學(xué)習(xí)目的&關(guān)鍵詞第一節(jié)董事會(huì)的起源、特征與職能第二節(jié)董事會(huì)的模式與運(yùn)行第三節(jié)監(jiān)事會(huì)的設(shè)置與運(yùn)行復(fù)習(xí)思考題案例討論題未及時(shí)披露信息ST黃河科技董事會(huì)做檢查第五章董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)學(xué)習(xí)目的&關(guān)鍵詞第五章董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)1第五章董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)學(xué)習(xí)目的掌握董事會(huì)制度的起源；了解董事會(huì)的性質(zhì)、董事的權(quán)利與義務(wù)以及議事的規(guī)則；把握董事會(huì)的單層制與雙層制及其各自的成因與發(fā)展趨勢；明確監(jiān)事會(huì)的設(shè)置差異以及我國公司治理制度中監(jiān)事會(huì)的功能定位。關(guān)鍵詞

董事會(huì)監(jiān)事會(huì)單層制雙層制第五章董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)學(xué)習(xí)目的2第一節(jié)董事會(huì)的起源、特征與職能

一、董事會(huì)制度的起源二、董事會(huì)的性質(zhì)三、董事會(huì)的組成四、董事會(huì)的特征第一節(jié)董事會(huì)的起源、特征與職能一、董事會(huì)制度的起源3一、董事會(huì)制度的起源業(yè)主制企業(yè)合伙制企業(yè)公司制企業(yè)一、董事會(huì)制度的起源業(yè)主制企業(yè)4二、董事會(huì)的性質(zhì)董事會(huì)的形式表6-1董事會(huì)形式董事會(huì)的職能商業(yè)圓桌會(huì)議對(duì)董事會(huì)職責(zé)的描述美國法律研究所對(duì)董事會(huì)職責(zé)所做的描述我國《公司法》對(duì)董事會(huì)的職權(quán)也有如下相應(yīng)的規(guī)定二、董事會(huì)的性質(zhì)董事會(huì)的形式5表6-1董事會(huì)形式表6-1董事會(huì)形式6董事會(huì)的職能

董事會(huì)的職責(zé)就是公司的戰(zhàn)略決策與監(jiān)督管理，或者說就是管理職責(zé)與忠誠職責(zé)。如美國商業(yè)圓桌會(huì)議（TheBusinessRoundtable，企業(yè)總裁協(xié)會(huì)之一）代表美國大公司對(duì)董事會(huì)職責(zé)的描述如下：挑選、定期評(píng)估、更換首席執(zhí)行官（如果需要的話）；決定管理層的報(bào)酬。審查、審批財(cái)務(wù)目標(biāo)、公司的主要戰(zhàn)略以及發(fā)展規(guī)劃。為高層管理者提供建議與咨詢。挑選董事候選人并向股東會(huì)推薦候選人名單；評(píng)估董事會(huì)的工作績效。評(píng)估公司制度與法律、法規(guī)的適應(yīng)性。董事會(huì)的職能

董事會(huì)的職責(zé)就是公司的戰(zhàn)略決策與監(jiān)7美國法律研究所對(duì)董事會(huì)職責(zé)所做的描述遴選、評(píng)估以及在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候解雇主要的資深經(jīng)理人員。以發(fā)展的觀點(diǎn)監(jiān)督公司的商業(yè)行為，公司資源管理是否始終如一（在法律和道德允許的情況下增加股東收益，同時(shí)又為公眾福利和人道主義事業(yè)做出貢獻(xiàn)）。審查與批準(zhǔn)董事會(huì)和主要高級(jí)經(jīng)理人提出的公司發(fā)展計(jì)劃及行動(dòng)。在董事會(huì)注重的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，這些計(jì)劃及行動(dòng)是董事會(huì)與主要高級(jí)經(jīng)理人要考慮的大前提與變革。執(zhí)行其他一些職能，如法律規(guī)定的職能、或者董事會(huì)根據(jù)公司準(zhǔn)則制定的職能。美國法律研究所對(duì)董事會(huì)職責(zé)所做的描述遴選、評(píng)估以及在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)8董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

（一）召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作；

（二）執(zhí)行股東會(huì)的決議；

（三）決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；

（四）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

（五）制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

（六）制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案；

董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：（一）召集股東會(huì)會(huì)議，并9（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；（八）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（九）決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)；（十）制定公司的基本管理制度；（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；10三、董事會(huì)的組成董事及其分類董事會(huì)的規(guī)模董事的權(quán)利、義務(wù)及免責(zé)三、董事會(huì)的組成董事及其分類11董事及其分類董事資格執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事、獨(dú)立董事“內(nèi)部董事”與“外部董事”董事及其分類董事資格12《公司法》第一百四十七條有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：

（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力；

（二）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；

（三）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；

《公司法》第一百四十七條有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董13（四）擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；（五）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。

公司違反前款規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級(jí)管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間出現(xiàn)本條第一款所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。（四）擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代14董事會(huì)的規(guī)模影響董事會(huì)規(guī)模的因素包括：行業(yè)性質(zhì)。如在美國銀行和教育機(jī)構(gòu)董事會(huì)人數(shù)較多。業(yè)務(wù)模式是否發(fā)生兼并事件CEO的偏好外部壓力董事會(huì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)置：設(shè)置多個(gè)下屬次級(jí)委員會(huì)的董事會(huì)要比單一執(zhí)行職能的董事會(huì)規(guī)模大。我國《公司法》規(guī)定：有限責(zé)任公司設(shè)董事會(huì)，其成員為三人至十三人，股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)一名執(zhí)行董事，不設(shè)董事會(huì)。股份有限公司設(shè)董事會(huì)，其成員為五人至十九人。

董事會(huì)的規(guī)模影響董事會(huì)規(guī)模的因素包括：15董事的權(quán)利、義務(wù)及免責(zé)1．董事的權(quán)利2．董事的義務(wù)善管義務(wù)：董事必須忠于公司、必須維護(hù)公司資產(chǎn)、在董事會(huì)上有審慎行使公司決議權(quán)的義務(wù)。勤勉義務(wù)誠信義務(wù)競業(yè)禁止義務(wù)私人交易限制義務(wù)

3．董事的法律責(zé)任與免責(zé)董事的權(quán)利、義務(wù)及免責(zé)1．董事的權(quán)利16四、董事會(huì)的特征董事會(huì)的獨(dú)立性董事長與總經(jīng)理或首席執(zhí)行官（CEO）的兩職狀態(tài)外部董事在董事會(huì)中所占的比例董事會(huì)的激勵(lì)與約束激勵(lì)約束機(jī)制主要包括：津貼激勵(lì)機(jī)制、聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制、聘用與解聘激勵(lì)機(jī)制董事會(huì)的行為董事會(huì)的年度會(huì)議次數(shù)、董事的出席率決定公司經(jīng)理的任免董事會(huì)的人員董事的年齡、董事的知識(shí)結(jié)構(gòu)與管理經(jīng)驗(yàn)、董事的任免四、董事會(huì)的特征董事會(huì)的獨(dú)立性17第二節(jié)董事會(huì)的模式與運(yùn)行一、董事會(huì)模式的分類二、雙層制董事會(huì)的特征三、單層制董事會(huì)中的次級(jí)委員會(huì)四、董事會(huì)的運(yùn)行第二節(jié)董事會(huì)的模式與運(yùn)行一、董事會(huì)模式的分類18一、董事會(huì)模式的分類單層制董事會(huì)，單層制的董事會(huì)由執(zhí)行董事和獨(dú)立董事組成，這種董事會(huì)模式是股東導(dǎo)向型的，也稱為盎格魯撒克遜治理模式。雙層制董事會(huì)，一般來說由一個(gè)地位較高的董事會(huì)監(jiān)管一個(gè)代表相關(guān)利益者的執(zhí)行董事會(huì)。這種董事會(huì)模式是社會(huì)導(dǎo)向型的，也稱為歐洲大陸模式。業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(businessnetwork)，或者說日本模式，特指在日本公司的治理結(jié)構(gòu)。一、董事會(huì)模式的分類單層制董事會(huì)，單層制的董事會(huì)由執(zhí)行董事和19單層制董事會(huì)股東會(huì)董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖4-1英美模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)

經(jīng)理層單層制董事會(huì)股東會(huì)董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)圖4-1英美模式的董20雙層制董事會(huì)股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)圖4-2德國模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)決策、監(jiān)督職能執(zhí)行職能雙層制董事會(huì)股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)圖4-2德國模式的董事會(huì)21業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式或者說日本模式股東會(huì)執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)圖4-3日本模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)監(jiān)督職能執(zhí)行職能業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式或者說日本模式股東會(huì)執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)圖4-322二、雙層制董事會(huì)的特征它建立在“共同決定”原則基礎(chǔ)之上，并以監(jiān)督職能為中心構(gòu)建董事會(huì)。如:德國德國公司之所以具有雙層制的董事會(huì)，是因?yàn)椋簹v史傳統(tǒng)的影響；德國證券市場不發(fā)達(dá)；作為大股東，主銀行在德國公司中具有很重要的作用。從治理角度分析,中國公司董事會(huì)模式應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分門別類進(jìn)行選擇二、雙層制董事會(huì)的特征它建立在“共同決定”原則基礎(chǔ)之上，23三、單層制董事會(huì)中的次級(jí)委員會(huì)董事會(huì)報(bào)酬委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)公共政策委員會(huì)圖6-4常見的單層制董事會(huì)結(jié)構(gòu)圖提名委員會(huì)三、單層制董事會(huì)中的次級(jí)委員會(huì)董事會(huì)報(bào)酬委員24四、董事會(huì)的運(yùn)行董事會(huì)的模式不同，其運(yùn)行的機(jī)制也就不盡相同，我們主要以單層制董事會(huì)為例，來看看其董事會(huì)是如何有效運(yùn)行：（一）會(huì)議準(zhǔn)備（二）所需信息（三）制定決策（四）會(huì)議機(jī)制（五）會(huì)議備忘錄與集體責(zé)任四、董事會(huì)的運(yùn)行董事會(huì)的模式不同，其運(yùn)行的機(jī)制也25第三節(jié)監(jiān)事會(huì)的設(shè)置與運(yùn)行一、監(jiān)事會(huì)設(shè)置的國別差異

二、我國監(jiān)事會(huì)的相關(guān)規(guī)定三、中國監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制第三節(jié)監(jiān)事會(huì)的設(shè)置與運(yùn)行一、監(jiān)事會(huì)設(shè)置的國別差異26一、監(jiān)事會(huì)設(shè)置的國別差異公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨(dú)立董事發(fā)揮設(shè)立監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在董事會(huì)之上設(shè)立監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是平行機(jī)構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)一、監(jiān)事會(huì)設(shè)置的國別差異公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由27美國公司治理結(jié)構(gòu)模式公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨(dú)立董事發(fā)揮美國公司治理結(jié)構(gòu)模式公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨(dú)立28德國公司治理結(jié)構(gòu)模式設(shè)立監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在董事會(huì)之上德國公司治理結(jié)構(gòu)模式設(shè)立監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在董事會(huì)之上29日本公司治理結(jié)構(gòu)模式設(shè)立監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是平行機(jī)構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)日本公司治理結(jié)構(gòu)模式設(shè)立監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是平行機(jī)構(gòu)，30二、我國監(jiān)事會(huì)的相關(guān)規(guī)定我國《公司法》所表述的監(jiān)事會(huì)《國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例》所表述的監(jiān)事會(huì)二、我國監(jiān)事會(huì)的相關(guān)規(guī)定我國《公司法》所表述的監(jiān)事會(huì)31《公司法》第五十四條規(guī)定監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使下列職權(quán)：（一）檢查公司財(cái)務(wù)；

（二）對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議；

（三）當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)管理人員予以糾正；《公司法》第五十四條規(guī)定監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使下列職權(quán)：（一32（四）提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議；（五）向股東會(huì)會(huì)議提出提案；（六）依照本法第一百五十二條的規(guī)定，對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟；（七）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

（四）提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定的召集和33三、中國監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制（一）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體（二)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督內(nèi)容三、中國監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制（一）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體34（一）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體在德國，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體是所有利益相關(guān)者。在我國，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體應(yīng)該是公司除控股股東以外的其他利益相關(guān)者。（一）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體在德國，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體是所有利益相關(guān)35（二）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督內(nèi)容在監(jiān)督重點(diǎn)方面，我國監(jiān)事會(huì)監(jiān)督和董事會(huì)監(jiān)督的側(cè)重點(diǎn)不同，董事會(huì)重點(diǎn)監(jiān)督管理決策的科學(xué)性，監(jiān)事會(huì)重點(diǎn)監(jiān)督?jīng)Q策的正當(dāng)性；在監(jiān)督范圍方面，監(jiān)事會(huì)的重要任務(wù)是財(cái)務(wù)監(jiān)督、資產(chǎn)運(yùn)行監(jiān)督和重大事項(xiàng)監(jiān)督；在監(jiān)督手段方面，應(yīng)強(qiáng)調(diào)構(gòu)造監(jiān)事會(huì)的事前、事中、事后全程監(jiān)督機(jī)制。（二）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督內(nèi)容在監(jiān)督重點(diǎn)方面，我國監(jiān)事會(huì)監(jiān)督和董事會(huì)36本章小結(jié)企業(yè)制度經(jīng)歷了業(yè)主制企業(yè)（又稱單人業(yè)主制企業(yè)或獨(dú)資業(yè)主制企業(yè)）、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)（簡稱公司）三種形式。單層制也叫一元制模式，即公司只設(shè)董事會(huì)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)集執(zhí)行職能與監(jiān)督職能于一身，對(duì)公司運(yùn)行的監(jiān)督由董事會(huì)和審計(jì)等專業(yè)委員會(huì)承擔(dān)，其中監(jiān)督職能在很大程度上是通過獨(dú)立董事制度來實(shí)現(xiàn)的。所謂雙層制，也叫二元制模式，即公司既設(shè)董事會(huì)，又設(shè)監(jiān)