可行性研究與投資估算天津理工大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院投資與工程管理系楊飛雪第1頁目錄一、可行性研究概念與歷史沿革二、可行性研究程序三、可行性研究內(nèi)容四、投資前期投資估算組成五、投資估算編制措施六、實行預(yù)算編制七、財務(wù)報表與項目評價附錄:可行性研究報告編制第2頁1-1可行性研究是研究投資項目建設(shè)也許基礎(chǔ)上技術(shù)問題經(jīng)濟效果。如何將擬建項目標(biāo)建設(shè)條件方面、技術(shù)方面、經(jīng)濟方面等有機地、最優(yōu)地統(tǒng)一起來，以達成取得最佳經(jīng)濟效果。是包括技術(shù)科學(xué)、經(jīng)濟科學(xué)、自然科學(xué)等三個領(lǐng)域邊緣性科學(xué)。目標(biāo)是達成在建設(shè)也許基礎(chǔ)上技術(shù)先進條件下經(jīng)濟合理，在建設(shè)也許基礎(chǔ)上經(jīng)濟合理條件下技術(shù)先進第3頁1-2我國可行性研究發(fā)展沿革可行性研究雛形第一種及第二個五年計劃編制期間可行性研究試行有關(guān)建設(shè)項目進行可行性研究試行管理措施可行性研究推廣可行性研究規(guī)范可行性研究市場化在世行幫助下制定了項目評定制度建設(shè)項目經(jīng)濟評價辦法與參數(shù)工程咨詢業(yè)發(fā)展與市場化第4頁2-1進行可行性研究前提條件精確確定項目標(biāo)范圍（從而無論是估算還是計算，都不會遺漏任何主要部分）對確定必需資金起源能核定到相稱精確程度（因此須盡早考慮也許項目資金籌措）成立一種專門可行性研究專家小組（其固定組員一般包括：工業(yè)經(jīng)濟專家、市場分析專家、工藝師、機械工程師、土木工程師、環(huán)境影響評定專家、人事與組織管理專家、經(jīng)濟與財務(wù)專家）第5頁2-2投資項目基本建設(shè)程序投資前時期投資時期生產(chǎn)時期規(guī)劃與研究階段設(shè)計階段建設(shè)階段生產(chǎn)階段項目建議書立項評估可行性研究項目評估勘察設(shè)計招標(biāo)初步設(shè)計施工圖設(shè)計施工招標(biāo)建安施工試運轉(zhuǎn)正式投產(chǎn)達產(chǎn)運營第6頁2-3可行性研究階段劃分2-3-1投資計劃研究目：識別投資機會要求：1、調(diào)查研究，鑒別投資項目2、確認項目，研究必要性3、確定研究范圍4、確定關(guān)鍵問題第7頁2-3-2初步可行性研究目：項目最初篩選要求：1、進行初步技術(shù)經(jīng)濟分析2、識別選擇方案標(biāo)準(zhǔn)3、選擇可取方案4、鑒別是否進行下一步第8頁2-3-3可行性研究目：項目最終分析要求：1、進行詳細技術(shù)經(jīng)濟分析2、決定方案特性3、確定最佳方案4、確認該方案可行性第9頁2-3-4項目評定報告目：評估與決策要求：作出最后決策第10頁2-4可行性研究程序應(yīng)具有條件：項目提議書已經(jīng)同意編制單位應(yīng)具有對應(yīng)資格按照國家有關(guān)要求進行主要程序分為六個步驟，見下列圖第11頁籌劃準(zhǔn)備調(diào)查研究方案選擇與優(yōu)化財務(wù)分析與評價編制可研報告可研報告審批1、業(yè)主與咨詢機構(gòu)簽訂協(xié)議2、明確工作范圍、進度安排、費用支付等3、提供與搜集有關(guān)資料1、方案設(shè)計完備2、技術(shù)可行性、經(jīng)濟合理性1、估算精確2、籌資渠道保障3、評價指標(biāo)符合標(biāo)準(zhǔn)4、風(fēng)險分析可行性研究報告修改與復(fù)審1、標(biāo)準(zhǔn)性錯誤2、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)誤差大3、社會環(huán)境重大變化第12頁一般意義可行性研究機會研究初步可行性研究專項研究3-1廣義可行性研究第13頁3-2專題研究包括一個投資項目某些特定方面,用以支持可行性研究擬制造產(chǎn)品市場研究原材料與市場研究試驗室和中間試驗建廠地址研究環(huán)境影響研究規(guī)模經(jīng)濟研究設(shè)備選擇研究第14頁注:若某項基本投入物也許是決定一種項目標(biāo)可行性決定原因時，應(yīng)進行專項研究；若某項產(chǎn)品所要求詳細工作過于復(fù)雜時，應(yīng)進行專項研究若在進行可行性研究過程中發(fā)覺對項目標(biāo)某個方面需要作更深入審查時，雖然此時評定工作已經(jīng)開始，也應(yīng)在可行性研究工作完成前就此進行專項研究第15頁3-3可行性研究各個內(nèi)容之間關(guān)系項目戰(zhàn)略與銷售構(gòu)想銷售構(gòu)想材料投入物建廠地域、廠址和環(huán)境工藝、工程工廠組織人力資源項目實行財務(wù)分析、籌資選擇、投資評定、國民經(jīng)濟評價第16頁3-3-1項目戰(zhàn)略與銷售構(gòu)想項目戰(zhàn)略是要求達成項目目標(biāo)所需辦法與活動銷售構(gòu)想包括特定銷售戰(zhàn)略以及在選定市場中達成項目目標(biāo)所需措施與辦法銷售構(gòu)想是在按照銷售研究成果所決定項目戰(zhàn)略基本框架中制定項目戰(zhàn)略與銷售構(gòu)想關(guān)系見下列圖：第17頁估計項目情況——分析地位結(jié)論與戰(zhàn)略也許性要求項目目標(biāo)與戰(zhàn)略銷售構(gòu)想設(shè)計銷售戰(zhàn)略制定銷售大綱銷售措施與目標(biāo)外部情況：環(huán)境資源市場分析建廠地域工藝財務(wù)機會與風(fēng)險內(nèi)部情況：公司分析公司目標(biāo)優(yōu)缺陷第18頁3-3-1-1項目戰(zhàn)略四要素目標(biāo)地理區(qū)域市場擁有率產(chǎn)品—市場關(guān)系競爭與市場發(fā)展第19頁3-3-1-2項目戰(zhàn)略決定市場確實定按顧客、地域、產(chǎn)品劃分市場部分生產(chǎn)規(guī)劃確定面向產(chǎn)品—市場進入市場產(chǎn)品開發(fā)多種經(jīng)營生產(chǎn)能力確定基本項目戰(zhàn)略創(chuàng)新特色成本領(lǐng)先突出重點Ansoff矩陣Porter矩陣第20頁舉例：成本事先戰(zhàn)略戰(zhàn)略關(guān)鍵取得并維持比競爭對手成本更低成本以提升競爭優(yōu)勢前提具有相稱市場份額或其他優(yōu)勢（如原材料等）須具有條件（1）強獲取資本能力（融資能力）（2）技術(shù)革新與改善（技術(shù)創(chuàng)新能力）（3）全面勞動管理（人力資源能力）（4）所設(shè)計產(chǎn)品易于制造（適用性）（5）低成本銷售系統(tǒng)（外部經(jīng)濟性）第21頁3-3-1-3銷售構(gòu)想確定程序（1）確定產(chǎn)品—目標(biāo)群，界定每個目標(biāo)群產(chǎn)品種類（2）確定銷售目標(biāo)（什么是現(xiàn)實銷售目標(biāo)？）（3）制定市場擴大戰(zhàn)略中銷售戰(zhàn)略（與競爭戰(zhàn)略一并考慮）（4）要求整套銷售工作計劃（分銷商、代理商、最后顧客組合）（5）要求銷售措施，制定銷售預(yù)算第22頁3-3-2材料投入物包括：原料（主要指未通過加工）經(jīng)加工工業(yè)材料與部件輔助材料與公用設(shè)施廢棄物處理備件其他（如從屬設(shè)施提供等）第23頁3-3-2-1材料投入物起源與供應(yīng)分析分析論述其一般起源、數(shù)據(jù)、也許使用者、供應(yīng)規(guī)劃估計基礎(chǔ)材料投入物數(shù)量分析運輸費用與能力需求與供應(yīng)之間依賴關(guān)系若基本材料需進口，則還需分析（1）起源與限制性原因（2）不確定性原因注：若投入物有可替代物，則在分析時應(yīng)注意進行技術(shù)經(jīng)濟分析（包括環(huán)境影響評定）第24頁3-3-2-2確定投入物供應(yīng)基本標(biāo)準(zhǔn)成本最低化風(fēng)險最低化及供應(yīng)可靠性建立與供應(yīng)商之間聯(lián)系80-20法則注：即管理好在份額上占總供應(yīng)量20%，但在價值上卻占總采購金額80%以上投入物供應(yīng)第25頁3-3-2-3制定供應(yīng)規(guī)劃選定供應(yīng)起源與供應(yīng)商協(xié)議與法規(guī)供應(yīng)數(shù)量與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)運輸方式存放風(fēng)險評定第26頁3-3-3廠址選擇3-3-3-1需要考慮條件廠址生態(tài)條件（土壤、氣候等）環(huán)境影響（限制、標(biāo)準(zhǔn)等）社會-經(jīng)濟條件（限制、鼓勵等）基礎(chǔ)設(shè)施（尤其是關(guān)鍵性投入物情況）戰(zhàn)略問題（可連續(xù)發(fā)展、銷售戰(zhàn)略等）土地費用廠址準(zhǔn)備、整改等費用第27頁3-3-3-2需估計有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)生產(chǎn)成本（包括環(huán)境保護成本）銷售成本投資成本（包括環(huán)境保護）收入稅金、補貼、津貼等凈鈔票流量注：要注意考慮外部變化以及經(jīng)驗與偏好對成本及收入影響第28頁3-3-3-3廠址選擇報告一般包括下列主要內(nèi)容:概述(如選擇根據(jù)、過程、標(biāo)準(zhǔn)等)廠址要求及主要選擇指標(biāo)區(qū)域位置及廠址概況占地、拆遷情況地質(zhì)、氣象、水文情況交通、通信情況供應(yīng)及社會情況廠址方案比較分析附件（如平面規(guī)劃圖、同意文獻、證明材料等）第29頁3-3-4工廠組織分類綜合管理組織會計與財務(wù)管理組織銷售組織供應(yīng)組織儲存組織生產(chǎn)組織質(zhì)量確保組織維修組織人事組織第30頁3-3-4-1工廠組織機構(gòu)規(guī)劃步驟明確業(yè)務(wù)目標(biāo)與目標(biāo)確定為達成目標(biāo)而必需職能對必需職能進行分類或聯(lián)系起來設(shè)計組織機構(gòu)框架分析、設(shè)計并描述所有關(guān)鍵工作擬訂招工與培訓(xùn)計劃第31頁3-3-4-2組織機構(gòu)設(shè)計應(yīng)注意問題管理廣度，即基層管理部門主管所領(lǐng)導(dǎo)雇員數(shù)量組織機構(gòu)層次數(shù)量按職能、工序、設(shè)備、產(chǎn)品或顧客等級劃分分部門責(zé)任和權(quán)力分派第32頁3-3-4-3組織機構(gòu)設(shè)計中費用問題組織設(shè)計中費用主要包括到是管理費用，又包括：工廠管理費、行政管理費、銷售管理費、固定資產(chǎn)折舊費以及財務(wù)費用管理費用控制關(guān)鍵在于確定合理成本中心（類似生產(chǎn)過程中成本核實單元），如能夠分為：行政與財務(wù)成本中心、內(nèi)部服務(wù)成本中心、外部服務(wù)成本中心等第33頁3-3-5人力資源對人力資源需求，應(yīng)按照組織機構(gòu)設(shè)置，根據(jù)項目標(biāo)各個部門和職能分別確定。項目所需人力資源一般包括兩大類：富有經(jīng)驗管理與監(jiān)督人員這是項目順利實行和成功經(jīng)營前提2、按時提供、受過專業(yè)培訓(xùn)技術(shù)和非技術(shù)工人尤其是在公共培訓(xùn)方面，是發(fā)展中國家需要處理一種問題第34頁3-3-5-1人力資源規(guī)劃誤點未能提供具有經(jīng)驗和能力項目實行隊伍，造成工程拖期、成本增加未能按時招工或由于培訓(xùn)質(zhì)量、時間等原因，造成投產(chǎn)后生產(chǎn)能力發(fā)揮不足人員經(jīng)驗缺乏造成原材料、設(shè)施、備品等維修和供應(yīng)不足，從而造成意外停產(chǎn)等銷售人員缺乏經(jīng)驗，銷售成果不佳，造成銷售量與生產(chǎn)量不能匹配運輸人員不純熟，造成產(chǎn)品在運輸途中誤期、丟失或變質(zhì)第35頁3-3-5-2人力資源培訓(xùn)根據(jù)人員特點和條件制定培訓(xùn)計劃分析培訓(xùn)任務(wù)，確定培訓(xùn)范圍（可通過對職務(wù)分析辦法明確將要執(zhí)行任務(wù)）正式培訓(xùn)往往是針對管理和監(jiān)督人員，詳細取決于設(shè)施、傳統(tǒng)及其他原因在職培訓(xùn)可采取單兵教練或培訓(xùn)班形式培訓(xùn)應(yīng)是連續(xù)、動態(tài)，不但在生產(chǎn)準(zhǔn)備階段（雖然這是最主要），并且在經(jīng)營過程中仍然需要逐漸提升人員素質(zhì)第36頁3-3-6項目實行計劃確定項目必須執(zhí)行現(xiàn)場內(nèi)外工作類型確定工作任務(wù)邏輯次序編制分時間階段實行進度表確定完成每項工作需要資源和花費成本編制實行預(yù)算和鈔票流量表，以確保在實行時有充足資金保障統(tǒng)計所有實行數(shù)據(jù)，方便及時修訂預(yù)測結(jié)論和實行計劃第37頁4-1可行性研究中投資估算前提投資估算包括投資成本估算、生產(chǎn)成本估算、銷售成本估算明確項目標(biāo)范圍，方便對投資成本、生產(chǎn)成本、銷售成本作出可靠預(yù)測將項目按照項目標(biāo)實際布局和各組成部分大小劃分為分層次構(gòu)造“分項目單元”，方便于計算投資、生產(chǎn)、銷售成本投資估算是一項漸進工作，如在機會研究階段，就需要估計各個生產(chǎn)要素成本情況；在初步可行性研究階段，需要估計公司組織與管理費用以及勞動力成本等；在專項研究階段，可得到設(shè)備估價等。第38頁4-2投資成本估算辦法在規(guī)格和數(shù)量清單基礎(chǔ)上進行招標(biāo)以規(guī)格和數(shù)量為基礎(chǔ)，用類似項目標(biāo)價格計算費用使用從可比生產(chǎn)項目中得到單位成本參數(shù)計算成本以現(xiàn)有可比項目標(biāo)成本為基礎(chǔ)根據(jù)，估算項目各組設(shè)備或按職能劃分各部分總成本注：后兩種辦法應(yīng)根據(jù)目前實際情況進行調(diào)整，其影響原因主要包括：第39頁年度通貨膨脹率變化外匯匯率變化不一樣法律、規(guī)章進入施工現(xiàn)場交通情況由于缺乏可靠數(shù)據(jù)而也許引發(fā)誤差本地情況（如地質(zhì)、氣象等）不一樣變化項目在初步設(shè)計方面也許存在缺欠其他不可預(yù)見事項第40頁總投資成本固定投資流動投資土地與廠址準(zhǔn)備工藝（初次支付）土木工程生產(chǎn)前資本支出設(shè)備

第41頁4-2-1土地與廠址準(zhǔn)備第42頁4-2-2工藝成本原材料消花費能源消花費運轉(zhuǎn)維護費（包括修理費、裝置設(shè)備保養(yǎng)費、工器具費用等）人工工資工藝裝備及廠房折舊費注:工藝成本是通過對多種工藝路線技術(shù)經(jīng)濟比較,并對所選中方案進行優(yōu)化后得出第43頁4-2-3土木工程費用組成?場地準(zhǔn)備與整改房屋建筑室外工程工程與設(shè)計費用（包括在設(shè)備價值中除外）在冊固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)項目設(shè)計費用（不要反復(fù)計算）運輸、搬運成本及費用保險費用關(guān)稅與其他稅款第44頁4-2-4生產(chǎn)前資本支出?前期研究成本創(chuàng)辦費、股票債券發(fā)行費、法律費用項目與場地管理費試制產(chǎn)品銷售費生產(chǎn)前準(zhǔn)備費人員招聘、培訓(xùn)、管理等費用試車、運轉(zhuǎn)和交付使用費用建設(shè)期間應(yīng)計算貸款利息（與固定資產(chǎn)投資貸款所產(chǎn)生建設(shè)期利息不一樣）第45頁4-2-5設(shè)備費用?生產(chǎn)設(shè)備輔助設(shè)備環(huán)境保護、廢物處理、內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)等費用設(shè)備備件費用易耗品、工具等費用第46頁4-3生產(chǎn)成本估算應(yīng)以正常生產(chǎn)工作情況（即達成正常生產(chǎn)能力多種需要為根據(jù)），因此因全面考慮正常停工、停機、假日、維修、更換工具、預(yù)定生產(chǎn)班次安排、主要設(shè)備不可分割性、正常出現(xiàn)廢品，以及在上述情況下一年內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量等生產(chǎn)成本內(nèi)容包括如下：第47頁生產(chǎn)成本經(jīng)營成本折舊費用資金籌措費用工廠成本工廠管理費行政管理費第48頁4-3-1工廠成本材料投入物（一般是直接變動成本）人工費用（工資、薪水等，多數(shù)為直接費用，但分屬固定與變動成本）廢品或退回產(chǎn)品廢水、廢物處理，環(huán)境保護費用第49頁4-3-2工廠管理費服務(wù)（管理、質(zhì)量控制、室內(nèi)氣候控制、廠內(nèi)運輸、咨詢工程師等）專利權(quán)使用費研究與開發(fā)成本生產(chǎn)大樓、機械、設(shè)備租金、租賃費產(chǎn)品儲存成本第50頁4-3-3行政管理費（基本屬于固定成本）工資、薪水（包括經(jīng)理人員、從事管理工作職員）辦公室供應(yīng)品、材料辦公大樓租金、手續(xù)費、辦公設(shè)備服務(wù)（如電訊、運輸?shù)龋┑?1頁4-4銷售成本估算銷售成本一般組成如下：（1）直接銷售費用包裝與儲存銷售費（如手續(xù)費、折價、退貨等）推廣費（如廣告、樣品等）分派費用（如運輸、半途存放、保險等）（2）間接銷售費銷售部門管理費（如人員、通訊、材料、服務(wù)、市場調(diào)研、推廣活動等）第52頁5-1投資估算編制一般標(biāo)準(zhǔn)投資成本估算包括固定投資估算與流動投資估算兩大部分，其中固定投資估算又主要包括工程費用和設(shè)備費用兩部分生產(chǎn)成本與銷售成本估算主要是按照公司成本科目劃分進行估計籌資成本估算按籌資構(gòu)造及通貨膨脹情況進行其他（如稅金、保險等）按有關(guān)法律、要求進行估計第53頁5-2固定投資估算固定投資成本主要包括下列各項：土地采購、廠址準(zhǔn)備及整改房屋建筑及土木建筑工程機械與設(shè)備，包括主要與輔助設(shè)備其他列入固定資產(chǎn)范圍，如工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、發(fā)明專利等，并且需要一次性付款第54頁5-2-1房屋建筑及土木建筑工程費估算第一步：熟悉設(shè)計方案和多種資料，對各項主要工程數(shù)量進行必要查對和計算；第二步：研究建設(shè)安排和實行方案內(nèi)容和要求是否合理可行，如建設(shè)工期、工程進度等，核查其與同意項目提議書投資估算文獻要求是否相符，如有變動，分析其是否合理；第三步：根據(jù)主要工程數(shù)量和選用并經(jīng)調(diào)整好分項估算指標(biāo)，計算出人工和材料實物量；第四步：取定人工費單價，計算材料預(yù)算價格；第五步：根據(jù)確定總體實行方案要求，結(jié)合建設(shè)項目標(biāo)世紀情況，取定各項費率標(biāo)準(zhǔn)；第六步：根據(jù)確定人工、材料預(yù)算價格和各項費率標(biāo)準(zhǔn)，計算出各項費用，并進行合計匯總（若已經(jīng)具有以綜合價格形式編制估算指標(biāo)，則在計算出實物量后，可直接套用估算指標(biāo)）。第55頁5-2-2設(shè)備費用估算設(shè)備費用=設(shè)備原價＋設(shè)備運雜費其中對設(shè)備原價計算，又分為進口設(shè)備與國產(chǎn)設(shè)備兩種情況。對進口設(shè)備，有：設(shè)備原價=設(shè)備貨價（FOB）＋國際運費＋運輸保險費＋銀行財務(wù)費＋外貿(mào)手續(xù)費＋關(guān)稅＋增值稅＋消費稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費其中除貨價和國際運費外，其他費用均按有關(guān)要求計算（接下頁）第56頁至于國產(chǎn)設(shè)備原價，一般是按照與設(shè)備制造廠商協(xié)議訂貨價確定。對于設(shè)備運雜費，其又包括：運費和裝卸費包裝費供應(yīng)部門手續(xù)費采購與倉庫保管費第57頁5-3流動投資估算流動資金+流動資產(chǎn)-流動負債應(yīng)收帳款存貨鈔票材料產(chǎn)成品在產(chǎn)品包裝物低值易耗品主要材料輔助材料燃料備品備件應(yīng)付帳款注：流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債

第58頁5-3-1應(yīng)收帳款估算取決于公司賒銷政策一般計算公式為：應(yīng)收帳款=賒銷期（月）×全年總銷售額/12公式中，全年總銷售額=全年銷售產(chǎn)品總成本-當(dāng)年應(yīng)計（折舊+利息）原因：折舊與利息由銷售收入賠償,而不是由流動資金賠償?shù)?9頁5-3-2存貨估算材料取決于:材料供應(yīng)起源、供應(yīng)方式、供應(yīng)可靠性、季節(jié)性、供應(yīng)商數(shù)目、使用代用具可行性在產(chǎn)品應(yīng)對生產(chǎn)過程各個階段投入物加工程度及成本情況進行全面分析產(chǎn)成品需考慮原因如：產(chǎn)品性質(zhì)、商業(yè)習(xí)慣、產(chǎn)品季節(jié)性等包裝物與低值易耗品一般根據(jù)歷史資料確定第60頁5-3-3鈔票估算最主要是要考慮利息按時歸還，因此一般需要在流動資金中安排一筆不可預(yù)見費，一般為5%左右。第61頁5-3-4應(yīng)付帳款估算取決于供應(yīng)商提供貸款條件主要考慮原材料、供應(yīng)品和服務(wù)對稅金應(yīng)考慮是提前支付還是能夠延期支付應(yīng)付工資應(yīng)考慮有關(guān)法律法規(guī)要求假如是與投資有關(guān)債權(quán)人，則不影響計算流動資金需要量第62頁6-1實行預(yù)算編制實行預(yù)算編制目標(biāo)：確定實行一種投資項目所需要資源成本實行預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)：按照項目標(biāo)不一樣實行階段來確定及編制實行預(yù)算編制辦法：以項目確定實行活動和任務(wù)為基礎(chǔ)，按照成本科目標(biāo)劃分及標(biāo)準(zhǔn)，分類進行估計、編制（見下表）第63頁6-2項目實行成本簡單分類項目實行管理費用項目組建與組織建立費用引進技術(shù)與轉(zhuǎn)讓費用設(shè)計、土建工程、招標(biāo)、評標(biāo)費用談判與協(xié)議簽訂費用監(jiān)督、協(xié)調(diào)建筑工程、設(shè)備安裝、測試、開工、交付等費用供應(yīng)安排費用投產(chǎn)前銷售安排費用資本支出中早期費用（例：見下表）第64頁6-3資本支出中早期費用注冊與公司組建費承銷證券傭金保險費印刷費和雜費經(jīng)紀人回扣建設(shè)期利息（銀行往來帳目）公共關(guān)系費法律費其他生產(chǎn)前支出第65頁7-1財務(wù)報表種類7-1-1損益表(凈收益表)用于計算項目每年凈收益或虧損按照權(quán)責(zé)發(fā)生制標(biāo)準(zhǔn)編制與預(yù)測資產(chǎn)負債表有關(guān)聯(lián)可反應(yīng)出固定成本、變動成本，從而為項目標(biāo)盈虧平衡分析提供幫助第66頁7-1-2資產(chǎn)負債表反應(yīng)項目標(biāo)合計資產(chǎn)以及資產(chǎn)籌措方式估計資產(chǎn)負債表應(yīng)包括對關(guān)鍵科目標(biāo)估算，如鈔票、其他流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、借入資本、流動負債等第67頁7-1-3資金起源與利用表反應(yīng)資金起源與利用情況，尤其是總鈔票流入量和流出量幫助處理項目資金短缺或清償能力問題若有外匯方面問題，可單獨編制一份鈔票流量表幫助項目優(yōu)化籌資構(gòu)造第68頁7-2項目評價(評定)是可行性研究關(guān)鍵是決策主要根據(jù)引導(dǎo)方案通過需要-也許-可行-最佳步驟,進行分析目標(biāo)既包括經(jīng)濟效益提升,又包括風(fēng)險回避最后目標(biāo)是實現(xiàn)社會資源最優(yōu)配備第69頁7-2-1項目評價基本要求以經(jīng)濟效益為中心，項目投資決策主要目標(biāo)是提升國民經(jīng)濟效益必須考慮資金時間價值項目標(biāo)多種實行方案之間應(yīng)具有可比性價格與其他經(jīng)濟參數(shù)在時間可比性上應(yīng)一致在財務(wù)與國民經(jīng)濟評價基礎(chǔ)上，應(yīng)做好不確定性原因分析第70頁7-2-2項目評價基本內(nèi)容財務(wù)評價以市場價格為根據(jù)以行業(yè)基準(zhǔn)收益率為貼現(xiàn)率計算財務(wù)凈現(xiàn)值國民經(jīng)濟評價以影子價格為根據(jù)以社會折現(xiàn)率為貼現(xiàn)率計算經(jīng)濟凈現(xiàn)值若項目兩種評價結(jié)論矛盾，則對重大項目而言，應(yīng)以國民經(jīng)濟評價結(jié)論為最后止論，財務(wù)評價結(jié)論應(yīng)服從國民經(jīng)濟評價結(jié)論第71頁7-2-3項目評價歷史沿革1、財務(wù)分析（FA）階段*2、經(jīng)濟分析（EA）階段3、社會分析（SA）階段目前基本以財務(wù)評價為主從公司立場出發(fā)，比較項目投入與產(chǎn)出目前有三種辦法：UNIDO法（工發(fā)組織），L—M法（經(jīng)合與發(fā)展組織）和S/V法（世界銀行），關(guān)鍵都是影子價格以經(jīng)濟增加與社會公平為雙重目標(biāo)以國民福利最大化為準(zhǔn)則采取機會費使用方法與分派權(quán)重法第72頁7-2-4項目經(jīng)濟評價基本步驟基礎(chǔ)數(shù)據(jù)聚集與整頓編制財務(wù)報表進行財務(wù)分析與評價進行國民經(jīng)濟分析與評價綜合分析與評價、結(jié)論第73頁例:成本與收入基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜集與整頓銷售收入銷售稅金及附加總成本費用利潤總額產(chǎn)品稅、增值稅、營業(yè)稅、資源稅、教育費附加等折舊、維簡、攤銷利息支出外購原材料、燃料、動力費工資及福利修理費其他費用所得稅稅后利潤特種基金可分派利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分派利潤經(jīng)營成本第74頁附錄：可行性研究報告編制一、對可行性研究報告基本要求1、可行性研究報告應(yīng)當(dāng)有一定格式和深度2、可行性研究目標(biāo)要明確，范圍要清楚3、可行性研究應(yīng)講究科學(xué)性、公正性和客觀性4、可行性研究要重視調(diào)查研究，掌握經(jīng)濟信息資料5、可行性研究必須有多方案比較6、可行性研究報告應(yīng)能夠為決策者提供根據(jù)第75頁二、可行性研究報告基本格式1、總論（1）項目標(biāo)概況。如項目名稱，主辦單位，承當(dāng)可行性研究單位，可行性研究主要根據(jù)、工作范圍、主要過程等；（2）研究成果概要；（3）存在問題和提議。第76頁2、市場需求預(yù)測和擬建規(guī)模（1）國內(nèi)、國際市場近期需求情況及發(fā)展預(yù)測；（2）國內(nèi)現(xiàn)有公司生產(chǎn)情況估計，包括：生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售情況等；（3）國內(nèi)外市場產(chǎn)品價格分析、銷售預(yù)測以及本公司產(chǎn)品競爭能力分析；（4）擬建項目標(biāo)規(guī)模及多種方案技術(shù)經(jīng)濟比較與分析。第77頁3、原材料、能源及公用設(shè)施情況（1）確定所需原材料種類，估算其年需要量及年費用；（2）確定所需能源種類，估算其年需要量及年費用；（3）落實所需原材料及能源（附供應(yīng)單位協(xié)議或意向）（4）所需公用設(shè)施數(shù)量、供應(yīng)方式和供應(yīng)條件第78頁4、工藝技術(shù)和設(shè)備選擇（1）列出可供采取工藝技術(shù)方案，各方案優(yōu)缺陷論述，推薦方案及理由；（2）列出可供選擇工藝流程方案，詳細分析各方案優(yōu)缺陷，提出推薦方案并說明理由；（3）列出選定主要設(shè)備和輔助設(shè)備名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量，并說明理由；（4）根據(jù)工藝技術(shù)、工藝流程、設(shè)備品種及數(shù)量，確定項目土建工程組成及方案，繪出工廠平面布置圖、車間平面布置圖及車間剖面圖。第79頁5、廠址選擇（1）選定廠址、廠址面積及用地范圍（需附都市規(guī)劃部門同意選址證明文獻）；（2）選址范圍內(nèi)現(xiàn)狀、土地種類；（3）建廠地域地理位置，與原材料產(chǎn)地、產(chǎn)品市場距離，地域環(huán)境情況，現(xiàn)有運輸能力、實際負荷及發(fā)展規(guī)劃情況；（4）該地域現(xiàn)有供水、排水、供電、煤氣等能力和實際負荷以及發(fā)展規(guī)劃情況；（5）廠址比較與選擇意見。第80頁6、環(huán)境保護（1）對建廠詳細地域歷史和目前環(huán)境調(diào)研，以及項目建成投產(chǎn)后對環(huán)境影響預(yù)測；（2）制定環(huán)境保護措施和“三廢”治理方案；（3）編制審批環(huán)境影響報告書（附具有建設(shè)項目環(huán)境影響評價資格證書單位編制完成“環(huán)境影響報告書”）。第81頁7、公司組織、勞動定員和人員培訓(xùn)（1）公司生產(chǎn)管理體制及機構(gòu)設(shè)置論述；（2）在項目進展不一樣步期需要多種級別管理人員、工程技術(shù)人員、工人及其他人員數(shù)量、水平及起源；（3）人員培訓(xùn)規(guī)劃及費用估計。第82頁