擔(dān)保：擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。擔(dān)保為了擔(dān)保債權(quán)實現(xiàn)而采取的法律措施。從我國擔(dān)保法的內(nèi)容看，債的擔(dān)保應(yīng)當(dāng)說是指以當(dāng)事人的一定財產(chǎn)為基礎(chǔ)的，能夠用以督促債務(wù)人履行債務(wù)，保障債權(quán)實現(xiàn)的方法。擔(dān)保法上的擔(dān)保，又稱債權(quán)擔(dān)保、債的擔(dān)保、債務(wù)擔(dān)保，是個總括的概念，內(nèi)涵豐富，外延極廣。在我國的立法上并未對此下一明確的定義。[1]?一般由擔(dān)保人代被擔(dān)保人先行履行承諾。擔(dān)保一般有口頭擔(dān)保和書面擔(dān)保，但只有書面擔(dān)保才具有真正意義的法律效力。民法上指為保障債權(quán)實現(xiàn)而采取的保證、抵押等行為。如甲向銀行借款，乙為甲提供擔(dān)保，保證在規(guī)定期內(nèi)甲履行還款義務(wù)，一旦甲不履行義務(wù)時，乙予以履行。我國在1995年頒行擔(dān)保法，規(guī)定了有關(guān)事項。刑事訴訟法上的擔(dān)保則是為取保候?qū)?、保外就醫(yī)等提供一定的保證。在我們的生活中，還有一種是對一個人的人品上的擔(dān)保，這種擔(dān)保絕大多數(shù)是口頭性質(zhì)的，它的意義只是表明擔(dān)保人對被擔(dān)保人的一種信任和贊賞，沒有太多的實際意義，有的只是擔(dān)保人對被擔(dān)保人的一種監(jiān)督，但這種擔(dān)保對雙方的行為還是有一定的約束力。示例：我用名譽(yù)擔(dān)保這人絕對可靠。還有一種比較特殊的擔(dān)保是移民擔(dān)保，目前多數(shù)國家都采用這一政策。移民擔(dān)保多數(shù)具有上述兩種擔(dān)保的性質(zhì)。擔(dān)保性質(zhì):1、平等性擔(dān)保關(guān)系中當(dāng)事人地位平等、擔(dān)保法律關(guān)系中的權(quán)利義務(wù)是雙方平等協(xié)商的結(jié)果。2、自愿性（選擇性）我國合同法設(shè)立了擔(dān)保制度，但并未規(guī)定當(dāng)事人必須設(shè)立擔(dān)保。3、從屬性（附屬性）擔(dān)保之債是從債，被擔(dān)保之債是主債，主債無效或消滅，從債也隨之無效或消滅。4、保障性保障合同的履行是擔(dān)保的最根本的特征。5、補(bǔ)充性5.1擔(dān)保權(quán)利人行使擔(dān)保權(quán)利以主債務(wù)已屆清償期且債務(wù)未得到履行為前提。5.2保證人對擔(dān)保權(quán)利人享有先訴抗辯權(quán)。擔(dān)保方式:1.根據(jù)法律規(guī)定，擔(dān)保有五種方式，即保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金。2.需要注意的是：2.1當(dāng)事人在為合法的債權(quán)提供擔(dān)保時，只能提供以上這五種擔(dān)保，而不能創(chuàng)設(shè)新的擔(dān)保形式。2.2五種擔(dān)保形式所產(chǎn)生的法律效果有以下區(qū)別：2.2.1保證產(chǎn)生的權(quán)利為債權(quán)，不具有優(yōu)先受償性；2.2.2定金產(chǎn)生的權(quán)利也是債權(quán)，同樣不具有優(yōu)先受償性；2.2.3抵押、留置、質(zhì)押取得的是擔(dān)保物權(quán)，對擔(dān)保物及其變現(xiàn)所得的價款具有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。擔(dān)保合同的種類及形式擔(dān)保合同包括保證合同、抵押合同、質(zhì)押合同、定金合同。行使留置權(quán)無須簽訂合同。擔(dān)保合同可以是單獨訂立的書面合同（包括當(dāng)事人之間具有擔(dān)保性質(zhì)的信函、傳真等），也可以是主合同的擔(dān)保條款。擔(dān)保范圍1.保證擔(dān)保范圍：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。保證合同另有約定的，按照約定。當(dāng)事人對保證擔(dān)保的范圍沒有約定或者約定不明確的，保證人應(yīng)當(dāng)對全部債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任。2.抵押擔(dān)保范圍：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)抵押權(quán)的費用。抵押合同另有約定的，按照約定。3.質(zhì)押擔(dān)保范圍：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定。4.留置擔(dān)保范圍：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用。擔(dān)保合同生效的時間1.抵押合同中，必須辦理抵押物登記的自抵押物登記之日起生效，自愿辦理抵押物登記的自合同簽訂之日起生效。2.質(zhì)押合同自質(zhì)物移交于質(zhì)權(quán)人占有時生效。3.定金合同自實際交付定金之日起生效。擔(dān)保合同無效的原因及后果一、原因1.主體違法：當(dāng)事人是無行為能力人或限制行為能力人；保證人資格不合法；法律規(guī)定的其它情況。2.客體違法：抵押財產(chǎn)是擔(dān)保法禁止的;抵押或質(zhì)押財產(chǎn)是贓物或遺失物。3.內(nèi)容違法：如債權(quán)人以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危而使人在違背真實意思的情況下扣擔(dān)保的無效。二、后果1.因主合同無效而導(dǎo)致的擔(dān)保合同無效：1.1擔(dān)保人無過錯時，擔(dān)保人免責(zé)；1.2擔(dān)保人有過錯時，承擔(dān)之責(zé)任不超過債務(wù)人不能清償部分的1/3.2.主合同有效，擔(dān)保合同無效：2.1債權(quán)人無過錯時，債務(wù)人與擔(dān)保人承擔(dān)連帶責(zé)任；2.2債權(quán)人、擔(dān)保人均有過錯時，擔(dān)保人承擔(dān)的責(zé)任不超過債務(wù)人不能清償部分的1/2.擔(dān)保合同的內(nèi)容債權(quán)擔(dān)保的內(nèi)容即擔(dān)保權(quán)與擔(dān)保義務(wù)組成的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。債權(quán)人的擔(dān)保權(quán)因人的擔(dān)保和物的擔(dān)保的性質(zhì)不同，也表現(xiàn)不同的屬性。在人的擔(dān)保即保證中，擔(dān)保權(quán)是一種債權(quán)性的請求權(quán)，屬債權(quán)范圍；而在物的擔(dān)保中，則是一種物權(quán)性的優(yōu)先受償權(quán)，故也稱為擔(dān)保物權(quán)，兩者間的效力相差較大。與此相對應(yīng)，擔(dān)保義務(wù)人的義務(wù)在人的擔(dān)保中，實為一種債務(wù)，而于物的擔(dān)保中則是一種物權(quán)負(fù)擔(dān)。保證合同內(nèi)容：被保證的主債權(quán)種類、數(shù)額；債務(wù)人履行債務(wù)的期限；保證的方式；保證擔(dān)保的范圍；保證的期間；雙方認(rèn)為需要約定的其他事項；保證合同不完全具備前款規(guī)定內(nèi)容的，可以補(bǔ)正。抵押合同內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額；債務(wù)人履行債務(wù)的期限；抵押物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)權(quán)屬或者使用權(quán)權(quán)屬；抵押擔(dān)保的范圍；當(dāng)事人認(rèn)為需要約定的其他事項抵押合同不完全具備前款規(guī)定內(nèi)容的，可以補(bǔ)正。質(zhì)押合同內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額；債務(wù)人履行債務(wù)的期限；質(zhì)物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；質(zhì)押擔(dān)保的范圍；*質(zhì)物移交的時間性；當(dāng)事人認(rèn)為需要約定的其他事項質(zhì)押合同不完全具備前款規(guī)定內(nèi)容的，可以補(bǔ)正。擔(dān)保的重要作用債權(quán)的擔(dān)保所具有的社會經(jīng)濟(jì)作用，即能促進(jìn)資金融通和商品流通，保障債權(quán)的實現(xiàn)。債權(quán)擔(dān)保制度作為擔(dān)保債權(quán)實現(xiàn)的重要制度，一開始就與金錢借貸關(guān)系息息相關(guān)?，F(xiàn)今，債權(quán)擔(dān)保的意義已不僅是單純的擔(dān)保問題，而且可能通過擔(dān)保借貸關(guān)系的安全實現(xiàn)來推動借貸關(guān)系的蓬勃展開，對促進(jìn)資金融通直到了不容忽視的積極作用。債權(quán)擔(dān)保主要是通過媒介來發(fā)揮促進(jìn)資金融通的作用。從實質(zhì)上講，資金融通是整個商品流通過程的貨幣表現(xiàn)。實物運動表現(xiàn)為貨幣資金的循環(huán)；從經(jīng)濟(jì)的角度看，資金的閑置就意味著實物的閑置，可見得資金的融通具有非常重要的意義；從法律意義上說，資金融通過程主要是指借貸關(guān)系的成立發(fā)展和完成的過程。在市場經(jīng)濟(jì)社會里，由于種種因素的作用，致使貨幣與實物在各個經(jīng)濟(jì)主體之間的分布總是處于不平衡狀態(tài)。一方面是因為有債的擔(dān)保制度的存在，使擁有貨幣的人放心大膽地貸放資金而又有所保障作為借出貸幣的債權(quán)人或銀行，可以利用保證、抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)等手段救濟(jì)債權(quán)損失。在物的擔(dān)保的情況下，債權(quán)人還可以通過行使擔(dān)保物權(quán)，從特定擔(dān)保物中實現(xiàn)優(yōu)先受償。所以債權(quán)人不必?fù)?dān)心因債務(wù)不履行而遭受不測之險，其貸放資金的經(jīng)濟(jì)動機(jī)可以正常實現(xiàn)。其債權(quán)一旦受到擔(dān)保的有力保護(hù)，債權(quán)人勢必會樂此不疲，進(jìn)而積極主動地尋求貸款對象，以便獲取貸款利息，實現(xiàn)其利潤增值?？梢?，債權(quán)擔(dān)保制度能夠鼓勵債權(quán)人放心大膽地貸放手中的資金，從而加快貸幣循環(huán)過程，在全社會范圍內(nèi)促進(jìn)資金的融通。另一方面是無錢或缺錢的人在借入一定資金后，原則上并不因為設(shè)立擔(dān)保就使他失去了對其物的用益權(quán)或處分權(quán)在保證中，很明顯，保證人不會因為替他人作保而受到制約。也即其生產(chǎn)經(jīng)營活動不受影響。而在抵押、質(zhì)押、留置等物的擔(dān)保中，情況有些復(fù)雜，但總體上來說，擔(dān)保物的實體所有權(quán)仍留于擔(dān)保人手中。債權(quán)擔(dān)保有價值性或變價性，一般是以物的交換價值為債權(quán)清償；提供擔(dān)保的債務(wù)人在履行債務(wù)期間仍然擁有擔(dān)保物的所有權(quán)或產(chǎn)體上的用益權(quán)。這一點在不移轉(zhuǎn)達(dá)占有的抵押權(quán)原則上也不失其對質(zhì)物、債務(wù)人也不失其對留物的處分權(quán)，只是在實際上有一定限制而已。因此，通過設(shè)立債權(quán)擔(dān)保，債務(wù)人不但如愿取得貸款，而且仍舊可以處分或用益擔(dān)保物。尤其是在物的擔(dān)保中，債務(wù)人既達(dá)到了貸款的目的，同時又使其特定擔(dān)保物的作用得到充分發(fā)揮，即物的價值和使用價值都起到了應(yīng)有的作用。資金融通的雙重意義在這里得以充分顯示。什么是擔(dān)保物權(quán)？擔(dān)保物權(quán)是物權(quán)的一種。它是以直接支配特定財產(chǎn)的交換價值為內(nèi)容，以確保債權(quán)實現(xiàn)為目的而設(shè)立的物權(quán)。如甲以自己所購的房子作抵押向銀行貸款40萬元買房，此處設(shè)定擔(dān)保物權(quán)就是為了確保銀行40萬元債權(quán)的實現(xiàn)，甲到期不能償還貸款，銀行就抵押的房子享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。我國于1995年制定擔(dān)保法，規(guī)定了保證、定金、抵押、質(zhì)押、留置五種擔(dān)保形式，其中抵押、質(zhì)押、留置屬物權(quán)擔(dān)保。物權(quán)法對抵押、質(zhì)押、留置三種物權(quán)擔(dān)保形式作了進(jìn)一步的補(bǔ)充、修改、完善。對擔(dān)保物權(quán)適用的范圍及反擔(dān)保，擔(dān)保合同的屬性及無效的法律責(zé)任，擔(dān)保物權(quán)的擔(dān)保范圍，擔(dān)保物權(quán)物上代位性，債權(quán)人未經(jīng)擔(dān)保人同意允許債務(wù)人轉(zhuǎn)移債務(wù)的法律后果，物的擔(dān)保與人的擔(dān)保的關(guān)系，擔(dān)保物權(quán)消滅的原因，對抵押、質(zhì)押、留置三種物權(quán)擔(dān)保形式與具體運用都作了更為全面、具體的規(guī)定。擔(dān)保機(jī)構(gòu)：終于有了統(tǒng)一組織“終于有了娘家了。”上海融真擔(dān)保租賃有限公司總經(jīng)理王志耀向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》興奮地表示。作為一家成立3年，累計擔(dān)保40億元，沒有出現(xiàn)一例問題擔(dān)保的擔(dān)保公司總經(jīng)理，王志耀仍感到一絲無助。他向記者介紹，由于以前擔(dān)保公司都是單個開展業(yè)務(wù)，與銀行的合作一直處于弱勢，社會認(rèn)可度不高。他表示，成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會的好處，最重要一條就是有了統(tǒng)一的組織，在協(xié)會內(nèi)部、協(xié)會和銀行、協(xié)會和政府間建立了紐帶。王志耀表示，協(xié)會成立后，可以加強(qiáng)行業(yè)間的合作，以前一些大項目的擔(dān)保，單一公司擔(dān)保無法獲得銀行認(rèn)可，今后就可以通過幾家合作來擔(dān)保。同時協(xié)會與銀行合作，可以使協(xié)會會員單位被銀行所認(rèn)可，在擔(dān)保放貸中得到銀行的及時幫助。作為行業(yè)協(xié)會，還可以將行業(yè)的呼聲及時地與政府主管部門進(jìn)行有效溝通，而這些都是單一的擔(dān)保公司力所不能及的。中小企業(yè)：找擔(dān)保有章可循當(dāng)?shù)弥虾?dān)保行業(yè)協(xié)會將成立的消息后，不少中小企業(yè)紛紛表示贊同?！敖窈笳覔?dān)保機(jī)構(gòu)終于有章可循了?！鄙虾I洋電器有限公司總經(jīng)理楊炳林向記者表示。據(jù)他介紹，以前尋求擔(dān)保，不知道哪類擔(dān)保公司有相關(guān)業(yè)務(wù)，有些擔(dān)保公司開價又過高，一些項目最終放棄。有了擔(dān)保行業(yè)協(xié)會就可以去協(xié)會尋求擔(dān)保咨詢，方便了中小企業(yè)融資。一些中小企業(yè)主希望，協(xié)會能夠真正以服務(wù)為主，為會員服務(wù)、為廣大中小企業(yè)服務(wù)，在中小企業(yè)融資問題上有所建樹。信貸額度：銀行給予借款者在某一特定時期內(nèi)（通常為一年）可借貸最高額度的道義上的承諾，與契約性承諾相對。例子：你的信貸額度是3000那么你最高的貸款金額就是3000！抵押：抵押是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對《擔(dān)保法》第三十四條所列財產(chǎn)的占有權(quán)，而將該財產(chǎn)抵押作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以抵押財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣抵押財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。抵押是借款合同的一個重要特征，當(dāng)存在抵押品時，銀行的放款的安全性將提高，但同時借款者的成本也會增加，正因為這樣，借款者愿意向銀行支付的利息也會較低，對銀行來說其收益未必增加。抵押當(dāng)出現(xiàn)違約時,賦予貸款人依法沒收特定的企業(yè)資產(chǎn)的權(quán)利,被廣泛用來減少與借貸相關(guān)的激勵問題(即在拖欠發(fā)生時使放款者可以獲得特定資產(chǎn)).。抵押物,指提供擔(dān)保的財產(chǎn)。抵押合同,指受益的債權(quán)人與抵押人之間所訂立的,確認(rèn)相互之間抵押權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書面協(xié)議。抵押也可用于金融衍生工具交易中的信用風(fēng)險管理，通常的抵押條款都要明確在特定賬戶內(nèi)必須維持的最低金額。實際上，期貨市場的保證金要求就類似抵押，柜臺交易的衍生工具經(jīng)常使用現(xiàn)金或高流動性、低風(fēng)險證券作為抵押。一般來說，欠更大金額方要求提供抵押品。如果和約對A為正值、對B為負(fù)值，而B欠A更多，則B要提供一定抵押。隨著市值變化，需要維持的抵押金額隨市值上升而上升、隨市值下降而下降。在某以時點，如果市值由正變負(fù)，要求提供抵押的一方會發(fā)生變化，這會解除原來提供抵押一方的抵押要求。抵押金額的確定可以基于和約市值水平，也可以基于信用評級，市值或信用評級變化使所需抵押發(fā)生變化。抵押注意事項：房屋抵押需登記，并且抵押權(quán)人無法使用抵押物。[編輯本段]抵押的種類（一）不動產(chǎn)抵押，是指以不動產(chǎn)為抵押物而設(shè)置的抵押。所謂不動產(chǎn)是指不能移動或移動后回喪失其原有價值或失去其使用價值的財產(chǎn)，如土地、房屋、各種地上定著物等；（二）動產(chǎn)抵押，是指以動產(chǎn)作為抵押物而設(shè)置的抵押。動產(chǎn)是指可以移動并且移動后不影響其使用價值，不降低其價值的財產(chǎn)；（三）權(quán)利抵押，是指以法律規(guī)定的各種財產(chǎn)權(quán)利作為抵押物客體的抵押；（四）財團(tuán)抵押，又稱企業(yè)抵押，是指抵押人（企業(yè)）以其所有的動產(chǎn)、不動產(chǎn)及權(quán)利的集合體作為抵押權(quán)客體而進(jìn)行的抵押；（五）共同抵押，又稱總括抵押，是指為了同一債權(quán)的擔(dān)保，而在數(shù)個不同的財產(chǎn)上設(shè)定的抵押；（六）最高額抵押，是指抵押人和抵押權(quán)人協(xié)議，在最高額限度內(nèi)，以抵押物對一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)作擔(dān)保。房地產(chǎn)抵押：房地產(chǎn)抵押是指抵押人以其合法的房地產(chǎn)以不轉(zhuǎn)移占有的方式向抵押權(quán)人提供債務(wù)履行擔(dān)保的行為。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，抵押權(quán)人有權(quán)依法以抵押的房地產(chǎn)拍賣所得的價款優(yōu)先受償。所有房地產(chǎn)抵押,都有要向縣級以上人民政府規(guī)定部門辦理抵押登記．在進(jìn)行房地產(chǎn)抵押時，抵押人和抵押權(quán)人要簽訂書面抵押合同．抵押人是指將依法取得的房地產(chǎn)提供給抵押權(quán)人，作為本人或者第三人履行債務(wù)擔(dān)保的公民、法人或者其他組織。抵押權(quán)人是指接受房地產(chǎn)抵押作為債務(wù)擔(dān)保的公民、法人或者其他組織。預(yù)購商品房貸款抵押是指購房人在支付首期規(guī)定的房價款后，由貸款金融機(jī)構(gòu)代其支付其余的購房款，將所購商品房抵押給貸款銀行作為償還貸款履行擔(dān)保的行為。在建工程抵押是指抵押人為取得在建工程繼續(xù)建造資金的貸款，以其合法方式取得的土地使用權(quán)連同在建工程的投入資產(chǎn)，以不轉(zhuǎn)移占有的方式抵押給貸款銀行作為償還貸款履行擔(dān)保的行為?！百J款條件”抵押房屋產(chǎn)權(quán)須明晰辦理房屋抵押貸款必須具備一定條件，不論是銀行還是其他各金融機(jī)構(gòu)要求完全相同。具體要求如下：1、在貸款到期日時的實際年齡一般不超過65周歲。2、有正當(dāng)職業(yè)和穩(wěn)定的收入來源，具備按期償還貸款本息的能力。3、愿意并能夠提供貸款人認(rèn)可的房產(chǎn)抵押；房產(chǎn)共有人認(rèn)可其有關(guān)借款及擔(dān)保行為，并愿意承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。4、所抵押房屋的產(chǎn)權(quán)要明晰，符合國家規(guī)定的上市交易條件，可進(jìn)入房地產(chǎn)市場流通，并未做任何其他抵押。5、所抵押房屋未列入當(dāng)?shù)爻鞘懈脑觳疬w規(guī)劃，并有房產(chǎn)部門、土地管理部門核發(fā)的房產(chǎn)證和土地證。6、抵押物所有人可以是借款人本人或他人。以他人所有的房產(chǎn)做抵押的，抵押人必須出具同意借款人以其房產(chǎn)作為抵押申請貸款的書面承諾，并要求抵押人及其配偶或其他房產(chǎn)共有權(quán)人簽字。抵押擔(dān)保抵押擔(dān)保是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對某一特定物的占有，而將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法的規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。由此可以看出抵押擔(dān)保的特點在于：第一，抵押人可以是第三人，也可以是債務(wù)人自己。這與保證不同，在保證擔(dān)保中，債務(wù)人自己不能作為擔(dān)保人。第二，抵押物是動產(chǎn)，也可以是不動產(chǎn)。這與質(zhì)押不同，質(zhì)物只能是動產(chǎn)。第三，抵押人不轉(zhuǎn)移抵押物的占有，抵押人可以繼續(xù)占有、使用抵押物。這也與質(zhì)押不同，質(zhì)物必須轉(zhuǎn)移于質(zhì)權(quán)人占有。第四，抵押擔(dān)保以抵押權(quán)人（債權(quán)人）行使優(yōu)先受償權(quán)而實現(xiàn)。優(yōu)先受償權(quán)是抵押權(quán)的核心內(nèi)容。第五，抵押權(quán)的行使必須以債務(wù)人不履行債務(wù)為前提。1.風(fēng)險管理的定義風(fēng)險管理是指如何在一個肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險減至最低的管理過程。當(dāng)中包括了對風(fēng)險的量度、評估和應(yīng)變策略。理想的風(fēng)險管理，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當(dāng)中的可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理、而相對風(fēng)險較低的事情則押后處理。但現(xiàn)實情況里，這優(yōu)化的過程往往很難決定，因為風(fēng)險和發(fā)生的可能性通常并不一致，所以要權(quán)衡兩者的比重，以便作出最合適的決定。風(fēng)險管理亦要面對有效資源運用的難題。這牽涉到機(jī)會成本(opportunitycost)的因素。把資源用于風(fēng)險管理，可能使能運用于有回報活動的資源減低；而理想的風(fēng)險管理，正希望能夠花最少的資源去去盡可能化解最大的危機(jī)?！帮L(fēng)險管理”曾經(jīng)在1990年代西方商業(yè)界前往中國進(jìn)行投資的行政人員必修科目。當(dāng)年不少MBA課程都額外加入“風(fēng)險管理”的環(huán)節(jié)。風(fēng)險管理（riskmanagement)在降低風(fēng)險的收益與成本之間進(jìn)行權(quán)衡并決定采取何種措施的過程。確定減少的成本收益權(quán)衡方案（trade-off)和決定采取的行動計劃（包括決定不采取任何行動）的過程成為風(fēng)險管理。首先，風(fēng)險管理必須識別風(fēng)險。風(fēng)險識別是確定何種風(fēng)險可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響，最重要的是量化不確定性的程度和每個風(fēng)險可能造成損失的程度。其次，風(fēng)險管理要著眼于風(fēng)險控制，公司通常采用積極的措施來控制風(fēng)險。通過降低其損失發(fā)生的概率縮小其損失程度來達(dá)到控制目的?？刂骑L(fēng)險的最有效方法就是制定切實可行的應(yīng)急方案，編制多個備選的方案，最大限度地對企業(yè)所面臨的風(fēng)險做好充分的準(zhǔn)備。當(dāng)風(fēng)險發(fā)生后，按照預(yù)先的方案實施，可將損失控制在最低限度。再次，風(fēng)險管理要學(xué)會規(guī)避風(fēng)險。在既定目標(biāo)不變的情況下，改變方案的實施路徑，從根本上消除特定的風(fēng)險因素。例如設(shè)立現(xiàn)代激勵機(jī)制、培訓(xùn)方案、做好人才備份工作等等，可以降低知識員工流失的風(fēng)險。2.風(fēng)險管理的各個步驟對于現(xiàn)代企業(yè)來說，風(fēng)險管理就是通過風(fēng)險的識別、預(yù)測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風(fēng)險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)保障。這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行識別，預(yù)測各種風(fēng)險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續(xù)進(jìn)行。可見，風(fēng)險的識別、風(fēng)險的預(yù)測和風(fēng)險的處理是企業(yè)風(fēng)險管理的主要步驟。2.1風(fēng)險的識別風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風(fēng)險的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測危險可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險的有效手段。風(fēng)險識別方法很多，常見的方法有：2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行全面分析，對其中各個環(huán)節(jié)逐項分析可能遭遇的風(fēng)險，找出各種潛在的風(fēng)險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險列舉法和流程圖法。1.風(fēng)險列舉法指風(fēng)險管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風(fēng)險。2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險管理部門將整個企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險。2.1.2◆財務(wù)表格分析法財務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險。2.1.3保險調(diào)查法采用保險調(diào)查法進(jìn)行風(fēng)險識別可以利用兩種形式：通過保險險種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。這種方法僅僅對可保風(fēng)險進(jìn)行識別，對不可保風(fēng)險則無能為力。委托保險人或者保險咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)對本企業(yè)的風(fēng)險管理進(jìn)行調(diào)查設(shè)計，找出各種財產(chǎn)和責(zé)任存在的風(fēng)險。2.2風(fēng)險的預(yù)測風(fēng)險預(yù)測實際上就是估算、衡量風(fēng)險，由風(fēng)險管理人運用科學(xué)的方法，對其掌握的統(tǒng)計資料、風(fēng)險信息及風(fēng)險的性質(zhì)進(jìn)行系統(tǒng)分析和研究，進(jìn)而確定各項風(fēng)險的頻度和強(qiáng)度，為選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方法提供依據(jù)。風(fēng)險的預(yù)測一般包括以下兩個方面：2.2.1預(yù)測風(fēng)險的概率：通過資料積累和觀察，發(fā)現(xiàn)造成損失的規(guī)律性。一個簡單的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發(fā)生火災(zāi)，則風(fēng)險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風(fēng)險進(jìn)行重點防范。2.2.2預(yù)測風(fēng)險的強(qiáng)度：假設(shè)風(fēng)險發(fā)生，導(dǎo)致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規(guī)模和程度大的風(fēng)險應(yīng)重點防范。2.3風(fēng)險的處理風(fēng)險的處理常見的方法有：2.3.1避免風(fēng)險：消極躲避風(fēng)險。比如避免火災(zāi)可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸?shù)取Ｒ驗榇嬖谝韵聠栴}，所以一般不采用?？赡軙砹硗獾娘L(fēng)險。比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風(fēng)險。會影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標(biāo)無法實現(xiàn)。2.3.2預(yù)防風(fēng)險：采取措施消除或者減少風(fēng)險發(fā)生的因素。例如為了防止水災(zāi)導(dǎo)致倉庫進(jìn)水，采取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災(zāi)導(dǎo)致的損失。2.3.3自保風(fēng)險：企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險。途徑有：小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營成本，損失發(fā)生時用企業(yè)的收益補(bǔ)償。針對發(fā)生的頻率和強(qiáng)度都大的風(fēng)險建立意外損失基金，損失發(fā)生時用它補(bǔ)償。帶來的問題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。對于較大的企業(yè)，建立專業(yè)的自保公司。2.3.4轉(zhuǎn)移風(fēng)險：在危險發(fā)生前，通過采取出售、轉(zhuǎn)讓、保險等方法，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。4.風(fēng)險管理的分類風(fēng)險管理主要分為兩類：經(jīng)營管理型風(fēng)險管理，主要研究政治、經(jīng)濟(jì)、社會變革等所有企業(yè)面臨的風(fēng)險的管理。保險型風(fēng)險管理，主要以可保風(fēng)險作為風(fēng)險管理的對象，將保險管理放在核心地位，將安全管理作為補(bǔ)充手段。5.風(fēng)險管理研究方法對風(fēng)險管理研究的方法采用定性分析方法和定量分析方法。定性分析方法是通過對風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查研究，做出邏輯判斷的過程。定量分析方法一般采用系統(tǒng)論方法，將若干相互作用、相互依賴的風(fēng)險因素組成一個系統(tǒng)，抽象成理論模型，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計等數(shù)學(xué)工具定量計算出最優(yōu)的風(fēng)險管理方案的方法。6.風(fēng)險管理的學(xué)說6.1純粹風(fēng)險說純粹風(fēng)險說以美國為代表。純粹風(fēng)險說將企業(yè)風(fēng)險管理的對象放在企業(yè)靜態(tài)風(fēng)險的管理上，將風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁與保險密切聯(lián)系起來。該學(xué)說認(rèn)為風(fēng)險管理的基本職能是將對威脅企業(yè)的純粹風(fēng)險的確認(rèn)和分析，并通過分析在風(fēng)險自保和進(jìn)行保險之間選擇最小成本獲得最大保障的風(fēng)險管理決策方案。該學(xué)說是保險型風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)。6.2企業(yè)全部風(fēng)險說企業(yè)全部風(fēng)險說以德國和英國為代表，該學(xué)說將企業(yè)風(fēng)險管理的對象設(shè)定為企業(yè)的全部風(fēng)險，包括了企業(yè)的靜態(tài)風(fēng)險（純粹風(fēng)險）和動態(tài)風(fēng)險（投機(jī)風(fēng)險），認(rèn)為企業(yè)的風(fēng)險管理不僅要把純粹風(fēng)險的不利性減小到最小，也要把投機(jī)風(fēng)險的收益性達(dá)到最大。該學(xué)說認(rèn)為風(fēng)險管理的中心內(nèi)容是與企業(yè)倒閉有關(guān)的風(fēng)險的科學(xué)管理。企業(yè)全部風(fēng)險說是經(jīng)營管理型風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)。票據(jù)貼現(xiàn)：是指資金的需求者，將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)或短期債券向銀行或貼現(xiàn)公司要求變成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司(融資公司)收進(jìn)這些未到期的票據(jù)或短期債券，按票面金額扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給現(xiàn)款，到票據(jù)到期時再向出票人收款。因此，對持票人來說，貼現(xiàn)是將未到期的票據(jù)賣給銀行獲得流動性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本，而對銀行或貼現(xiàn)公司來說，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結(jié)合的放款業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)市場的交易種類大致可分為兩類，一是票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易，這種交易占貼現(xiàn)市場業(yè)務(wù)的大部分；另一種是中央銀行對商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進(jìn)行貼現(xiàn)，為銀行和貼現(xiàn)公司融通資金。再貼現(xiàn)是中央銀行控制金融與信用規(guī)程的一個重要手段。票據(jù)貼現(xiàn)的種類還可以根據(jù)票據(jù)的不同分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、債券及國庫券貼現(xiàn)三種。一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向人民銀行的貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得人民銀行再貸款的行為。再貼現(xiàn)是中央銀行的一種信用業(yè)務(wù)，是中央銀行為執(zhí)行貨幣政策而運用的一種貨幣政策工具。票據(jù)貼現(xiàn)的辦理條件商業(yè)匯票的收款人或被背書人需要資金時，可持未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票并填寫貼現(xiàn)憑證，向其開戶銀行申請貼現(xiàn)。貼現(xiàn)銀行需要資金時，可持未到期的承兌匯票向其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，也可以向人民銀行申請再貼現(xiàn)。商業(yè)匯票的持票人向銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)必須具備下列條件：（一）在銀行開立存款帳戶的企業(yè)法人以及其他組織（二）與出票人或者直接前手具有真實的商業(yè)交易關(guān)系（三）提供與其直接前手之前的增值稅發(fā)票和商品發(fā)運單據(jù)復(fù)印件。申請票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須是具有法人資格或?qū)嵭歇毩⒑怂?、在銀行開立有基本帳戶并依法從事經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)單位。貼現(xiàn)申請人應(yīng)具有良好的經(jīng)營狀況，具有到期還款能力，貼現(xiàn)申請人持有的票據(jù)必須真實，票式填寫完整、蓋印、壓數(shù)無誤，憑證在有效期內(nèi)，背書連續(xù)完整。貼現(xiàn)申請人在提出票據(jù)貼現(xiàn)的同時，應(yīng)出示貼現(xiàn)票據(jù)項下的商品交易合同原件并提供復(fù)印件或其它能夠證明票據(jù)合法性的憑證，同時還應(yīng)提供能夠證明票據(jù)項下商品交易確已履行的憑證(如發(fā)貨單、運輸單、提單、增值稅發(fā)票等復(fù)印件)。票據(jù)貼現(xiàn)的辦理程序中央銀行辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象是在當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行開立存款帳戶的銀行。銀行在對商業(yè)匯票辦理貼現(xiàn)后需要資金時，可以向中國人民銀行申請再貼現(xiàn)。符合條件的商業(yè)匯票的持票人可持未到期的商業(yè)匯票連同貼現(xiàn)憑證向銀行申請貼現(xiàn)。貼現(xiàn)銀行可持未到期的商業(yè)匯票向其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，也可以向中國人民銀行申請再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)時，應(yīng)作成轉(zhuǎn)讓背書，并提供貼現(xiàn)申請人與其直接前手之前的增值稅發(fā)票和商品發(fā)運單據(jù)復(fù)印件。持票人持未到期的匯票向銀行申請貼現(xiàn)時，應(yīng)根據(jù)匯票填制貼現(xiàn)憑證，在第一聯(lián)上按照規(guī)定簽章后，連同匯票一并送交銀行。銀行信貸部門按照信貸辦法和支付結(jié)算辦法的有關(guān)規(guī)定審查，符合條件的，在貼現(xiàn)憑證“銀行審批”欄簽注“同意”字樣，并由有關(guān)人員簽章后送交會計部門。貼現(xiàn)銀行向人民銀行申請再貼現(xiàn)時，必須持已辦理貼現(xiàn)但尚未到期的、要式完整的商業(yè)承兌匯票或者銀行承兌匯票，填制再貼現(xiàn)憑證，并在匯票上背書，一并送交人民銀行。人民銀行審查后，對符合條件的予以再貼現(xiàn)。會計部門接到作成轉(zhuǎn)讓背書的匯票和貼現(xiàn)憑證，按照支付結(jié)算辦法的有關(guān)規(guī)定審查無誤，貼現(xiàn)憑證的填寫與匯票核對相符后，按照支付結(jié)算辦法有關(guān)貼現(xiàn)期限以及貼現(xiàn)利息計算的規(guī)定和規(guī)定的貼現(xiàn)率計算出貼現(xiàn)利息和實付貼現(xiàn)金額。其計算辦法是：貼現(xiàn)利息=匯票金額×貼現(xiàn)天數(shù)×（月貼現(xiàn)率÷30天）實付貼現(xiàn)金額=匯票金額-貼現(xiàn)利息然后在貼現(xiàn)憑證有關(guān)欄目內(nèi)填上貼現(xiàn)率、貼現(xiàn)利息和實付貼現(xiàn)金額。第一聯(lián)貼現(xiàn)憑證作貼現(xiàn)科目借方憑證，第二、三聯(lián)分別作××科目和利息收入科目的貸方憑證，第四聯(lián)貼現(xiàn)憑證加蓋轉(zhuǎn)訖章作收帳通知交給持票人，第五聯(lián)貼現(xiàn)憑證和匯票按到期日順序排列，專夾保管。貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的期限從其貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止。實付貼現(xiàn)金額按票面金額扣除貼現(xiàn)日至匯票到期前一日的利息計算。承兌人在異地的，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的期限以及貼現(xiàn)利息的計算應(yīng)另加3天的劃款日期。貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)到期，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行應(yīng)向付款人（承兌人）收取票款。不獲付款的，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行應(yīng)向其前手追索票款。貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行追索票款時可以從申請人的存款帳戶收取票款。貼現(xiàn)到期，貼現(xiàn)銀行作為持票人，在匯票背面背書欄加蓋結(jié)算專用章并由授權(quán)的經(jīng)辦人員簽名或蓋章，注明“委托收款”字樣，填制委托收款憑證，在“委托收款憑據(jù)名稱”欄注明“商業(yè)承兌匯票”或“銀行承兌匯票”及其匯票號碼連同匯票向付款人辦理收款。對于付款人在異地的，應(yīng)在匯票到期前，匡算至付款人的郵程，提前辦理委托收款。將第五聯(lián)貼現(xiàn)憑證作第二聯(lián)委托收款憑證的附件存放。如果貼現(xiàn)銀行收到付款人開戶銀行或承兌銀行退回的委托收款憑證、匯票和拒絕付款理由書或付款人未付票款通知書后，貼現(xiàn)銀行在追索票據(jù)時，對申請貼現(xiàn)的持票人在本行開戶的，可從其帳戶收取。貼現(xiàn)申請人帳戶余額不足時，應(yīng)按照逾期貸款的規(guī)定處理。貼現(xiàn)申請人未在本行開立帳戶的，對已貼現(xiàn)的匯票金額的收取，應(yīng)按《票據(jù)法》的規(guī)定向貼現(xiàn)申請人或其他前手進(jìn)行追索。已辦理再貼現(xiàn)的銀行，應(yīng)于再貼現(xiàn)到期日前在人民銀行存款帳戶內(nèi)留足資金。再貼現(xiàn)到期日，人民銀行從申請再貼現(xiàn)銀行存款帳戶內(nèi)收取票款。再貼現(xiàn)申請人帳戶余額不足時，應(yīng)按逾期貸款的規(guī)定處理。票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款的異同票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。(1)資金流動性不同。由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。(2)利息收取時間不同。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時即從票據(jù)面額中扣除，是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據(jù)合同規(guī)定，定期收取利息。(3)利息率不同。票據(jù)貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低，因為持票人貼現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負(fù)擔(dān)過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權(quán)，他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因為貸款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能否很好地回收貸款。(5)債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同。貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭到拒付時才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項，但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人相比還是簡單的多。(6)資金的規(guī)模和期限不同。票據(jù)貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，期限長短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。票據(jù)貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場活動中處于中心地位。票據(jù)貼現(xiàn)市場與其他市場相比較，有許多特殊的優(yōu)點。對銀行來說，貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現(xiàn)企業(yè)，通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時，貼現(xiàn)付款額的計算公式如下：銀行貼現(xiàn)付款額＝票據(jù)面額×(1一年貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)后至到期天數(shù)\365天)票據(jù)貼現(xiàn)的銀行表述對于票據(jù)貼現(xiàn)的概念，國內(nèi)各商業(yè)銀行的表述比較接近。中國農(nóng)業(yè)銀行的網(wǎng)站上顯示：“銀行承兌匯票貼現(xiàn)是指銀行承兌匯票的持票人在票據(jù)到期日前，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)而取得資金的票據(jù)行為,是金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式”。中國建設(shè)銀行在其《商業(yè)匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)程》中規(guī)定，商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指商業(yè)匯票的持票人將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓于銀行，銀行將票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額付給持票人的一種資金融通行為。中國工商銀行在其《票據(jù)貼現(xiàn)管理暫行規(guī)定》中規(guī)定，貼現(xiàn)是票據(jù)持票人在票據(jù)到期前為獲得資金而將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的行為。中國銀行的網(wǎng)站上將票據(jù)貼現(xiàn)表述為“收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余款支付給收款人的一項銀行授信業(yè)務(wù)。票據(jù)一經(jīng)貼現(xiàn)便歸貼現(xiàn)人所有，貼現(xiàn)人到期可憑票直接向承兌人收取票款”。中國民生銀行的網(wǎng)站上顯示，“商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日之前，為取得一定的資金，貼付一定的利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為”。上海浦東發(fā)展銀行的網(wǎng)站上列明的票據(jù)貼現(xiàn)的定義為“持票人在商業(yè)匯票未到期前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式”。交通銀行的網(wǎng)站上表述為，“商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指商業(yè)匯票（包括銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票）的合法持有人在匯票到期日前，為了取得資金而將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給交通銀行的票據(jù)行為”。中國人民銀行于1996年6月頒布、1996年8月1日開始施行的《貸款通則》第9條將“信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)”并列，同時明確“票據(jù)貼現(xiàn)，系指貸款人以購買借款人未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款”。中國人民銀行于1997年頒布的《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）規(guī)定，貼現(xiàn)系指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式。綜上可知，各商業(yè)銀行對票據(jù)貼現(xiàn)的定義主要是依照中國人民銀行的《暫行辦法》而定的。《貸款通則》對票據(jù)貼現(xiàn)的定義主要表述為兩層意思：1、票據(jù)貼現(xiàn)是貸款人買入借款人未到期商業(yè)票據(jù)的行為，是一種買賣關(guān)系；2、票據(jù)貼現(xiàn)是一種貸款?！稌盒修k法》所定義的票據(jù)貼現(xiàn)的核心意思是將票據(jù)貼現(xiàn)界定為原持票人轉(zhuǎn)移票據(jù)權(quán)利的行為。但是不管是《貸款通則》還是《暫行辦法》對票據(jù)貼現(xiàn)的定義都值得作進(jìn)一步的探討。票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)分析根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》的規(guī)定，票據(jù)行為包括票據(jù)的出票、背書、承兌、保證、付款及追索等，但是《中華人民共和國票據(jù)法》并未對票據(jù)貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，這使得票據(jù)貼現(xiàn)的法律性質(zhì)存在爭議。（一）按照《貸款通則》的定義，票據(jù)貼現(xiàn)是一種票據(jù)買賣行為。按照《中華人民共和國合同法》第130條的規(guī)定，買賣合同是出賣人轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán)于買受人，買受人支付價款的合同。票據(jù)貼現(xiàn)從形式上看，確實是貼現(xiàn)申請人向貼現(xiàn)人申請，貼現(xiàn)人審查合格后扣除相應(yīng)的利息及費用后向貼現(xiàn)申請人支付貼現(xiàn)款，買入票據(jù)，符合買賣合同的特征。但是，票據(jù)貼現(xiàn)涉及的標(biāo)的物為票據(jù)，票據(jù)作為一種特殊的有價證券，具有流通性、無因性、文義性、要式性等特點，因此，票據(jù)貼現(xiàn)并非簡單的票據(jù)買賣關(guān)系。根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》第10條的規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得、轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)以真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)關(guān)系。在通常情形下，除贈與以外，一方向另一方轉(zhuǎn)讓票據(jù)，目的是為了從對方獲得商品或服務(wù)、技術(shù)等，接受票據(jù)的一方是為了獲得相應(yīng)的價款，不允許在沒有具體的商品交易或其他債權(quán)債務(wù)關(guān)系情形下直接向?qū)Ψ劫u出票據(jù)，或支付一定的價款而買入票據(jù)。也就是說，當(dāng)事人之間可以用票據(jù)作為基礎(chǔ)交易關(guān)系的工具使用，除法律另有規(guī)定外不允許當(dāng)事人之間對票據(jù)本身進(jìn)行買賣。票據(jù)貼現(xiàn)則正是對票據(jù)本身的買賣關(guān)系，之所以被允許，是因為法律規(guī)定在特定范圍內(nèi)、特定主體間可以從事票據(jù)貼現(xiàn)這樣一種特殊的買賣關(guān)系。在我國，這個特定主體僅僅包括經(jīng)過批準(zhǔn)、有權(quán)開展票據(jù)貼現(xiàn)的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)而并不是任何人都可以買入票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)的。（二）依照上述《貸款通則》中的定義，票據(jù)貼現(xiàn)是屬于貸款的一個種類。筆者認(rèn)為，將票據(jù)貼現(xiàn)界定為貸款的一種形式是不妥當(dāng)?shù)?。首先，《中華人民共和國合同法》第196條規(guī)定：“借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同?！焙贤ū硎鰹榻杩詈贤琴J款合同，相對于貸款合同而言，借款合同是一個更規(guī)范的用語。在借款合同中，借款人最核心的義務(wù)就是“到期返還借款并支付利息”。而在票據(jù)貼現(xiàn)中，貼現(xiàn)申請人在取得貼現(xiàn)人扣除利息和相關(guān)費用的票據(jù)款項后，就不再負(fù)有“到期返還借款并支付利息”的義務(wù)，票據(jù)歸貼現(xiàn)人所有，貼現(xiàn)人可以將票據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)或在票據(jù)到期后請求承兌銀行付款而不是向貼現(xiàn)申請人追要款項。如果遭到拒絕付款的情形，貼現(xiàn)人可以向貼現(xiàn)申請人進(jìn)行追索，但該追索行為是基于相關(guān)法律的規(guī)定而非依據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)合同。因此票據(jù)貼現(xiàn)行為不符合借款合同行為的本質(zhì)特征，貼現(xiàn)申請人與貼現(xiàn)人之間不存在借款合同法律關(guān)系。其次，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第3條規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，其中第（二）項為“發(fā)放短期、中期和長期貸款”，第（四）項為“辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)”，很明顯，該法是將貸款與票據(jù)貼現(xiàn)區(qū)分開來的。如果票據(jù)貼現(xiàn)屬于貸款的一個種類，則該法在第（二）項規(guī)定貸款后，在第（四）項又規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)，就屬于重復(fù)了。因此，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)中與貸款業(yè)務(wù)相并列的一項業(yè)務(wù)，票據(jù)貼現(xiàn)與貸款是不同的，《貸款通則》將票據(jù)貼現(xiàn)界定為一種貸款形式是不妥當(dāng)?shù)?。（三）《暫行辦法》回避了票據(jù)貼現(xiàn)是一種貸款的提法，將票據(jù)貼現(xiàn)模糊表述為“金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式”，同時明確規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)為一種“票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓”行為，相比較于《貸款通則》的規(guī)定，更趨合理。事實上，票據(jù)貼現(xiàn)在本質(zhì)上體現(xiàn)的是一種特殊的票據(jù)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。貼現(xiàn)人將扣除利息和相關(guān)費用后的票據(jù)款項支付給貼現(xiàn)申請人，從而成為票據(jù)的持票人，相關(guān)票據(jù)權(quán)利便從貼現(xiàn)申請人轉(zhuǎn)移至貼現(xiàn)人。《中華人民共和國票據(jù)法》并未對票據(jù)貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，但是按照中國人民銀行《支付結(jié)算辦法》第93條的規(guī)定，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)時，必須做成轉(zhuǎn)讓背書。也就是說，《支付結(jié)算辦法》將票據(jù)貼現(xiàn)理解為票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓行為的一種。實務(wù)中各銀行在從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，往往要求持票人在申請貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，在匯票背面背書人簽章處簽章，同時注明貼現(xiàn)人的名稱。就票據(jù)關(guān)系的角度而言，持票人以背書轉(zhuǎn)讓的方式貼現(xiàn)票據(jù)，其效力與其他場合下的背書轉(zhuǎn)讓效力相同，背書行為的有效與無效、貼現(xiàn)銀行取得票據(jù)權(quán)利的效力，票據(jù)債務(wù)人的票據(jù)責(zé)任與抗辯，都適用于票據(jù)法有關(guān)轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利的規(guī)定。但是，票據(jù)貼現(xiàn)中的背書轉(zhuǎn)讓又與一般的票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓不同，貼現(xiàn)轉(zhuǎn)移的是票據(jù)權(quán)利，取得的對價是一定的價款，貼現(xiàn)人并不是以直接獲得票據(jù)金額為目的，而是以提供一定款項為對價，取得票據(jù)權(quán)利，最終目的是為了獲得貼現(xiàn)日至到期日這一期間內(nèi)的利息和相關(guān)手續(xù)費。票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)人除了可以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)以外，一般是等票據(jù)到期后，向付款人收取票款。票據(jù)貼現(xiàn)包括兩個基本環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)讓票據(jù)和支付款項。轉(zhuǎn)讓票據(jù)是通過背書行為實現(xiàn)的，也就是貼現(xiàn)申請人履行義務(wù)是以背書轉(zhuǎn)讓這一票據(jù)行為作為基本內(nèi)容。而貼現(xiàn)人的義務(wù)主要是支付貼現(xiàn)款項。因此，不能將票據(jù)貼現(xiàn)與背書兩個概念等同起來，《暫行辦法》將票據(jù)貼現(xiàn)稱為一種票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓行為也是不全面的。票據(jù)貼現(xiàn)是一種特殊的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，它有別于票據(jù)的買賣，也有別于票據(jù)的背書轉(zhuǎn)讓，更不是一種貸款行為。正是由于票據(jù)貼現(xiàn)的特殊性，銀行在票據(jù)貼現(xiàn)實務(wù)中遇到了一些特殊的問題。票據(jù)的部分貼現(xiàn)問題在票據(jù)貼現(xiàn)實務(wù)中，存在著部分貼現(xiàn)的情形。出現(xiàn)部分貼現(xiàn)有以下原因：一是持票人不需要承兌匯票的全部資金，為減少利息支出而申請部分貼現(xiàn)；二是銀行作為貼現(xiàn)人審查承兌匯票，從資金安全性考慮，同意給予部分資金融通。我國《票據(jù)法》不允許部分轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利，即匯票金額一部分轉(zhuǎn)讓的背書無效。這就為在法律上如何確認(rèn)和處理部分貼現(xiàn)的情形帶來了許多問題。筆者認(rèn)為，部分貼現(xiàn)中貼現(xiàn)人向貼現(xiàn)申請人提供部分票面金額的款