美國金融掃深的政策解讀

每年4月為美國金融盲人報(bào)告。2011年4月20日,美國舉行了聽證會,美聯(lián)儲主席伯南克就金融教育、金融掃盲、金融消費(fèi)者權(quán)限移交等問題發(fā)表了講話,主要強(qiáng)調(diào)了金融素養(yǎng)對一個(gè)穩(wěn)定健康經(jīng)濟(jì)體的重要性,并且介紹了美聯(lián)儲所做的工作,總體強(qiáng)調(diào)良好的金融教育可以幫助金融消費(fèi)者做出更好的金融決策。伯南克的講話對我們有一定的啟發(fā)意義,人民銀行西安分行金融研究處對伯南克講話進(jìn)行了翻譯、整理。最近的危機(jī)證實(shí)了金融素養(yǎng)和正確的金融決策是至關(guān)重要的,這種重要性不僅體現(xiàn)在家庭的經(jīng)濟(jì)福利,也體現(xiàn)在一個(gè)整體系統(tǒng)的健康穩(wěn)定。正確的金融決策取決于可靠且有用的信息,并且這種信息能夠以一種可理解的方式提供。個(gè)人金融理財(cái)管理的基本要素包括理解如何制定戰(zhàn)略性的預(yù)算、如何使用信用卡、如何利用儲蓄建立個(gè)人財(cái)富以及如何選擇購買合適的理財(cái)產(chǎn)品。美聯(lián)儲認(rèn)為,對消費(fèi)者進(jìn)行金融知識教育,使其了解理財(cái)產(chǎn)品,不僅僅是為了提升消費(fèi)者的自身素養(yǎng),更多是通過這種仔細(xì)地選擇、購買和使用金融產(chǎn)品,提高市場的有效性和創(chuàng)新性。美聯(lián)儲幫助消費(fèi)者成功駕馭金融市場的方法主要有三點(diǎn):第一,致力于金融經(jīng)濟(jì)方面的教育。第二,對消費(fèi)者決策進(jìn)行研究,這樣能夠幫助美聯(lián)儲確定在金融教育中應(yīng)該進(jìn)行的工作,以及了解監(jiān)管過程。第三,必須認(rèn)識到,在保護(hù)消費(fèi)者免于遭受商業(yè)欺詐行為方面,基礎(chǔ)的金融知識是不夠的,美聯(lián)儲必須出臺有力的消費(fèi)者保護(hù)條例和消費(fèi)者測試要求披露的金融產(chǎn)品信息,以確保它們能夠以一個(gè)有用的格式清晰地介紹信息。美聯(lián)儲必須加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)法律,以此確保消費(fèi)者金融產(chǎn)品的提供者行為公平,遵守這些法律條例的字面含義和內(nèi)在精神。一、金融教育的目在當(dāng)今不斷變化和復(fù)雜的金融市場中,金融教育是一件必須終身追求的事情,金融教育能夠協(xié)調(diào)各個(gè)年齡段和各種經(jīng)濟(jì)狀況下的消費(fèi)者,使其改變金融需求、使用最匹配消費(fèi)者目標(biāo)的產(chǎn)品和服務(wù)。擁有自主權(quán)的信息充分的消費(fèi)者,是抵制不適當(dāng)?shù)?、不必要的、昂貴且泛濫的金融產(chǎn)品和服務(wù)蔓延的中堅(jiān)力量。二、開發(fā)網(wǎng)上學(xué)習(xí)網(wǎng)站,豐富消費(fèi)者的金融生活美國每年四月被稱為“金融掃盲月”,“金融掃盲月”強(qiáng)調(diào)了金融素養(yǎng)的重要性,以及幫助美國民眾建立和保持良好的金融習(xí)慣。2000年,致力于個(gè)人理財(cái)知識教育的聯(lián)盟Jump$tart提出了將四月設(shè)立為“向年輕人宣傳金融知識月”的建議。2003年,美國參議院指定四月為“向年輕人宣傳金融知識月”。2004年的3月,參議院以316票通過決議,每年的四月被官方指定為國家“金融掃盲月”。在“金融掃盲月”中,各聯(lián)儲銀行通過多種方式對民眾進(jìn)行金融教育,提高國民的金融理財(cái)知識水平。美聯(lián)儲提供公正、可靠、以研究為基礎(chǔ)的金融信息的教育材料,這份材料有紙質(zhì)版出售,也可從網(wǎng)絡(luò)上下載。美聯(lián)儲提供的出版物--有英語和西班牙語兩種版本--向消費(fèi)者提供了關(guān)于一系列金融業(yè)務(wù)的小技巧,范圍從如何避免喪失抵押品贖回權(quán)到如何管理好一個(gè)活期存款賬戶。最近,聯(lián)邦儲備金監(jiān)察小組開發(fā)了一個(gè)互動式的網(wǎng)站,該網(wǎng)站上有影響消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管變化的最新信息。該網(wǎng)站以簡單的語言和易于理解的方式提供信息;并且也提供計(jì)算器的鏈接、附加資源和其他相關(guān)材料。美聯(lián)儲的“你需要知道什么”系列欄目提供了易于使用的信息和工具,這些信息和工具是關(guān)于信用卡賬戶、投資保護(hù)程序、禮品卡(類似我國的購物卡)、信貸決策和信用評分以及抵押品轉(zhuǎn)移通知的新條款、披露政策和保護(hù)條例。該系列網(wǎng)站自2010年2月份使用以來,已經(jīng)擁有超過366000的訪問量,并且60%的訪問是關(guān)于信用卡信息的。各聯(lián)儲銀行通過他們的社區(qū)事務(wù)辦公室,出版了涵蓋如何開設(shè)銀行賬戶到怎樣構(gòu)建財(cái)富的金融教育材料和項(xiàng)目。例如,金融掃盲月中,芝加哥聯(lián)邦儲備銀行在其“聰明用錢周”中提供了免費(fèi)的多元化課程和各種活動。在和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)組織和企業(yè)合作的過程中,年輕人和成年人學(xué)習(xí)到了從如何開設(shè)儲蓄賬戶到如何申請貸款的金融業(yè)務(wù)。許多聯(lián)儲銀行也積極參與到“BankOn”項(xiàng)目中,該項(xiàng)目幫助各個(gè)城市和金融機(jī)構(gòu)教育非銀行客戶,使其認(rèn)識到開設(shè)銀行賬戶和使用銀行服務(wù)的好處,促使他們成為金融消費(fèi)中的主流力量。讓年輕人接觸理財(cái)觀念特別重要。學(xué)生面對產(chǎn)生過多負(fù)債的誘惑時(shí)是特別脆弱的,比如信用卡負(fù)債時(shí)。年輕人越早的掌握基本的理財(cái)技能,那么當(dāng)他成年后就能更好的做出金融決策。美聯(lián)儲則致力于幫助老師和學(xué)校更有效的教育學(xué)生,培養(yǎng)他們的理財(cái)素養(yǎng)。例如,美聯(lián)儲提供了一個(gè)金融和經(jīng)濟(jì)教育的網(wǎng)站,該網(wǎng)站上有針對老師,各年齡段、各文化程度的學(xué)生的學(xué)習(xí)材料。該網(wǎng)站提供了教育類游戲、課堂學(xué)習(xí)計(jì)劃、在線出版物和多媒體工具。聯(lián)邦儲備銀行為老師提供專業(yè)化的發(fā)展機(jī)會,以此來提高他們教授個(gè)人理財(cái)知識的能力。一些聯(lián)邦儲備銀行也組織學(xué)生進(jìn)行個(gè)人金融論文的寫作、錄像和學(xué)術(shù)競賽。美聯(lián)儲鼓勵(lì)學(xué)生和老師訪問聯(lián)邦儲備銀行的學(xué)習(xí)中心和博物館,這些地方是以展覽銀行、金融系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)的眾多方面為特色的。三、加強(qiáng)教育合作除了自有項(xiàng)目外,美聯(lián)儲和眾多從事著個(gè)體教育咨詢的組織機(jī)構(gòu)都有合作。美聯(lián)儲和美國鄰里計(jì)劃委員會長期合作,為低收入的消費(fèi)者和社區(qū)在購房、喪失抵押品贖回權(quán)和抵押修正咨詢方面提供幫助。美聯(lián)儲還幫助了其他組織--比如美國儲蓄教育委員會、國際青年成就組織、經(jīng)濟(jì)教育理事會、國家金融教育基金組織以及美國儲蓄機(jī)構(gòu)--發(fā)展、實(shí)施以及評估了個(gè)人金融認(rèn)知和教育程序。此外,美聯(lián)儲還和Jump$tart聯(lián)盟、美國圖書館協(xié)會、美國退休者協(xié)會、拉美裔全國委員會、全國教育委員會聯(lián)盟、美國國會黑人同盟進(jìn)行合作,提高民眾對金融和經(jīng)濟(jì)教育資源的認(rèn)識。例如2006年,全國信貸咨詢基金會領(lǐng)導(dǎo)組織推動金融掃盲月的活動,該基金會發(fā)起了一項(xiàng)針對金融教育的調(diào)查,并且舉辦國家金融掃盲月廣告大賽,這一廣告大賽要求參與者圍繞“如何發(fā)揮貨幣的有效性”這一主題進(jìn)行作品創(chuàng)作。其他金融機(jī)構(gòu)和非盈利的教育組織也積極參與推動“金融掃盲月”,編制出版了許多有關(guān)合理用錢和處理負(fù)債的學(xué)習(xí)材料。美聯(lián)儲也主動與其他聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)在教育及其宣傳方面進(jìn)行合作。自2004年起,美聯(lián)儲參加了金融知識教育委員會(FLEC),FLEC由來自22個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)的代表組成,負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)由聯(lián)邦政府提供的金融教育資源。為支持FLEC的使命,美聯(lián)儲成員一直服務(wù)于金融知識教育委員會小組,以發(fā)展其網(wǎng)站、國家戰(zhàn)略和研究規(guī)劃。四、注重金融教育作為美聯(lián)儲政策研究任務(wù)的一部分,美聯(lián)儲花費(fèi)相當(dāng)大的精力做消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)和消費(fèi)行為的研究。美聯(lián)儲的工作包括發(fā)掘有價(jià)值的新數(shù)據(jù)和在這些領(lǐng)域進(jìn)行實(shí)證研究。例如,幾十年來聯(lián)儲董事會對消費(fèi)者財(cái)務(wù)狀況(consumerfinance)的調(diào)查成為了有關(guān)家庭資產(chǎn)、負(fù)債和美國家庭財(cái)富方面等信息的重要來源之一。美聯(lián)儲還發(fā)展了大量專業(yè)技術(shù),用以從眾多消費(fèi)者財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中評估和得出政策結(jié)論,如從信貸記錄得來的數(shù)據(jù),或是貸款人按照住房貸款抵押信息披露法要求提供的抵押貸款的數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲一直在研究金融教育在幫助人們做出好的理財(cái)決策上的效力。例如,幾年前,聯(lián)儲消費(fèi)者和社區(qū)事務(wù)部的研究人員與軍隊(duì)緊急救援部一起進(jìn)行了一個(gè)縱向研究,即研究為期兩天的金融教育項(xiàng)目對士兵財(cái)務(wù)管理能力的影響?？偟膩碚f,研究表明當(dāng)金融教育及時(shí)并符合士兵需求的時(shí)候,它對年輕人是最有效的。同時(shí),研究也深入分析了能提升個(gè)人財(cái)務(wù)技能的其他因素,如普通教育水平、家庭經(jīng)驗(yàn)和父母的影響、金融服務(wù)渠道(如長大后開設(shè)一個(gè)儲蓄賬戶)和收入水平。這些結(jié)果強(qiáng)調(diào)了早期和持續(xù)教育在幫助人們做出正確金融決策的重要性,這跟金融產(chǎn)品方面經(jīng)驗(yàn)的重要性一樣。美聯(lián)儲還分析了金融教育的其他途徑。例如,美國費(fèi)城聯(lián)邦儲備銀行的經(jīng)濟(jì)教育工作人員調(diào)查了使用專門課程“財(cái)務(wù)成功之鑰”的個(gè)人理財(cái)課的效果。這一個(gè)學(xué)期的課程是由參加了30個(gè)小時(shí)培訓(xùn)課程的教師教授。課程前后各50個(gè)問題的考試反映出與同年齡的沒有參加培訓(xùn)計(jì)劃的學(xué)生相比,參加了培訓(xùn)的學(xué)生在個(gè)人理財(cái)能力上有一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上的顯著提升。五、不只在其國家層面行使消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則盡管金融教育是關(guān)鍵的第一道防線,但是它不能作為用以維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的強(qiáng)有力法規(guī)的替代品。美聯(lián)儲一直是致力于制定消費(fèi)者金融產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則的主要機(jī)構(gòu),近年來,美聯(lián)儲已經(jīng)頒布了住房抵押貸款、信用卡、學(xué)生貸款、透支保護(hù)方案等規(guī)則。美聯(lián)儲還將維持強(qiáng)有力的合規(guī)方案以確保在其職權(quán)范圍內(nèi)的銀行遵守這些規(guī)則。眾所周知,根據(jù)多德--弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法,美聯(lián)儲將把對一些國內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則制定權(quán)和消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管及執(zhí)行權(quán)移交給消費(fèi)者金融保護(hù)局。美聯(lián)儲將為較小的金融機(jī)構(gòu)保留一些相關(guān)規(guī)則制定部門(例如,