閱讀正文之后的信息披露和法律聲明告網(wǎng)研究/汽車與零配件業(yè)專題報告證券研究報告市場表現(xiàn)新市場表現(xiàn)汽車與零配件汽車與零配件海通綜指4%.38%-0.15%0.68%2021/52021/82021/112022/22022Q1國內(nèi)汽車銷量651萬輛，同比+0.15%，乘用車同比表現(xiàn)顯著優(yōu)于汽車行業(yè)整體。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，汽車制造業(yè)2022Q1實現(xiàn)營業(yè)總收入21271億元，同比+0.51%，略有增長，實現(xiàn)利潤總額1558億元，同比+17.97%；行業(yè)銷售利潤率(利潤總額/營業(yè)總收入)為7.33%，三費率合計約5.50%，與2021年同期相比銷售凈利率水平有所下降，我們判斷主要受受原材料價格上漲等因素所致。相關(guān)研究車tseccomS850517090004華hhtseccomS850522030001倩htseccomS2022Q1行業(yè)缺芯的影響持續(xù)緩解，新能源汽車延續(xù)增長勢頭，但原材料價格上漲影響子板塊盈利能力。乘用車子板塊Q1收入同比+2.11%，歸母凈利同比+25.54%，毛利率下滑、凈利率略有回升；客車子板塊Q1收入同比+3.84%，歸母凈利持續(xù)虧損且虧損幅度擴大；卡車子板塊景氣度持續(xù)低迷，Q1收入同比-39.46%，歸母凈利同比-66.91%，費用率上升、帶動凈利率明顯下滑；零部件子板塊Q1收入同比+4.15%，歸母凈利同比-10.43%，毛利率、凈利率均有所下滑；經(jīng)銷商子板塊Q1收入同比-19.35%，歸母凈利同比-48.49%，毛利率明顯修復(fù)而凈利率有所回落；新能源汽車子板塊銷量持續(xù)增長，Q1收入同比+101.87%，歸母凈利同比+242.19%，Q1在上游原材料價格上漲等因素的影響下，營收及凈利潤大幅增長而盈利能力環(huán)比下滑。2022Q1大盤估值整體回調(diào)的背景下，汽車板塊估值整體表現(xiàn)不佳，但仍存在分化。乘用車、零部件和客車板塊整體估值顯著回調(diào)，卡車板塊估值略有下滑，經(jīng)銷商板塊估值從歷史低位回升。我們認(rèn)為橫向比較各行業(yè)板塊，2022Q1汽車板塊估值水平明顯仍處于中上等水平，主要原因系疫情后整車需求端穩(wěn)步恢復(fù)、整車智能化概念抬升板塊整體估值水平，當(dāng)前局部疫情對供需兩端帶來壓力，同時供給端仍受缺芯以及原材料價格上漲的影響，產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利能力持續(xù)承壓。投資建議。2021年疫情過后需求端呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇，電動化和智能化貢獻(xiàn)主要增量，但短期內(nèi)在缺芯和局部疫情等影響下行業(yè)供給緊張，銷量及盈利暫時受壓制，需關(guān)注缺芯緩解后全面進(jìn)入上升周期的彈性標(biāo)的。我們認(rèn)為，汽車行業(yè)智能電動化的時代已經(jīng)到來，電動化已進(jìn)入加速滲透期，智能化有望成為下一個增長點，維持2022年汽車行業(yè)“優(yōu)于大市”評級。(1)重點關(guān)注科技轉(zhuǎn)型堅決，銷售趨勢向好的整車優(yōu)質(zhì)龍頭。建議關(guān)注整車企業(yè)吉利汽車、長城汽車、上汽集團、長安汽車、廣汽集團、比亞迪等；(2)零部件行業(yè)周期穩(wěn)健向上，進(jìn)口替代加速，智能電動網(wǎng)聯(lián)賦能，建議關(guān)注福耀玻璃、華域汽車、保隆科技、華陽集團、伯特利、科博達(dá)、德賽西威、拓普集團、克來機電、三花智控、繼峰股份、新泉股份、滬光股份等。風(fēng)險提示。整車銷量低于預(yù)期的風(fēng)險；新能源汽車政策變化的風(fēng)險；原材料價格大幅波動風(fēng)險；匯率大幅波動風(fēng)險。閱讀正文之后的信息披露和法律聲明2告網(wǎng)2行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)1.行業(yè)：缺芯緩解下行業(yè)整體回暖 6芯影響 7用車：供給端缺芯問題緩解，盈利恢復(fù) 72.2客車：大客銷量略有復(fù)蘇，行業(yè)持續(xù)虧損 82.3卡車：景氣度持續(xù)低迷，盈利大幅下滑 102.4零部件：原材料價格上漲等因素影響下盈利能力承壓 122.5新能源汽車：銷量持續(xù)增長、盈利能力環(huán)比回落 13 3告網(wǎng)3行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)圖1汽車制造業(yè)營業(yè)總收入及同比增速(月度) 6圖2汽車制造業(yè)營業(yè)總收入及同比增速(季度) 6圖3汽車制造業(yè)利潤總額及同比增速(月度) 6圖4汽車制造業(yè)利潤總額及同比增速(季度) 6 A 4告網(wǎng)4行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè) A 圖40國內(nèi)新能源汽車月度銷量(輛) 13 A 圖50各板塊2022Q1漲跌幅(總市值加權(quán)平均，%) 15圖51汽車各子板塊的相對滬深300漲跌幅(2022Q1) 16圖52汽車各子板塊市盈率(截至2022年3月31日) 16圖53汽車板塊相對漲幅高于/低于滬深300的個股數(shù)(個) 16圖54汽車板塊累計相對漲幅最大的前五個股(2022Q1) 16圖55汽車板塊累計相對跌幅最大的前五個股(2022Q1) 16圖56A股及汽車各子板塊的市盈率時間序列(TTM，倍) 17圖57A股及各板塊市盈率(TTM整體法，倍) 175告網(wǎng)5行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)目錄表1子板塊經(jīng)營情況觀測：成分股一覽.....................................................................76告網(wǎng)6行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)截止2022年3月31日，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，汽車制造業(yè)2022Q1實現(xiàn)營業(yè)總收入21271億元，同比+0.51%，略有增長，實現(xiàn)利潤總額1558億元，同比+17.97%；行業(yè)銷售利潤率(利潤總額/營業(yè)總收入)為7.33%，三費率合計約5.50%，與2021年同期相比銷售凈利率水平有所下降，我們判斷主要受原材料價格上漲等因素所致。圖1汽車制造業(yè)營業(yè)總收入及同比增速(月度)圖2汽車制造業(yè)營業(yè)總收入及同比增速(季度)圖3汽車制造業(yè)利潤總額及同比增速(月度)圖4汽車制造業(yè)利潤總額及同比增速(季度)閱讀正文之后的信息披露和法律聲明閱讀正文之后的信息披露和法律聲明7告網(wǎng)7行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022Q1國內(nèi)汽車銷量651萬輛，同比+0.15%，其中乘用車銷量554萬輛，同比+8.99%，乘用車同比表現(xiàn)顯著優(yōu)于汽車行業(yè)整體。2.分板塊：盈利狀況明顯受缺芯影響本節(jié)我們選取具有代表性的子板塊A股個股，并定期進(jìn)行標(biāo)的的重新篩選，來跟蹤各板塊的經(jīng)營情況變化(如收入規(guī)模、盈利能力等)，具體分類如下：表1子板塊經(jīng)營情況觀測：成分股一覽子子板塊成分股乘用車上汽集團、廣汽集團、長安汽車、長城汽車柴動力商用載客車宇通客車、中通客車、金龍汽車、亞星客車、安凱客車云意電份、福耀玻璃、交騰龍股份、福達(dá)股份、華懋科技、寧波高發(fā)等能源汽車技、比亞迪經(jīng)銷商經(jīng)銷商廣匯汽車、龐大集團、國機汽車、大東方2.1乘用車：供給端缺芯問題緩解，盈利恢復(fù)2022Q1乘用車銷量554萬輛，同比+8.99%；其中SUV銷售占比達(dá)48.10%，略車銷量增長幅度。8告網(wǎng)8行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)乘用車A股樣本顯示，2022Q1單季收入2739億元，同比+2.11%，歸母凈利147億元，同比+25.54%。2022Q1銷售毛利率11.21%、同比-0.39個百分點；期間費用率9.47%，同比-0.11個百分點；凈利率5.36%，同比+1.00個百分點?？傮w看來，我們判斷2022Q1供給端缺芯問題持續(xù)緩解，行業(yè)產(chǎn)銷改善，企業(yè)盈利能力復(fù)蘇?？紤]到Q1末、Q2初國內(nèi)疫情出現(xiàn)擴散，并導(dǎo)致部分地區(qū)停工停產(chǎn)，我們預(yù)計Q2行業(yè)產(chǎn)銷表現(xiàn)及盈利能力將出現(xiàn)擾動，全年產(chǎn)銷量仍有望實現(xiàn)穩(wěn)中有升。圖12乘用車A股樣本：歸母凈利潤及同比增速圖13乘用車A股樣本：盈利能力圖14乘用車A股樣本：期間費用率9告網(wǎng)9行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)2022Q1國內(nèi)商用車銷量96萬輛，同比-31.69%。其中，卡車銷售87萬輛，同比-32.81%；客車銷量9萬輛，同比-18.72%。卡車銷量占商用車比例為90.5%。2022Q1，國內(nèi)客車銷量50萬輛，同比+12.64%，我們判斷受國內(nèi)疫情相對受控和國六排放切換等影響銷量明顯修復(fù)。我們認(rèn)為客車行業(yè)自2015年以來銷量連續(xù)下滑行業(yè)景氣度已經(jīng)處于歷史最低點，考慮到替換周期，未來2-3年行業(yè)景氣度有望逐步修復(fù)。18國內(nèi)客車銷量結(jié)構(gòu)Q%、7.16%、82.81%；相比2021年大客占比略有回升、中客占比持續(xù)下滑、輕客進(jìn)一步提升；我們判斷主要因為新能源公交大中客換代需求集中在2016年底已釋放，且補貼持續(xù)退坡進(jìn)一步抑制新能源大中客需求的釋放。閱讀正文之后的信息披露和法律聲明閱讀正文之后的信息披露和法律聲明告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)客車A股樣本顯示，2022Q1單季收入79億元，同比+3.84%，歸母凈利-2.31億元，持續(xù)虧損且虧損幅度擴大。個百分點；歸母凈利率-2.91%，同比-0.75個百分點?？傮w看來，2022Q1客車行業(yè)受原材料價格上漲等因素影響，歸母凈利潤仍為整體虧損狀態(tài)，并且虧損幅度擴大。我們判斷在燃料電池客車及海外市場等機遇下，客車行業(yè)將逐步呈現(xiàn)強者恒強、格局集中的態(tài)勢。圖22客車A股樣本：營業(yè)收入及同比增速圖23客車A股樣本：歸母凈利潤及同比增速圖24客車A股樣本：盈利能力圖25客車A股樣本：期間費用率告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)2022Q1國內(nèi)卡車銷售87萬輛，同比-32.81%。其中，重卡、中卡、輕卡、微卡的銷售占比分別26.56%、3.72%、53.55%、16.17%。從細(xì)分品種看，2022Q1重卡、中卡、輕卡及微卡銷量分別同比-56.4%、-41.6%、-20.0%、+10.4%，其中重卡銷量大幅下滑，我們認(rèn)為主要受2021年上半年重卡國五切國六透支需求等因素影響。元，同比-66.91%。告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)個百分點；凈利率2.50%，同比-2.08個百分點?？傮w看來，我們判斷卡車子板塊受到2021年國五切國六透支效應(yīng)的影響，景氣度持續(xù)低迷，營收及歸母凈利潤同比大幅下滑。圖32卡車A股樣本：營業(yè)收入及同比增速圖33卡車A股樣本：歸母凈利潤及同比增速圖34卡車A股樣本：盈利能力圖35卡車A股樣本：期間費用率.4零部件：原材料價格上漲等因素影響下盈利能力承壓零部件A股樣本顯示，2022Q1單季收入1084億元，同比+4.15%，歸母凈利59億元，同比-10.43%。Q1.78個百分點；期間費用率11.09%，同比-0.55個百分點；凈利率5.47%，同比-0.89個百分點?？傮w看來，我們判斷2022Q1整車銷量在供給端缺芯逐步緩解背景下實現(xiàn)增長，帶動零部件子行業(yè)營收同比改善，但是在原材料價格上漲等因素影響下，零部件子行業(yè)整體盈利能力承壓，毛利率和凈利率同比均下滑。閱讀正文之后的信息披露和法律聲明告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)AA股樣本：盈利能力+138.6%；新能源乘用車產(chǎn)、銷量分別為123.9萬輛、120.7萬輛，同比+144.1%、+140.7%；其中，純電動乘用車產(chǎn)、銷分別為98.5萬輛、96萬輛，同比+128.9%、+128.5%；插混乘用車產(chǎn)、銷分別25.5萬輛、24.7萬輛，同比+228.3%、+203.1%。圖40國內(nèi)新能源汽車月度銷量(輛)產(chǎn)量(輛)3月3月同比3月環(huán)比3月1-3月同比新能源汽車500025.4%新能源乘用車300024.2%純電動029.3%0插混07.2%00228.3%新能源商用車0054.5%55.9%純電動0049.5%56.9%97.2%插混253.4%-2.8%銷量(輛)3月3月同比3月環(huán)比3月1-3月同比新能源汽車400043.9%新能源乘用車100042.3%純電動050.2%0插混000新能源商用車0069.5%82.5%00097.9%純電動0062.3%9.5%00092.9%插混58.2%0291.2%新能源汽車A股樣本顯示，2022Q1單季收入1537億元，同比+101.87%；歸母凈利131億元，同比+242.19%。閱讀正文之后的信息披露和法律聲明閱讀正文之后的信息披露和法律聲明告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)Q利率19.60%，同比+0.52個百分點；期間費用率9.26%，同比-2.06個百分點；凈利率8.50%，同比+3.49個百分點?？傮w看來，我們認(rèn)為新能源汽車子行業(yè)2022Q1銷量延續(xù)了高速增長的勢頭，帶動上游鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司營收及歸母凈利潤大幅增長，但是盈利能力環(huán)比下降，我們認(rèn)為主要由于上游原材料價格上漲等因素影響。圖42新能源汽車A股樣本：營業(yè)收入及同比增速圖43新能源汽車A股樣本：歸母凈利潤及同比增速A股樣本：盈利能力圖45新能源汽車A股樣本：期間費用率力持續(xù)低位經(jīng)銷商A股樣本顯示，2022Q1單季收入514億元，同比-19.35%，歸母凈利6億元，同比-48.49%。2022Q1銷售毛利率9.96%，同比+1.75個百分點；期間費用率6.94%，同比+0.84個百分點；凈利率1.25%，同比-0.70個百分點?？傮w看來，我們判斷Q1行業(yè)供給端受原材料價格上漲等因素影響，導(dǎo)致整車廠在成本壓力下收回經(jīng)銷商返利，使得經(jīng)銷商子板塊整體盈利能力持續(xù)承壓。告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)圖46經(jīng)銷商A股樣本：營業(yè)收入及同比增速圖47經(jīng)銷商A股樣本：歸母凈利潤及同比增速圖48經(jīng)銷商A股樣本：盈利能力3.投資建議3.1板塊表現(xiàn)2022Q1，汽車板塊漲跌幅-20.38%，跑輸大盤11.40個百分點(大盤指全部A股，漲跌幅-8.98%)，板塊漲跌幅表現(xiàn)弱于整體表現(xiàn)。圖50各板塊2022Q1漲跌幅(總市值加權(quán)平均，%)告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)從子板塊看，2022Q1，經(jīng)銷商、客車、零部件、乘用車和卡車板塊分別跑輸滬深3001.39、2.26、9.84、12.15和14.51個百分點。022Q1)從個股看：2022Q1，跑贏滬深300的汽車板塊個股占比23%；其中，漲幅前五為中路股份、鈞達(dá)股份、中路B股、金鴻順、安凱客車；跌幅前五為萬里揚、泉峰汽車、長城汽車、紐泰格和繼峰股份。圖53汽車板塊相對漲幅高于/低于滬深300的個股數(shù)(個)圖54汽車板塊累計相對漲幅最大的前五個股(2022Q1)022Q1)告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)2022Q1大盤估值整體回調(diào)的背景下，汽車板塊估值整體表現(xiàn)不佳，但仍存在分化。乘用車、零部件和客車板塊整體估值顯著回調(diào)，卡車板塊估值略有下滑，經(jīng)銷商板塊估值從歷史低位回升。我們認(rèn)為橫向比較各行業(yè)板塊，2022Q1汽車板塊估值水平明顯仍處于中上等水平，主要原因系疫情后整車需求端穩(wěn)步恢復(fù)、整車智能化概念抬升板塊整體估值水平，當(dāng)前局部疫情對供需兩端帶來壓力，同時供給端仍受缺芯以及原材料價格上漲的影響，產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利能力持續(xù)承壓。圖56A股及汽車各子板塊的市盈率時間序列(TTM，倍)Wind究所(注：板塊估值采用中信行業(yè)指數(shù))2021年疫情過后需求端呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇，電動化和智能化貢獻(xiàn)主要增量，但短期內(nèi)在缺芯和局部疫情等影響下行業(yè)供給緊張，銷量及盈利暫時受壓制，需關(guān)注缺芯緩解后全面進(jìn)入上升周期的彈性標(biāo)的。我們認(rèn)為，汽車行業(yè)智能電動化的時代已經(jīng)到來，電動化已進(jìn)入加速滲透期，智能化有望成為下一個增長點，維持2022年汽車行業(yè)“優(yōu)于大市”評級。告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)(1)重點關(guān)注科技轉(zhuǎn)型堅決，銷售趨勢向好的整車優(yōu)質(zhì)龍頭。建議關(guān)注整車企業(yè)吉利汽車、長城汽車、上汽集團、長安汽車、廣汽集團、比亞迪等；(2)零部件行業(yè)周期穩(wěn)健向上，進(jìn)口替代加速，智能電動網(wǎng)聯(lián)賦能，建議關(guān)注福耀玻璃、華域汽車、保隆科技、華陽集團、伯特利、科博達(dá)、德賽西威、拓普集團、克來機電、三花智控、繼峰股份、新泉股份、滬光股份等。4.風(fēng)險提示整車銷量低于預(yù)期的風(fēng)險；新能源汽車政策變化的風(fēng)險；原材料價格大幅波動風(fēng)險；匯率大幅波動風(fēng)險。閱讀正文之后的信息披露和法律聲明告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)信息披露明本人具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨立、客觀地出具本報告。本報告所采用的數(shù)據(jù)和信息分析師負(fù)責(zé)的股票研究范圍重點研究上市公司：均勝電子,繼峰股份,伯特利,長城汽車,華域汽車,新泉股份,星宇股份,銀輪股份,福耀玻璃,拓普集團,泉峰汽車,華陽精鍛科技,上汽集團,克來機電,愛柯迪,億華通-U,吉利汽車,明新旭騰投資評級說明內(nèi)的公司股價(或行業(yè)指數(shù))的漲跌幅2.市場基準(zhǔn)指數(shù)的比較標(biāo)準(zhǔn)：A股市場以海通綜指為基準(zhǔn)；香港市場以恒生指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以標(biāo)類別評級說明級大市投資評級大市告中的任何內(nèi)容所引致、價值及投資收入可能殊的司提供投資銀行服務(wù)或其他服務(wù)。本報告僅向特定客戶傳送，未經(jīng)海通證券研究所書面授權(quán)，本研究報告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷貝、復(fù)印件或記均為本公海通證券研究所，且證券投資咨詢業(yè)務(wù)。20告網(wǎng)行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)20海通證券股份有限公司研究所路穎所長(021)23219403luying@(021)63411586gaodd@副所長(021)23219404dengyong@(021)23219658xyg6052@所長助理(021)23219747tll5535@余文心所長助理(0755)82780398ywx9461@宏觀經(jīng)濟研究團隊金融工程研究團隊金融產(chǎn)品研究團隊19820eccomtseccomtseccom應(yīng)鎵嫻(021)23219394)23219732倪韻婷(021)23219419om23154149seccom1)23219395ngybhtseccom唐洋運(021)23219004tseccom聯(lián)系人eccom徐燕紅(021)23219326xyh763@侯歡(021)23154658eccom余浩淼(021)23219883yhm@談鑫(021)23219686tx71@3219674tseccom青(021)23212230ylq@莊梓愷(021)23219370顏偉(021)23219914聯(lián)系人譚實宏(021)23219445聯(lián)系人丁茜(021)23212067sdq@23154167wqy@212231zgy3@3219773zc@1)23154170zll0@滕穎杰(021)23219433tyj580@薇(021)2315438723219879jt13892@章畫意(021)2315416819068clw1@姜珮珊(021)23154121王巧喆(021)23154142聯(lián)系人麗萍(021)23154124116jps10296@wqz9@zzrhtseccomslp@wgj@fxl3957@團隊8高上(021)2315413254117鄭子勛(021)23219733聯(lián)系人余培儀(021)23219400楊錦(021)23154504王正鶴(021)23219812xyg2@shtseccomzzx@wxk50@ypy8@yj12@wzh8@鈕宇鳴(021)23219420021)23154122iuhtseccomeccomwyq5@政策研究團隊政策研究團隊3219434(021)23219387蕾(021)23219946(021)23219953pinghtseccomzhr81@聯(lián)系人紀(jì)堯jy14213@石油化工行業(yè))2321940423154143胡歆(021)23154505ghtseccom心(0755)82780398鄭琴(021)23219808賀文斌(010)68067998朱趙明(021)23154120梁廣楷(010)56760096聯(lián)系人周航(021)23219671娉(010)68067998ywxhtseccomzqhtseccomhwbhtseccommhtseccomeccompp6@公用事業(yè)批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)(021)23154017wm860@021)2315414631541255cyq@傅逸帆(021)23154398ccomyhtseccomfqh888@聯(lián)系人wj1@9399康璐(021)23212214nglthtseccomtseccom余玫翰(021)23154141聯(lián)系人ccom0)58067907陳星光(021)23219104孫小雯(021)23154120聯(lián)系人21)23219774康百川(021)23212208mbrhtseccomhtseccom有色金屬行業(yè)施毅(021)23219480陳曉航(021)23154392甘嘉堯(021)23154394聯(lián)系人syhtseccomomsjh785@行業(yè)21)23219747謝鹽(021)23219436tllhtseccomieyhtseccom閱讀正文之后的信息披露和法律聲明21告網(wǎng)21行業(yè)研究〃汽車與零配件行業(yè)23154652肖雋翀(021)23154139聯(lián)系人(021)23154401321996358067830seccomxjc@xymhtseccomlx920@58067998021)23154146(021)23219760154113comdyc10422@wt12363@wj1@張一弛(021)23219402房青(021)23219692徐柏喬(021)23219171張磊(021)23212001聯(lián)系人姚望洲(021)23154184文韜(021)23219389zyc@xbq@zl6@eccom基礎(chǔ)化工行業(yè)機行業(yè)行業(yè)劉威(0755)82764281lw10053@htseccom鄭宏達(dá)(021)23219392zhd10834@htseccom余偉民(010)50949926ywm11574@htseccom劉海榮(021)23154130lhr10342@楊林(021)23154174yl11036@ytx12741@翠翠(021)23214397zcc11726@于成龍(021)23154174ycl12224@聯(lián)系人孫維容(021)23219431swr12178@洪琳(021)23154137hl11570@夏凡(021)23154128xf13728@李智(021)23219392lz11785@聯(lián)系人楊蒙(0755)23617756ym13254@孫婷(010)50949926st9998@虞楠(021)23219382yun@梁希(021)23219407lx11040@何婷(021)23219634ht10515@羅月江(010)56760091lyj12399@盛開(021)23154510sk11787@任廣博(010)56760090rgb12695@陳宇(021)23219442cy13115@聯(lián)系人曹k14023@材行業(yè))23212081)231541224114fcy86@pyl10297@hhtseccom機械行業(yè)(021)23219816趙玥煒(021)2321981454119聯(lián)系人zyw13208@seccom鋼鐵行業(yè)219391(021)23154399om慧菁yhj12866@程行業(yè)張欣劼zxj12156@聯(lián)系人1)63411398cyc13555@牧漁行