2023年5月期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)提分題庫(考點(diǎn)梳理)

單選題（共50題）1、目前，滬深300股指期貨報(bào)價的最小變動價位是（）點(diǎn)。A.0.2B.0.1C.1D.0.01【答案】A2、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B3、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結(jié)算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B4、在正向市場中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A5、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B6、能源期貨始于（）年。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】B7、國際大宗商品大多以美元計(jì)價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動方向不確定D.將上漲【答案】B8、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C9、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的集合投資方式是（）。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】D10、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。A.外匯近期交易B.外匯遠(yuǎn)期交易C.貨幣遠(yuǎn)期交易D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】B11、非結(jié)算會員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)()審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期貨交易所。A.全面結(jié)算會員期貨公司B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)D.工商行政管理機(jī)構(gòu)【答案】A12、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C13、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A14、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B15、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D16、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C17、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。A.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以上B.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】A18、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C19、作為我國第一個商品期貨市場開始起步的是（）。A.鄭州糧食批發(fā)市場B.深圳有色金屬交易所C.上海金融交易所D.大連商品交易所【答案】A20、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴(kuò)大了5個點(diǎn)B.縮小了5個點(diǎn)C.擴(kuò)大了13個點(diǎn)D.擴(kuò)大了18個點(diǎn)【答案】A21、中長期國債期貨在報(bào)價方式上采用（）。A.價格報(bào)價法B.指數(shù)報(bào)價法C.實(shí)際報(bào)價法D.利率報(bào)價法【答案】A22、看跌期貨期權(quán)的買方有權(quán)利按約定價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)（）。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約【答案】B23、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B24、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B25、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B26、成交速度快，一旦下達(dá)后不可更改或撤銷的指令是（）。A.止損指令B.套利指令C.股價指令D.市價指令【答案】D27、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A28、投資者持有債券組合，可以利用（）對于其組合進(jìn)行風(fēng)險管理。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】B29、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費(fèi)的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B30、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價差為（）美分時，此投資者將頭寸同時平倉能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C31、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)C.乙面粉加工商不受價格變動影響D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失【答案】B32、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D33、某紡織廠計(jì)劃在三個月后購進(jìn)一批棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸，此時棉花現(xiàn)貨價格為I9700元/噸。至6月5日期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格至20200元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，則該廠套期保值的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)值的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸C.基差不變，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸【答案】A34、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B35、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風(fēng)險度該客戶的風(fēng)險度情況是（）。A.風(fēng)險度大于90％，不會收到追加保證金的通知B.風(fēng)險度大于90％，會收到追加保證金的通知C.風(fēng)險度小于90％，不會收到追加保證金的通知D.風(fēng)險度大于100％，會收到追加保證金的通知【答案】A36、以下有關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的表述，正確的有（）。A.遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險小于期貨交易B.期貨交易都是通過對沖平倉了結(jié)交易的C.期貨交易由遠(yuǎn)期交易演變發(fā)展而來的D.期貨交易和遠(yuǎn)期交易均不以實(shí)物交收為目的【答案】C37、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價格指數(shù)為1000點(diǎn)時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C38、（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價格。A.最高價B.開盤價C.最低價D.收盤價【答案】D39、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險B.外匯風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.財(cái)務(wù)風(fēng)險【答案】B40、實(shí)物交割時，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同B.商品送抵指定倉庫C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D.驗(yàn)貨合格【答案】C41、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報(bào)價法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價格報(bào)價D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利【答案】C42、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.英鎊標(biāo)價法B.歐元標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C43、波浪理論認(rèn)為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C44、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A45、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點(diǎn)。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B46、反向市場中進(jìn)行熊市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】B47、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報(bào)價單位D.交易單位【答案】D48、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B49、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C50、期權(quán)也稱選擇權(quán)，期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，（）一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。A.買入B.賣出C.買入或賣出D.買入和賣出【答案】C多選題（共20題）1、?關(guān)于股票期權(quán)，以下說法正確的是（）。?A.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看漲期權(quán)B.股票認(rèn)購期權(quán)就是股票看跌期權(quán)C.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看跌期權(quán)D.股票認(rèn)購期權(quán)就是股票看漲期權(quán)【答案】CD2、套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.經(jīng)銷商套期保值D.生產(chǎn)者套期保值【答案】AB3、期貨市場基本面分析更關(guān)注影響期貨價格變化的（）。A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.行業(yè)因素D.價格趨勢【答案】ABC4、當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時，（）。A.市場處于正向市場B.基差為負(fù)C.基差走弱D.此情況對賣出套期保值者不利【答案】AB5、競價方式主要有公開喊價和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式又可分為（）。A.連續(xù)競價制B.一節(jié)一價制C.價格優(yōu)先D.時間優(yōu)先【答案】AB6、在逐筆對沖結(jié)算單中，關(guān)于當(dāng)日結(jié)存與客戶權(quán)益的計(jì)算公式，描述正確的是（）。A.當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)B.當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+平倉盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)C.客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存D.客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存+浮動盈虧【答案】BD7、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括（）。A.短期融資券B.期權(quán)C.房地產(chǎn)投資D.期貨【答案】ABD8、期貨交易所會員、客戶可以使用（）等價值穩(wěn)定、流動性強(qiáng)的有價證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.國債C.股票D.承兌匯票【答案】AB9、下列關(guān)于反向市場的說法中，正確的有（）。A.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻趯υ撋唐返男枨蠓浅Ｆ惹蠦.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌鲱A(yù)計(jì)將來該商品的供給會大幅增加C.這種市場狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒有持倉費(fèi)的支出D.這種市場狀態(tài)表明現(xiàn)貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同E【答案】AB10、下列有關(guān)平值期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.執(zhí)行價格等于標(biāo)的物的市場價格B.在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)權(quán)利金的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約會導(dǎo)致盈虧相抵C.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于0D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于10E【答案】ABC11、我國對于期貨公司經(jīng)營管理方面的規(guī)定，表述正確的有（）。A.期貨公司對營業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算B.對期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行備案制度C.建立由期貨公司股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層以及公司員工組成的合理的公司治理結(jié)構(gòu)D.建立以凈資產(chǎn)為核心的風(fēng)險控制體系【答案】AC12、影響期權(quán)價格的主要因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格及執(zhí)行價格B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率C.距到期日剩余時間D.無風(fēng)險利率【答案】ABCD13、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD14、通常，企業(yè)參與套期