2013年中級《財(cái)務(wù)管理》全書各章節(jié)公式總結(jié)課程目錄前言第一章總論第二章預(yù)算管理第三章籌資管理第四章投資管理第五章營運(yùn)資金管理第六章收益與分配管理第七章稅務(wù)管理第八章財(cái)務(wù)分析與評價(jià)第一章總論

第二章預(yù)算管理目標(biāo)利潤預(yù)算方法

（1）量本利分析法：目標(biāo)利潤

＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量×（單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變動成本）－固定成本費(fèi)用

（2）比例預(yù)算法：

銷售收入利潤率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)銷售收入×測算的銷售利潤率

成本利潤率法：

目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)營業(yè)成本費(fèi)用×核定的成本費(fèi)用利潤率

投資資本回報(bào)率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額×投資資本回報(bào)率

利潤增長百分比法：目標(biāo)利潤＝上期利潤總額×（1＋利潤增長百分比）

（3）上加法：

企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤

凈利潤＝本年新增留存收益/（1－股利分配比率）

或＝本年新增留存收益＋股利分配額

目標(biāo)利潤＝凈利潤/（1－所得稅稅率）

預(yù)期目標(biāo)利潤＝預(yù)測可實(shí)現(xiàn)銷售×（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用

主要預(yù)算的編制

（1）銷售預(yù)算編制：

現(xiàn)金收入＝本期現(xiàn)銷收入＋收回以前賒銷

（2）生產(chǎn)預(yù)算的編制：

預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末結(jié)存量－預(yù)計(jì)期初結(jié)存量期末結(jié)存量＝

期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）＋本期增加－本期減少

（3）材料采購預(yù)算編制：

某種材料采購量＝某種材料耗用量＋該種材料期末結(jié)存量－該種材料期初結(jié)存量

某種材料耗用量（生產(chǎn)需用量）＝產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品定額耗用量

材料采購支出＝當(dāng)期現(xiàn)購支出＋支付前期賒購

（4）直接人工預(yù)算：

某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí)＝單位產(chǎn)品定額工時(shí)×該產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量

某種產(chǎn)品直接人工總成本＝單位工時(shí)工資率×該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)

（5）制造費(fèi)用預(yù)算：

制造費(fèi)用總額＝變動制造費(fèi)用＋固定制造費(fèi)用

某項(xiàng)目變動制造費(fèi)用分配率＝該項(xiàng)目變動制造費(fèi)用預(yù)算總額/業(yè)務(wù)量預(yù)算總額

（6）單位生產(chǎn)成本預(yù)算：

單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本

＝單位產(chǎn)品直接材料成本＋單位產(chǎn)品直接人工成本＋單位產(chǎn)品制造費(fèi)用

期末結(jié)存產(chǎn)品成本＝期初結(jié)存產(chǎn)品成本＋本期產(chǎn)品生產(chǎn)成本－本期銷售產(chǎn)品成本

（7）現(xiàn)金預(yù)算：

可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)＝期初現(xiàn)金余額＋經(jīng)營現(xiàn)金收入

現(xiàn)金支出合計(jì)＝經(jīng)營性現(xiàn)金支出＋資本性現(xiàn)金支出

現(xiàn)金余缺＝可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)－現(xiàn)金支出合計(jì)

＝期初現(xiàn)金余額＋經(jīng)營現(xiàn)金收入－經(jīng)營性現(xiàn)金支出－資本性現(xiàn)金支出

期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺±現(xiàn)金的籌集與投放第三章籌資管理租金的計(jì)算

每年租金＝［設(shè)備價(jià)款－殘值×(P/F，i，n)］/(P/A，i，n)（后付年金）

可轉(zhuǎn)換債券

轉(zhuǎn)換比率（股數(shù)）＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

資金需要量預(yù)側(cè)

（1）因素分析法：

資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1±預(yù)測期銷售增減率）×（1±預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）

（2）銷售百分比法：外部融資需求量＝敏感性資產(chǎn)/基期銷售額×銷售變動額－敏感性負(fù)債/基期銷售額×銷售變動額－銷售凈利率×利潤留存率×預(yù)測期銷售額

（3）資金習(xí)性預(yù)測法：

資金總額(需要量)（y）＝不變資金（a）＋變動資金（bx）

回歸直線法：

a＝

b＝

高低點(diǎn)法：

某項(xiàng)目單位變動資金（b）＝（最高收入期資金占用量－最低收入期資金占用量）/（最高銷售收入－最低銷售收入）

某項(xiàng)目不變資金總額（a）＝最高收入期資金占用量－b×最高銷售收入

或＝最低收入期資金占用量－b×最低銷售收入

個(gè)別資本成本

（1）一般模式：資本成本率＝年資金占用費(fèi)/（籌資總額－籌資費(fèi)用）＝年資金占用費(fèi)/[籌資總額×（1－籌資費(fèi)用率）]

（2）貼現(xiàn)模式：籌資凈額現(xiàn)值－未來資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值＝0

得：資本成本率＝所采用的貼現(xiàn)率

（3）銀行借款資本成本：

一般模式：

銀行借款資金成本率＝籌資總額×利率×（1－所得稅稅率）/[籌資總額×（1－手續(xù)費(fèi)率）]＝年利率×（1－所得稅稅率）/（1－手續(xù)費(fèi)率）

貼現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值＝0”求解折現(xiàn)率。

（4）公司債券資本成本：

一般模式：

公司債券資本成本率＝年利息×（1－所得稅率）/[債券籌資總額×（1－手續(xù)費(fèi)率）]

貼現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值＝0”求解折現(xiàn)率。

（5）融資租賃資本成本：只能采用貼現(xiàn)模式

現(xiàn)金流入現(xiàn)值（租賃設(shè)備原值）＝現(xiàn)金流出現(xiàn)值（各期租金現(xiàn)值＋殘值現(xiàn)值）

（6）普通股資本成本：

①第一種方法——股利增長模型法：

股利固定增長的情況下：

普通股資本成本

＝預(yù)計(jì)第一期股利/[股票發(fā)行價(jià)格×（1－籌資費(fèi)用率）]＋預(yù)期股利年增長率

每年股利固定的情況下：

普通股資本成本＝每期支付的固定股利/[股票發(fā)行價(jià)格×（1－籌資費(fèi)用率）]

②第二種方法——資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：

普通股資本成本＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋貝塔系數(shù)×（市場平均報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）

（7）留存收益資本成本：與普通股成本相同但不考慮籌資費(fèi)用

平均資本成本

加權(quán)平均＝Σ（個(gè)別資本成本×個(gè)別資本在全部資本中的比重）

杠桿效應(yīng)

息稅前利潤EBIT＝銷售收入S－變動成本V－固定成本F＝邊際貢獻(xiàn)M－固定成本F

邊際貢獻(xiàn)M＝銷售收入S－變動成本V＝單位邊際貢獻(xiàn)×銷售量Q

（1）經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）：

定義公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率

（簡化）計(jì)算公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤＝（基期息稅前利潤＋固定成本）/基期息稅前利潤

（2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）：

定義公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝每股收益變動率/息稅前利潤變動率

（簡化）計(jì)算公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤－基期利息）

（3）總杠桿系數(shù)（DTL）：

定義公式：總杠桿系數(shù)＝普通股每股收益變動率/產(chǎn)銷量變動率

（簡化）計(jì)算公式：總杠桿系數(shù)＝基期邊際貢獻(xiàn)/（基期邊際貢獻(xiàn)－基期固定成本－基期利息）

資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法

（1）每股收益分析法：

每股收益＝（息稅前利潤－利息）×（1－所得稅稅率）/普通股股數(shù)

計(jì)算公式：＝

（２）公司價(jià)值分析法：

公司市場總價(jià)值V＝權(quán)益資本的市場價(jià)值S＋債務(wù)資本的市場價(jià)值B

權(quán)益資本（股票）的市場價(jià)值

＝（息稅前利潤－利息）×（1－所得稅稅率）/權(quán)益資本成本

＝凈利潤/權(quán)益資本成本第四章投資管理項(xiàng)目計(jì)算期（n）＝建設(shè)期（s）＋運(yùn)營期（p）

投入類財(cái)務(wù)可行性要素的估算

建設(shè)投資的估算——第一個(gè)投入類要素

1.形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用：

（1）建筑工程費(fèi)的估算。

單位建筑工程投資估算法：

建筑工程費(fèi)＝同類單位建筑工程投資×相應(yīng)的建筑工程總量

單位實(shí)物工程量投資估算法：

建筑工程費(fèi)＝預(yù)算單位實(shí)物工程投資×相應(yīng)的實(shí)物工程量

（2）設(shè)備購置費(fèi)的估算。

狹義設(shè)備購置費(fèi)的估算如下：

國產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi)的估算：設(shè)備購置費(fèi)＝設(shè)備購買成本×（1＋運(yùn)雜費(fèi)率）

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)的估算：

設(shè)備購置費(fèi)用＝以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)＋進(jìn)口從屬費(fèi)＋國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

在估算以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)時(shí)，如按到岸價(jià)結(jié)算時(shí):

以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)＝以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)

按離岸價(jià)結(jié)算時(shí):

以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)＝（以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)＋國際運(yùn)費(fèi)＋國

際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）×人民幣外匯牌價(jià)

其中：國際運(yùn)費(fèi)（外幣）＝離岸價(jià)（外幣）×國際運(yùn)費(fèi)率

國際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)（外幣）＝（以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)＋國際運(yùn)費(fèi)）×國際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率

在進(jìn)口設(shè)備不涉及消費(fèi)稅的情況下，進(jìn)口從屬費(fèi)的計(jì)算公式為：

進(jìn)口從屬費(fèi)＝進(jìn)口關(guān)稅＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)

其中：進(jìn)口關(guān)稅＝以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×進(jìn)口關(guān)稅率

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率

結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)

＝以外匯支付的進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)×結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率

國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)＝（以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)＋進(jìn)口關(guān)稅）×運(yùn)雜費(fèi)率

工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費(fèi)＝狹義設(shè)備購置費(fèi)×標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具和生產(chǎn)

經(jīng)營用家具購置費(fèi)率

設(shè)備購置費(fèi)（廣義）＝（狹義）設(shè)備購置費(fèi)（國產(chǎn)＋國外）＋工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)

營用家具購置費(fèi)

（3）安裝工程費(fèi)的估算。

安裝工程費(fèi)＝每噸安裝費(fèi)×設(shè)備噸位＝安裝費(fèi)率×設(shè)備原價(jià)

安裝工程費(fèi)＝單位實(shí)務(wù)工程安裝費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)×安裝實(shí)務(wù)工程量

（4）形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用＝建筑工程費(fèi)＋設(shè)備購置費(fèi)＋安裝工程費(fèi)＋其他費(fèi)用。

（5）固定資產(chǎn)原值＝形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用＋建設(shè)期資本化利息＋預(yù)備費(fèi)。

2.預(yù)備費(fèi)的估算

基本預(yù)備費(fèi)＝（形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用＋形成無形資產(chǎn)的費(fèi)用＋形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用）

×基本預(yù)備費(fèi)率

流動資金投資的估算——第二個(gè)投入類要素

1.分項(xiàng)詳細(xì)估計(jì)法的基本公式：

本年流動資金投資額＝本年流動資金需用額－截至上年的流動資金投資額

或＝本年流動資金需用額－上年流動資金需用額

本年流動資金需用額＝該年流動資產(chǎn)需用額－該年流動負(fù)債需用額

2.周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額的概念及其關(guān)系

周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/周轉(zhuǎn)天數(shù)

1年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

某一流動項(xiàng)目的資金需用額＝該項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

3.流動資產(chǎn)項(xiàng)目的估算。

某年流動資金需用額＝該年存貨需用額＋該年應(yīng)收賬款需用額＋該年預(yù)付賬款需用

額＋該年現(xiàn)金需用額

存貨需用額＝外購原材料需用額＋外購燃料動力費(fèi)需用額＋其他材料需用額＋在產(chǎn)

品需用額＋產(chǎn)成品需用額

外購原材料需用額＝年外購原材料費(fèi)用/外購原材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

外購燃料動力需用額＝年外購燃料動力費(fèi)用/外購燃料動力費(fèi)的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

其他材料需用額＝年外購其他材料費(fèi)用/其他材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

在產(chǎn)品需用額＝（年外購原材料費(fèi)用＋年外購燃料動力費(fèi)用＋年職工薪酬＋年修理

費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

產(chǎn)成品需用額＝（年經(jīng)營成本－年銷售費(fèi)用）/產(chǎn)成品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款需用額＝年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

預(yù)付賬款需用額＝外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

現(xiàn)金需用額＝（年職工薪酬＋年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

其它費(fèi)用＝制造費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋銷售費(fèi)用－以上三項(xiàng)費(fèi)用所含職工薪酬、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)

流動負(fù)債需用額＝應(yīng)付賬款需用額＋預(yù)收賬款需用額

應(yīng)付賬款需用額＝外購原材料、燃料動力及其他材料費(fèi)用/應(yīng)付賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

預(yù)收賬款需用額＝預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

經(jīng)營成本的估算——第三個(gè)投入類要素

某年經(jīng)營成本＝該年外購原材料燃料和動力費(fèi)＋該年職工薪酬＋該年修理費(fèi)＋該年其他費(fèi)用

某年經(jīng)營成本＝該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用－該年折舊額－該年無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷額

某年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用＝該年固定成本（含費(fèi)用）＋單位變動成本（含費(fèi)用）×該年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量運(yùn)營期相關(guān)稅金的估算——第四個(gè)投入類要素營業(yè)稅金及附加＝應(yīng)交營業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋城市維護(hù)建設(shè)稅＋教育費(fèi)附加城市維護(hù)建設(shè)稅＝（應(yīng)交營業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋應(yīng)交增值稅）×城建稅稅率

教育費(fèi)附加＝（應(yīng)交營業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋應(yīng)交增值稅）×教育費(fèi)附加率

調(diào)整所得稅＝息稅前利潤×適用的企業(yè)所得稅稅率

息稅前利潤＝營業(yè)收入－不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用－營業(yè)稅金及附加

投資項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量的測算

某年凈現(xiàn)金流量＝該年現(xiàn)金流入量－該年現(xiàn)金流出量

建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量＝－該年原始投資額

運(yùn)營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量＝該年息稅前利潤＋該年折舊＋該年攤銷＋該年回收額－該年維持運(yùn)營投資－該年流動資金投資運(yùn)營期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量＝該年所得稅前凈現(xiàn)金流量－(該年息稅前利潤－利息)×所得稅稅率

單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量的確定方法

建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量＝－該年發(fā)生的固定資產(chǎn)投資

運(yùn)營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量＝該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤＋該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊＋該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值

運(yùn)營期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量＝運(yùn)營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量－（該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤－利息)×所得稅稅率靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及特征

如果運(yùn)營期內(nèi)前若干年某年凈現(xiàn)金流量相等，且其合計(jì)大于或等于原始投資，則：

①公式法：

不包括建設(shè)期的回收期＝運(yùn)營期發(fā)生的原始投資合計(jì)/運(yùn)營期內(nèi)前若干年相等的凈現(xiàn)金流量

包括建設(shè)期的回收期（PP）＝不包括建設(shè)期的回收期（PP’）＋建設(shè)期（s）①列表法：

包括建設(shè)期的投資回收期＝最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對應(yīng)的年數(shù)＋最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對值/下一年度凈現(xiàn)金流量

或＝累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一年出現(xiàn)正值的年份－1＋該年初尚未回收的投資/該年凈現(xiàn)金流量

總投資收益率（投資報(bào)酬率）＝年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項(xiàng)目總投資

動態(tài)評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及特點(diǎn)

凈現(xiàn)值（NPV）＝（各年凈現(xiàn)金流量×各年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）之和

特殊方法一：當(dāng)建設(shè)期為零，投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金形式時(shí)，公式為：

NPV＝NCF0＋NCF1～n

×（P／A，ic，n）

特殊方法二：當(dāng)建設(shè)期為零，運(yùn)營期第1～n每年不含回收額的凈現(xiàn)金流量相等，但終結(jié)點(diǎn)第n年有回收額Rn（如殘值）時(shí)，可按兩種方法求凈現(xiàn)值。

①將運(yùn)營期1～（n－1）年每年相等的不含回收額凈現(xiàn)金流量視為普通年金，第n年凈現(xiàn)金流量視為第n年終值。公式如下：

NPV＝NCF0＋NCF1～（n一1）×（P／A，ic，n－1）＋NCFn×（P／F,ic，n）

②將運(yùn)營期1～n年每年相等的不含回收額凈現(xiàn)金流量按普通年金處理，第n年發(fā)生的回收額單獨(dú)作為該年終值。公式如下：

NPV＝NCF0＋不含回收額NCF1～n×（P／A，ic，n）＋Rn×（P/F,ic,n）

特殊方法三：當(dāng)建設(shè)期不為零，全部投資在建設(shè)起點(diǎn)一次投入，運(yùn)營期每年凈現(xiàn)金流量為遞延年金形式時(shí)，公式為：

NPV＝NCF0＋NCF（s＋1）～n×[（P／A，ic，n）－（P／A，ic，s）]

或＝NCF0＋NCF（s＋1）～n×（P／A，ic，n－s）×（P/F,ic，s）

特殊方法四：當(dāng)建設(shè)期不為零，全部投資在建設(shè)起點(diǎn)分次投入，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量為遞延年金形式時(shí)，公式為：

NPV＝NCF0＋NCF1×（P／F,ic，1）＋…＋NCFs×（P／F,ic，S）＋NCF（s＋1）～n×[（P/A，ic，n）－（P/A，ic，S）]

凈現(xiàn)值率＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)

（P/A，IRR，n）＝建設(shè)起點(diǎn)一次投入的原始投資/每年相等的現(xiàn)金流量

投資項(xiàng)目決策的主要方法

某方案年等額凈回收額＝該方案凈現(xiàn)值×回收系數(shù)＝該方案凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)第五章營運(yùn)資金管理目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定

隨機(jī)模型

H（最高控制線）＝3R－2L

現(xiàn)金收支管理

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

存貨周轉(zhuǎn)期＝平均存貨／每天的銷貨成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)收賬款／每天的銷貨收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)付賬款／每天的購貨成本

信用政策決策

收益的增加＝增加的銷售收入－增加的變動成本＝增加的邊際貢獻(xiàn)＝銷售量增加×單位邊際貢獻(xiàn)

應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期

應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

應(yīng)收賬款占用資金的“應(yīng)計(jì)利息”＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率×資本成本＝日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本＝全年銷售額/360×信用期間或平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本＝（全年銷售額×變動成本率）／360×信用期間或平均收現(xiàn)期×資本成本＝全年銷售變動成本/360×信用期間或平均收現(xiàn)期×資本成本

存貨管理

訂貨成本＝固定的訂貨成本＋存貨年需要量/每次進(jìn)貨量×每次訂貨變動成本

取得成本＝訂貨成本＋購置成本＝訂貨固定成本＋訂貨變動成本＋購置成本

儲存成本＝儲存固定成本＋單位儲存變動成本×每次訂貨量/2

總成本＝取得成本＋儲存成本＋缺貨成本

變動訂貨成本＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本＝（D/Q）×K

變動儲存成本＝年平均庫存×單位儲存成本＝（Q/2）×Kc

年度最佳訂貨批次N＝D/Q

最佳訂貨周期T＝360/N

經(jīng)濟(jì)訂貨量經(jīng)濟(jì)訂貨模型：（D/Q）×K＝（Q/2）×Kc

經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ＝（2KD/KC）1/2

存貨相關(guān)總成本＝（2KDKC）1/2

保險(xiǎn)儲備的再訂貨點(diǎn)

＝預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求＋保險(xiǎn)儲備＝交貨時(shí)間×平均日需求量＋保險(xiǎn)儲備

流動負(fù)債管理

補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/（1－補(bǔ)償性余額比例）

貼現(xiàn)法實(shí)際利率＝名義利率/（1－名義利率）

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝折扣率/（1－折扣率）×360/（信用期－折扣期）第六章收益與分配管理銷售預(yù)測分析

算術(shù)平均法:銷售量預(yù)測值＝（Σ第i期的實(shí)際銷售量）/期數(shù)

加權(quán)平均法:銷售量預(yù)測值＝Σ（第i期的權(quán)數(shù)×第i期的實(shí)際銷售量）

移動平均法:

Yn+1＝（Xn-(m-1)+Xn-(m-2)+L+Xn-1+Xn）/m

n+1＝Y(jié)n+1+（Yn+1－Yn）

指數(shù)平滑法:

Yn+1=aXn+（1-a）Yn

因果預(yù)測分析法（回歸直線法）：

銷售定價(jià)管理

完全成本加成定價(jià)法

成本利潤率定價(jià)

成本利潤率＝預(yù)測利潤總額/預(yù)測成本總額

單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本×（1＋成本利潤率）/（1－適用稅率）

銷售利潤率定價(jià)

銷售利潤率＝預(yù)測利潤總額/預(yù)測銷售總額

單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本/（1－銷售利潤率－適用稅率）

保本點(diǎn)定價(jià)法

單位產(chǎn)品價(jià)格＝（單位固定成本＋單位變動成本）/（1－適用稅率）＝單位完全成本/（1－適用稅率）

目標(biāo)利潤定價(jià)法

單位產(chǎn)品價(jià)格＝（目標(biāo)利潤總額＋完全成本總額）/[產(chǎn)品銷量×（1－適用稅率）]

＝（單位目標(biāo)利潤＋單位完全成本）/（1－適用稅率）

變動成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）

單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位變動成本×（1＋成本利潤率）/（1－適用稅率）

以市場需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法

需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法

E——某種產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性系數(shù)

△P——價(jià)格變動量

PO——基期單位產(chǎn)品價(jià)格

△Q——需求變動量

QO——基期銷售數(shù)量

成本性態(tài)分析

高低點(diǎn)法

單位變動成本＝(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本)／(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量一最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量)

固定成本總額＝最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一單位變動成本×最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或＝最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一單位變動成本×最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量

總成本＝固定成本＋變動成本＝固定成本＋（單位變動成本×業(yè)務(wù)量）

標(biāo)準(zhǔn)成本的制定

單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本＝直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本＋直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＋制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成＝Σ（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×用量標(biāo)準(zhǔn)）

直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本＝Σ（材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×單位產(chǎn)品材料用量標(biāo)準(zhǔn)）

標(biāo)準(zhǔn)工資率＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)

制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)＝標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)

總差異＝實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格

＝(實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－實(shí)際用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)＋（實(shí)際用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)

＝(實(shí)際用量－標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格＋實(shí)際用量×(實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)

＝用量差異＋價(jià)格差異

直接材料成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本

＝實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格

＝直接材料用量差異＋直接材料價(jià)格差異

直接材料用量差異＝(實(shí)際用量－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格

直接材料價(jià)格差異＝實(shí)際用量×(實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)

直接人工成本差異＝實(shí)際總成本－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本

＝實(shí)際人工工時(shí)×實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率

＝直接人工效率差異＋直接人工工資率差異

直接人工效率差異＝(實(shí)際人工工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率

直接人工工資率差異＝實(shí)際人工工時(shí)×(實(shí)際工資率－工資率標(biāo)準(zhǔn))

變動制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際總變動制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)變動制造費(fèi)用

＝實(shí)際工時(shí)×實(shí)際變動制造費(fèi)用分配率－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)變動制造費(fèi)用分配率

＝變動制造費(fèi)用效率差異＋變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異

變動制造費(fèi)用效率差異＝(實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率

變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝實(shí)際工時(shí)×(變動制造費(fèi)用實(shí)際分配率－變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率)

固定制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝實(shí)際工時(shí)×實(shí)際分配率－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率

其中，標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)

兩差異分析法

耗費(fèi)差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用

＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)分配率

＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率

能量差異＝預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下固定制造費(fèi)用

＝預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率

＝(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率

三差異分析法

耗費(fèi)差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用

＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量×工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)×標(biāo)準(zhǔn)分配率

＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率

產(chǎn)量差異＝(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率

效率差異＝(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配