2015年9月2018年7月有限合伙企業(yè)股權(quán)投資稅務(wù)實(shí)務(wù)問(wèn)題探討2015年9月2018年7月有限合伙企業(yè)股權(quán)投資稅務(wù)實(shí)務(wù)問(wèn)題有限合伙企業(yè)股權(quán)投資稅務(wù)實(shí)務(wù)問(wèn)題探討一、股權(quán)投資基本要素1、投資主體2、投資收益方式3、投資交易階段二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素1、主要稅種2、稅率3、納稅時(shí)間4、納稅地點(diǎn)5、增值稅納稅資格6、優(yōu)惠政策三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析2、部分投資架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理的案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本原理及稅收政策匯總2、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用及各種架構(gòu)設(shè)計(jì)分析3、有限合伙企業(yè)案例分析4、有限合伙企業(yè)實(shí)務(wù)中咨詢頻率較高的稅務(wù)問(wèn)題有限合伙企業(yè)股權(quán)投資稅務(wù)實(shí)務(wù)問(wèn)題探討一、股權(quán)投資基本要素三、一、股權(quán)投資基本要素1、投資主體：投資主體法律形式個(gè)人（自然人）企業(yè)法人有限合伙企業(yè)2、投資收益方式持有收益：持有收益即通常所說(shuō)的股息、紅利；轉(zhuǎn)讓收益：轉(zhuǎn)讓收益是指股權(quán)（股票）轉(zhuǎn)讓后扣除成本及相關(guān)費(fèi)用后的收益。3、股權(quán)投資交易階段:一、股權(quán)投資基本要素1、投資主體：投資主體法律形式個(gè)人（自然二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素主要稅種增值稅企業(yè)所得稅附加稅個(gè)人所得稅印花稅1、主要稅種：2、稅率：增值稅：一般納稅人6%；小規(guī)模納稅人3%（征收率）企業(yè)所得稅：25%個(gè)人所得稅：“股息、紅利”20%；“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”5%-35%二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素主要稅種增值稅企業(yè)所得稅附加稅個(gè)人二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素3、納稅時(shí)間：按次、按月、按季、按年4、納稅地點(diǎn)：被投資企業(yè)注冊(cè)地、投資主體注冊(cè)地、股東（合伙人）注冊(cè)地5、增值稅納稅資格：增值稅小規(guī)模納稅人：營(yíng)改增，年應(yīng)稅收入（簡(jiǎn)要解釋說(shuō)明）不超過(guò)500萬(wàn)元，連續(xù)12個(gè)月累計(jì)應(yīng)稅收入超過(guò)500萬(wàn)元的，次月申請(qǐng)一般納稅人。應(yīng)交增值稅=應(yīng)稅收入*征收率增值稅一般納稅人：應(yīng)交增值稅=銷項(xiàng)稅金-進(jìn)項(xiàng)稅金6、優(yōu)惠政策：國(guó)家層面：1、居民企業(yè)之間直接投資，股息紅利免征企業(yè)所得稅；2、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；3、個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅；4、投資超過(guò)12個(gè)月取得的股息免征個(gè)人所得稅；5、二級(jí)市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)讓收益免征個(gè)人所得稅。地方層面：1、甬金辦【2008】9號(hào)；2、地方性財(cái)政扶持政策。二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素3、納稅時(shí)間：二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素四項(xiàng)基本要素（投資階段、投資主體、收益方式、主要稅種）進(jìn)行排列組合相關(guān)稅務(wù)問(wèn)題:四項(xiàng)基本要素組合納稅情況分析圖投資階段投資主體持有收益(股息紅利）轉(zhuǎn)讓收益增值稅企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅增值稅企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅股權(quán)投資自然人

征

征企業(yè)法人

免征征

征征有限合伙企業(yè)自然人

征

征企業(yè)法人征征征征股權(quán)投資上市自然人

減半征免征

征企業(yè)法人

免征征征征征有限合伙企業(yè)自然人

征征

征企業(yè)法人征征征征股票證券市場(chǎng)投資自然人

部分免征免征

免征企業(yè)法人

免征征征征征有限合伙企業(yè)自然人

征征

征企業(yè)法人征征征征二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素四項(xiàng)基本要素（投資階段、投資主體、二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素四項(xiàng)基本要素（投資階段、投資主體、收益方式、主要稅種）進(jìn)行排列組合相關(guān)稅務(wù)問(wèn)題:四項(xiàng)基本要素組合納稅情況分析簡(jiǎn)圖投資階段投資主體持有收益(股息紅利）轉(zhuǎn)讓收益增值稅所得稅增值稅所得稅股權(quán)投資自然人

征

征企業(yè)法人

免征

征有限合伙企業(yè)自然人

征

征企業(yè)法人征征股權(quán)投資上市自然人

減半征免征征企業(yè)法人

免征征征有限合伙企業(yè)自然人

征征征企業(yè)法人征征股票證券市場(chǎng)投資自然人

部分免征免征免征企業(yè)法人

免征征征有限合伙企業(yè)自然人

征征征企業(yè)法人征征二、股權(quán)投資涉及的稅務(wù)要素四項(xiàng)基本要素（投資階段、投資主體、三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：自然人直接進(jìn)行股權(quán)投資架構(gòu)圖…A公司股權(quán)所得稅率20%自然人a自然人b自然人n三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：自然人直接三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：以企業(yè)法人進(jìn)行對(duì)外股權(quán)投資架構(gòu)圖有限公司1有限公司2有限公司n…A公司股權(quán)…所得稅率20%自然人a自然人b自然人n所得稅率25%三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：以企業(yè)法人三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：以有限合伙企業(yè)進(jìn)行對(duì)外股權(quán)投資架構(gòu)

圖一…A公司股權(quán)…所得稅率20%甬金辦【2008】9號(hào)

GP自然人aLP自然人bLP自然人n所得稅率---不適用有限合伙1有限合伙2有限合伙n所得稅率5-35%甬金辦【2008】9號(hào)

三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：以有限合伙三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：以有限合伙企業(yè)進(jìn)行對(duì)外股權(quán)投資架構(gòu)

圖二…A公司股權(quán)有限合伙L(fēng)P自然人bGP有限公司a

LP有限公司c有限公司自然人三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)1、不同投資主體架構(gòu)設(shè)計(jì)分析：以有限合伙案例1案例3案例2某投資有限公司對(duì)外投資，后被投資單位借殼上市，今年限售股解禁，該公司面臨繳納企業(yè)所得稅和后續(xù)股東紅利個(gè)人所得稅雙重稅的問(wèn)題。北京某投資有限公司作為被投資單位自然人大股東持股平臺(tái)，持有40%股權(quán)，被投資單位已經(jīng)上市，總市值280億元，明年限售股解禁。該公司面臨繳納企業(yè)所得稅和后續(xù)股東紅利個(gè)人所得稅雙重稅的問(wèn)題。蘇州某投資有限公司作為被投資單位自然人大股東持股平臺(tái)，持有被投資單位60%股權(quán)，被投資單位今年下半年計(jì)劃IPO申報(bào)，目前凈資產(chǎn)溢價(jià)3倍，估值溢價(jià)8倍。該公司面臨繳納企業(yè)所得稅和后續(xù)股東紅利個(gè)人所得稅雙重稅的問(wèn)題。三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)2、部分投資架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理的案例分析：案例1案例3案例2某投資有限公司對(duì)外投資，后被投資單位借殼上案例4案例5紹興某投資合伙企業(yè)（有限合伙）作為被投資單位自然人大股東持股平臺(tái)，在當(dāng)?shù)赜邢藓匣锲髽I(yè)投資收益部分GP自然人和LP自然人，均按5%-35%稅率征個(gè)人所得稅。山東某自然人股東甲和乙將創(chuàng)辦的有限公司80%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給某上市公司全資子公司，取得溢價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益8億元，繳納個(gè)人所得稅1.6億元。三、股權(quán)投資架構(gòu)設(shè)計(jì)2、部分投資架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理的案例分析：案例4案例5紹興某投資合伙企業(yè)（有限合伙）作為被投資單位自然四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本原理及稅收政策匯總

（1）《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》（中華人民共和國(guó)主席令55號(hào)）于2006年8月27日修訂通過(guò)，自2007年6月1日起施行。相比較原合伙企業(yè)法，新的合伙企業(yè)法最大的區(qū)別在于，增加了有關(guān)有限合伙企業(yè)的內(nèi)容。合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。普通合伙企業(yè)由普通合伙人組成。有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，執(zhí)行合伙事務(wù)；有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，不執(zhí)行合伙事務(wù)。（2）《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>的通知》(財(cái)稅[2000]91號(hào))，

核心內(nèi)容：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅征收基本規(guī)定，其中明確指出經(jīng)營(yíng)收入包括財(cái)產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)讓收入利息收入其他業(yè)務(wù)收入。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本原理及稅收政策匯總（3）《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》(國(guó)稅函[2001]84號(hào))，核心內(nèi)容：對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。（4）財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]159號(hào)），核心內(nèi)容：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)的“先分后稅”原則。合伙人應(yīng)納稅所得額分配原則。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本原理及稅收政策匯總核心要點(diǎn)1、合伙企業(yè)的“先分后稅”原則3、合伙人個(gè)人所得稅計(jì)算方法5、納稅地點(diǎn)2、分配原則4、合伙企業(yè)的彌補(bǔ)虧損“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”包括企業(yè)分配給投資者個(gè)人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤(rùn)）合伙企業(yè)所得稅法規(guī)定地方性法規(guī)規(guī)定合伙企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)為其納稅地點(diǎn)。有關(guān)法人合伙人的納稅地點(diǎn)應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定執(zhí)行。協(xié)議約定——協(xié)商約定——出資比例——平均計(jì)算（重點(diǎn)分析）允許逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但最長(zhǎng)不得超過(guò)5年；不能跨企業(yè)彌補(bǔ)四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用1、有限合伙企業(yè)稅制基本四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用2、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用及各種架構(gòu)設(shè)計(jì)分析持股平臺(tái)常見(jiàn)的組織架構(gòu)圖:私募基金常見(jiàn)的組織機(jī)構(gòu)圖:…GP自然人aLP自然人bLP自然人n有限合伙企業(yè)…A公司股權(quán)有限合伙L(fēng)P自然人bGP有限公司a

LP有限公司c有限公司自然人四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用2、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析投資人合伙性質(zhì)認(rèn)繳金額實(shí)繳金額認(rèn)繳比例有限公司A普通合伙人100萬(wàn)100萬(wàn)10%合伙企業(yè)甲有限合伙人450萬(wàn)450萬(wàn)45%自然人乙有限合伙人450萬(wàn)450萬(wàn)45%寧波星光投資合伙企業(yè)（有限合伙）2016年1月15日設(shè)立，該企業(yè)采用小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則?；拘畔⑷缦拢簩?shí)繳資金于2016年1月20日到位，2016年發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：（1）2016年2月1日通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得上海輝煌科技有限公司10%股權(quán)，投資成本100萬(wàn)，被投資單位同年2月20日完成工商變更。（2）2016年3月1日通過(guò)定向增發(fā)的方式取得B公司（上市公司）20萬(wàn)股股票，每股20元，投資成本400萬(wàn)，鎖定期一年。（3）2016年4月1日通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得江蘇燦爛科技股份有限公司5%的股權(quán)（500萬(wàn)股），投資成本500萬(wàn)。2016年7月1日該公司成功上市，股票發(fā)行價(jià)10元/股，鎖定期一年。（4）2016年8月1日，星光合伙企業(yè)出讓上海輝煌公司10%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓金額500萬(wàn)，被投資單位完成工商變更。2017年發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：（1）2017年7月1日拋售B公司20萬(wàn)股股票，每股30元。（2）2017年7月15日，江蘇燦爛科技分派現(xiàn)金股利500萬(wàn)元。（3）2017年8月1日拋售江蘇燦爛科技股票500萬(wàn)股，每股16元。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析案例分析2016年1月20日合伙人資金到位1000萬(wàn)。解析：據(jù)相關(guān)規(guī)定，記載資金的營(yíng)業(yè)賬簿，以實(shí)收資本和資本公積的兩項(xiàng)合計(jì)金額為計(jì)稅依據(jù)，印花稅在書立或領(lǐng)受時(shí)貼花，稅率為0.5‰。合伙人出資額是否作為實(shí)收資本仍有爭(zhēng)議，是否繳納印花稅也存在爭(zhēng)議。實(shí)踐中，由于合伙企業(yè)只能選擇小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因此投資人投資款相對(duì)應(yīng)只能計(jì)入“實(shí)收資本”科目的，需繳納資本金印花稅。（1）2016年2月1日通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得上海輝煌科技有限公司10%股權(quán)，投資成本100萬(wàn)，被投資單位同年2月20日完成工商變更。解析：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移即財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系的變更行為，表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)主體發(fā)生變更。由產(chǎn)權(quán)出讓人與受讓人按‘產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)’稅目繳納印花稅，稅率0.5‰。以直接入伙方式，增資擴(kuò)股、定向增發(fā)方式取得股權(quán)，不需要繳納印花稅。實(shí)踐中：注冊(cè)在寧波保稅區(qū)的有限合伙企業(yè)受讓或出讓合伙企業(yè)份額，暫時(shí)不需要繳納印花稅。小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，以現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投，應(yīng)當(dāng)按照購(gòu)買價(jià)款和相左關(guān)稅費(fèi)作為成本進(jìn)行核算。如執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，印花稅直接計(jì)入當(dāng)期損益。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析（2）2016年3月1日通過(guò)定向增發(fā)的方式取得B公司（上市公司）20萬(wàn)股股票，每股20元，投資成本400萬(wàn)，鎖定期一年。解析：定向增發(fā)又叫非公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行股票，認(rèn)購(gòu)本質(zhì)上是直接投資行為，上市公司擴(kuò)大了股本，直接投資行為投資方（認(rèn)購(gòu)方）無(wú)需繳納印花稅。（3）2016年4月1日通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得江蘇燦爛科技股份有限公司5%的股權(quán)（500萬(wàn)股），投資成本500萬(wàn)。2016年7月1日該公司成功上市，股票發(fā)行價(jià)10元/股，鎖定期一年。(4)2016年8月1日，星光合伙企業(yè)出讓上海輝煌公司10%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓金額500萬(wàn)，被投資單位完成工商變更。解析：股權(quán)轉(zhuǎn)讓不是增值稅應(yīng)稅行為，不需要繳納增值稅；股權(quán)出讓方需要繳納印花稅四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析（5）2016年第三季度需要預(yù)交合伙企業(yè)自然人個(gè)人所得稅（代扣代繳），應(yīng)納稅所得額=399.95-0.5-0.25=399.20萬(wàn)元有限公司A利潤(rùn)分配=399.20*10%=39.92萬(wàn)元，作為投資收益并計(jì)A注冊(cè)地匯總申報(bào)自然人乙=399.20*45%=179.64*20%=35.93萬(wàn)元，合伙企業(yè)甲：穿透到最終一級(jí)合伙人，自然人或企業(yè)法人。季度預(yù)申報(bào)個(gè)人所得稅：自然人乙按照“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目在地稅全員全額申報(bào)系統(tǒng)中申報(bào)。解析：有限合伙企業(yè)取得的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，自然人合伙人按5%-35%累進(jìn)稅率繳納個(gè)稅，企業(yè)法人取得的收益回注冊(cè)地并計(jì)利潤(rùn)繳納企業(yè)所得稅。寧波甬金辦2008【9】號(hào)文件規(guī)定，自然人普通合伙人按5%-35%累進(jìn)稅率繳納個(gè)稅，自然人有限合伙人按“股息紅利”20%稅率繳納個(gè)稅。因此本案例中合伙企業(yè)只需對(duì)甲和乙的自然人代扣代繳個(gè)人所得稅。合伙人收益分配根據(jù)合伙協(xié)議和合伙補(bǔ)充協(xié)議確定。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析2017年發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：（1）2017年7月1日拋售B公司20萬(wàn)股股票，每股30元。解析：金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯，有價(jià)證券，非貨物期貨和其他金融商品（基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等）所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。上市公司股票屬有價(jià)證券，單位買賣有價(jià)證券屬于增值稅應(yīng)稅行為。金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額，不包含相關(guān)稅費(fèi)，金融商品轉(zhuǎn)讓銷售額=賣出價(jià)-買入價(jià)=20*（30-20）=200萬(wàn)，銷項(xiàng)稅額=200/1.03*0.03=5.83萬(wàn)元，投資類企業(yè)，不含稅銷售額小于500萬(wàn)，為小規(guī)模企業(yè)。轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一下會(huì)計(jì)年度。金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開(kāi)具增值稅專用發(fā)票。公開(kāi)發(fā)行的股票（A股和B股），證券交易印花稅率為1‰，印花稅實(shí)行單項(xiàng)收取，受讓方不再征稅，但不是自行申報(bào)，由證券公司直接代扣代繳。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析（2）2017年7月15日，江蘇燦爛科技分派現(xiàn)金股利500萬(wàn)元。解析：以個(gè)人獨(dú)資和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息、股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，單獨(dú)作為投資者個(gè)人所得，按‘利息、股息、紅利’應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，該應(yīng)稅項(xiàng)目在取得收益次月15日內(nèi)申報(bào)。取得收益，先分后稅：有限公司A=25*10%=2.5萬(wàn)元/回企業(yè)注冊(cè)地繳納；自然人乙=25*45%=11.25萬(wàn)元，次月15日內(nèi)申報(bào)；合伙企業(yè)甲=25*45%=11.25萬(wàn)元，穿透到最終一級(jí)合伙人，自然人或企業(yè)法人符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性收益，免繳企業(yè)所得稅，有限合伙企業(yè)不屬于居民企業(yè)，法人性質(zhì)的合伙人從合伙企業(yè)對(duì)外投取得的股息紅利，不屬于直接從居民企業(yè)取得的股息紅利，不屬于免稅收入，因此需要繳納企業(yè)所得稅。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析（3）2017年8月1日拋售江蘇燦爛科技股票500萬(wàn)股，每股16元。解析：據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)改增試點(diǎn)若干征管問(wèn)題的公告》2016年第53號(hào)文，公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)。題中，發(fā)行價(jià)為10元，賣出價(jià)為16元，金融商品轉(zhuǎn)讓銷售額=賣出價(jià)-買入價(jià)=500*（16-10）=3000萬(wàn)，銷項(xiàng)稅額=3000/1.03*0.03=87.38萬(wàn)元，不含稅銷售收入為2912.62萬(wàn)元，納稅申報(bào)后，次月強(qiáng)制認(rèn)定為一般納稅人，金融商品轉(zhuǎn)讓稅率為6%。2017年第三季度，預(yù)繳所得稅應(yīng)納稅所得額=194.17-1.3+7412.37-18.49=7586.75萬(wàn)元有限公司A=7586.75*10%=758.68萬(wàn)元，作為投資收益并計(jì)A注冊(cè)地匯總申報(bào)。自然人乙=7586.75*45%=3414.04*20%=682.81萬(wàn)元，合伙企業(yè)甲：穿透到最終一級(jí)合伙人，自然人或企業(yè)法人。案例分析完畢。四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用3、有限合伙企業(yè)案例分析四、有限合伙企業(yè)在股權(quán)投資領(lǐng)域的應(yīng)用4、實(shí)務(wù)中咨詢頻率較高的稅務(wù)問(wèn)題（1）有限合伙型和公司型私募基金應(yīng)當(dāng)自什么時(shí)間申報(bào)繳納增值稅？答：有限合伙型和公司型私募基金不屬于財(cái)稅[2017]56號(hào)文規(guī)定的資管產(chǎn)品，其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為由該單位作為納稅人自2016年5月1日起按照規(guī)定申報(bào)繳納增值稅。（2）基金申購(gòu)贖回是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓行為？答：基金申購(gòu)是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)基金賬戶，按照規(guī)定的程序申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。贖回又稱買回，它是針對(duì)開(kāi)放式基金，投資者以自己的名義直接或透過(guò)代理機(jī)構(gòu)向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投資。因此，基金的申購(gòu)贖回區(qū)別于買賣，其入手和脫手交易都是投資者和基金公司之間的定向關(guān)系，而買賣是投資者與其他交易對(duì)手之間的基金份額轉(zhuǎn)讓行為。因此，基金申購(gòu)贖回行為屬于持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓行為。