件1、商行的貸款不能全部以現(xiàn)金形式流出銀行。2、存款準(zhǔn)備金率必須小于100%。3、存款準(zhǔn)備金率不應(yīng)該為0。第二十七頁，共三十六頁。四、影響派生存款的因素1、簡單貨幣乘數(shù)：2、超額準(zhǔn)備金的影響：3、現(xiàn)金漏出的影響：4、活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款的影響第二十八頁，共三十六頁。五、商業(yè)銀行的作用：書1771、信用中介2、支付中介3、變社會各階層的積蓄和收入為資本4、創(chuàng)造信用流通工具第二十九頁，共三十六頁。六、商業(yè)銀行的定義及性質(zhì)商業(yè)銀行定義：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的特殊企業(yè)。1、商行是企業(yè)：自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束，以獲取利潤為經(jīng)營目的2、商行是特殊的企業(yè)：其經(jīng)營對象是貨幣資金3、商行是特殊的銀行。（1）與央行和政策性銀行不同。（2）與其他各類專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)不同。第三十頁，共三十六頁。七、貸款風(fēng)險分類：書219頁五級分類：正常類：有充分把握還本付息關(guān)注類：存在不利于償還的因素次級類：已無法保證貸款的償還可疑類：即使行使抵押權(quán)，也已無法全額償還損失類：第三十一頁，共三十六頁。美國銀行業(yè)發(fā)展1933，《格拉斯-斯蒂格爾法》規(guī)定：商行與投行的所有權(quán)必須分離禁止商行從事除政府債券、一般責(zé)任的市政債券和CDs以外的證券的認(rèn)購和銷售銀行從其他類型的商業(yè)活動中分離出來銀行只能持有某些被認(rèn)可的債券工具作為資產(chǎn)聯(lián)邦存款保險制度第三十二頁，共三十六頁。禁止為活期存款付息；為定期存款設(shè)定利率上限（即所謂Q條例）證券交易保證金要求1980年，《存款機(jī)構(gòu)放松管理和貨幣控制法》取消利率上限；NOW,ATS等及匯票帳戶可付息儲蓄機(jī)構(gòu)可從事消費信貸等以前被禁止的活動所有存款機(jī)構(gòu)服從同一標(biāo)準(zhǔn)的儲備要求第三十三頁，共三十六頁。商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)區(qū)別?第三十四頁，共三十六頁。第三十五頁，共三十六頁。內(nèi)容總結(jié)貨幣銀行學(xué)

EconomicsofMoneyandBanking。金匠保管黃金開出保管收據(jù)。發(fā)放貸款貸款被重新存入。（1）不同國家遵循不同傳統(tǒng),與本國實際