管理會計責任會計預測分析短期決策分析長期投資決策全面預算本量利分析規(guī)劃控制會計基礎知識成本控制預測決策分析成本性態(tài)分析管理會計概述變動成本法作業(yè)成本計算轉(zhuǎn)移定價2021/7/231業(yè)績評價管理會計2021/7/232第六章

預測分析學習目標2021/7/233了解預測分析的概念及其主要內(nèi)容；掌握定性和定量兩類預測分析方法的特征；熟練掌握平滑指數(shù)法和回歸分析法的應用；重點掌握目標利潤預測和成本預測方法;熟悉資金需用量預測的主要方法。安排內(nèi)容2021/7/234第一節(jié) 預測分析概述第二節(jié) 銷售預測第三節(jié) 成本預測第四節(jié) 利潤預測第五節(jié) 資金需要量預測第一節(jié)預測分析概述2021/7/2351、含義：運用現(xiàn)有的經(jīng)濟條件和掌握的歷史資料和客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，對生產(chǎn)經(jīng)營活動的未來發(fā)展趨勢和狀況進行預計和測算?？茖W的經(jīng)營預測是企業(yè)作出正確決策的基礎，是企業(yè)編制計劃、進行財務控制的重要組成部分，是提高企業(yè)競爭力的重要保證。2、預測分析的內(nèi)容銷售預測（銷售量預測）成本預測（目標成本、成本變動趨勢預測）利潤預測（目標利潤預測、經(jīng)營杠桿系數(shù)的影響）資金預測（追加資金需用量的預測）2021/7/236三、預測分析的方法（該節(jié)重點）本量利分析法方法本量利分析法定量分析法（前定提量條分件析）法算術平均法移動平均法趨勢平均法加權平均法平滑指數(shù)法修正時間序列回歸法因果預測分析法趨趨勢勢外外推推分分析析法法定性分析法

定性分析法回歸分析法集合意見法生命周期法專家判斷法2021/7/237一、銷售預測意義：銷售預測是在進行市場調(diào)查研究的基礎上，根據(jù)市場供需情況的發(fā)展趨勢，以及本企業(yè)的銷售單價、促銷活動、產(chǎn)品改進等方面的計劃安排，對該商品在計劃期間的銷售量或銷售額所做出的預計和推測。進行銷售預測，對于指導利潤預測、成本及資金預測、進行長短期預測，安排經(jīng)營計劃，組織生產(chǎn)都有重要作用。2021/7/238第二節(jié) 銷售預測分析二、銷售預測方法（一）定性銷售預測方法：主要是依靠預測人員豐富的實踐經(jīng)驗和知識及主觀的分析判斷能力，在考慮到經(jīng)濟形勢、市場變化、消費傾向等對經(jīng)營影響的前提下，對企業(yè)銷售量（額）和銷售發(fā)展趨勢進行預計和推測的分析方法。該類方法一般是在缺乏完備的歷史資料或有關因素之間缺乏明顯的數(shù)量關系、難以進行定量分析的條件下采用。2021/7/239第二節(jié) 銷售預測（一）定性銷售預測方法：1、集合意見法。是指將本企業(yè)熟悉市場情況及相關變化信息的經(jīng)營管理人員對市場的判斷意見加以匯總、分析、整理，從而作出較為正確的預測的方法。2021/7/2310第二節(jié) 銷售預測（一）定性銷售預測方法2、專家判斷法。由專家根據(jù)自身的經(jīng)驗和判斷能力對特定產(chǎn)品的未來銷售量進行判斷和預測的一種方法。第二節(jié) 銷售預測分析專家判斷法個別專家意見匯集法專家小組法德爾菲法2021/7/2311個別專家意見匯集法2021/7/2312

分別向每位專家征求意見，即征求其對本企業(yè)產(chǎn)品未來的銷售情況提出的個人意見，然后將這些意見匯總、分析，確定銷售的預測值。專家小組法2021/7/2313

將一些專家組成預測小組，共同研究、分析有關資料，運用集體智慧做出判斷，

保證預測的結果更全面、更可靠。德爾菲法2021/7/2314

該方法是采用函詢的方式，征集各方面專家的意見，加以整理，并經(jīng)過多次不斷地反復，最后歸納多方專家的意見，做出預測的方法。德爾菲法的一般程序2021/7/2315（1）確定預測對象；（2）選擇對本企業(yè)產(chǎn)品較熟悉的多方面專家；

（3）設計預測表，表中列出有關的背景信息作為發(fā)表意見的參考；（4）收回預測表；

（5）修正預測值，將多方面專家意見進行匯總整理，再寄回給專家，反復征求專家的修改意見，直到意見相對統(tǒng)一為止。應用案例：超市選址的專家調(diào)查2021/7/2316目的：根據(jù)目標銷售額找出超市選址時應考慮的主要變量，作為超市選址的依據(jù)。方法：用德爾菲法對有關選址專家進行兩輪郵寄問卷調(diào)查。樣本：10名連鎖店內(nèi)的有關專家第一輪調(diào)查2021/7/2317第一輪調(diào)查共收到返回的有效問卷8份，其中3份來自理論界的專家，5份來自連鎖店企業(yè)具有豐富選址經(jīng)驗的權威人士。專家公認的選址中最重要的三項因素是：最小商圈戶數(shù)、戶均收入、營業(yè)面積其次是：物件購買價格、區(qū)域特性、開店時間、競爭店數(shù)量。設店戰(zhàn)略商圈評估立地評估物件評估1234567891011121314開店時間戶數(shù)戶均收入競爭店數(shù)量區(qū)域特性地區(qū)生命周期店鋪門前馬路寬度公共汽車站牌數(shù)客流狀況停車面積店面可見性臨街店面寬度營業(yè)面積物件購買價格最大值44444333433344最小值23322201111032中位數(shù)3442.532.522222243.52021/7/2318第一輪調(diào)查結果第二輪調(diào)查2021/7/2319經(jīng)過相應的技術處理后，把第一輪問卷的統(tǒng)計結果反饋給受訪專家，請其參照其他專家的意見作出適當?shù)男薷摹５诙喺{(diào)查共收回的有效問卷6份。商圈客戶、戶均收入、競爭店數(shù)量、店鋪門前馬路寬度、客流狀況、停車面積、店面可見性、營業(yè)面積這幾個指標都有所提高，而開店時間、區(qū)域特性、地區(qū)生命周期卻有顯著下降。設店戰(zhàn)略商圈評估立地評估物件評估1234567891011121314開店時間戶數(shù)戶均收入競爭店數(shù)量區(qū)域特性地區(qū)生命周期店鋪門前馬路寬度公共汽車站牌數(shù)客流狀況停車面積店面可見性臨街店面寬度營業(yè)面積物件購買價格最大值34443333443443最小值04320010220330中位數(shù)244321.52.5133.52.53.541.52021/7/2320第二輪調(diào)查統(tǒng)計結果選址變量的確定2021/7/2321綜合衡量各項指標以后，篩選出9個作為選址的依據(jù)，分別是：戶數(shù)、戶均收入、營業(yè)面積店面門前馬路寬度、客流狀況、停車面積店面可見性、競爭店數(shù)量、臨街店面寬度（一）定性銷售預測方法3、產(chǎn)品生命周期分析法。是利用產(chǎn)品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢進行銷售預測的一種定性分析方法。2021/7/2322第二節(jié) 銷售預測分析（二）定量銷售預測方法定量預測法是以過去一段時期的歷史資料為依據(jù)，建立預測模型，作出預測。2021/7/2323第二節(jié) 銷售預測分析

1．算術平均法。是將過去一段時期的歷史資料進行簡單算術平均，該平均數(shù)作為下期預測數(shù)。銷售預測數(shù)?=各期銷售量之和/期數(shù)此法只適用于對銷售業(yè)務量比較穩(wěn)定的產(chǎn)品進行預測。2021/7/2324各期權數(shù)之和·

該期權數(shù)

某期銷售量-預測（

Q

）=銷售量2、加權平均法：按照歷史銷售量距離預測期的遠近分別加權，計算出加權平均數(shù)，作為未來的銷售預測數(shù)。權數(shù)為自然數(shù)2021/7/2325權數(shù)為飽和權數(shù)（即各權數(shù)之和為1）-預測（Q）=（某期銷售量·該期權數(shù)）銷售量3、平滑指數(shù)法在前期銷售量的實際數(shù)和前期預測數(shù)的基礎上，利用事先確定的平滑指數(shù)預測未來的銷售量。X?t

=a

Xt-1

+(1-a)

X?t-1X?

t為t期的預測數(shù)；a為平滑系數(shù)；X

t

-1

為t-1期的實際數(shù)；X?t

-1

為t-1期的預測數(shù)。a

取值大小，決定了上期實際數(shù)和預測數(shù)對預測值的影響。一般情況下，實際值變化較大時，a

取值在0.7左右；實際值變化趨勢較平穩(wěn)時，a

的取值在0.3左右。2021/7/23264、回歸分析法該方法是利用數(shù)理統(tǒng)計原理，對大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行數(shù)學處理，并確定銷售量與某些自變量之間的相關關系，建立一個相關性較好的回歸方程，即Y=a+bx，并加以外推，用于預測今后銷售量的分析方法。其中，a、b稱為回歸系數(shù)。計算公式是：b

=

xy

-

x

yn

x

2

-

(

x

)

2a

=

y

-

b

xnn

xy

-

x

y[

n

x

2

-

(

x

)

2

][

n

y

2

-

(

y

)

2

]2021/7/2327r

=例：已知某企業(yè)的商品銷售量與當?shù)鼐用袢司率杖氲慕荒甑臄?shù)據(jù)資料如下表所示，假定2011年居民人均月收入為10.5百元。某企業(yè)的商品銷售量和當?shù)鼐用袢司率杖霐?shù)據(jù)年份銷售量（萬件）居民人均月收入（百元）20001555.520011606.020021856.320032057.020042107.520052308.020062308.220072459.020082559.420092709.620102759.9合計242086.42021/7/2328要求：用回歸預測法預測2011年該企業(yè)的商品銷售量。解：根據(jù)上述資料，采用回歸預測法整理并計算出的有關數(shù)據(jù)如下表。銷售量回歸預測計算表年份銷售量（萬件）居民人均月收入（百元）YXY2X219971555.5852.52402530.2519981606.0960.02560036.0019991856.31165.53422539.2920002057.01435.04202549.0020012107.51575.04410056.2520022308.01840.05290064.0020032308.21886.05290067.2420042459.02205.06002581.0020052559.42397.06502588.3620062709.62592.07290092.1620072759.92722.57562598.01合計242086.419630.5549350701.562021/7/232911

·

701

.56

-

86.4

22021/7/2330相關系數(shù)接近于1，表明商品銷售量與居民人均月收入之間存在著緊密的線性相關關系，可以建立回歸直線預測模型。b=

11

·19630

.0

-

86.4

·

2420

=

27.15把上表中有關數(shù)據(jù)代入公式得g

=

11·19630.5

-86.4·2420

=

0.9840(11·701.56

-86.42

)(11·549350-

24202

)2420

-

27

.15

·

86

.4a=

=

6.7411故得:Y=6.74+27.15xY=6.74+27.15×10.5=219.8（萬件）一、成本預測的意義2021/7/2331?

成本預測是指依據(jù)掌握的經(jīng)濟信息和歷史成本資料以及成本與各種技術經(jīng)濟因素的相互依存關系，采用科學的方法，對企業(yè)未來成本水平及其變化趨勢做出的科學預計和推測。成本預測是進行成本決策和編制成本計劃的依據(jù)；成本預測是降低產(chǎn)品成本的重要措施；成本預測是增強企業(yè)競爭力和提高企業(yè)經(jīng)濟效益的主要手段。第三節(jié) 成本預測二、目標成本的確定2021/7/2332

目標成本是企業(yè)產(chǎn)品未來一定時期內(nèi)應該達到的標準。該標準應具備先進性和合理性，即企業(yè)經(jīng)過一定的努力是可以達到的目標。（一）以目標利潤為基礎2021/7/2333

是在事先確定目標利潤的基礎上，首先預計

產(chǎn)品的售價和銷售收入，然后扣除價內(nèi)稅和目標

利潤，即可得到目標成本。相關的計算公式如下：單一產(chǎn)品生產(chǎn)條件下產(chǎn)品目標成本=預計銷售收入-應繳稅金-目標利潤多產(chǎn)品生產(chǎn)條件下全部產(chǎn)品目標成本=Σ預計銷售收入-Σ應繳稅金-總體目標利潤（二）以先進的成本水平為基礎2021/7/2334

是以某一先進的產(chǎn)品成本為標準，確定目標成本。如標準成本、國內(nèi)外同類型產(chǎn)品的先進成本水平、企業(yè)歷史最好的成本水平等都可以作為目標成本。這種方法要求企業(yè)熟悉市場行情，及時掌握國內(nèi)外同行業(yè)同類型產(chǎn)品的最先進的成本水平動態(tài)。目標成本＝2021/7/2335按上年預計平均單位成本計算的計劃年度可比產(chǎn)品成本總額×（1－計劃期預計成本降低率）（三）以上年成本總額為基礎

是根據(jù)上年預計成本總額以及企業(yè)計劃規(guī)定的成本降低目標，直接推算出目標成本。上年預計平均單位成本上年1－9單位成本上年1－9產(chǎn)量×上年第4季度預計單位成本上年第＝(月實際平均×月實際＋4季度預計產(chǎn)量上年1－2021/7/2336際產(chǎn)量上年第

四季度

預計產(chǎn)量)÷

(9月實＋)按上年預計平均單位成本計算的計劃年度可比產(chǎn)品成本總額2021/7/2337＝∑（上年預計平均單位成本×計劃期產(chǎn)量）三、成本預測方法（一）加權平均法加權平均法是在成本據(jù)若干期的固定成本總數(shù)資料，按照近大遠小的原根史加性態(tài)分析的基礎上，和單位變動成本的歷則確定權數(shù)，計算出無法顯示該圖片。權平均成本，建立成本預測模型。y

=

a

+bxW為加權權數(shù)x2021/7/2338

wi

wi=

aw

i

+

bw

i（二）因素變動預測法2021/7/2339

主要是測算影響產(chǎn)品成本的有關因素。如直接材料、直接人工成本、勞動生產(chǎn)率、制造費用、廢品損失等因素的未來變動對現(xiàn)有產(chǎn)品成本的影響程度，從而為企業(yè)降低產(chǎn)品成本提供有用的信息。]2021/7/2340）·基期單位產(chǎn)品 基期材-原材料消耗定額 料單價計劃期單位產(chǎn)品原材料消耗定額=

（[1、直接材料變動對產(chǎn)品成本的影響直接材料費用的大小受單價和單位產(chǎn)品耗用量的影響，因此，當產(chǎn)品成本中材料消耗定額和單價發(fā)生變化，就會影響計劃期產(chǎn)品成本水平。（1）直接材料消耗定額變動對單位產(chǎn)品材料成本的影響：材料消耗定額變動對單位產(chǎn)品材料成本的影響（二）因素變動預測法（二）因素變動預測法2021/7/2341]）·基期的原

計劃期單位產(chǎn)品-原料單價

該原材料消耗定額計劃期的原料單價=

（[

（2）直接材料單位價格的變動對單位產(chǎn)品材料成本的影響：材料單位價格變動對單位產(chǎn)品材料成本影響（二）因素變動預測法2021/7/23421、直接材料變動對產(chǎn)品成本的影響如果計劃期材料消耗定額和單價同時變動，則原材料費用變動對產(chǎn)品單位成本的影響是：原材料消耗定額及單價同時變動對單位產(chǎn)品成本的影響原材料消耗=

[1

-（1

-)

·（1

-）]·定額降低%原料價格

原材料費用降低%

占成本的%（二）因素變動預測法2、工資費用變動對產(chǎn)品單位成本的影響平均動高低是由生產(chǎn)工人的兩個因素決定的。變時，勞動生產(chǎn)率變無法顯示該圖片。12021/7/2343=

[1

-產(chǎn)品成本中工資費用的工資和生產(chǎn)工人勞動生產(chǎn)率（1）在生產(chǎn)工人工資不對單位產(chǎn)品成本的影響勞動生產(chǎn)率變動對單位產(chǎn)品成本的影響生產(chǎn)工人工資]·1

+勞動生產(chǎn)率變動的%占成本的%（二）因素變動預測法2、工資費用變動對產(chǎn)品成本的影響對成（2）生產(chǎn)工人工資和勞本的影響一般情況下，勞動生產(chǎn)品成本就升高，但是當勞動，產(chǎn)工人動生產(chǎn)率同時變動率提高，工資就增加生產(chǎn)率提高幅度超過無法顯示該圖片。工資增長幅度時，單位產(chǎn)品成本就下降，則：勞動生產(chǎn)率變動對單位產(chǎn)品成本的影響=

[1

-

1

+

平均工資增長的%

]·

生產(chǎn)工人工資1

+

勞動生產(chǎn)率增長的%

占成本的%2021/7/2344（二）因素變動預測法制制然。中，有一部分是固定位產(chǎn)品中分攤的固定成本就降低，反之亦在產(chǎn)品成本的制造費用造費用。當產(chǎn)量增加時，單造費用就減少，則產(chǎn)品單位則：3、產(chǎn)量對產(chǎn)品成本的影響無法顯示該圖片。12021/7/2345產(chǎn)量變動對單位產(chǎn)品成本的影響固定制造費用]·=（1-1+產(chǎn)量增長的%占成本的%（二）因素變動預測法降低動品成本的影響情況下，廢品率的損失減少。廢品率變無法顯示該圖片。

4、廢品損失變動對產(chǎn)在合格品數(shù)量不變的會使單位產(chǎn)品負擔的廢品對單位產(chǎn)品成本的影響為：廢品率變動對單位產(chǎn)品成本的影響2021/7/2346=（1-

預測期廢品率·基期合格品率）·

廢品損失占預測期合格品率·基期廢品率 產(chǎn)品成本的%第四節(jié)

利潤預測分析2021/7/2347一、利潤預測的意義利潤預測是對企業(yè)未來可實現(xiàn)的利潤進行的預計和測算。規(guī)劃好企業(yè)的目標利潤就可以落實產(chǎn)量、成本、價格等方面的指標，作為編制全面預算的基礎。第四節(jié)

利潤預測分析2021/7/2348二、目標利潤的預測分析（一）目標利潤的含義：目標利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，在現(xiàn)有經(jīng)營條件下，經(jīng)過努力應該達到的最優(yōu)戰(zhàn)略目標。（二）目標利潤的預測步驟2021/7/2349調(diào)查研究，確定利潤率標準計算目標利潤基數(shù)確定目標利潤修正值最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系定利潤率標準從潤上銷值利、既可以是平均可供選擇的利

利潤率、歷史率的計算口徑最高水平利潤看，主要包括：率和上級指令售利潤率、產(chǎn)性利潤率；也利潤率、資金可以是國際、全國、同行業(yè)潤率等。本地區(qū)和本企業(yè)的利潤率。1、確無法顯示該圖片。利潤總額銷售利潤率

=

·100%銷售利收潤總入額產(chǎn)值利潤率

=

·100%工業(yè)總產(chǎn)值·100%2021/7/2350資金平均占用額利潤總額資金利潤率=2、計算目標利潤基數(shù)目標利潤基數(shù)＝有關利潤率標準×相關預計指標銷售利潤率、產(chǎn)值利潤率、資金利潤率2021/7/23513、確定目標利潤修正值進行利潤的敏感性分析，比較目標利潤基數(shù)與目標利潤預測值。產(chǎn)品單價、單位變動成本、銷售量、固定成本2021/7/2352最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系。目標利潤一經(jīng)確定就應立即納入預算執(zhí)行體系，層層分解落實，以此作為采取相應措施的依據(jù)。最終下達的目標利潤目標利 目標利=

+潤基數(shù) 潤修正值2021/7/2353（三）利潤敏感性分析2021/7/2354利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析的假定利潤靈敏度指標的計算各因素變動對利潤影響的基本規(guī)律1、利潤敏感性分析的意義2021/7/2355利潤敏感性分析是研究當制約利潤的有關因素發(fā)生某種變化時對利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。對利潤影響大的因素稱為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低。通過對利潤的敏感性分析，可以了解哪些因素增長會導致利潤增長，哪些因素下降會導致利潤下降，以及各因素對利潤的敏感程度，為企業(yè)采取何種措施增加利潤、實現(xiàn)目標利潤提供依據(jù)。2、利潤敏感性分析的假定四個因素的假定單價p→1單位變動成本b→2銷售量x→3固定成本a→4因素單獨變動的假定利潤增長的假定變動率的絕對值為1%的假定2021/7/23563、利潤靈敏度指標的計算2021/7/2357利潤靈敏度指標又叫利潤受有關因素變動影響的靈敏度指標，簡稱靈敏度指標。特定因素的靈敏度指標是指該因素按有關假定單獨變動百分之一后使利潤增長的百分比指標。利潤靈敏度指標的計算公式·1%=MPii該因素的中間變量·1%

=利潤基數(shù)利潤靈敏度指標任意第i個因素（S

）說明：單價的中間變量M1是銷售收入px，單位變動成本的中間變量M2是變動成本總額bx，銷售量的中間變量M3是貢獻邊際總額Tcm，固定成本的中間變量M4就是它本身a。2021/7/2358利潤靈敏度指標的計算公式設基期利潤為R=(p

-b)x

-a第i

個因素變動k

i

后的利潤為RiRR或=MiR

-

R則第

i

個因素的利潤靈敏度

si

=

i

（利潤變動率）i·1%（

M

為中間變量）400000·1%

=5%=

20·10000012021/7/23591p

b

x

ap

1

1%

b

a如：①單價的靈敏度sR=

px

×1%Rx-

(

-

)

-

])-

]

-[=R-

R

[

(+R=(中間變量M1

=px)2sR

R=

bx

·1%=

R2

-

R

=

p

-

b

1-1%)]x

-

a

-

p

-

b)x

-

a]R(中間變量M

2

=bx)②單位變動成本的靈敏度400000=

14

·100000

·1%

=

3.5%(p

-

b)xR

Rs

=

=·1%R3

-

R3中間變量M

3

=(p

-b)x

=Tcm4=

·1%RR=

R4

-

R

a(中間變量M

4

=a)③銷量的靈敏度④固定成本的靈敏度s

400000

·100000

20

-14)= ·1%

=1.5%400000=

200000

·1%

=

0.5%2021/7/23604、各因素變動對利潤額影響的基本規(guī)律2021/7/2361（1）各因素的變動率已定，對利潤額的影響

假設：單價的增長率為pR；單位變動成本的降低率為bR;

銷售量的增長率為xR;

固定成本總額的降低率為aR;利潤的增長率為PR。根據(jù)本量利分析的基本公式：P=px-bx-a=（p-b）x-a=cmx-a4、各因素變動對利潤額影響的基本規(guī)律2021/7/2362利潤增長額=銷售收入×單價增長率=px

×pR利潤增長額=變動成本總額×單位變動成本降低率=bx

×bR利潤增長額=邊際貢獻總額×銷售量增長率=cmx

×xR利潤增長額=固定成本總額×固定成本降低率=a×aR4、各因素變動對利潤額影響的基本規(guī)律（2）目標利潤的變動額已定，要求各因素的變動率：單價增長率pR

=利潤增加額=DP銷售收入

px利潤增加額

DP=變動成本總額

bx單價變動成本降低bR

=利潤增加額

DP=邊際貢獻總額

Tcm銷售量增長率xR

=利潤增加額

DP=固定成本總額

a2021/7/2363固定成本總額降低率=三、經(jīng)營杠桿2021/7/2364

在有關因素不變的情況下，某一固定成本水平使得利潤變化幅度大于銷售量的變化幅度，這一規(guī)律稱為經(jīng)營杠桿。企業(yè)利用經(jīng)營杠桿，可以獲得一定的經(jīng)營杠桿利益，也可能承受相應的經(jīng)營風險。經(jīng)營杠桿產(chǎn)生的效應和反映的風險可用經(jīng)營杠桿系數(shù)衡量。1、經(jīng)營杠桿效應：2021/7/2365經(jīng)營杠桿效應是指在企業(yè)擴大營業(yè)總額的條件下，單位營業(yè)額的固定成本下降而給企業(yè)增加的營業(yè)利潤。在企業(yè)一定的營業(yè)規(guī)模內(nèi)，變動成本隨著營業(yè)額的增加而增加，固定成本則不隨營業(yè)額的增加而增加，而是保持固定不變。隨著營業(yè)額的增加，單位營業(yè)額所負擔的固定成本會相對減少，從而給企業(yè)帶來額外的利潤。A公司經(jīng)營杠桿效應測算表2021/7/2366單位：元年份銷售變動成本固定成本息稅前利潤金額增長率金額增長率第1年2401448016第2年2608%156802450%第3年30015%180804067%結論：A公司有效地利用了經(jīng)營杠桿，獲得了較高的經(jīng)營杠桿效應，即息稅前利潤的增長幅度高于銷售總額的增長幅度。2、經(jīng)營杠桿風險：2021/7/2367經(jīng)營杠桿風險是指企業(yè)在活動中利用營業(yè)杠桿而導致營業(yè)利潤下降的風險。由于經(jīng)營杠桿的作用，當營業(yè)總額下降時，營業(yè)利潤下降得更快，從而給企業(yè)帶來經(jīng)營風險。A公司經(jīng)營杠桿風險測算表2021/7/2368單位：萬元年份銷售變動成本固定成本息稅前利潤金額增長率金額增長率第1年3001808040第2年260-13%1568024-40%第3年240-8%1448016-33%結論：由于A公司沒有有效利用經(jīng)營杠桿，從而導致了經(jīng)營風險，即息稅前利潤的降低幅度高于營業(yè)總額的降低幅度。3、經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計算2021/7/2369

經(jīng)營杠桿系數(shù)：企業(yè)利潤變動率相當于產(chǎn)銷量變動率的倍數(shù)。其理論公式為：經(jīng)營杠桿系數(shù)=利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL)=產(chǎn)銷量變動率=

（預計利潤

-

基期利潤）?

基期利潤

[預計銷售量（額）

-基期銷售量（額）]?基期銷售量（額）在實踐中往往以下面的簡化計算公式代替：經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻額基期利潤額2021/7/23704、經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤中的應用未來利潤變動率=產(chǎn)銷量變動率×經(jīng)營杠桿系數(shù)