中小型企業(yè)籌資存在的問題及解決對(duì)策

值得注意的是，中國的企業(yè)資本正在面臨嚴(yán)重困難。一方面,大型企業(yè)得到了很多的資金注入,包括銀行的支持、風(fēng)險(xiǎn)投資基金的投資、個(gè)體居民的股票購買等,這都為大型企業(yè)提供了大量的現(xiàn)金來使其不斷發(fā)展。而另一方面,中小型企業(yè)由于其自身的弱勢,得不到銀行、風(fēng)投基金和個(gè)體投資者的選擇,得不到金融社會(huì)的認(rèn)可而陷入了籌資的困境之中,發(fā)展艱難。為此,我們應(yīng)該對(duì)中小型企業(yè)給予更多的關(guān)愛,仔細(xì)去研究他們?cè)诎l(fā)展過程中遇到的各種問題,從而讓他們能夠更好的發(fā)展,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì),使經(jīng)濟(jì)社會(huì)有更多的活力。一、關(guān)于公司融資(一)中小企業(yè)發(fā)展和動(dòng)向的需要資金來存儲(chǔ)所謂的企業(yè)籌資,其實(shí)就是籌集資金,對(duì)于幾乎所有企業(yè)來說,這都是不可避免的一個(gè)環(huán)節(jié),而企業(yè)籌集資金的多少也影響和制約著企業(yè)未來的發(fā)展和動(dòng)向,決定了企業(yè)的規(guī)模。一個(gè)企業(yè)如果能夠籌集到足夠甚至充足的資金,就能夠運(yùn)用這些資金來給自己企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品來進(jìn)行產(chǎn)品的運(yùn)作,比如擴(kuò)展市場領(lǐng)域、通過科技研發(fā)提高產(chǎn)品科技含量、通過市場調(diào)查提高產(chǎn)品的用戶滿意度、通過宣傳提高產(chǎn)品的名聲等等,而這些運(yùn)作都是需要足夠的資金來支持的。也因此,對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說,籌集更多的資金去進(jìn)行資本的運(yùn)作是必要的,是每個(gè)企業(yè)都應(yīng)該去盡力做到的事情。(二)銀行貸款的融資籌集資金根據(jù)渠道的不同,主要可以分為銀行機(jī)構(gòu)的信用貸款、其他金融機(jī)構(gòu)的投資還有居民的投資。這其中,最主要的籌資方式就是向銀行貸款,以企業(yè)的信用作為抵押,來獲得足夠的資金,這樣能夠快速獲得大量的資金,而另外一種很主要的方式就是去向居民們?nèi)セI資,因?yàn)榫用竦氖杖腚m然少,但是因?yàn)榫用竦娜藬?shù)比較多,而且居民都有一些儲(chǔ)蓄,可以進(jìn)行投資,所以總體的資金還是相當(dāng)可觀的,而且居民收入不需要給予利息,只需要給他一些分紅就好了,這會(huì)降低資本的價(jià)格,讓企業(yè)能夠獲取更多的居民儲(chǔ)蓄。二、中小企業(yè)經(jīng)營能力的較差從上述的說明之中可以看出,企業(yè)可以通過銀行和個(gè)體投資者來進(jìn)行籌資,然而實(shí)際情況是,在現(xiàn)在社會(huì)之中銀行為了避免資本風(fēng)險(xiǎn),很難把大量的資金交給中小企業(yè),而是交給能夠更安穩(wěn)處理資本的大企業(yè),這樣能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),從而實(shí)現(xiàn)銀行的合理發(fā)展。而對(duì)于個(gè)人投資者來說,也會(huì)遇到類似的問題,并且更加嚴(yán)重,個(gè)人投資者在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的情況的時(shí)候,更難以決定將資金進(jìn)行投資,所以個(gè)人投資者會(huì)比銀行更傾向于大型企業(yè)和其他安全性較高的投資方式。由此可見,中小型企業(yè)在籌資方面是存在著很大的問題的,主要有內(nèi)部和外部兩種因素。從內(nèi)部因素上來說,中小型企業(yè)本身的規(guī)模不大,流動(dòng)資金不多,在企業(yè)的經(jīng)營方面占據(jù)著劣勢,尤其是持續(xù)經(jīng)營的能力不夠強(qiáng)大,在產(chǎn)品市場發(fā)生了一些波動(dòng)的情況之下,企業(yè)的經(jīng)營狀況會(huì)收到巨大的打擊,著會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的生命力和再投資能力。不僅如此,這種較差的經(jīng)營能力會(huì)使得中小企業(yè)難以接受更多的資金投資,難以擴(kuò)大規(guī)模,這樣的話,企業(yè)的經(jīng)營能力就更難以上去,由此形成了一種惡性的循環(huán),這種循環(huán)是致命的,對(duì)于中小企業(yè)來說,難以有效的脫離這個(gè)怪圈,產(chǎn)生一個(gè)良性的循環(huán)。除了這個(gè)因素,中小企業(yè)在向銀行尋求信用貸款的時(shí)候,因?yàn)闆]有足夠的信用作為支撐,這使得銀行很難對(duì)中小型企業(yè)貸款,這種信用不足的問題很多情況下正是由于企業(yè)本身規(guī)模小,經(jīng)營能力不強(qiáng)引起的,這使得中小企業(yè)難以達(dá)到信用貸款的準(zhǔn)入門檻。還有一個(gè)因素就是,中小型企業(yè)相對(duì)大型企業(yè)來說,對(duì)于資金的利用程度更低,這就導(dǎo)致了資本的流速變慢,對(duì)于資金的使用更加低效。正是基于這三個(gè)因素的考慮,中小型企業(yè)在受到自身規(guī)模和市場份額的影響下,難以通過較差的內(nèi)部條件與更大型的企業(yè)向競爭,而籌得資金。從外部因素上考慮,還有三個(gè)因素使得中小型企業(yè)籌資困難,分別是政府方面、銀行方面和風(fēng)險(xiǎn)投資基金方面。從政府而言,我國相對(duì)于其他國家來說,并沒有學(xué)習(xí)其他國家對(duì)中小型的企業(yè)進(jìn)行扶持,在中小型創(chuàng)業(yè)板方面也并沒有太多的金融管理,而是完全放開市場競爭,讓中小企業(yè)與大企業(yè)進(jìn)行競爭,在這種情況下,中小企業(yè)想要獲得發(fā)展機(jī)會(huì),就只能形成聯(lián)盟,或者是依附于同類型產(chǎn)品生產(chǎn)的大型企業(yè),這就使得中小企業(yè)的發(fā)展更加艱難,難以實(shí)現(xiàn)最初的興起。而從銀行方面來說,中小型企業(yè)在申請(qǐng)信用貸款時(shí),銀行會(huì)考慮到更多的不安全因素。首先就是銀行對(duì)于信用貸款的抵押物要進(jìn)行嚴(yán)格的審查,相對(duì)于大型企業(yè)而言,中小型企業(yè)因?yàn)橘Y信度較低,需要抵押物的價(jià)值占貸款的比例更高,不僅如此,銀行還會(huì)對(duì)抵押物的未來變現(xiàn)數(shù)值和抵押物本身的貶值風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,如果抵押物本身存在著不容忽視的降價(jià)風(fēng)險(xiǎn),那么銀行會(huì)適當(dāng)減少貸款額度的,這就會(huì)在一定程度上影響中小型企業(yè)的籌資力度。從風(fēng)險(xiǎn)基金投資來說,中小型企業(yè)由于在所處的產(chǎn)業(yè)并不是位于領(lǐng)頭地位,因而在風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行投資的時(shí)候,更多考慮的是那種有更高的發(fā)展空間,有更好的發(fā)展條件,有一種很少人探索到的商業(yè)模式但是卻是相對(duì)成熟、有經(jīng)營空間和良好前景的商業(yè)探索。但是這些對(duì)于中小型企業(yè)都是不具備的,所以中小型企業(yè)很少會(huì)得到風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞。因此,中小型企業(yè)在外部是很難受到重視的?；谶@種內(nèi)部和外部兩方面的考慮,中小型企業(yè)在籌資方面處于絕對(duì)的劣勢,需要通過合理的方法來解決。三、調(diào)整金融機(jī)構(gòu)面對(duì)中小型企業(yè)籌資困難的這個(gè)問題,應(yīng)對(duì)的措施有兩種。第一種是針對(duì)中小型企業(yè)的貸款問題。首先,在給中小型企業(yè)進(jìn)行貸款的時(shí)候,政府應(yīng)該給予更多的政策扶持,比如可以建立專門給中小型企業(yè)提供貸款的有國家資金支持的金融機(jī)構(gòu),這對(duì)于中小型企業(yè)是很重要的,可以有效提高中小型企業(yè)的籌資能力,除此之外,政府還可以降低貸款抵押措施、降低貸款利率、提高貸款額度,為中小型企業(yè)的貸款提供最大限度的方便。除了政府,銀行也應(yīng)該調(diào)整信貸模式,適當(dāng)?shù)耐ㄟ^動(dòng)態(tài)完整的產(chǎn)業(yè)程度信用評(píng)級(jí)來給中小型企業(yè)貸款進(jìn)行判定,這樣,很多中小型企業(yè)就能夠得到合理的貸款,籌集到資金。第二種是針對(duì)中小型企業(yè)自身的劣勢問題。放寬貸款限制只是治標(biāo)不治本的方法,真正能夠讓中小型企業(yè)得到發(fā)展的還是讓中小型企業(yè)自身的發(fā)展能力得到提升。四、提升市場競爭力,減少