企業(yè)債、公司債及其他債務發(fā)行規(guī)模非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向融資工具短期融超短期融企業(yè)債是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資是指具有法人資格的非金融企業(yè)向銀行間市場特定機構投資人發(fā)行并在特定投資人范圍內(nèi)流通轉讓的債具，為中期票據(jù)的創(chuàng)新品種。是指（具有法人資格的）企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有人民銀行、中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)改委注冊發(fā)行。在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，注冊有效期2年；注冊有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，發(fā)行注冊自動失效。核準發(fā)行。中央直接管理企業(yè)的申請材料直接申報；國務院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的材料由行業(yè)報；地方企業(yè)的申報材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)展改革部門轉無限制不超過凈資產(chǎn)的40%不超過凈資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)無限制不超過凈資產(chǎn)的40%不超過凈資產(chǎn)公司債券格投非公開發(fā)行是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有證監(jiān)會核準發(fā)行。中國證監(jiān)會受理申請文件后，依法審核公開發(fā)行公司債券的申請，自受理發(fā)行申請文件之日內(nèi)，作出是否核準的決定，并出具相關文件。交易所、中國證券業(yè)協(xié)會備案發(fā)行。承銷機構或自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后5個會報送備案登記表。不超過凈資無限制產(chǎn)的40%主年為主內(nèi)年，以為主3擔保方式募集場所非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向融資工具短期融超短期融企業(yè)債發(fā)行利率、發(fā)行價格和所涉費率以市場方式確定企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行債務融資工具，企業(yè)應在注冊后2個月內(nèi)（非公開定向融資工具為6個月內(nèi)）完成首期發(fā)行。企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應提前2個工作日向交易商協(xié)會備案。不高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%須在批準文件印發(fā)之日起2個月內(nèi)完成發(fā)不要求擔保應用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露具體資金用途，企業(yè)在中期票據(jù)、短融券存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途應提前披露（不可用作資本金、后續(xù)監(jiān)管極為嚴格）全國銀行間債券市場無擔保信用債券、資產(chǎn)抵押擔保債券必須用于核準不超過固定資產(chǎn)投資項目總充營運資金不超過發(fā)債總額得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出、房地產(chǎn)全國銀行間債券市場、證券交易所公司債券格投非公開發(fā)行無限制無限制以詢價或公開招標等市場化方式確定自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在12個月內(nèi)完行，剩余數(shù)量應當在24個月內(nèi)發(fā)行無強制性擔保要求應當用于核準的用途。除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉應當用于約定的用途。除金融類企業(yè)外，募集資金不得所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)、證券公司柜臺轉4者非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向融資工具短期融超短期融未對凈資產(chǎn)作具體要求，實際操作中要求一般高于企全國銀行間債券市場的機構投資者全國銀行間債券市場全國銀行間債券市場的機構投資者全國銀行間債券市場人，指具有投資定向工具的實力和該定向工具投資風險、具備該定向工具風險承擔能力并自愿接受交易商協(xié)會自律管理的機構發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行企業(yè)債股份有限公司凈資產(chǎn)不低于元，有限責任公司和其他類型企業(yè)凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；實踐中一般歸屬母公司的凈資全國銀行間債券市場的機構投資者公司債券格投非公開發(fā)行債券掛牌轉讓債券發(fā)行與交易管理辦法》等法律法規(guī)的讓時仍符合債符合本所投資者適當性管理規(guī)定,且持有人合計不得超過200人。的期限為一2.公司債券實際發(fā)行額不少于人民債券上市時仍符合法定的公司債券公眾合格投資者（非公開發(fā)投資行對象不得超過二百1.經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，理公司及其子公司、期險公司和信托公司等，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）登記的私募2.上述金融機構面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基5信用評級承銷商非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向融資工具短期融超短期融企業(yè)債應由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的機構進行可以向經(jīng)認可的債券信用評級機構申請信由金融機構承銷，自主選擇主承銷商，部分AA級別由具有承銷資券商具有銀行間非金融債務融資工具主承銷資格。格的證券經(jīng)營1.短期融資券/中票待償還余額不得超過凈資產(chǎn)的1．所籌資金用40%；途符合國家產(chǎn)業(yè)政策,宏觀調(diào)控和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；2.非公開定向融資工具由于采取非公開方式發(fā)行，控和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；率、規(guī)模、資金用途等條款可由發(fā)行人與投資者通過一對一的談判協(xié)商確定，待償還余額可突破凈資產(chǎn)的40%限制；2．凈資產(chǎn)規(guī)模達到規(guī)定的要求求；股份有限4.募集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營；公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為，近三年發(fā)行的固3000萬元，有定收益?zhèn)瘺]有延遲支付本息的情形。限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低公司債券格投非公開發(fā)行金業(yè)協(xié)會備案的私募基3.凈資產(chǎn)不低于人民幣一千萬元的企事業(yè)單位4.合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格（RQFII5.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善6.名下金融資產(chǎn)不低于人民幣三百萬元的個人應當委托具有從事證券應當委托具有從事證券服務業(yè)務資格的資信評級機構進行由具有證券承銷業(yè)務資格的證一、公開發(fā)券，應當符件：公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；非公開發(fā)行公司債券項目承接負面清單內(nèi)公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的公司債券或者其他債務有違約或遲延支付6非金融企業(yè)債務融資工具公司債券非公開定向融資工具短期融超短期融企業(yè)債于人民幣60003．經(jīng)濟效益良好，近三個會計年度連續(xù)盈4．現(xiàn)金流狀況良好，具有較強的到期償債5．近三年沒有違法和重大違6．前一次發(fā)行的企業(yè)債券已7．已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)債券沒有延遲支付本息8．企業(yè)發(fā)行債券余額未超過40%。用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的20%（目前執(zhí)行格投資者2.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四3.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政5.債券的利率不超過國務院限定的二、存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行公司1.最近三十六個月內(nèi)公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法申請文件存載、誤導性陳述或者重大遺漏；的公司債券或者其他債非公開發(fā)行本息的事實，仍處于繼續(xù)狀內(nèi)因違反《公司債券發(fā)行與監(jiān)會采取監(jiān)管財務報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告的次發(fā)行債券募集資金的用途而未做糾正，或本次發(fā)行募集資金用途違反相關法律法害投資者合法權益和社會公共利益情形的臺公司。本條所指的地方融資平臺公司是指根據(jù)國務院定，由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等7非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向融資工具短期融超短期融企業(yè)債《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦《企業(yè)債券管法》、《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指理條例》、引》、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注《關于推進企冊規(guī)則》、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工業(yè)債券市場發(fā)具非公開定向發(fā)行規(guī)則》、《銀行間債券市場非金融展、簡化發(fā)行企業(yè)短期融資券業(yè)務指引》、《銀行間債券市場非金核準程序有關公司債券格投非公開發(fā)行資產(chǎn)設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟等部門認定的存在“閑置土地”、“捂盤惜售”、“哄抬房價”等違法違規(guī)行為的10.非中國證券業(yè)協(xié)會會員的11.未能滿足以下條件的小貸（1）經(jīng)省級主管機關批準設立或備案，且（2）省級監(jiān)管評級或考核評級連續(xù)兩年達（3）主體信用評級達到AA-或以上?！豆緜l(fā)行與交易管理公開發(fā)行公司債券備案管理辦法及負面清務有違約或者遲延支付實，仍處于投資者合法權益和社會公共利益的三、未達到以下標準的公司債券公開發(fā)行應當面向合格投近三年無債務違