第4

組廣西導(dǎo)農(nóng)富食品進(jìn)出口有限公司投資方案分析第1頁第4

組目

錄一、問題的提出

二、基本情況分析三、問題求解四、優(yōu)化生產(chǎn)第1頁第4

組一、問題的提出第1頁廣西導(dǎo)農(nóng)富食品進(jìn)出口有限公司創(chuàng)建于1990年5月15日，是集開發(fā)基地種植、農(nóng)產(chǎn)品良種培育、訂單定向收購及深加工各種果蔬類罐頭食品的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。該公司生產(chǎn)品種有菠蘿、桔子、荔枝、蘑菇、馬蹄、辣椒、龍眼、混合水果、混合蔬菜、法國豆、青刀豆、甜玉米等各類果蔬罐頭。公司主要客戶分布在以下國家和地區(qū)：美國、法國、德國、荷蘭、墨西哥、比利時、沙特、波蘭、捷克、匈牙利、巴基斯坦、馬爾他、臺灣、南非、阿聯(lián)酋、立陶宛、俄羅斯。多年來，公司憑借著優(yōu)秀的品質(zhì)和良好的信譽(yù)，先后榮獲“中國外貿(mào)企業(yè)信用體系指定示范單位”;“南寧市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企

業(yè)”;“廣西守合同重信用單位”;“南寧市明星私營企業(yè)”;“南寧市優(yōu)秀私營企業(yè)”；“南寧市優(yōu)秀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化科技型龍頭企業(yè)”;“南寧市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化優(yōu)秀企業(yè)”;“南寧市合同信譽(yù)AA級企業(yè)”等榮譽(yù)稱號。2006年12月31日，公司董事會決議擬增加投資15000萬元建造廠房，購置設(shè)備以及準(zhǔn)備流動資產(chǎn)。經(jīng)專業(yè)的財務(wù)公司進(jìn)行可行性研究，該項(xiàng)目最佳經(jīng)營期限為10年，但公司董事會期望能在五年內(nèi)有良好的投資回報，因此現(xiàn)在問題是建成投產(chǎn)后該如何安排生產(chǎn)，才能在5年內(nèi)使投資凈收益最大。第1頁第4

組二、基本情況分析??（一）初期投資預(yù)算1、固定資產(chǎn)投資

經(jīng)估算，項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)投資12000萬元，其中廠房等土建工程投資8200萬元，設(shè)備購置及安裝工程費(fèi)3200萬元，其他費(fèi)用600萬元。項(xiàng)目建設(shè)建設(shè)期為1年，準(zhǔn)備于2008年1月1日正式投產(chǎn)。2、流動資金估算

按照各項(xiàng)估算法進(jìn)行估算，本項(xiàng)目正常年份所需流動資金為3000萬元。3、項(xiàng)目總資金項(xiàng)目新增總資金為15000萬元，其中：固定資產(chǎn)投資

12000萬元，中國農(nóng)業(yè)銀行已批準(zhǔn)的在2008年1月1日可獲取的貸款為6000萬元，期限為3年,利息于每年年末支付,本金到期時一次性償付。企業(yè)投入自有資金6000萬元，自有資金的機(jī)會成本與銀行的利息相同。流動資金貸款3000萬元，中國銀行已批準(zhǔn)在2008年1月1日可獲取，期限為5年,利息于每年年末支付，本金到期時一次性償付。第4

組二、基本情況分析（二）銷售收入預(yù)測

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)時正常年生產(chǎn)各種罐頭產(chǎn)品70000噸。投產(chǎn)第1年達(dá)產(chǎn)50%，第2年達(dá)產(chǎn)80%。由于市場競爭激烈，第3年和第4年只能達(dá)產(chǎn)70%，第5年只能達(dá)產(chǎn)40%。由于受到冷藏設(shè)

備的限制，第二年荔枝罐頭和速凍菠蘿的合計產(chǎn)量不超過

1500噸，第四年荔枝罐頭和速凍蘑菇的合計產(chǎn)量不超過3300噸，第五年速凍菠蘿和速凍蘑菇的合計產(chǎn)量不超過3900噸。其生產(chǎn)產(chǎn)量分布如表1。序號指標(biāo)單位最大產(chǎn)量備注1建設(shè)規(guī)模（Xij）噸/年700002產(chǎn)品方案規(guī)格、包裝方式2.1中豆罐頭（Xi1）噸/年10000紙箱包裝,24X560克2.2法豆罐頭（Xi2）噸/年20000紙箱包裝,24X580ml2.3蘑菇罐頭（Xi3）噸/年20000紙箱包裝,24X400克2.4菠蘿罐頭（Xi4）噸/年5000紙箱包裝,24X567克2.5荔枝罐頭（Xi5）噸/年5000紙箱包裝，24X2.6速凍菠蘿（Xi6）噸/年1000紙箱包裝，20公斤第1頁2.7速凍荔枝（Xi7）噸/年3000紙箱包裝，20公斤第4

組二、基本情況分析第1頁2、產(chǎn)品價格預(yù)測、銷售收入

據(jù)統(tǒng)計，2006年罐頭出口平均噸價由2005年的770美元上漲到850美元，全年出口罐頭平均每噸上漲80美元,價格同比增長10.39%?？紤]到未來市場情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與通貨膨脹等因素，銷售價格每年比上一年遞增10%。具體數(shù)據(jù)如下。普通罐頭產(chǎn)品價格預(yù)測見表2：

表2

產(chǎn)品價格預(yù)測表

單位：人民幣

元/噸表3

速品種2008年2009年2010年2011年2012年中豆罐頭700077008470931710249法豆罐頭8000880096801064811713蘑菇罐頭700077008470931710249菠蘿罐頭49005390592965227174凍荔產(chǎn)枝品罐價頭格預(yù)測80表00單8位80：0

人民9幣6幣680元/噸1064811713品

種2008年2009年2010年2011年2012年速凍菠蘿60006600726079868785速凍荔枝10000012100014641速凍蘑菇90009900108901197913177第4

組二、基本情況分析第1頁（三）成本分析

1、主要原輔材料：每種產(chǎn)品所需的直接原材料的數(shù)量為該種產(chǎn)品的120%，間接原材料為所生產(chǎn)產(chǎn)品總數(shù)量的5%，其它輔材料為所生產(chǎn)產(chǎn)品收入的1%。具體見表4和表5。表4

原輔材料比重表原材料名稱產(chǎn)品名稱原材料占產(chǎn)品數(shù)量比重菠蘿菠蘿罐頭120%速凍菠蘿120%青刀豆中豆罐頭120%法國豆法豆罐頭120%蘑菇蘑菇罐頭120%速凍蘑菇120%荔枝荔枝罐頭120%速凍荔枝120%白糖各種罐頭5%食鹽5%檸檬酸5%第4

組二、基本情況分析?

考慮到未來市場情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與通貨膨脹等因素，原輔材料價格每年比上一年遞增9%。各種主要原輔材料的價格預(yù)測如表5：表5

其它輔料比重表輔料名稱原材料占產(chǎn)品收入比重馬口鐵空罐2.0%玻璃瓶2.0%紙箱1.0%商標(biāo)1.0%水1.0%電1.5%煤1.5%第1頁第4

組二、基本情況分析第1頁表6

原輔材料價格預(yù)測表單位：人民幣元/噸?人3000人全年銷售銷售收入的2%；技術(shù)人員120人及其它人員100人，預(yù)計占全年銷售銷售收入的1%。

3、折舊及攤銷：固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷預(yù)計占全年銷售銷售收入的4%。原材料名稱2008年2009年2010年2011年2012年中國豆32003488380241444517法國豆38004142451549215364蘑菇36003924427746625082菠蘿20002180237625902823荔枝22002398261428493105白糖400043604752518056462、食人鹽工費(fèi)2用10：0

項(xiàng)目2新28增9

勞動2定49員5

35002人72，0

其中2生96產(chǎn)4

工，檸預(yù)檬計酸占全4年80銷0

售收5入23的2

7%；57管7管03理3理人員622221860人，6預(yù)77計6

占第4

組二、基本情況分析第1頁

4、貸款利息：固定資產(chǎn)投資中，自有資金的機(jī)會成本預(yù)計占全年銷售銷售收入的0.4%,貸款利息預(yù)計占全年銷售銷售收入的0.4%；流動資產(chǎn)的貸款利息預(yù)計占全年銷售銷售收入的0.2%。

5、其他費(fèi)用，包括產(chǎn)品銷售費(fèi)用和經(jīng)營性損失按全年銷售收入的5%計提。（四）各種稅金

1、流轉(zhuǎn)稅：增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅為7%，教育費(fèi)附加為3%，出口關(guān)稅為0%。對企業(yè)自營或委托出口的農(nóng)產(chǎn)品以及以農(nóng)產(chǎn)品為原料加工的工業(yè)品增值稅實(shí)行免抵退稅政策。2、所得稅：在廣西投資新辦的企業(yè)，在投產(chǎn)年度起5年內(nèi)頭3年即2008-2010年免征企業(yè)所得稅,后2年即2011-2012年減半征收企業(yè)所得稅，稅率為12.5%，從2013年以后正常征收企業(yè)所得稅，稅率為25%。第4

組三、問題求解第1頁設(shè)Xij表示第i年第j種產(chǎn)品的產(chǎn)量。其中i=1，2，3，4，5，分別代表2008、2009、2010、2011、2012年。j=1，2，3，4，5，6，7，8。表7

目標(biāo)參數(shù)表

根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、同期國庫券利率以及同行業(yè)企業(yè)的風(fēng)險因素，預(yù)測折現(xiàn)率和折現(xiàn)系數(shù)（折現(xiàn)年度為2006年12月31日）如表8：表8

折現(xiàn)率表品種年份中豆罐頭法豆罐頭蘑菇罐頭菠蘿罐頭荔枝罐頭速凍菠蘿速凍荔枝速凍蘑菇2008年X11X12X13X14X15X16X17X182009年X21X22X23X24X25X26X27X282010年X31X32X33X34X35X36X37X382011年X41X42X43X44X45X46X47X482012年X51X52X53X54X55X56X57X58年度2008年2009年2010年2011年2012年折現(xiàn)率12%13%14%15%15%折現(xiàn)系數(shù)0．79720．69310．59210．49720．4323第1頁第4

組三、問題求解2008年收益現(xiàn)值

[（

7000X11+

8000X12+7000X13+

4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+

9000X18

）-1.2（3200X11+3800X12+3600X13+2000X14+2200X15+2000X16+2200X17?

+3600X18）-(X11+X12+X13+X14+X15+X16+X17+X18)*0.05*(4000+2100+4800)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+（7000X11+

8000X12+7000X13+

4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+

9000X18

）]*(100%-0%)*0.7972即：410.558X11+394.614X12+27.902X13+386.642X14+1925.238X15?

+1000.486X16+3041.318X17+1143.981X182009年收益現(xiàn)值

[（

7700X21+

8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+

9900X28

）-1.2（3488X21+4142X22+3924X23+2180X24+2398X25+2180X26+2398X27?

+3924X28）-(X21+X22+X23+X24+X25+X26+X27+X28)*0.05*(4360+2289+5232)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01*

（

7700X21+

8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+

9900X28

）]*(100%-第1頁三、問題求解第4

組2010年收益現(xiàn)值

[（

8470X31+

9680X32+8470X33+5929X34+9680X35+7260X36+12100X37+

10890X38

）-1.2（3802X31+4515X32+4277X33+2376X34+2614X35+2376X36?

+2614X37+4277X38）-(X31+X32+X33+X34+X35+X36+X37+X38)*0.05*(4752+2495+5703)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01*

（

8470X31+

9680X32+8470X33+5929X34+9680X35+7260X36+12100X37+

10890X38

）]*(100%-0%)*0.5921即：425.780X31+420.687X32+88.283X33+385.813X34?

+1771.38X35+937.472X36+2774.403X37+1091.299X382011年收益現(xiàn)值

[（

9317X41+

10648X42+9317X43+6522X44+10648X45+7986X46+13310X47+

11979X48

）-1.2（4144X41+4921X42+4662X43+2590X44+2849X45+2590X46?

+2849X47+4662X48）-(X41+X42+X43+X44+X45+X46+X47+X48)*0.05*(5180+2720+6206)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.00)*

（

9317X41+

10648X42+9317X43+第4

組三、問題求解第1頁2012年收益現(xiàn)值

[（10249X51+

11713X52+10249X53+7174X54+11713X55+8785X56+14641X57+

13177X58

）-1.2（4517X51+5364X52+5082X53+2823X54+3105X55+2823X56?

+3105X57+5082X58）-(X51+X52+X53+X54+X55+X56+X57+X58)*0.05*(5646+2964+6776)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.00)*

（10249X51+

11713X52+10249X53+7174X54+11713X55+8785X56+14641X57+

13177X58

）]*(100%-12.5%)*0.4323

整理后,得到

387.983X51+393.376X52+131.496X53+338.047X54+1418.871X55+767.09X56+2198.666X57+911.290X58第4

組三、問題求解第1頁

五年收益現(xiàn)值的總和為：

410.558X11+394.614X12+27.902X13+386.642X14+1925.238X15+1000.486X16+3041.318X17+1143.981X18+423.034X21+412.776X22+64.404X23+390.181X24+1863.296X25+977.236X26+2930.670X27+1127.778X28+

425.780X31+420.687X32+88.283X33+385.813X34+1771.38X35+937.472X36+2774.403X37+1091.299X38+383.353X41+385.365X42+112.895X43+338.590X44+1467.200X45+787.028X46+2282.596X47+928.293X48+

387.983X51+393.376X52+131.496X53+338.047X54+1418.871X55+767.094X56+2198.666X57+911.290X58目標(biāo)是求五年收益現(xiàn)值總和的最大值。約束條件：X11<10000

X12<20000

X13<20000

X14<5000X15<5000

X16<1000

X17<3000

X18<6000X11+X12+X13+X14+X15+X16+X17+X18<35000第4

組三、問題求解第1頁X21<10000

X22<20000

X23<20000

X24<5000X25<5000

X26<1000

X27<3000

X28<6000X21+X22+X23+X24+X25+X26+X27+X28<56000X25+X26<1500X31<10000

X32<20000

X33<20000

X34<5000X35<5000

X36<1000

X37<3000

X38<6000X31+X32+X33+X34+X35+X36+X37+X38<49000X41<10000

X42<20000

X43<20000

X44<5000X45<5000

X46<1000

X47<3000

X48<6000X41+X42+X43+X44+X45+X46+X47+X48<49000X45+X48<3300X51<10000

X52<20000

X53<20000

X54<5000X55<5000

X56<1000

X57<3000

X58<6000X51+X52+X53+X54+X55+X56+X57+X58<28000X56+X58<3900END第4

組三、問題求解用LINDO軟件計算結(jié)果如下：OBJECTIVE

FUNCTION

VALUE=

0.1570575E+09=15705.7500萬元VARIABLE

VALUE

REDUCED

COSTX1110000.0000000.000000X1210000.0000000.000000X130.000000366.712006X140.0000007.972015X155000.0000000.000000X161000.0000000.000000X173000.0000000.000000X186000.0000000.000000X2110000.0000000.000000X2220000.0000000.000000X2310500.0000000.000000X245000.0000000.000000X251500.0000000.000000X260.000000886.059998第1頁第1頁第4

組三、問題求解X273000.0000000.000000X286000.0000000.000000X3110000.0000000.000000X3220000.0000000.000000X330.000000297.529999X344000.0000000.000000X355000.0000000.000000X361000.0000000.000000X373000.0000000.000000X386000.0000000.000000X4110000.0000000.000000X4220000.0000000.000000X436700.0000000.000000X445000.0000000.000000X453300.0000000.000000X461000.0000000.000000X473000.0000000.000000X480.000000538.906982X510.0000005.393005第1頁第4

組三、問題求解?X52

16100.0000000.000000?X53

0.000000261.880005?X54

0.00000055.329010?X55

5000.0000000.000000?X56

0.000000144.195999?X57

3000.0000000.000000?X58

3900.0000000.000000ROW

SLACK

OR

SURPLUSDUAL

PRICES?2)

0.00000015.944000?3)

10000.0000000.000000?4)

20000.0000000.000000?5)

5000.0000000.000000?6)

0.0000001530.624023?7)

0.000000605.872009?8)

0.0000002646.704102?9)

0.000000749.366943?10)

0.000000394.614014?11)

0.000000358.630005??12)

0.000000348.372009第1頁第4

組三、問題求解?13)9500.0000000.000000?14)0.000000325.777008?15)3500.0000000.000000?16)1000.0000000.000000?17)0.0000002866.266113?18)0.0000001063.373901?19)0.00000064.403999?20)0.0000001798.891968?21)0.00000039.967010?22)0.00000034.874023?23)20000.0000000.000000?24)1000.000000

0.000000?25)0.0000001385.567017?26)0.000000551.658997?27)0.0000002388.590088?28)0.000000705.485962?29)0.000000385.812988?30)0.000000270.458008?31)0.000000272.470001第4

組三、問題求解第1頁?32)13300.0000000.000000?33)0.000000225.695007?34)1700.0000000.000000?35)0.000000674.132996?36)0.0000002169.700928?37)6000.0000000.000000?38)0.000000112.894997?39)0.0000001354.305054?40)10000.0000000.000000?41)3900.0000000.000000?42)20000.0000000.000000?43)5000.0000000.000000?44)0.0000001025.494995?45)1000.0000000.000000?46)0.0000001805.290039?47)2100.0000000.000000?48)0.000000393.376007?49)0.000000517.914001第4

組三、問題求解OBJ

COEFFICIENT

RANGESVARIABLE

CURRENT

ALLOWABLE

ALLOWABLECOEF

INCREASE

DECREASE第1頁X11410.558014INFINITY15.944000X12394.61401415.9440007.972015X1327.902000366.712006INFINITYX14386.6419987.972015INFINITYX151925.238037INFINITY1530.624023X161000.486023INFINITY605.872009X173041.318115INFINITY2646.704102X181143.980957INFINITY749.366943X21423.033997INFINITY358.630005X22412.776001INFINITY348.372009X2364.403999325.77700864.403999X24390.181000INFINITY325.777008X251863.296021INFINITY886.059937X26977.236023886.059937INFINITY第4

組三、問題求解第1頁X272930.669922INFINITY2866.266113X281127.777954INFINITY1063.373901X31425.779999INFINITY39.967010X32420.687012INFINITY34.874023X3388.282997297.529999INFINITYX34385.81298834.874023297.529999X351771.380005INFINITY1385.567017X36937.471985INFINITY551.658997X372774.403076INFINITY2388.590088X381091.298950INFINITY705.485962X41383.352997INFINITY270.458008X42385.364990INFINITY272.470001X43112.894997225.695007112.894997X44338.589996INFINITY225.695007X451467.199951INFINITY538.907043X46787.028015INFINITY674.132996X472282.595947INFINITY2169.700928X48928.293030538.907043INFINITY第4

組三、問題求解第1頁X51387.9830025.393005INFINITYX52393.376007517.9140015.393005X53131.496002261.880005INFINITYX54338.04699755.329010INFINITYX551418.870972INFINITY1025.494995X56767.093994144.196014INFINITYX572198.666016INFINITY1805.290039X58?911.289978INFINITY144.196014?????RIGHTHAND

SIDE

RANGESROW

CURRENT

ALLOWABLE

ALLOWABLERHS

INCREASE

DECREASE?210000.00000010000.00000010000.000000?320000.000000INFINITY10000.000000第4

組三、問題求解第1頁?420000.000000INFINITY20000.000000?55000.000000INFINITY5000.000000?65000.00000010000.0000005000.000000?71000.00000010000.0000001000.000000?83000.00000010000.0000003000.000000?96000.00000010000.0000006000.000000?1035000.00000010000.00000010000.000000?1110000.00000010500.0000009500.000000?1220000.00000010500.0000009500.000000?1320000.000000INFINITY9500.000000?145000.00000010500.0000005000.000000?155000.000000INFINITY3500.000000?161000.000000INFINITY1000.000000?173000.00000010500.0000003000.000000?186000.00000010500.0000006000.000000?1956000.0000009500.00000010500.000000?201500.0000003500.0000001500.000000第4

組三、問題求解?2110000.0000004000.0000001000.000000?2220000.0000004000.0000001000.000000?2320000.000000INFINITY20000.000000?245000.000000INFINITY1000.000000?255000.0000004000.0000001000.000000?261000.0000004000.0000001000.000000?273000.0000004000.0000001000.000000?286000.0000004000.0000001000.000000?2949000.0000001000.0000004000.000000?3010000.0000006700.00000010000.000000?3120000.0000006700.00000013300.000000?3220000.000000INFINITY13300.000000?335000.0000006700.0000005000.000000?345000.000000INFINITY1700.000000?351000.0000006700.0000001000.000000?363000.0000006700.0000003000.000000?376000.000000INFINITY6000.000000第1頁第4

組三、問題求解?3849000.00000013300.0000006700.000000?393300.0000001700.0000003300.000000?4010000.000000INFINITY10000.000000?4120000.000000INFINITY3900.000000?4220000.000000INFINITY20000.000000?435000.000000INFINITY5000.000000?445000.00000016100.0000003900.000000?451000.000000INFINITY1000.000000?463000.00000016100.0000003000.000000?476000.000000INFINITY2100.000000?4828000.0000003900.00000016100.000000?493900.0000002100.0000003900.000000第1頁第4

組三、問題求解第1頁從輸出結(jié)果得出五年整體考慮最優(yōu)的生產(chǎn)安排是：

2008年安排生產(chǎn)：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭10000噸，荔枝罐頭5000噸，速凍菠蘿1000噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇6000噸；

2009年安排生產(chǎn)：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭20000噸，蘑菇罐頭10500噸，菠蘿罐頭5000噸，荔枝罐頭1500噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇6000噸；

2010年安排生產(chǎn)：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭20000噸，菠蘿罐頭4000噸，荔枝罐頭5000噸，速凍菠蘿1000噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇6000噸；

2011年安排生產(chǎn)：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭20000噸，蘑菇罐頭