短小精悍的期貨道理（轉(zhuǎn)作者：在人間）上漲的趨勢一成型就做多，下跌的趨勢一成型就做空，趨勢反轉(zhuǎn)就反手，趨勢繼續(xù)就保留并把盈利加倉，完全不需要做任何預(yù)測，不需要研究任何數(shù)據(jù)，只用幾條移動(dòng)平均線就可以解決所有問題，決定是否對一個(gè)品種開平倉只需要不到10秒鐘的時(shí)間，只要不是故意偷懶，不會(huì)錯(cuò)過任何象樣的行情，在所有的金融投機(jī)市場上都能一樣的穩(wěn)定盈利，賺錢比玩游戲還要輕松的多。市場波動(dòng)小的時(shí)候當(dāng)然也會(huì)虧錢，甚至連續(xù)幾次的虧，但是市場不可能總是如此，不然市場也就沒有理由存在了，而且實(shí)際上這些年任何市場的波動(dòng)都是相當(dāng)大的，這是穩(wěn)定盈利的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。為什么就沒有多少人理解并接受這么簡單的道理呢？為什么總是拘泥于一時(shí)的盈虧不能解脫呢？試圖找到市場的變化規(guī)律，做出精準(zhǔn)的預(yù)測，目前是不可能的，當(dāng)前人類的思維能力還差的太遠(yuǎn)，這是只能把它當(dāng)作業(yè)余愛好或者參與市場而不是為了賺錢的研究者來做的事，對我來說研究各種各樣的預(yù)測方式就是業(yè)余愛好，在沒有成熟之前我只能對它們進(jìn)行檢驗(yàn)但是絕對不允許對我的正式操作產(chǎn)生影響。我是完全不懂你們心里是怎么想的，在我看來，市場上絕大多數(shù)人的判斷力其實(shí)比一只猴子強(qiáng)不了多少，甚至連個(gè)硬幣都不如，扔硬幣決定買賣也要比大多數(shù)人績效好的多。理念的核心就是這樣，資金管理和心態(tài)就不用多說了，道理誰都懂，能不能做到只能靠個(gè)人的悟性了.....................................................................................看來負(fù)面評價(jià)較多呀，哈哈，很正常。我還是要把一些想法再寫出來，有緣人可以吸收點(diǎn)東西，沒緣的就算了。本人來這里是沒有什么企圖的，不指望你那點(diǎn)資金，更不會(huì)想出名，就是覺得知音稀少，話憋的久了不舒服，想來吐一下，僅此而已。再說一下我的一些想法吧：市場分析方法，可以分為三種，第一種是基本分析，第二種是預(yù)測型的技術(shù)分析，以波浪理論、江恩理論為代表，第三種就是最上面說的非預(yù)測分析。覺得將來可以跟巴非特做的一樣好的人，當(dāng)然可以繼續(xù)沿著基本分析的路子走下去。第二種，只不過是在統(tǒng)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上再加進(jìn)一些認(rèn)為的想象而已，看起來玄之又玄，其實(shí)只是給了市場評論家們擴(kuò)充詞匯的工具而已，不然他們是只會(huì)羅列數(shù)據(jù)的，看起來也太單調(diào)了。目前好象還沒聽到誰靠這些成為真正的大師，除了一些經(jīng)過多重包裝的。第三種是目前最簡便可行的，也是在理論和實(shí)證中都能夠證明可以做到穩(wěn)定盈利的，正所謂大道至簡，就是這么回事。非預(yù)測分析也屬于技術(shù)分析，因?yàn)樗拇_需要而且只需要看簡單的圖表。那么，我們都知道，技術(shù)分析有三個(gè)基本假設(shè)，我們來分解一下吧。第一，市場反映一切。這個(gè)假設(shè)是錯(cuò)誤的。市場不可能反映一切，如果把它改為“反映了參與者最終行為的一切”，或許就正確了。每一個(gè)參與者都不可能完全的掌握一切信息，對于已經(jīng)掌握的信息也帶有偏見，不可能做出完全準(zhǔn)確的預(yù)測，也就是說參與者們總是錯(cuò)誤的，那么市場當(dāng)然也就總是錯(cuò)誤的，它所形成的價(jià)格，與理論上正確的唯一一個(gè)價(jià)格總是不一樣，除了巧合的時(shí)候。如果市場真的可以反映一切的話，那么它的價(jià)格就應(yīng)該總是與到期日的價(jià)格是基本一致的，不會(huì)有什么波動(dòng)。然而市場經(jīng)過無數(shù)次的波動(dòng)才會(huì)到達(dá)終點(diǎn)，可以說走的是錯(cuò)誤的路，做的是無用功。很高興通過自己的方式理解了索羅斯先生的觀念。其實(shí)，這個(gè)假設(shè)正確與否，對于技術(shù)分析來說根本就是沒有意義的。技術(shù)分析依靠的是市場真實(shí)走勢，對于市場與現(xiàn)實(shí)的錯(cuò)誤有多大，不需要關(guān)心它應(yīng)該怎么走才是對的。這樣，這個(gè)假設(shè)就可以排除了。再看第三個(gè)假設(shè)：歷史會(huì)重演。這點(diǎn)對于波浪理論和江恩理論是必需的，如果這一點(diǎn)不成立它們也就沒有什么作用了。到底這個(gè)假設(shè)是不是真的，現(xiàn)在也不需要關(guān)心，因?yàn)樗鼘Ψ穷A(yù)測分析來說也是沒有意義的。無論以后的市場波動(dòng)和以前的是不是一樣，只要有足夠大的波動(dòng)我們就有機(jī)會(huì)盈利。最后看第二個(gè)假設(shè)：價(jià)格沿趨勢變動(dòng)。有人否認(rèn)這一點(diǎn)，很荒謬。價(jià)格漲了一個(gè)點(diǎn)，算不算趨勢呢？當(dāng)然算。漲了十個(gè)點(diǎn)，更應(yīng)該算。到底這個(gè)趨勢可以持續(xù)多久，很難預(yù)測，也不需要預(yù)測，趨勢反轉(zhuǎn)了，技術(shù)圖形自然會(huì)給出信號(hào)。長線短線莫不同此理，短期內(nèi)的任何波動(dòng)都是趨勢，長期內(nèi)的任何趨勢都是波動(dòng)。任何運(yùn)動(dòng)可能沒有規(guī)律，但是一定有趨勢。否定了趨勢的存在，就是否定了運(yùn)動(dòng)的存在。馬克思主義哲學(xué)說：運(yùn)動(dòng)是絕對的，靜止是相對的。我們也可以套用一下：趨勢是絕對的，隨機(jī)是相對的?？傊?，非預(yù)測模型只需要一個(gè)假設(shè)，而這個(gè)假設(shè)應(yīng)該是正確的，所以我們可以確信能夠達(dá)到穩(wěn)定盈利。以上是理論上的簡單描述。在實(shí)際操作中，當(dāng)然就不合適再把一個(gè)點(diǎn)的波動(dòng)也看作趨勢了，即使沒有手續(xù)費(fèi)也難以盈利。這就要靠移動(dòng)平均線這個(gè)杰出的工具。對于移動(dòng)平均線，不同的人用來效果也很不一樣，就靠個(gè)人的悟性了。如果要把理論和實(shí)際操作的內(nèi)容都完整的說出來，可能要寫一本書才行。第一次把自己的這些想法表達(dá)出來，可能不少地方描述的不好，寫的也很草率，歡迎大家提出自己的見解...........................................................同樣的交易系統(tǒng)，不同的人來用，成績有很大的不同，導(dǎo)致這個(gè)結(jié)果的原因是什么？原因很多，例如資金管理，有的人不懂得資金如何合理分配，不擅長加倉減倉的藝術(shù)，或者心態(tài)根本沒有過關(guān)。但是我想最根本的一個(gè)原因在于，一個(gè)人的交易系統(tǒng)，其實(shí)就是他過去人生經(jīng)驗(yàn)的積累、總結(jié)和體現(xiàn)，這一點(diǎn)是很重要的。我不敢說自己過去二十幾年人生經(jīng)歷很豐富，但是我善于用求根知底的哲學(xué)思路來考慮問題，這讓我受益非淺。我的交易系統(tǒng)，是我一點(diǎn)一滴努力的結(jié)晶，力圖從理論上把所有問題考慮周全，得到證明，然后再用市場來檢驗(yàn)。所以，系統(tǒng)的每一個(gè)細(xì)節(jié)，都和我的人性緊密配合。這讓我可以較好的克服系統(tǒng)固有的一些問題。沒有系統(tǒng)是完美的，非預(yù)測順勢操作的一個(gè)難題就是不能把一些事實(shí)上不改變趨勢的波動(dòng)消除，再就是頭尾部分去掉的太多，在這方面我已經(jīng)初步取得了一些成效。當(dāng)然這是很感性的，不好用語言來表達(dá)。一個(gè)系統(tǒng)的基礎(chǔ)是客觀的，才能夠做到穩(wěn)定盈利，但是不等于說就一定要完全客觀，在客觀的基礎(chǔ)上，進(jìn)行藝術(shù)化的主觀設(shè)計(jì)，我認(rèn)為這才是一個(gè)真正的交易系統(tǒng)。很多人的錯(cuò)誤在于不能把這兩者很好的結(jié)合，或者主觀性太強(qiáng)，這使運(yùn)氣成分太濃厚，難以做到穩(wěn)定盈利。但是純粹客觀也不好。例如按平均線設(shè)計(jì)一個(gè)自動(dòng)化交易程序，我想結(jié)果應(yīng)該還是可以比很多人做的要好，但是肯定還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能讓人滿意。對于這里的很多人來說，我其實(shí)是個(gè)市場新手，帳單就沒必要貼了，總之我可以說我自己很滿意，這就行了。我來這里談理念不是找資金，不會(huì)象江湖藝人一樣的SHOW，信不信與我無關(guān)...................................................................我發(fā)此貼的用意，就是希望能夠引發(fā)大家的討論，尤其是我在上面說的對三個(gè)基本假設(shè)的新思考，這可以說是順勢而為的正確性和可行性理論上的初步證明?？上У氖?，這個(gè)論壇雖然活躍，水平卻不比別的地方高。大家都犯著同樣的錯(cuò)誤，總是幻想著學(xué)到一門放之四海而皆準(zhǔn)的期貨秘籍，卻不愿意在基本理論上下功夫，很難相信這樣能夠達(dá)到穩(wěn)定盈利。謝謝期貨幫助對此貼的關(guān)注。樓上朋友的思路有一點(diǎn)是很好的，那就是把理論應(yīng)用到技術(shù)分析上，這要比基本分析簡單的多，更重要的是，這樣可以最大程度的排除個(gè)人偏見，達(dá)到更高的穩(wěn)定盈利水準(zhǔn)。索羅斯先生的判斷力的確很高明，可是他在最近幾年的失誤讓他幾乎一蹶不振，這是因?yàn)樵谑袌霭l(fā)生巨變（尤其是新技術(shù)革命的興起）的情況下，他仍然犯了他自己很警醒的錯(cuò)誤：個(gè)人偏見。他的觀念沒能及時(shí)轉(zhuǎn)變適應(yīng)新變化，導(dǎo)致了他的敗局。實(shí)際上，從長期來看，這種錯(cuò)誤是很難避免的。但是對于客觀性相當(dāng)強(qiáng)的技術(shù)手段來說，或許達(dá)到永久的穩(wěn)定盈利是可能的，前提是：市場永遠(yuǎn)會(huì)產(chǎn)生足夠大的波動(dòng)，而且這些波動(dòng)所帶來的利潤能夠超過由于波動(dòng)過小帶來的損失。但是你說你發(fā)現(xiàn)了準(zhǔn)確的預(yù)測，我不相信。我堅(jiān)持認(rèn)為現(xiàn)在人類還不可能精確的預(yù)測市場。實(shí)際上對于穩(wěn)定盈利來說，目前的狀況也完全不需要做到這一點(diǎn)，甚至也不需要大概正確的預(yù)測..........................................................................從一手豆