基準(zhǔn)利率是利率市場(chǎng)化機(jī)制形成的 5=1.3382F/P6%0=1.798（F/P2%=1.7623（/P12%0=3.108， ）元入銀行的償債基金為（）元。 P/，10%，6）4.3553]不變，則這臺(tái)固定資產(chǎn)的現(xiàn)值是（）萬元。某教育公司打算新一本輔導(dǎo)書，銷售前景可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)出來，假設(shè)未來暢銷的概率是80%,期望率為15%，未來虧損的概率是20%，期望率為-10%,則該輔導(dǎo)書期望率的標(biāo)準(zhǔn)差是（）。差分別為35%和40%，則下列判斷正確的是（ 投資，剩余的60萬元按照無風(fēng)險(xiǎn)率6%存入銀行，甲投資人的期望率是（ 構(gòu)成投資組合的A和B，其標(biāo)準(zhǔn)差分別為18%和30%。在等比例投資的情況下，如果兩種的相關(guān)系數(shù)為1，則該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。 B.經(jīng)濟(jì)D.關(guān)系數(shù)為0.8，則兩者之間的協(xié)方差是（ 某的β系數(shù)為3，無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率為12%，則該的必要率應(yīng)為（ ） i某企業(yè)想要每年年末存入一筆以供十年后歸還借款100萬元銀行存款利率為8%，則每年年末存入的計(jì)算表示正確的有（ 0D.0.8 投資于兩種組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，假設(shè)A、B收益的相關(guān)系數(shù)接近于0，下列結(jié)論中正確的有（最低的期望率為最高的期望率為 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)變大，市場(chǎng)線斜率變 ） β系數(shù)反映的是的系統(tǒng)風(fēng) 所有投資者均可以無風(fēng)險(xiǎn)率地借入或貸出甲的收益乙的收益假設(shè)甲、乙兩只收益率的相關(guān)系數(shù)為0.2，投資者將全部按照70%和30%的比例投資甲、乙構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的期望收益率和組合的標(biāo)準(zhǔn)差。-假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，無風(fēng)險(xiǎn)率為5%，市場(chǎng)的平均收益率為12%，分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的β80%20%的比例投資甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的綜合β【答案】市場(chǎng)對(duì)未來供求狀況的預(yù)期。所以選項(xiàng)B【答案】A、CD【答案】D【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】（1+i【答案】【答案】 該輔導(dǎo)書的標(biāo)準(zhǔn)差=（1510%）80（10%?

20%=10%【答案】【解析】標(biāo)準(zhǔn)差適用于期望率相同的情況，在期望率相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，=35%/25%=1.4B【答案】【答案】【答案】【解析】當(dāng)相關(guān)系數(shù)rA,B=1（18%+30%）/2=24%【答案】B【答案】B、C、D【答案】【答案】【解析】的必要率=5%+3×12%=41%?！敬鸢浮俊敬鸢浮俊敬鸢浮俊敬鸢浮俊窘馕觥坑行昀?（1+報(bào)價(jià)利率/一年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)）一年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)-1AB【答案】×（F/A，，n）×P/F，im+n【答案】（AFin=1（F/i（P/i（/An后的是先把終值換算成現(xiàn)值，然后利用普通年金現(xiàn)值系數(shù)分?jǐn)偓F(xiàn)值求解年金A?！敬鸢浮俊敬鸢浮緾【答案】【解析】投資組合的期望率等于各項(xiàng)資產(chǎn)期望率的平均數(shù)，所以投資組合的期望率的影響因素只受投資和個(gè)別率的影響，當(dāng)把100%投資于A時(shí)，組合期望率最低為10%，當(dāng)把100%投資于B時(shí)，組合期望率最高為12%，因此選項(xiàng)AB正確組合標(biāo)準(zhǔn)差的影響因素包括投資個(gè)別資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差以及相關(guān)系數(shù)，當(dāng)100%投資于B時(shí)，組合風(fēng)險(xiǎn)最大，組合標(biāo)準(zhǔn)差為18%，選項(xiàng)C正確。如果相關(guān)系數(shù)小1，則投資組合會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，并且相關(guān)系數(shù)越小，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)越強(qiáng)，當(dāng)相14%，所以，D【答案】【答案】的中，如出，Q將小于1；如果是借入，Q會(huì)大于1，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。【答案】（1）（3）【答案】向左彎曲。相關(guān)系數(shù)為-1為+1【答案】βA無風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)組合收益率以及β系數(shù)都會(huì)影響收益，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；投資組合的β組合中任一單只的β系數(shù)低，選項(xiàng)C錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確?！敬鸢浮俊窘馕觥抠Y本資產(chǎn)定價(jià)模型中的βD乙的期望收益率=（12%+7%+6%+11%）/4=9%=√[(6%?8%)2+(9%?8%)2+(10%?8%)2+(7%?乙收益率的標(biāo)準(zhǔn)=√[(12%?9%)2+(7%?9%)2+(6%?9%)2+(11%?乙的變異系數(shù)=2.94%/9%=0.33=√(1.8370%)2(2.9430%)220.21.83702.9430%=1.69%=√0.2×(25%?9.5%)2+0.5×(12%?9.5%)2