2022年10月24日新能源零售滲透率突破30%,臨近年末車●銷量數(shù)據(jù)回顧乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2022年9月乘用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：當(dāng)月零售銷量為192.2萬(wàn)輛，同比+21.5%,環(huán)比+2.8%;批發(fā)銷量為229.3萬(wàn)輛，同比+32.0%,環(huán)比+9.4%;產(chǎn)量為235.7萬(wàn)輛，同比+37.0%,環(huán)比+11.2%。車市延續(xù)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)良好勢(shì)頭，購(gòu)置稅減半政策持續(xù)推動(dòng)豪華車銷售回暖。2022年9月乘用車零售銷量192.2萬(wàn)輛，同比+21.5%,環(huán)比+2.8%,同比增速連續(xù)4月超20%,但較8月有所下滑。廠商批發(fā)銷量229.3萬(wàn)輛，同比+32.0%,環(huán)比+9.4%,經(jīng)銷商補(bǔ)庫(kù)效果明顯。1-9月累29萬(wàn)輛，同比+45%,環(huán)比+15%,車購(gòu)稅減半政策對(duì)消費(fèi)升級(jí)的高端消費(fèi)促進(jìn)較大；(2)自主品牌零售89萬(wàn)輛，同比+28%,環(huán)比+5%,自主品牌9月新能源零售滲透率突破30%,頭部自主品牌表現(xiàn)亮眼。9月新能源乘用車零售銷量達(dá)61.1萬(wàn)輛，同比+82.9%,環(huán)比+14.7%;批發(fā)銷量達(dá)67.5萬(wàn)輛，同比+94.9%,環(huán)比+6.2%,新能源替代持續(xù)深化。9月國(guó)內(nèi)新能源零售滲透率為31.8%,同比提升11.0個(gè)百分點(diǎn)。9月新能源乘用車市場(chǎng)再創(chuàng)歷史新高，市場(chǎng)基盤持續(xù)擴(kuò)大，批發(fā)銷量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有15家，占新能源乘用車總量83.2%,其中比亞迪(20.1萬(wàn)輛)持續(xù)領(lǐng)跑，以上汽通用五菱(5.2萬(wàn)輛)與吉利汽車(3.9萬(wàn)輛)為代表的傳統(tǒng)車企在新投資建議整車端推薦廣汽集團(tuán)(601238.SH)、比亞迪(002594.SZ)、長(zhǎng)安汽車(000625.SZ)、長(zhǎng)城汽車等(601633.SH);智能化零部件推均勝電子(600699.SH)、星宇股份(601799.SH)等；新能源零部件推拓普集團(tuán)(601689.SH)、旭升股份(603305.SH)等。核心組合(截至2022/10/21)年初至今相對(duì)上證漲幅(%)廣汽集團(tuán)拓普集團(tuán)盈利帶來(lái)不利影響的風(fēng)險(xiǎn)；3、新能源汽車行業(yè)銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)4、中國(guó)銀河證券研究院 1.乘用車行業(yè)銷售情況分析 2 2(1)“金九銀十”成色足，車企第四季度發(fā)力沖擊銷量 3(2)汽車市場(chǎng)分化趨勢(shì)加速 3(3)頭部市占率有所松動(dòng)，廠商排名格局逐步改變 4(4)自主強(qiáng)勢(shì)品牌競(jìng)爭(zhēng)力趕超合資 53.零部件行業(yè) 6(1)國(guó)內(nèi)外汽車制造復(fù)蘇，原材料價(jià)格上漲對(duì)業(yè)績(jī)形成一定 6(2)行業(yè)智能化加速 7 現(xiàn)了繼2018年以來(lái)的首次同比增長(zhǎng)，全年累計(jì)生產(chǎn)2608.2萬(wàn)輛，同比上升3.4%;銷售2624.8萬(wàn)輛，同比上升3.9%。乘用車方面，產(chǎn)銷分別為2140.8萬(wàn)輛和2146.8萬(wàn)輛，同比上升7.1%和6.6%;商用車銷售477.9萬(wàn)輛，同比下降6.85%。國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷兩旺，目前國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷量仍以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)連續(xù)13年蟬聯(lián)全球第一。從汽車類零售情況來(lái)看，2021年全國(guó)汽車類零售額達(dá)43787億元，同比增長(zhǎng)7.6%,略低于同期社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速4.9個(gè)百分點(diǎn)，占全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的9.93%,較2020年小幅下滑0.16個(gè)百分點(diǎn)。1.乘用車行業(yè)銷售情況分析乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2022年9月乘用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：當(dāng)月零售銷量為192.2萬(wàn)輛，同比+21.5%,環(huán)比+2.8%;批發(fā)銷量為229.3萬(wàn)輛，同比+32.0%,環(huán)比+9.4%;產(chǎn)量為235.7萬(wàn)輛，同比+37.0%,環(huán)比+11.2%。2022年9月乘用車零售銷量192.2萬(wàn)輛，同比+21.5%,環(huán)比+2.8%,同比增速連續(xù)4月超20%,但較8月有所下滑。廠商批發(fā)銷量229.3萬(wàn)輛，同比+32.0%,環(huán)比+9.4%,經(jīng)銷商補(bǔ)庫(kù)效果明顯。1-9月累計(jì)零售1487.5萬(wàn)輛，同比+2.4%,累計(jì)批發(fā)銷售1669.9萬(wàn)輛，同比+14.4%。9月點(diǎn)狀疫情擾動(dòng)仍存，汽車消費(fèi)大省四川等地疫區(qū)增多，生產(chǎn)、營(yíng)銷局部受限。作為傳統(tǒng)銷售旺季，9月乘用車零售同比持續(xù)高增長(zhǎng)，環(huán)比增速低于預(yù)期，但整體銷量平穩(wěn)向上。從結(jié)構(gòu)看，(1)9月豪華車零售29萬(wàn)輛，同比+45%,環(huán)比+15%,車購(gòu)稅減半政策對(duì)消費(fèi)升級(jí)的高端消費(fèi)促進(jìn)較大；(2)自主品牌零售89萬(wàn)輛，同比+28%,環(huán)比+5%,自主品牌表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，頭部企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪汽車、長(zhǎng)安汽車、奇瑞汽車、吉利汽車等車企品牌份額提升明顯，其中比亞迪產(chǎn)銷同比分別+160.06%和+151.22%。(3)主流合資品牌零售74萬(wàn)輛，同比+8%,環(huán)比-4%,其中德系份額21.0%,同比+1.5pct,日系份額17.7%,同比-3.1pct,美系份額10.7%,同比-0.5pct?！?月新能源零售滲透率突破30%,頭部自主品牌表現(xiàn)亮眼。9月新能源乘用車零售銷量達(dá)61.1萬(wàn)輛，同比+82.9%,環(huán)比+14.7%;批發(fā)銷量達(dá)67.5萬(wàn)輛，同比+94.9%,環(huán)比+6.2%,新能源替代持續(xù)深化。9月國(guó)內(nèi)新能源零售滲透率為31.8%,同比提升11.0個(gè)百分點(diǎn)。9月新能源乘用車市場(chǎng)再創(chuàng)歷史新高，市場(chǎng)基盤持續(xù)擴(kuò)大，批發(fā)銷量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有15家，占新能源乘用車總量83.2%,其中比亞迪(20.1萬(wàn)輛)持續(xù)領(lǐng)跑，以上汽通用五菱(5.2萬(wàn)輛)與吉利汽車(3.9萬(wàn)輛)為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)突出。從車型看，9月純電動(dòng)批發(fā)銷量50.7萬(wàn)輛，同比+76.3%;插電混動(dòng)銷量16.8萬(wàn)輛，同比+186.4%。從結(jié)構(gòu)看，自主品牌新能源車批發(fā)滲透率47.9%,豪華車為29.1%,主流合資降至3.9%。其中A00級(jí)批發(fā)銷售12.2萬(wàn)輛，份額占純電動(dòng)的24%;A0級(jí)批發(fā)銷售10.1萬(wàn)輛，份額占純電動(dòng)的20%;A級(jí)份額26%;B級(jí)銷量仍是冠軍。2.乘用車市場(chǎng)延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)分化2022年前三季度，累計(jì)零售1487.3萬(wàn)輛，同比+2.44%,累計(jì)增長(zhǎng)幅度在8月由負(fù)轉(zhuǎn)正后進(jìn)一步擴(kuò)大，9月車市進(jìn)入“金九銀十”消費(fèi)旺季，疊加購(gòu)置稅優(yōu)惠政策力度猶存及各地汽車消費(fèi)支持政策繼續(xù)驅(qū)動(dòng)，全國(guó)汽車零售市場(chǎng)累計(jì)增幅再度擴(kuò)大。全國(guó)疫情防范逐步趨于常態(tài)化，零星病例未造成進(jìn)一步大規(guī)模封控局面，汽車產(chǎn)業(yè)鏈及消費(fèi)信心持續(xù)鞏固，在購(gòu)置稅等優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上，中央及地方政府在汽車行業(yè)回暖時(shí)期仍繼續(xù)強(qiáng)調(diào)支持政策，包括新能源汽車購(gòu)置稅減免延期等，政策持續(xù)鞏固產(chǎn)業(yè)鏈及消費(fèi)者對(duì)汽車行業(yè)的信心。第四季度是燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠及新能源車購(gòu)置補(bǔ)貼優(yōu)惠最后階段，供需兩端將繼續(xù)發(fā)力沖擊年內(nèi)銷量目標(biāo)，車市有望繼續(xù)延續(xù)良好態(tài)勢(shì)。特征一：自主品牌增速位居前列，產(chǎn)品力帶動(dòng)市占率穩(wěn)步提升乘用車自主品牌市場(chǎng)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，2022年9月自主品牌銷量90萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.9%,增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，是乘用車市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力來(lái)源。自主品牌市占率46.9%,比2021年上升5.7%,自主品牌地位穩(wěn)步提升。2022年9月，日系/德系市占率分別為17.8%/21.0%,日系相比2021年下滑4.8%。自主品牌市場(chǎng)認(rèn)可度在銷量及市占率方面充分顯現(xiàn)，新能源轉(zhuǎn)型加速為自主品牌帶來(lái)彎道超車機(jī)會(huì)，一方面，自主品牌在燃油車產(chǎn)品上通過(guò)壓縮自身盈利空間，降低產(chǎn)品價(jià)格，打造產(chǎn)品越級(jí)性能體驗(yàn)，消費(fèi)者逐步感受到自主品牌產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的顯著提升，自主品牌口碑轉(zhuǎn)向明顯，市占率顯著提升；另一方面，新能源領(lǐng)域國(guó)內(nèi)自主品牌與造車新勢(shì)力走在世界前列，產(chǎn)品力國(guó)際領(lǐng)先，對(duì)燃油車替代持續(xù)加速，帶動(dòng)市占率顯著提升。我們預(yù)計(jì)在接下來(lái)的銷售中，自主品牌市占率將繼續(xù)提升，市場(chǎng)份額向頭部自主品牌靠攏。4中國(guó)銀河證券研究院■德系■法系■韓系■美系■其他歐系■日系■自主同比增速-12.7%-7.1%自主特征二：豪華車消費(fèi)單月增長(zhǎng)維持較高水平，京滬地區(qū)前期積壓需求得到釋放2022年Q3,豪華車市占率達(dá)13.3%,較2022年Q2下滑0.3pct,2022年9月，豪華車市占率為14.8%,較Q2上升1.2pct。9月，豪華車市占率有所上升。2022年9月，30萬(wàn)以上車型市占率12.9%,較2022年Q2提升0.pct,2022年1-9月，30萬(wàn)以上車型市占率12.1%,較2021年增長(zhǎng)1.6pct,體現(xiàn)出我國(guó)居民消費(fèi)水平持續(xù)提升，高端車型替代態(tài)勢(shì)不改，換購(gòu)需求強(qiáng)勁。30萬(wàn)元以上價(jià)格區(qū)間市占率增速明顯快于豪華品牌，體現(xiàn)出高端換購(gòu)逐步由傳統(tǒng)豪華品牌轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)自主高端車型，尤其以新能源車型為主。我國(guó)擁有2.2億民用小客車保有量，換購(gòu)群體的消費(fèi)升級(jí)仍有較大空間，我們預(yù)計(jì)高端車消費(fèi)將持續(xù)保持增長(zhǎng)，豪華車消費(fèi)將略有圖4;豪華車2019年至今市占率變化圖5:2019年至今30萬(wàn)區(qū)間上下消費(fèi)變化2018年乘用車銷售逐步下行，我國(guó)乘用車市占率向頭部品牌靠攏，2017年前15品牌銷量占全市場(chǎng)69.7%,2020年前15品牌銷量市占率達(dá)到77.9%,提升接近10個(gè)百分點(diǎn)，趨勢(shì)明顯。但進(jìn)入2021年，行業(yè)頭部集中度有所松動(dòng)，主要有兩方面原因：一方面是進(jìn)入2021年下半年后，芯片短缺問(wèn)題逐步顯現(xiàn)，主流合資品牌庫(kù)存水平下行，導(dǎo)致零售端難以發(fā)力，市場(chǎng)份額下滑；另一方面，在電動(dòng)智能化浪潮中，創(chuàng)新屬性較強(qiáng)的新能源產(chǎn)品替代加快，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不足將逐步被市場(chǎng)淘汰，新能源產(chǎn)品具備優(yōu)勢(shì)的頭部主機(jī)廠排名有所上升，市場(chǎng)格局逐步轉(zhuǎn)變。2022年1-9月，乘用車零售CR5為34.4%,CR10為56.7%,CR15為74.5%,CR15下降0.3pct,市場(chǎng)集中度有所下滑。比亞迪汽車3上汽通用上流通用上汽通用45上汽通用7廣汽豐田8東風(fēng)本田9東風(fēng)本田一汽豐田廣汽本田廣汽本田4.10%廣汽豐田一汽豐田一汽豐田東風(fēng)本田一汽豐田廣汽豐田廣汽本田廣汽本田比亞迪汽車廣汽豐田東風(fēng)本田(4)自主強(qiáng)勢(shì)品牌競(jìng)爭(zhēng)力趕超合資豪華品牌售價(jià)重疊，2021年，自主品牌零售銷量830.97萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.5%,主流合資銷量918.40萬(wàn)輛，同比下滑6.9%,2022年9月，自主品牌零售銷量90.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.9%,主流合資銷量73.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.6%。自主品牌的銷量增速穩(wěn)居主流合資與豪華品牌之上，國(guó)產(chǎn)替代是大勢(shì)所趨。中國(guó)銀河證券圖6:各車系市占率走勢(shì)表3:近一年部分新上市車型集團(tuán)上汽集團(tuán)廣汽集團(tuán)品牌廣汽豐田吉利90/900290/010290/110290/210290/310290/410290/510290/610290/710290/810290/910290/020290/120290/2202比亞迪(1)國(guó)內(nèi)外汽車制造復(fù)蘇，原材料價(jià)格上漲對(duì)業(yè)績(jī)形成一定壓制隨著國(guó)內(nèi)疫情影響逐漸減弱，2021年國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)營(yíng)收復(fù)蘇趨勢(shì)確立。由于國(guó)內(nèi)零部件行業(yè)全球化相對(duì)較高，疫情在2020Q2全球蔓延后，歐美主機(jī)廠停工致使一些海外業(yè)務(wù)占比較高的企業(yè)受到較大影響，故零部件行業(yè)Q3整體業(yè)績(jī)反彈趨勢(shì)弱于整車板塊。2020年全年汽車零部件(sw)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8447.03億元，同比增長(zhǎng)3.47%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利271.02億元，同比增長(zhǎng)2.83%。2021年，在全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇、疫情導(dǎo)致低基數(shù)和國(guó)產(chǎn)替代加速的背景下，Q1-Q3汽車零部件板塊收入顯著改善，Q4盈利水平下降。2021年汽車零部件板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8983.05億元，同比增加6.35%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利125.18億元，同比減少53.81%。2022年Q2,汽車零部件板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2255.54億元，同比減少9.81%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利110.83億元，同比減少19.52%,主要系全國(guó)多地疫情爆發(fā)、原材料價(jià)格持續(xù)上漲、俄烏沖突沖擊產(chǎn)業(yè)鏈等負(fù)面因素疊加所致。圖7:汽車零部件行業(yè)2019-202202營(yíng)收(億)對(duì)比圖8:汽車零部件行業(yè)2019-202202歸母凈利(億)對(duì)比消費(fèi)趨勢(shì)及政策推動(dòng)智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化趨勢(shì)正引領(lǐng)汽車工業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)生巨大變化，將推動(dòng)以新能源汽車零部件、智能網(wǎng)聯(lián)汽車零部件為代表的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展，也將推動(dòng)傳統(tǒng)汽車零部件公司與通信、互聯(lián)網(wǎng)公司的跨行業(yè)合作，并引發(fā)新一輪并購(gòu)、重組活動(dòng)的產(chǎn)生。這些領(lǐng)域?qū)⑹侨蛄悴考揞^重點(diǎn)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新及資本投入的領(lǐng)域。為了保證長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利水平，國(guó)內(nèi)零部件廠商從加工、代工生產(chǎn)升級(jí)至具備與主機(jī)廠同步開發(fā)能力的高端智造企業(yè)是行業(yè)趨勢(shì)。從單一部件生產(chǎn)至系統(tǒng)化集成是零部件供應(yīng)商大幅提高單車價(jià)值量的機(jī)會(huì)。未來(lái)主機(jī)廠模塊化也是降低成本的主要方式，整車平臺(tái)化勢(shì)必帶來(lái)零部件模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化的需求。零部件公司需具備智能高端化、模塊化以及國(guó)際化的能力以保證其未來(lái)盈利水平。與電動(dòng)化進(jìn)程不同的是，無(wú)論新能源化與否，智能化本質(zhì)是消費(fèi)者對(duì)汽車安全性、舒適性等更高品質(zhì)的內(nèi)在需求。在各品牌車輛機(jī)械素質(zhì)趨于成熟后，該產(chǎn)品的智能化水平高低將對(duì)消費(fèi)者購(gòu)車起到?jīng)Q定性作用。我們預(yù)計(jì)部分前期技術(shù)及品牌的積累過(guò)硬的國(guó)產(chǎn)零部件公司將憑借其成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)入合資主機(jī)廠以及進(jìn)口高端車品牌供應(yīng)鏈。時(shí)間主要內(nèi)容2019年5月強(qiáng)調(diào)落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，系統(tǒng)布局技術(shù)領(lǐng)域，加快中的標(biāo)準(zhǔn)制定修訂，履行國(guó)際協(xié)化要點(diǎn)》調(diào)職責(zé)，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)交流與合作，從而推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)2019年6月穩(wěn)步推動(dòng)智能汽車創(chuàng)新發(fā)展；加強(qiáng)汽車制造、信息通信、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域骨干企業(yè)深度合暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案作，組織實(shí)施智能汽車關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，重點(diǎn)開展車載傳感器、芯片、中央處理器、操作系統(tǒng)等研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化；堅(jiān)持自主式和網(wǎng)聯(lián)式相結(jié)合的發(fā)展模式，平，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的智能汽車品請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國(guó)銀河證券股份公司免責(zé)聲明。8《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》2020年2月明確提出到2025年，中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)智能汽車的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)標(biāo)《汽車駕駛自動(dòng)化分級(jí)》2020年3月基于駕駛自動(dòng)化系統(tǒng)能夠執(zhí)行動(dòng)態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)的程度，將駕駛自動(dòng)化分成0~5六個(gè)等級(jí)《2020年智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》2020年4月根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，針對(duì)先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛、信息安全、功能安全、汽車網(wǎng)聯(lián)功能與應(yīng)用等技術(shù)領(lǐng)域特點(diǎn)，有計(jì)劃、有重點(diǎn)地部署標(biāo)準(zhǔn)研究與制定工作，實(shí)現(xiàn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系閉環(huán)管理與持續(xù)完善《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系2020年4月指導(dǎo)智能網(wǎng)聯(lián)汽車登記管理、身份認(rèn)證與安全、道路運(yùn)行管理及領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)化作，推動(dòng)公安交通管理領(lǐng)域車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用與發(fā)展，提升智能網(wǎng)聯(lián)汽車與2020年5月交通運(yùn)輸行業(yè)認(rèn)定了5個(gè)自動(dòng)駕駛研發(fā)中心，并且在行業(yè)重點(diǎn)科技項(xiàng)目設(shè)立自動(dòng)駕駛研《關(guān)于促進(jìn)道路交通自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的指導(dǎo)意2020年12月包括總體要求、發(fā)展目標(biāo)、主要任務(wù)和保障措施四個(gè)方面內(nèi)容，提出到2025年，自動(dòng)駕駛基礎(chǔ)理論研究取得積極進(jìn)展，道路基礎(chǔ)設(shè)施《國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃2021年2月加強(qiáng)智能化運(yùn)載工具和關(guān)鍵專用裝備研發(fā)，推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(智能汽車、自動(dòng)駕駛、車路協(xié)同)、智能化通用航空器應(yīng)用《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方2021年3月實(shí)施智能化市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和改造。協(xié)同發(fā)展智慧城市行平臺(tái)“車城網(wǎng)”《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系2021年3月到2022年底，制修訂智能交通基礎(chǔ)設(shè)施、交通信息輔助等領(lǐng)域智能交通急需標(biāo)準(zhǔn)20項(xiàng)以上，初步構(gòu)建起支撐車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系；到2025年，制修訂智能管理和服務(wù)、車路協(xié)同等領(lǐng)域智能交通關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)20項(xiàng)以上，系統(tǒng)形成能夠支撐車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理指南》2021年4月《關(guān)于確定智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施與智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展第一批試點(diǎn)城市的通知》2021年5月確定北京、上海、廣州、武漢、長(zhǎng)沙、無(wú)得等6個(gè)城市為智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施與智能網(wǎng)聯(lián)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)體2021年12月《“十四五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)2022年1月“十四五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“新能源汽車”專項(xiàng)立項(xiàng)信息中，電驅(qū)系統(tǒng)、智能駕駛、智能駕駛普及國(guó)際主流主機(jī)廠生產(chǎn)的配備L1、L2級(jí)輔助駕駛的額車型日益普及，并已開始量產(chǎn)L3級(jí)產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)頭部主機(jī)廠也已開始批量裝備L1、L2級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)，并各自先后發(fā)布了智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展計(jì)劃，全力開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車核心技術(shù)的研發(fā)，吉利制定“G-Pilot”戰(zhàn)略，上汽制定“新四化”戰(zhàn)略，長(zhǎng)安制定“北斗天樞”戰(zhàn)略，廣汽發(fā)布“GIVA計(jì)劃”并研發(fā)“Adigo系統(tǒng)”,比亞迪計(jì)劃打造“D++生態(tài)圈”。中國(guó)銀河證券研究院表5:自主品牌車型智能駕駛配備對(duì)比自動(dòng)變道輔助并線輔助智能遠(yuǎn)近光控制駕駛員疲勞偵測(cè)2020年量產(chǎn)L3級(jí)，2022年達(dá)到L4級(jí)量產(chǎn)能力預(yù)計(jì)2020年實(shí)現(xiàn)擁堵情況下的L3級(jí)，L4級(jí)與2025年或更晚2020年量產(chǎn)L3級(jí)，2023年達(dá)到L4級(jí)量產(chǎn)能力，2025年推出L5級(jí)產(chǎn)品2020年量產(chǎn)L3級(jí)，2025年L4級(jí)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)2020年實(shí)現(xiàn)L3級(jí)量產(chǎn)，2025年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)L4/L5級(jí)吉利2018年實(shí)現(xiàn)L2級(jí)各車型量產(chǎn)，2020年發(fā)布L3級(jí)(GPilot3.0)平臺(tái)2020年發(fā)布L4級(jí)自動(dòng)駕駛(三)相關(guān)政策支持行業(yè)發(fā)展促消費(fèi)政策體系完善，針對(duì)性促進(jìn)汽車消費(fèi)。時(shí)間政策內(nèi)容3月23日增加1萬(wàn)個(gè)購(gòu)車指標(biāo)，同時(shí)對(duì)符合要求的以舊換新車主給予補(bǔ)貼，購(gòu)買燃油車價(jià)格在30萬(wàn)元(含)以上獎(jiǎng)勵(lì)5000元、30萬(wàn)元以下獎(jiǎng)勵(lì)3000元，購(gòu)買新能源汽車統(tǒng)一獎(jiǎng)勵(lì)5000元。4月1日山東省對(duì)2022年符合條件的非公共領(lǐng)域新能源汽車最高補(bǔ)貼5.04萬(wàn)元/輛，公共領(lǐng)域新能源汽車最高補(bǔ)貼6.48萬(wàn)元/輛。4月13日全國(guó)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，鼓勵(lì)汽車、家電等大宗消費(fèi)，各地不得新增汽車限購(gòu)措施，已實(shí)施限購(gòu)的逐步增加汽車增量指標(biāo)。支持新能源汽車消費(fèi)和充電樁建設(shè)。4月20日個(gè)人購(gòu)車者給予補(bǔ)貼，全市上限1萬(wàn)輛。新能源車最高補(bǔ)貼6000元，汽油車最高補(bǔ)貼5000元/輛，每輛汽油車再配套獎(jiǎng)勵(lì)800元汽油消費(fèi)券。4月21日全國(guó)商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)透露，將鼓勵(lì)汽車、家電等大宗消費(fèi)，深化汽車流通領(lǐng)域的改革，擴(kuò)大二手車流通，支持新能源汽車加快發(fā)展，鼓勵(lì)地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新。4月28日印發(fā)《廣東省進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)若干措施》的通知，其中包括鼓勵(lì)汽車消費(fèi)、推動(dòng)家電消費(fèi)、發(fā)放消費(fèi)券等。通知稱，5-6月期間，在原有基礎(chǔ)上，廣州增加3萬(wàn)個(gè)購(gòu)車指標(biāo)、深圳增加1萬(wàn)個(gè)購(gòu)車指標(biāo)，且各地不得出臺(tái)限制汽車購(gòu)買的措施。4月28日中山市“直接購(gòu)買新汽車”、“以舊換新”和“以摩托車換汽車”三類，均按新車售價(jià)分檔次給予補(bǔ)貼。購(gòu)車最高補(bǔ)貼2.2萬(wàn)元4月30日統(tǒng)籌3000萬(wàn)元購(gòu)車補(bǔ)貼資金，消費(fèi)者到晉江指定商家購(gòu)車，除享受企業(yè)促銷優(yōu)惠外，還可獲得每輛車3000元或6000元的補(bǔ)貼。4月30日自2022年5月1日起，對(duì)在沈陽(yáng)市購(gòu)置非營(yíng)運(yùn)車輛的個(gè)人消費(fèi)者(戶籍不限),一次性發(fā)放總額1億元的汽車消費(fèi)補(bǔ)貼。5月7日銷售10萬(wàn)元(人民幣，含稅價(jià))及以上“國(guó)六”標(biāo)準(zhǔn)輕型汽車和新能源輕型汽車，每臺(tái)車給予5000元資金補(bǔ)助。5月20日下，補(bǔ)貼2000元/輛；第二檔：購(gòu)車發(fā)票金額在10萬(wàn)元(不含)以上，20萬(wàn)元(含)及以下，補(bǔ)貼3000元/輛；第三檔：購(gòu)車發(fā)票金額在20萬(wàn)元(不含)以上，補(bǔ)貼50多補(bǔ)貼1000元。5月22日山東省新能源乘用車：購(gòu)置20萬(wàn)元(含)以上的，每輛車發(fā)放6000元消費(fèi)券；購(gòu)置10萬(wàn)元(含)至20萬(wàn)元(不含)的每輛車發(fā)放4000元消費(fèi)券；購(gòu)置10萬(wàn)元以下的每輛車發(fā)放3000元消費(fèi)券。燃油乘用車：購(gòu)置20萬(wàn)元(含)以上的，每輛車發(fā)放5000元消費(fèi)券；購(gòu)置10萬(wàn)元(含)至20萬(wàn)元(不含)的，每輛車發(fā)放3000元消費(fèi)券；購(gòu)置10萬(wàn)元以下的，每輛車發(fā)放2000元消費(fèi)券。5月22日?qǐng)?bào)廢舊車并購(gòu)買新能源汽車的補(bǔ)貼8000元/輛、購(gòu)買燃油汽車的補(bǔ)貼3000元/輛；轉(zhuǎn)出舊車并購(gòu)買新能源汽車的補(bǔ)貼5000元/輛、購(gòu)買燃油汽車的補(bǔ)貼2000元/輛。全面落實(shí)二手車交易增值稅由2%下調(diào)至0.5%減稅政策，降低二手車經(jīng)營(yíng)成本，提高流通效率。5月26日新增2萬(wàn)個(gè)普通小汽車增量指標(biāo)，對(duì)新購(gòu)置符合條件新能源汽車并在深圳市內(nèi)上牌的個(gè)人消費(fèi)者，給予最高不超過(guò)1萬(wàn)元/臺(tái)補(bǔ)貼。5月29日年內(nèi)新增非營(yíng)業(yè)性客車牌照額度4萬(wàn)個(gè)，按照國(guó)家政策要求階段性減征部分乘用車購(gòu)置稅。2022年12月31日前，個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢或轉(zhuǎn)出名下在上海市注冊(cè)登記且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的小客車，并購(gòu)買純電動(dòng)汽車的，給予每輛車10000元的財(cái)政補(bǔ)貼。6月1日6月1日至8月31日，在鄭州市范圍內(nèi)汽車銷售企業(yè)購(gòu)買小型非營(yíng)運(yùn)車輛并完成新車注冊(cè)卡牌手續(xù)的消費(fèi)者，均可通過(guò)鄭好辦平臺(tái)申領(lǐng)汽車消費(fèi)券，發(fā)放數(shù)量近2萬(wàn)份，最高額度8000元。6月26日2022年6月1日0時(shí)至2022年12月31日24時(shí)期間，報(bào)廢或轉(zhuǎn)出新能源小客車或使用1-6年其他乘用車，可享8000元補(bǔ)貼；報(bào)廢或轉(zhuǎn)出6年(含)以上其他乘用車，可享1萬(wàn)元補(bǔ)貼。7月14日云南省7月16日至10月31日期間，云南省級(jí)財(cái)政分價(jià)格區(qū)間側(cè)重于農(nóng)村地區(qū)新能源汽車需求開展補(bǔ)貼。8月2日滿足淘汰老舊汽車獎(jiǎng)勵(lì)條件的機(jī)動(dòng)車所有人可申領(lǐng)8000元，報(bào)廢舊車節(jié)能減排綜合獎(jiǎng)勵(lì)。每位申請(qǐng)人只能享受一次8000元的獎(jiǎng)勵(lì)。8月20日(福田8月20日至10月31日，在參加活動(dòng)的汽車經(jīng)銷企業(yè)處購(gòu)買小汽車新車的個(gè)人消費(fèi)者可申領(lǐng)5000-20000元不等的購(gòu)車補(bǔ)貼，按照個(gè)人消費(fèi)者購(gòu)買單輛小汽車新車的購(gòu)車發(fā)票金額(含稅價(jià))分4檔給予補(bǔ)貼。第1檔：金額在10萬(wàn)元(含)-20萬(wàn)元(不含),補(bǔ)貼0.5萬(wàn)元；第2檔：金額在20萬(wàn)元(含)-30萬(wàn)元(不含),補(bǔ)貼1萬(wàn)元；第3檔：金額在30萬(wàn)元(含)-50萬(wàn)元(不含),補(bǔ)貼1.5萬(wàn)元；第4檔：金額在50萬(wàn)元(含)以上，補(bǔ)貼2萬(wàn)元。補(bǔ)貼總額為人民幣5000萬(wàn)元。9月8日9月10日至10月31日，對(duì)7座(含)以下家用轎車(含非營(yíng)運(yùn)皮卡)進(jìn)行補(bǔ)貼：以新車成交價(jià)格計(jì)算，每購(gòu)1輛10萬(wàn)元以下的新車，補(bǔ)貼1000元；每購(gòu)1輛10(含)至20萬(wàn)元的新車，補(bǔ)貼3000元；每購(gòu)1輛20(含)萬(wàn)元以上的新車，補(bǔ)貼5000元。汽車以舊換新，在新車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上分別增加500元。9月16日9月至12月份期間，階段性放寬購(gòu)買小客車限制，激活過(guò)期未使用指標(biāo)，階段性增加普通小客車指標(biāo)數(shù)量。階段性放開普通小客車增量指標(biāo)申請(qǐng)資格條件，取消居住證和駕駛證限制。取消近24個(gè)月(含)連續(xù)在本省實(shí)際繳納個(gè)人所得稅的非本省戶籍人員的搖號(hào)限制。取消“個(gè)人名下在本省已登記小客車超過(guò)3輛的，只有3輛(含)可以取得更新指標(biāo)”限制。名下有注冊(cè)登記新能源小客車但無(wú)普通小客車的個(gè)人，可申請(qǐng)參與普通小客車增量指標(biāo)搖號(hào)。9月20日9月20日至9月30日，消費(fèi)者購(gòu)買5萬(wàn)元以下車輛補(bǔ)貼2000元/輛；購(gòu)買5萬(wàn)元(含)以上10萬(wàn)元以下車輛補(bǔ)貼3000元/輛；購(gòu)買10萬(wàn)元(含)以上20萬(wàn)元以下車輛補(bǔ)貼6000元/輛；購(gòu)買20萬(wàn)元(含)以上30萬(wàn)元以下車輛補(bǔ)貼8000元/輛；購(gòu)買30萬(wàn)元(含)以上車輛補(bǔ)貼1萬(wàn)元/輛，補(bǔ)貼總金額為5009月21日9月21日一11月15日，德州市共發(fā)放汽車消費(fèi)補(bǔ)貼500萬(wàn)元。性補(bǔ)貼4000元；購(gòu)買20萬(wàn)元(含)以上車輛，一次性補(bǔ)貼6000元。補(bǔ)貼3000元；購(gòu)買20萬(wàn)元(含)以上車輛，一次性補(bǔ)貼5000元。以報(bào)廢舊車購(gòu)置新車(二手車除外)的，對(duì)本條第一項(xiàng)至第二項(xiàng)購(gòu)車的個(gè)人消費(fèi)者，每輛車發(fā)放的消費(fèi)券金額增加1000元。9月22日今年年內(nèi)天津?qū)⒍ㄏ蛟黾油斗?萬(wàn)個(gè)個(gè)人普通小客車增量指標(biāo)，通過(guò)專項(xiàng)搖號(hào)活動(dòng)，面向仍在搖號(hào)且已累計(jì)參加60期以上(含60期)的“未中簽”申請(qǐng)人進(jìn)行配置。個(gè)人普通小客車增量指標(biāo)專項(xiàng)搖號(hào)活動(dòng)將于10月開展。10月9日將對(duì)12月31日前購(gòu)置新能源汽車并取得機(jī)動(dòng)車銷售統(tǒng)一發(fā)票的，根據(jù)購(gòu)置價(jià)格給予每輛車5000~15000元的補(bǔ)貼，這其中包含了電費(fèi)補(bǔ)貼、停車補(bǔ)貼各1000元。在12月31日前，市民報(bào)廢名下舊車并購(gòu)買新能源汽車，可額外給予購(gòu)車人每輛2000元補(bǔ)貼；轉(zhuǎn)讓原自有舊車并購(gòu)買新能源汽車的，額外給予每輛1000元補(bǔ)貼。在今年1月1日至12月31日期間生育第三孩的家庭，今年購(gòu)買新能源汽車，根紹繳納社保且申領(lǐng)“紹興人才碼”的高校畢業(yè)生、高技能和專業(yè)技術(shù)人才，按博士(正高職稱人員)、碩士(副高職稱人員、高級(jí)技師)分別給予每輛3000元、2000元補(bǔ)貼。10月17日各市統(tǒng)籌資金對(duì)在2022年9月1日至11月30日期間在省內(nèi)汽車銷售企業(yè)購(gòu)置5萬(wàn)元(含)以上非營(yíng)運(yùn)新車(含非營(yíng)運(yùn)皮卡)、并在省內(nèi)上牌的個(gè)人消費(fèi)者給予購(gòu)車補(bǔ)貼。省級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼資金投入總規(guī)模1億元，?？顚Ｓ?，省級(jí)財(cái)政與市財(cái)政資金配套比例原則上不高于1:2.10月21日從2022年9月17日起至2023年3月31日止對(duì)在海南省新購(gòu)置且在三亞市注冊(cè)上牌的換電模式車輛的實(shí)際使用者，給予補(bǔ)能差價(jià)補(bǔ)貼，并根據(jù)購(gòu)車價(jià)格的不同，給予分梯度的補(bǔ)貼金額，單車最高補(bǔ)貼10000元。時(shí)間文件名政策簡(jiǎn)述《關(guān)于減征1.6L及以下排量乘用車車輛購(gòu)置稅的通知》2009年1月20日至12月31日購(gòu)置1.6升及以下排量乘用車按5%征收購(gòu)置稅。汽車下鄉(xiāng)《汽車摩托車下鄉(xiāng)實(shí)施方案》2009年3月1日至12月31日農(nóng)名購(gòu)買微信客車或換購(gòu)輕型貨車最高給與5000元的補(bǔ)貼?！洞龠M(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需鼓勵(lì)汽車、家電“以舊換新”實(shí)施方案》2009年6月1日至2020年5月31日，第四類“黃標(biāo)車”提前報(bào)廢6000/元。汽車下鄉(xiāng)《汽車摩托車下鄉(xiāng)操作細(xì)則》細(xì)化“汽車下鄉(xiāng)”措施，在原實(shí)施方案基礎(chǔ)上，放寬補(bǔ)貼條件及補(bǔ)貼車型《以舊換新實(shí)施辦法》報(bào)廢老舊客車、貨車最高補(bǔ)貼金額6000元?！蛾P(guān)于減征1.6L及以下排量乘用車車輛購(gòu)置稅的通知》2010年1月1日至12月31日購(gòu)置1.6升及以下排量乘用車，按7.5%征收購(gòu)置稅?！镀囈耘f換新實(shí)施辦法》補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整提高汽車以舊換新補(bǔ)貼金額，補(bǔ)貼范圍從3000-6000元提高至5000-18000元?！蛾P(guān)于允許汽車以舊換新補(bǔ)貼與車輛購(gòu)置稅減征政策同時(shí)享受的通知》允許以舊換新與購(gòu)置稅減征政策同時(shí)享受。汽車下鄉(xiāng)《關(guān)于繼續(xù)實(shí)施汽車下鄉(xiāng)政策的通知》汽車下鄉(xiāng)政策延長(zhǎng)一年，至2010年12月31日?！丁肮?jié)能產(chǎn)品惠民工程”節(jié)能汽車(1.6升及以下排量乘用車)推廣實(shí)施細(xì)則》2010年6月1日起，對(duì)購(gòu)買列入節(jié)能汽車推廣目錄的乘用車給與一次性每輛3000元的補(bǔ)貼?！端饺速?gòu)買新能源汽車試點(diǎn)財(cái)政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》在5大城市試點(diǎn)，自6月1日起實(shí)施。補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)動(dòng)力電池組能量確定，對(duì)滿足支持條件的新能源汽車給與3000元/千瓦時(shí)補(bǔ)貼；PHEV最高補(bǔ)貼5萬(wàn)元/輛，BEV最高補(bǔ)貼6萬(wàn)元/輛，并采取退坡機(jī)制適當(dāng)降低補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)?！蛾P(guān)于延長(zhǎng)實(shí)施汽車以舊換新政策的通汽車以舊換新政策實(shí)施期限延長(zhǎng)至2010年12月《關(guān)于調(diào)整節(jié)能汽車推廣補(bǔ)胎政策的通自10月1日起，節(jié)能汽車平均油耗門檻從6.9L/百公里提高至6.3L/百公里?！吨腥A人民共和國(guó)車船稅稅法實(shí)施條例》2012年1月1日起實(shí)施，規(guī)定乘用車車船稅根據(jù)排量從小到大遞增稅額，共分為7檔?！蛾P(guān)于進(jìn)一步做好新能源汽車推廣應(yīng)用2013年至2015年繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作，2013年BEV最高補(bǔ)貼6萬(wàn)元/輛，2014年工作的通知》和2015年在2013年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上分別減少10%和20%。《關(guān)于繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》調(diào)整補(bǔ)貼退坡幅度，2014年和2015年在2013年的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)上分別減少5%和10%。稅《關(guān)于免征新能源汽車車輛購(gòu)置稅的公自2014年9月1日至2017年12月31日，對(duì)購(gòu)置的新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅?！蛾P(guān)于2016年-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》2016年乘用車BEV依據(jù)續(xù)航里程最高補(bǔ)貼5.5萬(wàn)元/輛，PHEV補(bǔ)貼最高3萬(wàn)元/輛。除了燃料電池車型外，2017年-2018年與2019-2020年在2016年的基礎(chǔ)上分別退坡20%和40%?！蛾P(guān)于減征1.6L及以下排量乘用車車輛購(gòu)置稅的通知》2015年10月1日至2016年12月31日，對(duì)購(gòu)置1.6L及以下排量的乘用車按5%征收購(gòu)置稅?！蛾P(guān)于促進(jìn)二手車便利交易的若干意見》意見要求全面取消二手車限遷《關(guān)于減征1.6L及以下排量乘用車車輛購(gòu)置稅的通知》2017年1月1日至12月31日，對(duì)購(gòu)置1.6L及以下排量的乘用車按75%征收購(gòu)置稅。稅《關(guān)于免征新能源汽車車輛購(gòu)置稅的公自2018年1月1日至2020年12月31日，對(duì)購(gòu)置的新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅?！蛾P(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》新補(bǔ)貼政策從2018年2月12日起實(shí)施，增加4個(gè)月的過(guò)渡期?！蛾P(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》2018年5月1日起，將適用17%的增值稅稅率的項(xiàng)目降至按16%增值稅稅率收取，包含汽車行業(yè)。《關(guān)于降低汽車整車及零部件進(jìn)口關(guān)稅的公告》2018年7月1日起，整車稅率由為25%的135個(gè)稅號(hào)和為20%的4個(gè)稅號(hào)的稅率降至15%,并將汽車零部件稅率共79個(gè)稅號(hào)的稅率降至6%?！哆M(jìn)一步優(yōu)化供給推動(dòng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)施方案(2019放寬汽車限購(gòu)，取消二手車流通限制，推動(dòng)老舊汽車報(bào)廢更新，促進(jìn)農(nóng)村汽車更新?lián)Q代，新能源汽車補(bǔ)貼，新能源汽車免征購(gòu)置稅等?！蛾P(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》2019年4月1日起，將適用16%的增值稅稅率的項(xiàng)目降至按13%增值稅稅率收取，包含汽車行業(yè)?！蛾P(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》調(diào)整補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)能量密度以及續(xù)航里程的要求提高，2019年3月26日至2019年6月25日為過(guò)渡期，取消地補(bǔ)，過(guò)渡期后取消購(gòu)置補(bǔ)貼。額度的通告》深圳《關(guān)于調(diào)整我市中小汽車調(diào)控增量指標(biāo)配置額度的通告》廣州：在12萬(wàn)個(gè)原有額度的基礎(chǔ)上，將2019、2020年的中小客車指標(biāo)額度提高10萬(wàn)個(gè)。年的中小客車指標(biāo)額度每年提高4萬(wàn)個(gè)。貴陽(yáng)《貴陽(yáng)市人民政府關(guān)于廢止<貴陽(yáng)市中小客車號(hào)牌管理暫行規(guī)定>的決定》自公布之日起取消限購(gòu)?！蛾P(guān)于促進(jìn)道路交通自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的指導(dǎo)意見》指出到2025年，道路基礎(chǔ)設(shè)施智能化、車路協(xié)同等關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)品研發(fā)和測(cè)試驗(yàn)證取得重要突坡《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》2021年，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2020年基礎(chǔ)上退坡20%《關(guān)于提振大宗消費(fèi)重點(diǎn)消費(fèi)促進(jìn)釋放農(nóng)村消費(fèi)潛力若干措施的通知》提出穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)，釋放汽車消費(fèi)潛力，鼓勵(lì)有關(guān)城市優(yōu)化限購(gòu)措施，增加號(hào)牌指標(biāo)投放，改善汽車使用條件，優(yōu)化汽車管理與服務(wù)限制能源使用《關(guān)于2020年度乘用車企業(yè)平均燃料消耗量和新能源汽車積分管理有關(guān)事項(xiàng)的為積極應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情影響，保障汽車產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，就2020年度乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分管理有關(guān)事項(xiàng)印發(fā)通《關(guān)于印發(fā)商務(wù)領(lǐng)域促進(jìn)汽車消費(fèi)工作指引和部分地方經(jīng)驗(yàn)做法的通知》十五大提出要推動(dòng)汽車由購(gòu)買管理向使用管理轉(zhuǎn)變，穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)，商務(wù)部梳理了當(dāng)前商務(wù)領(lǐng)域促進(jìn)汽車消費(fèi)的主要工作任務(wù)和一些地方好的經(jīng)驗(yàn)做法《乘用車燃料消耗量限值》標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布實(shí)施是落實(shí)《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》的重要舉措，對(duì)推動(dòng)汽車產(chǎn)品節(jié)能減排、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展、支撐實(shí)現(xiàn)我國(guó)碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要意義《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》實(shí)施智能化市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和改造。協(xié)同發(fā)展智慧城市與智能網(wǎng)聯(lián)汽車，打造智慧出行平臺(tái)“車城網(wǎng)”《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智進(jìn)一步聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域、注重協(xié)同創(chuàng)新、強(qiáng)化應(yīng)用牽引，持續(xù)健全完善汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，為汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐。品牌做強(qiáng)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施》自2022年1月1日起，在汽車制造領(lǐng)域，取消乘用車制造外資股比限制以及同一家外商可在國(guó)內(nèi)建立兩家及兩家以下生產(chǎn)同類整車產(chǎn)品的合資企業(yè)的限制?！蛾P(guān)于2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》2022年，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上環(huán)衛(wèi)、城市物流配送、郵政快遞、民航機(jī)場(chǎng)以及黨政機(jī)關(guān)公務(wù)領(lǐng)域符合要求的車輛，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡20%。國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》鼓勵(lì)汽車、家電等大宗消費(fèi)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)豐富大宗消費(fèi)金融產(chǎn)品。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議階段性減征部分乘用車購(gòu)置稅600億元以促消國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議對(duì)于小型非運(yùn)營(yíng)二手車，從8月1日起將完全取消二手車遷入限制；10月1日起，轉(zhuǎn)讓登記將實(shí)行單獨(dú)簽注并發(fā)放臨時(shí)車牌號(hào)。支持新能源汽車消費(fèi)，考慮到目前實(shí)際研究關(guān)于延長(zhǎng)新能源汽車購(gòu)置稅免征政策的。完善平行進(jìn)口政策，支持停車場(chǎng)建設(shè)。大汽車消費(fèi)若干措施的通知》積極支持充電設(shè)施建設(shè)，加快推進(jìn)居住社區(qū)、停車場(chǎng)、加油站、高速公路服務(wù)區(qū)、客貨運(yùn)樞紐等充電設(shè)施建設(shè)，引導(dǎo)充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)適當(dāng)下調(diào)充電服務(wù)費(fèi)。優(yōu)化二手車交易制度鼓勵(lì)老舊車輛淘汰更新；完善報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收利用體系免征購(gòu)置稅延期國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議延續(xù)實(shí)施新能源汽車免征購(gòu)置稅政策至明年底，預(yù)計(jì)新增免稅1000億元。保持新能源汽車消費(fèi)其他相關(guān)支持政策穩(wěn)定，繼續(xù)免征車船稅和消費(fèi)稅，在路權(quán)、牌照指標(biāo)等方面予以支持。建立新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制，堅(jiān)持用市場(chǎng)化辦法，促進(jìn)整車企業(yè)優(yōu)勝劣汰和配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力。大力推進(jìn)充電樁建設(shè)，納入政策性開發(fā)性金融工具支持范圍。優(yōu)惠車型目錄。關(guān)于發(fā)布《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品》(第360批)、《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》(2022年第8批)、《享受車船稅減免優(yōu)惠的節(jié)約能源使用新能源汽車車型目錄》(第四十二批)、《免征車輛購(gòu)置稅的新能源汽車車型目錄》(第五十八批)的公告列入車船稅減免優(yōu)惠的使用新能源汽車車型目錄(第四十二批)的車型共195款。包括：一、節(jié)能型汽車車型17款；二、新能源汽車車型178款。列入免征車輛購(gòu)置稅的新能源汽車車型目錄(第五十八批)》的車型共217款。其中：一、純電動(dòng)汽車車型184款；二、插電式混合動(dòng)力車型8免優(yōu)惠延期《關(guān)于延續(xù)新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅政策的公告》對(duì)購(gòu)置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期間內(nèi)的新能源汽車，免征車輛購(gòu)置稅。中國(guó)銀河證券新能源產(chǎn)業(yè)需避免“大躍進(jìn)”式發(fā)展。中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量已連續(xù)三年居世界首位。但蓬勃的發(fā)展勢(shì)頭中，也有暗礁潛藏。第一大風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能不均。結(jié)構(gòu)上，國(guó)內(nèi)新能源汽車低端產(chǎn)能過(guò)剩與高端產(chǎn)能不足并存。出現(xiàn)了盲目擴(kuò)張、投資過(guò)熱的趨勢(shì)，一些低水平企業(yè)采取低質(zhì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)方式擾亂市場(chǎng)，產(chǎn)品從設(shè)計(jì)到制造質(zhì)量參差不齊，影響了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的整體水平。第二大風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)既來(lái)自傳統(tǒng)燃油汽車，也來(lái)自國(guó)外的新能源汽車品牌。例如美國(guó)新能源車龍頭特斯拉，拉低成本降價(jià)搶占中低端市場(chǎng)，以鞏固其在高端電動(dòng)車領(lǐng)域的霸主地位，并不斷推出新的商業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新引領(lǐng)行業(yè)變革。目前我國(guó)新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車相比沒有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，與國(guó)際上先進(jìn)的新能源汽車也仍然有較大差距。第三大風(fēng)險(xiǎn)是資源環(huán)境的制約。隨著新能源汽車數(shù)量增加，全球金屬資源爭(zhēng)奪日益激烈。而我國(guó)金屬鋰、鈷等主要?jiǎng)恿﹄姵刭Y源缺乏，資源穩(wěn)定供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定的挑戰(zhàn)較大。同時(shí)，動(dòng)力電池回收利用、用電清潔化等問(wèn)題也日益突出。所謂清潔能源，如果不把后期電池回收問(wèn)題作為重要汽車后產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)對(duì)待，將是一個(gè)偽命題。截止2022年10月21日收盤，A股上市的汽車行業(yè)(申萬(wàn))公司共有238家，總市值共3.28萬(wàn)億元，市盈率(TTM,整體法)為33.4倍。圖9;汽車行業(yè)市值占A股總市值圖10:各行業(yè)PE值(TTM,整體法)對(duì)比-2022.10.21中國(guó)銀河證券整車端推薦廣汽集團(tuán)(601238.SH)、比亞迪(002594.SZ)、長(zhǎng)安汽車(000625.SZ)、長(zhǎng)城汽車等(601633.SH);智能化零部件推薦華域汽車(600741.SH)、伯特利(603596.SH)、德賽西威(002920.SZ)、經(jīng)緯恒潤(rùn)(688326.SH)、中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ)、科博達(dá)(603786.SH)、均勝電子(600699.SH)、星宇股份(601799.SH)等；新能源零部件推薦法拉電子(600563.SH)、菱電電控(688667.SH)、中熔電氣(301031.SZ)、拓普集團(tuán)(601689.SH)、旭升股份(603305.SH)相對(duì)上證指數(shù))廣汽集團(tuán)拓普集團(tuán)圖12:核心推薦組合2021年初至今收益率變動(dòng)(等權(quán)重)中國(guó)銀河證券1、汽車銷量不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。2、原材料價(jià)格上漲對(duì)盈利造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。3、芯片短缺導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)。4、疫情擾動(dòng)汽車產(chǎn)銷的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀河證券截至2022年10月21日，上證綜指年初至今累計(jì)下跌16.51%,汽車(申萬(wàn))指數(shù)累計(jì)下跌18.42%;滬深300指數(shù)下跌24.24%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌27.91%;深證成指下跌26.51%。汽車(申萬(wàn))中國(guó)銀河證券研究院圖1:2020.9-2022.9月乘用車月度銷量及同比變化 3圖2:2010至今乘用車銷量及同比變化(輛) 3圖3:各國(guó)別車系2019年至今市占率變化情況