2022年干式變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

一、產(chǎn)業(yè)鏈全景電力變壓器是一種靜止的電氣設(shè)備，是用來(lái)將某一數(shù)值的交流電壓(電流)變成頻率相同的另一種或幾種數(shù)值不同的電壓(電流)的設(shè)備。當(dāng)一次繞組通以交流電時(shí)，就產(chǎn)生交變的磁通，交變的磁通通過(guò)鐵芯導(dǎo)磁作用，就在二次繞組中感應(yīng)出交流電動(dòng)勢(shì)。二次感應(yīng)電動(dòng)勢(shì)的高低與一二次繞組匝數(shù)的多少有關(guān)，即電壓大小與匝數(shù)成正比。根據(jù)絕緣介質(zhì)的不同，配電變壓器可分為油浸式變壓器和干式變壓器。其中干式變壓器行業(yè)上游主要包括普通鋼材、硅鋼片、有色金屬如銅、鋁等，還包括作為干式變壓器包封材料的環(huán)氧樹(shù)脂等，下游行業(yè)主要包括石油石化、電源電網(wǎng)建設(shè)、城市軌道交通等行業(yè)。對(duì)于干式變壓器來(lái)說(shuō)，上游原材料成本占到總成本的85%以上。產(chǎn)業(yè)鏈情況二、上游分析鋼材為干式變壓器主要的原材料，從2016-2021年我國(guó)鋼材產(chǎn)量維持穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，從2016年的10.48億噸上升至2021年的13.37億噸。2021年中國(guó)鋼材產(chǎn)量增速下降為0.91%。2016-2021年中國(guó)鋼材產(chǎn)量情況資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理銅材和鋁材等有色金屬為干式變壓器上游主要原材料。近年來(lái)我國(guó)的銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，從2018年的1862萬(wàn)噸上升至2021年的2123.5萬(wàn)噸，截至2022年上半年我國(guó)的銅材產(chǎn)量為1023.1萬(wàn)噸。2017-2022年上半年中國(guó)銅材產(chǎn)量情況(萬(wàn)噸)近年來(lái)，我國(guó)鋁材產(chǎn)量呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，在經(jīng)過(guò)2018年的小幅下跌之后，我國(guó)鋁材恢復(fù)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，從2018年的4554.6萬(wàn)噸上升至2021年的6105.2萬(wàn)噸。截至2022年上半年，我國(guó)的鋁材產(chǎn)量為2999.35萬(wàn)噸。2017-2022年上半年中國(guó)鋁材產(chǎn)量情況(萬(wàn)噸)合成橡膠等絕緣材料也是干式變壓器的主要上游材料。近年來(lái)我國(guó)合成橡膠的產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，從2017年的578.7萬(wàn)噸穩(wěn)步升至2021年的811.7萬(wàn)噸，并在2022年上半年實(shí)現(xiàn)375.7萬(wàn)噸的產(chǎn)量。2017-2022年上半年中國(guó)合成橡膠產(chǎn)量情況(萬(wàn)噸)三、中游分析全球干式變壓器市場(chǎng)規(guī)模2021年達(dá)到328.52億元，預(yù)計(jì)到2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)515.27億元。我國(guó)干式變壓器發(fā)展迅速，在各個(gè)領(lǐng)域逐步滲透，尤其是在電子電氣行業(yè)其應(yīng)用規(guī)模擴(kuò)大。2021-2027年全球干式變壓器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)近年來(lái)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量日益增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，目前，我國(guó)布局了干式變壓器制造業(yè)務(wù)且規(guī)模較大的企業(yè)中，順特電氣設(shè)備有限公司領(lǐng)先于其它企業(yè)。干式變壓器產(chǎn)業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量情況如表所示。干式變壓器產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量情況資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理我國(guó)干式變壓器發(fā)展迅速，在一線城市中的應(yīng)用占比較高。同時(shí)由于產(chǎn)業(yè)鏈下游的電力，軌道交通等行業(yè)快速發(fā)展，干式變壓器在下游的應(yīng)用越發(fā)廣泛。目前，干式變壓器生產(chǎn)制造的的上市企業(yè)有金盤科技。2021年金盤科技干式變壓器營(yíng)業(yè)收入為18.3億元，毛利率為26.54%。金盤科技主要指標(biāo)從近年來(lái)金盤科技的產(chǎn)能情況來(lái)看，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。金盤科技的產(chǎn)能從2018年的2136萬(wàn)KVA上升至2021年2784萬(wàn)KVA。2018-2021年金盤科技產(chǎn)能情況四、下游分析干式變壓器的主要應(yīng)用場(chǎng)景為下游電力行業(yè)、軌道交通行業(yè)和石油化工行業(yè)等。2022年上半年，全國(guó)全社會(huì)用電量4.10萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.9%。一、二季度，全社會(huì)用電量同比分別增長(zhǎng)5.0%、0.8%，二季度增速明顯回落主要因4、5月受部分地區(qū)疫情等因素影響，全社會(huì)用電量連續(xù)兩月負(fù)增長(zhǎng)。6月，隨著疫情明顯緩解，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效果逐步落地顯現(xiàn)，疊加多地高溫天氣因素，當(dāng)月全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)4.7%，比5月增速提高2017-2022年上半年中國(guó)社會(huì)用電情況(億千瓦時(shí))近年來(lái)，由于城市軌道交通建設(shè)速度加快，我國(guó)城軌交通累計(jì)運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度也不斷增長(zhǎng)，由2016年的4152.8公里增至2021年的9192.6公里，年均復(fù)合增長(zhǎng)率17.2%。預(yù)計(jì)2022年我國(guó)城軌交通累計(jì)運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度將超1萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)15.2%。2016-2022年中國(guó)城軌交通累計(jì)運(yùn)營(yíng)里程長(zhǎng)度預(yù)測(cè)(公里)2021年中國(guó)石油和化工規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量