中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行流動(dòng)性過(guò)剩匯報(bào)人：2023-12-15引言中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行現(xiàn)狀流動(dòng)性過(guò)剩對(duì)中非經(jīng)濟(jì)影響應(yīng)對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩政策措施建議國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒及啟示結(jié)論與展望目錄引言01中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體（CEMAC）成立于1999年，由中非共和國(guó)、乍得、剛果共和國(guó)、赤道幾內(nèi)亞、加蓬和圣多美和普林西比等6個(gè)國(guó)家組成，旨在促進(jìn)成員國(guó)間的經(jīng)濟(jì)合作和貨幣穩(wěn)定。中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體近年來(lái)，CEMAC國(guó)家銀行體系發(fā)展迅速，銀行數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模和存款基礎(chǔ)不斷擴(kuò)大，提升了金融體系的整體流動(dòng)性。銀行體系發(fā)展背景介紹流動(dòng)性過(guò)剩是指銀行體系中的資金供給超過(guò)需求，導(dǎo)致銀行體系資金充裕，利率水平持續(xù)低位運(yùn)行的現(xiàn)象。流動(dòng)性過(guò)剩概念衡量流動(dòng)性過(guò)剩的指標(biāo)包括超額準(zhǔn)備金率、存貸比、銀行間市場(chǎng)資金利率等。衡量指標(biāo)流動(dòng)性過(guò)剩定義研究目的本研究旨在分析中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行流動(dòng)性過(guò)剩的成因、影響及對(duì)策，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定。研究意義通過(guò)對(duì)CEMAC國(guó)家銀行流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題的深入研究，有助于豐富國(guó)際金融市場(chǎng)理論，為政策制定者提供參考依據(jù)，推動(dòng)CEMAC國(guó)家銀行體系的健康發(fā)展。同時(shí)，研究結(jié)果也可為其他發(fā)展中國(guó)家提供借鑒和啟示。研究目的和意義中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行現(xiàn)狀02

銀行體系概述銀行數(shù)量與類型中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行體系主要由商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等構(gòu)成，數(shù)量相對(duì)有限。資產(chǎn)規(guī)模與市場(chǎng)份額各類銀行資產(chǎn)規(guī)模差異較大，市場(chǎng)份額主要集中在幾家大型商業(yè)銀行。治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行治理結(jié)構(gòu)逐步完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不斷提升，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行體系存貸比普遍較高，表明資金運(yùn)用效率有待提高。存貸比失衡超額準(zhǔn)備金率同業(yè)拆借市場(chǎng)超額準(zhǔn)備金率較高，反映銀行體系流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩，資金運(yùn)用空間有限。同業(yè)拆借市場(chǎng)活躍度不足，拆借利率低位運(yùn)行，進(jìn)一步突顯流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。030201流動(dòng)性過(guò)剩表現(xiàn)金融市場(chǎng)發(fā)展程度中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，銀行體系缺乏多樣化投資渠道，導(dǎo)致流動(dòng)性過(guò)剩。實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求不足受全球經(jīng)濟(jì)下行和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求減弱，銀行體系資金運(yùn)用受限。貨幣政策與監(jiān)管政策寬松貨幣政策和監(jiān)管政策導(dǎo)致銀行體系流動(dòng)性增加，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。影響因素分析流動(dòng)性過(guò)剩對(duì)中非經(jīng)濟(jì)影響03過(guò)多的流動(dòng)性追逐有限的商品和服務(wù)，導(dǎo)致物價(jià)上漲。物價(jià)上漲通貨膨脹降低居民實(shí)際購(gòu)買力，影響生活水平。購(gòu)買力下降通貨膨脹預(yù)期不穩(wěn)定，可能引發(fā)恐慌性購(gòu)買和囤積。預(yù)期不穩(wěn)定通貨膨脹壓力流動(dòng)性過(guò)剩可能導(dǎo)致銀行過(guò)度放貸，增加不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。不良貸款增加過(guò)多的流動(dòng)性推高資產(chǎn)價(jià)格，形成資產(chǎn)泡沫，不利于經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。資產(chǎn)泡沫流動(dòng)性過(guò)?？赡軐?dǎo)致資本錯(cuò)配，使資金流向低效或高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。資本錯(cuò)配資產(chǎn)質(zhì)量下降風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)多的流動(dòng)性可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)，影響金融穩(wěn)定。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性過(guò)剩加大金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策調(diào)控難度流動(dòng)性過(guò)剩加大貨幣政策調(diào)控難度，可能使政策效果偏離預(yù)期。金融體系穩(wěn)定性挑戰(zhàn)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩政策措施建議04根據(jù)銀行體系流動(dòng)性狀況，適時(shí)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，以合理調(diào)控流動(dòng)性水平。調(diào)整存款準(zhǔn)備金率通過(guò)靈活開(kāi)展正回購(gòu)、逆回購(gòu)等操作，調(diào)節(jié)銀行體系流動(dòng)性，保持貨幣市場(chǎng)利率在合理區(qū)間。優(yōu)化公開(kāi)市場(chǎng)操作發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）引導(dǎo)作用，推動(dòng)實(shí)際貸款利率穩(wěn)中有降，降低企業(yè)融資成本。引導(dǎo)貸款利率下行貨幣政策調(diào)整優(yōu)化03發(fā)展綠色金融和普惠金融完善綠色金融政策體系，推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加大對(duì)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等領(lǐng)域的金融支持力度。01推動(dòng)債券市場(chǎng)創(chuàng)新豐富債券品種，完善債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，提高債券市場(chǎng)流動(dòng)性和定價(jià)效率。02拓展資本市場(chǎng)廣度深度優(yōu)化股票發(fā)行制度，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資，提高直接融資比重。金融市場(chǎng)深化發(fā)展提升微觀審慎監(jiān)管水平加強(qiáng)銀行資本充足率、流動(dòng)性覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)測(cè)，確保銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)之間的信息共享和溝通協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。強(qiáng)化宏觀審慎管理完善宏觀審慎政策框架，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管體系完善加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒及啟示05貨幣政策調(diào)整通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、基準(zhǔn)利率等手段，影響市場(chǎng)流動(dòng)性。金融市場(chǎng)創(chuàng)新推動(dòng)金融市場(chǎng)創(chuàng)新，擴(kuò)大投資渠道，引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。財(cái)政政策協(xié)調(diào)運(yùn)用財(cái)政政策，擴(kuò)大政府支出，增加公共投資，緩解流動(dòng)性過(guò)剩壓力。發(fā)達(dá)國(guó)家處理流動(dòng)性過(guò)剩經(jīng)驗(yàn)介紹123建立健全金融監(jiān)管體系，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。加強(qiáng)金融監(jiān)管調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的信貸支持。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)完善金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，提高市場(chǎng)運(yùn)行效率，拓寬投融資渠道。推進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展發(fā)展中國(guó)家應(yīng)對(duì)策略分享貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)配合01充分發(fā)揮貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范并重02在推進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)，加強(qiáng)金融監(jiān)管，確保金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。結(jié)構(gòu)性改革與金融市場(chǎng)發(fā)展相互促進(jìn)03通過(guò)推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。啟示與借鑒價(jià)值挖掘結(jié)論與展望06中非經(jīng)濟(jì)與貨幣共同體國(guó)家銀行流動(dòng)性過(guò)剩的主要原因包括國(guó)際援助和貸款、外匯儲(chǔ)備增加以及國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率高等。流動(dòng)性過(guò)剩原因流動(dòng)性過(guò)剩可能導(dǎo)致通貨膨脹、資產(chǎn)價(jià)格泡沫、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，對(duì)成員國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全造成負(fù)面影響。影響分析共同體已采取一系列措施應(yīng)對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，包括加強(qiáng)貨幣政策協(xié)調(diào)、推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展和提高金融監(jiān)管水平等。應(yīng)對(duì)措施研究結(jié)論總結(jié)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融市場(chǎng)深化隨著共同體成員國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融市場(chǎng)的深化，銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題可能得到緩解，資金將更有效地配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。區(qū)域一體化與金融合作共同體將進(jìn)一步推進(jìn)區(qū)