可轉(zhuǎn)換公司債券會計處理可轉(zhuǎn)換公司債券是一種新型的融資方式，它避免了增配股融資手段所帶來的股價下跌、稀釋股權(quán)等問題，又不象發(fā)行一般的債券籌資會導(dǎo)致高資金成本和到期償還的資金壓力，從而越來越受到資金需求者的青睞。而新會計準(zhǔn)則發(fā)布后對可轉(zhuǎn)債業(yè)務(wù)的會計處理作了較大的調(diào)整，對于該債券的發(fā)行者來說，也就必然關(guān)注如何在新準(zhǔn)則指導(dǎo)下，對可轉(zhuǎn)債進(jìn)行合理的會計處理。本文擬對可轉(zhuǎn)換公司債券的特點和相關(guān)的會計核算問題進(jìn)行介紹。一、所謂的可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。其期限最短為一年，最長為六年，每張面值一百元。它具有以下幾方面的特點1、可轉(zhuǎn)換公司債券具有債權(quán)和股權(quán)雙重屬性，發(fā)行時與一般公司債券相同，定期發(fā)放利息；但它還賦予債權(quán)人在未來一定期間可依合約上的轉(zhuǎn)換價格，將其持有的公司債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股的權(quán)利。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定，所謂轉(zhuǎn)換期是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換股份的起始日至結(jié)束日的期間。債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。2、 可轉(zhuǎn)換債券的利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券的利率低，因而發(fā)行企業(yè)可以用較低的利率籌措資金。例如海馬投資集團(tuán)股份有限公司于2008年1月16日發(fā)行的5年期“海馬轉(zhuǎn)債”，第一至五年的利率分別為1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是當(dāng)時銀行同期利率的36%~43%，可見，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行企業(yè)的融資成本相對較低。3、 發(fā)行人贖回性和投資人回售性?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，募集說明書可以約定贖回條款和回售條款，［3］所謂的贖回是指公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度時，公司按事先約定的價格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，而回售則是指公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度時，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價格將所持債券賣給發(fā)行人。為了保障債券持有人的權(quán)益，債券發(fā)行人有可能在回售日或贖回日承擔(dān)一定的利息補(bǔ)償金。由于可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券要低得多。如果發(fā)行公司的股價不能如預(yù)期上漲，使得可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值低于公司債券面額時，則持有人必定不會執(zhí)行轉(zhuǎn)換權(quán)利，只能得到較低的利息。為此，多數(shù)可轉(zhuǎn)換公司債券附有回售權(quán)，允許債券持有者可于持有該債券滿一定期間后，要求發(fā)行公司以面額加計利息補(bǔ)償金的價格買回該債券。二、可轉(zhuǎn)換公司債券具有上述幾方面的特點，如何核算才能將其經(jīng)濟(jì)實質(zhì)更好的反映出來，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一一金融工具確認(rèn)和計量》中對嵌入衍生工具的會計處理作了規(guī)定，對于可轉(zhuǎn)換公司債券主要包括以下方面1、 公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進(jìn)行初始確認(rèn)時，要將其包含的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆一一負(fù)債成份確認(rèn)為“應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券”，權(quán)益成份確認(rèn)為“資本公積——其他資本公積”。在分拆時，應(yīng)該對負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定為負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額;再按發(fā)行價格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的價值為權(quán)益成份初始確認(rèn)金額?？赊D(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費用應(yīng)該在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自相對公允價值進(jìn)行分?jǐn)?。?：某公司于2007年1月1日，發(fā)行面值為40000萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行價格為41000萬元。該債券期限為4年，票面年利率為4%，利息按年支付；債券持有者可在債券發(fā)行1年后轉(zhuǎn)換股份，轉(zhuǎn)換條件為每100元面值的債券轉(zhuǎn)換40股該公司普通股。該公司發(fā)行該債券時，二級市場上與之類似但沒有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券的市場利率為6%.債券已發(fā)行完畢，發(fā)行費用為15萬元，扣除發(fā)行費用后的款項均已收入銀行。會計處理如下：負(fù)債成份應(yīng)確認(rèn)的金額=40000X4%XP/A（i=6%，n=4）+40000XP/F（i=6%，n=4）=37228.16（萬元）權(quán)益成份應(yīng)確認(rèn)的金額=41000-37228.16=3771.84（萬元）負(fù)債應(yīng)分配的發(fā)行費用=15/（37228.16+3771.84）X37228.16=13.62（萬元）權(quán)益應(yīng)分配的發(fā)行費用=15-13.62=1.38（萬元）借：銀行存款40985應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）2785.46貸：應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）40000資本公積——其他資本公積3770.462、 在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)公司債券負(fù)債成份應(yīng)按照一般公司債券進(jìn)行相同的會計處理，即根據(jù)債券攤余成本乘上實際利率確定利息費用計入“財務(wù)費用”或相關(guān)資產(chǎn)賬戶，根據(jù)債券面值乘上票面利率確定實際應(yīng)支付的利息計入“應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（應(yīng)計利息）”或者“應(yīng)付利息”賬戶，二者之間的差額作為利息調(diào)整進(jìn)行攤銷，計入“應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）”賬戶。同例1：2007年12月31日應(yīng)對負(fù)債成份計提一年的債券利息。會計處理如下：應(yīng)付利息=40000X4%=1600（萬元）財務(wù)費用=（40000-2785.46）X6%=2232.87（萬元）利息調(diào)整=2232.87-1600=632.87（萬元）借：財務(wù)費用2232.87貸：應(yīng)付利息1600應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）632.873、投資人到期行使債券的轉(zhuǎn)換權(quán)，債權(quán)發(fā)行方應(yīng)按合同約定的條件計算轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，確定股本的金額，計入“股本”賬戶，同時結(jié)轉(zhuǎn)債券賬面價值，二者之間的差額計入“資本公積一一股本溢價”賬戶；此外，還要把可轉(zhuǎn)換公司債券初始核算分拆確認(rèn)的“資本公積一—其他資本公積”金額一同轉(zhuǎn)入“資本公積一一股本溢價”賬戶。例2：如例1，2008年6月30日，債券持有者將面值為40000萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券申請轉(zhuǎn)換股份，并于當(dāng)日辦妥相關(guān)手續(xù)。假定轉(zhuǎn)換部分債券未支付的應(yīng)付利息不再支付。相關(guān)手續(xù)已于當(dāng)日辦妥。則2008年6月30日轉(zhuǎn)換股份時會計處理如下：1、 計提2008年1月1日至2008年6月30日應(yīng)付利息=40000X4%X&12=800（萬元）財務(wù)費用=（40000-2785.46+632.87）X6%X&12=1135.42（萬元）利息調(diào)整=1135.42-800=335.42（萬元）借：財務(wù)費用1135.42貸：應(yīng)付利息800應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）335.422、 編制轉(zhuǎn)股分錄借：應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）40000應(yīng)付利息800貸：應(yīng)付債券一一可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）1817.17股本16000 資本公積——股本溢價22982.83借：資本公積——其他資本公積3770.46貸：資本公積——股本溢價3770.464、如果企業(yè)發(fā)行附有贖回選擇權(quán)的可轉(zhuǎn)換公司債券，其在贖回日可能支付的利息補(bǔ)償金，應(yīng)當(dāng)在債券發(fā)行日至債券約定贖回屆滿日期間計提應(yīng)付利息，計提的應(yīng)付利息，分別計入相關(guān)資產(chǎn)成本或財務(wù)費用。⑷根據(jù)這一規(guī)定，對于附有回售或回購條件的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)做如下的賬務(wù)處理：（1）在債券發(fā)行日至債券約定贖回或回售日期間按包含利息補(bǔ)償金的利率進(jìn)行利息的計提，計提的利息計如“財務(wù)費用”或“在建工程”。（2）在發(fā)行企業(yè)回購或可轉(zhuǎn)換債券持有人回售時，發(fā)行企業(yè)再作如下會計處理：一是計提尚未計提的利息，并將未攤銷的利息調(diào)整一次性攤銷完畢。二是按約定價格贖回時，結(jié)轉(zhuǎn)“應(yīng)付債券”的賬面價值，并按支付的款項貸計“銀行存款”科目。例3：某公司1月1日平價發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換債券，債券面值為7億元人民幣，票面利率為0.5%，補(bǔ)償金利率為1%.第二年末債券持有人可執(zhí)行轉(zhuǎn)換權(quán)。假設(shè)每年結(jié)一次利息，而且全部投資人執(zhí)行轉(zhuǎn)換權(quán)，轉(zhuǎn)換價格2元。公司的股票面值為1元，其他條件省略。債券發(fā)行時：借：銀行存款700000000貸：應(yīng)付債券——面值700000000第一年末：借：財務(wù)費用10500000貸：應(yīng)付債券應(yīng)計利息（票面利息）3500000應(yīng)付債券——應(yīng)計利息（利息補(bǔ)償金）7000000第二年末：借：財務(wù)費用10500000貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息（票面利息）3500000應(yīng)付債券——應(yīng)計利息（利息補(bǔ)償金）7000000轉(zhuǎn)換時（按目前會計規(guī)定）：借：應(yīng)付債券 面值700000000應(yīng)付債券 應(yīng)計利息（票面利息）7000000應(yīng)付債券 應(yīng)計利息（利息補(bǔ)償金）14000000貸：股本350000000資本公積——股本溢價371000000 新會計準(zhǔn)則下，可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行債權(quán)和股權(quán)的拆分處理，使得該