傳統(tǒng)理財(cái)與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)區(qū)別淺析 目錄1.概論 51.1傳統(tǒng)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論和原則 51.1.1生命周期理論 51.1.2投資組合理論 51.1.3分散投資原則 61.2網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論和原則 61.3傳統(tǒng)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)幕咎卣?62.當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀 72．1傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀分析 72.2傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r分析 82.3網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析 83.傳統(tǒng)理財(cái)與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)存在的問題和原因分析 83.1傳統(tǒng)理財(cái)存在的問題 83.1.1缺乏全面的風(fēng)險(xiǎn)控制理念 83.1.2風(fēng)險(xiǎn)控制所需的信息數(shù)據(jù)支持不足 93.2傳統(tǒng)理財(cái)存在問題的原因分析 93.2.1傳統(tǒng)理財(cái)概念認(rèn)識(shí)上的誤區(qū) 93.2.2傳統(tǒng)理財(cái)操作上的誤區(qū) 103.2.3注重個(gè)人理財(cái),忽視家庭理財(cái) 103.3.網(wǎng)絡(luò)理財(cái)存在的問題分析 103.3.1我國(guó)網(wǎng)上銀行存在的問題 103.4網(wǎng)絡(luò)理財(cái)存在的問題的原因分析 123.4.1網(wǎng)上銀行操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)法律框架不完善 123．4.2內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置不能適應(yīng)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展 123.4.3商業(yè)銀行內(nèi)控制度失效 134.總結(jié)傳統(tǒng)理財(cái)與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)區(qū)別 134.1傳統(tǒng)理財(cái)重在規(guī)劃 134.2傳統(tǒng)理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)大 134.3網(wǎng)絡(luò)理財(cái)使財(cái)務(wù)處理變得高效快捷 144.4網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆?wù)滿足多層次需要 14注釋 15參考文獻(xiàn) 15

1.概論1.1傳統(tǒng)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論和原則1.1.1生命周期理論莫迪利亞尼的生命周期理論為個(gè)人理財(cái)提供了一種新視角，從生命周期整體出發(fā)考慮理財(cái)，掌握個(gè)人各個(gè)周期的特點(diǎn),結(jié)合個(gè)人實(shí)際情況設(shè)計(jì)出更為合理，適用的產(chǎn)品,在整個(gè)人生過程中合理分配財(cái)富,實(shí)現(xiàn)人生的效用最大化，該理論認(rèn)為,個(gè)人的生命周期可以分為成長(zhǎng)期，青年期、成年期、成熟期、老年期五個(gè)階段，假定在各個(gè)不同人生階段內(nèi)，個(gè)人的消費(fèi)計(jì)劃與當(dāng)前收入、預(yù)期收入之間存在確定的聯(lián)系，在這個(gè)假定下，以個(gè)人或家庭的消費(fèi)行為為研究基礎(chǔ)，根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的消費(fèi)者行為理論，可運(yùn)用邊際效用分析來說明消費(fèi)者以理性人的方式消費(fèi)自己的收入，以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置，即實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的效用最大化。由此，消費(fèi)者應(yīng)該在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和資金安排，以在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置，即一個(gè)人將綜合考慮其過去積蓄的財(cái)富，現(xiàn)在的收入，將來的收入以及可預(yù)期的支出，工作時(shí)間，退休時(shí)間等諸因素,決定一生中的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使消費(fèi)水平在一生中保持在一個(gè)相當(dāng)平穩(wěn)的水平而不出現(xiàn)大幅波動(dòng)，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。在生命周期理論的基礎(chǔ)上,將普通居民理財(cái)分為生活理財(cái)和投資理財(cái)兩部分:生活理財(cái)主要是考慮自身整個(gè)生命周期為期間，對(duì)未來的職業(yè)選擇，子女及自身的教育、購(gòu)房、保險(xiǎn)、醫(yī)療、養(yǎng)老和稅收，遺產(chǎn)等個(gè)人生活中必須面對(duì)的各項(xiàng)事宜進(jìn)行規(guī)劃和妥善安排，在不斷提高生活品質(zhì)的同時(shí)，即使到年老體弱以及收入銳減時(shí)都能保持自己所設(shè)定的生活水平，達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全，自主，自在的目的，投資理財(cái)是在以上生活目標(biāo)得到滿足以后，通過對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資于股票，債券等各種金融資產(chǎn)，金融工具，金融衍生工具和在實(shí)物資產(chǎn)中的進(jìn)行合理配置，獲取投資收益和最優(yōu)回報(bào)，加速普通居民資產(chǎn)的增值1，從而提高居民的生活水平和質(zhì)量。1.1.2投資組合理論投資組合理論是由美國(guó)著名學(xué)者馬科維茲提出，并由夏普等人加以完善發(fā)展的，馬科維茲通過預(yù)期報(bào)酬一方差分析，方法，得出在各種證券組合情況下的一般規(guī)則，在給定的預(yù)期報(bào)酬下，期望組合風(fēng)險(xiǎn)最小:在給定的組合風(fēng)險(xiǎn)下,期望投資收益最大，上述要求體現(xiàn)了投資組合理論的基本目標(biāo)，投資組合理論還強(qiáng)調(diào):在證券投資中要重視個(gè)別證券的特性，認(rèn)真分析該證券外在和潛在的價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)性，在投資組合中，要重視若干證券之間的相關(guān)性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)小，相關(guān)程度低的證券組合在一起，使證券的高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，以取得市場(chǎng)平均報(bào)酬率，如果把相關(guān)系數(shù)高的證券組合在一起，要么導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更大，要么導(dǎo)致收益更低，在以后夏普所創(chuàng)立的資本資產(chǎn)定價(jià)理論中，增進(jìn)了組合投資方法的實(shí)用性，進(jìn)一步完善了投資組合理論。1.1.3分散投資原則分散投資，就是在資金投入時(shí)不能過于集中，是投資組合理論的體現(xiàn)，這里包括兩方面含義，一是不要將資金過于集中地投入于一種或少數(shù)幾種金融資產(chǎn)上,要建立合理的投資組合，這也就是通常所說的，不要把雞蛋都裝在一個(gè)籃子里不能將資金全部投人單一的某一種市場(chǎng)，更不能只投資于特定的某一種產(chǎn)品上，比如對(duì)于投資于金融市場(chǎng)，一般認(rèn)為最適合普通家庭的投資組合是:40%銀行儲(chǔ)蓄，30%買債券，10%買保險(xiǎn)，10%買股票，10%用于其他投資。1.2網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論和原則網(wǎng)絡(luò)理財(cái)為企業(yè)整合財(cái)務(wù)資源服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的一個(gè)最大特點(diǎn)是集中管理，即將企業(yè)集團(tuán)各基層單位的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行有效的整合，形成系統(tǒng)的、規(guī)范的會(huì)計(jì)管理信息，消除了傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膮R總式管理模式。各基層單位會(huì)計(jì)信息能及時(shí)、準(zhǔn)確地反映出來，做到資源合理配置，信息及時(shí)共享，減少浪費(fèi)，減少由于不及時(shí)匯總、傳遞造成的損失。1.3傳統(tǒng)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)幕咎卣骼碡?cái)產(chǎn)品分類，不同的研究角度，學(xué)者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的分類各有不同。根據(jù)本金與收益是否保證，將其分為保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品與非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品3類；按照投資方式與方向的不同，有債券型、信托型、掛鉤型和QDII型等。本文從投資者的角度進(jìn)行分析，采用投資方式不同的分類方式，對(duì)每類理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行了具體分析。各類理財(cái)特點(diǎn)，不論是儲(chǔ)蓄存款、基金、股票還是金融衍生工具，作為投資的金融工具，都具有三個(gè)基本特點(diǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)性、盈利性及靈活性，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也不例外。本文從金融產(chǎn)品的三個(gè)基本特點(diǎn)入手，對(duì)各類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析。風(fēng)險(xiǎn)性從其投資的方向、是否保本保息來衡量；盈利性主要是其到期的收益率；靈活性用其投資的期限和能否提前終止來考察。根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所和財(cái)富網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布的近年來幾期《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告》，選擇報(bào)告中推薦的有特色的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)其以上三個(gè)特點(diǎn)進(jìn)行了分析網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膶?shí)現(xiàn)有利于降低成本，創(chuàng)造高效。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膶?shí)現(xiàn)可以降低企業(yè)交易成本、資金成本、運(yùn)行成本以及管理成本。首先通過網(wǎng)絡(luò)理財(cái)可以降低企業(yè)營(yíng)銷中的交易成本。一般來說，企業(yè)供產(chǎn)銷過程中成本最高的不是產(chǎn)品構(gòu)成成本，即制造成本，而是供應(yīng)成本和銷售成本，傳統(tǒng)企業(yè)一般通過人員采購(gòu)、人員推銷來完成供銷業(yè)務(wù)，成本高、時(shí)限長(zhǎng)、效率低。而網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、網(wǎng)上采購(gòu)、網(wǎng)上結(jié)算可以減少不必要的變動(dòng)費(fèi)用開支，減少交易中不可預(yù)計(jì)的各項(xiàng)費(fèi)用，從而達(dá)到降低成本的目的；其次，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)可以降低資金成本。資金成本是企業(yè)籌資決策中不可避免的費(fèi)用支出，一般包括資金占用費(fèi)和籌資費(fèi)用。2.當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀2．1傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀分析隨著經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)和居民收入水平的提高,我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入個(gè)人理財(cái)時(shí)代,居民個(gè)人理財(cái)意識(shí)復(fù)蘇,人們的理財(cái)觀念，金融意識(shí)也在發(fā)生巨大的變化，30年來,人們理財(cái)觀念主要的變化為:短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)代崇尚節(jié)儉和儲(chǔ)蓄,依靠攢錢致富,保守為主要特征的單一理財(cái);之后熱衷于投身股市和商業(yè)投機(jī),企盼一夜暴富;現(xiàn)在城市居民的理財(cái)觀念趨于理性化,正在向差異化，多元化格局轉(zhuǎn)化,超前消費(fèi)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)逐步增強(qiáng)，接納了風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡這一成熟的投資原則,更加關(guān)注采取何種方式對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行保值和增值的問題，最為突出的是人們對(duì)資本增值的要求從無意識(shí)變?yōu)橛幸庾R(shí),對(duì)理財(cái)?shù)男枨笥蓾撛谛枨笞優(yōu)閷?shí)際需求"投資理念逐步走向家庭,投資方式所涵蓋的范圍日益擴(kuò)大,以家庭為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已經(jīng)從傳統(tǒng)的收支，儲(chǔ)蓄等保守型經(jīng)濟(jì)行為,逐步轉(zhuǎn)向以經(jīng)營(yíng)股票、債券、期貨、外匯、保險(xiǎn)等為主體的投資型，開放型經(jīng)濟(jì)行為。2.2傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r分析改革開放30年來,我國(guó)居民的金融資產(chǎn)存量增長(zhǎng)了200倍"收入水平增長(zhǎng)使人們的購(gòu)買力增強(qiáng),資產(chǎn)種類的多樣性使人們的理財(cái)需求進(jìn)一步擴(kuò)大"傳統(tǒng)的以存款為主要手段的理財(cái),經(jīng)過幾次連續(xù)降息,加上從1999年n月起國(guó)家開始征收25%的利息稅,銀行存款利率相對(duì)物價(jià)上漲速度接近于負(fù)利率,使得收益越來越微薄，為了使自己的財(cái)產(chǎn)能夠更加有效的保值增值,人們紛紛開始將目光投向資本市場(chǎng)和實(shí)物資產(chǎn)以尋找新的投資渠道，隨著人們理財(cái)意識(shí)的蘇醒,進(jìn)行理財(cái)方案的設(shè)計(jì)就成為人們實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)的一個(gè)必要環(huán)節(jié)，2.3網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析網(wǎng)絡(luò)理財(cái)是建立在下的特殊理財(cái)模式，是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)電子商務(wù)為基本目標(biāo)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)計(jì)算技術(shù)為基礎(chǔ)，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、核算、控制和考核提供會(huì)計(jì)信息資料和管理的財(cái)務(wù)管理模式。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)通常是利用財(cái)務(wù)管理軟件系統(tǒng)來完成網(wǎng)上處理交易事項(xiàng)的過程，因此必須借助電子商務(wù)運(yùn)行來實(shí)現(xiàn)。電子商務(wù)是企業(yè)借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換和開展各項(xiàng)商業(yè)貿(mào)易活動(dòng)的總稱。企業(yè)理財(cái)也是通過對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行交換和處理來開展各項(xiàng)投資、籌資和財(cái)務(wù)分析活動(dòng)的，財(cái)務(wù)活動(dòng)與電子商務(wù)的有機(jī)結(jié)合形成了網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)娜績(jī)?nèi)容。因此，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)也是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)電子商務(wù)為目標(biāo)的理財(cái)模式。3.傳統(tǒng)理財(cái)與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)存在的問題和原因分析3.1傳統(tǒng)理財(cái)存在的問題3.1.1缺乏全面的風(fēng)險(xiǎn)控制理念我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理發(fā)展相對(duì)較晚,而且現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理中,依然存在很多管理不規(guī)范的現(xiàn)象,對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展起著制約作用。就我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀而言,許多商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還沒有建立起來,在實(shí)際工作中,風(fēng)險(xiǎn)管理存在缺乏規(guī)范性與制度性的問題。因此為了應(yīng)對(duì)現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況,需要認(rèn)清現(xiàn),2,并且將內(nèi)部控制制度應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理中,從而保障銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范性。我國(guó)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要表現(xiàn)是風(fēng)險(xiǎn)管理理念落后。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的工程,需要將客戶、客戶經(jīng)理、銀行以及銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)集合起來,形成良好統(tǒng)一的整體。但是在管理過程中,對(duì)于管理的復(fù)雜度認(rèn)識(shí)不足,而且缺乏大型的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)造成影響?，F(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理主要體現(xiàn)在銀行與銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間,以出臺(tái)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定為主。而對(duì)客戶、客戶經(jīng)理與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)管理還處在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)階段,具體的管理措施還有待深化。現(xiàn)在許多問題就出現(xiàn)在對(duì)客戶經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)管理上,以至于誤導(dǎo)銷售頻頻出現(xiàn)。3.1.2風(fēng)險(xiǎn)控制所需的信息數(shù)據(jù)支持不足當(dāng)前的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理,需要用大量的數(shù)據(jù)支撐,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制模型,從而對(duì)具體的理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的效果。但是由于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展時(shí)間較短以及受我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的影響,當(dāng)前的商業(yè)銀行沒有將相關(guān)數(shù)據(jù)的收集與運(yùn)用提高到一定的重視程度。在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理與研究中,理論研究也相對(duì)缺乏,因此在當(dāng)前的管理中,風(fēng)險(xiǎn)控制模型數(shù)據(jù)不充分,相關(guān)的數(shù)據(jù)庫(kù)管理不夠嚴(yán)密,使得各類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制模型發(fā)揮理想的作用受到限制。3.2傳統(tǒng)理財(cái)存在問題的原因分析3.2.1傳統(tǒng)理財(cái)概念認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)節(jié)儉生財(cái)。按照中國(guó)人的傳統(tǒng)觀念，節(jié)儉是一種美德。但如果現(xiàn)在還秉持節(jié)儉的理財(cái)習(xí)慣，實(shí)在是一種滯后于時(shí)代發(fā)展的理財(cái)習(xí)慣。節(jié)儉本身并不生財(cái)，并不能增大資產(chǎn)規(guī)模，而只是減少支出，這會(huì)影響現(xiàn)代人生活質(zhì)量的改善。理財(cái)是富人、高收入家庭的專利。在我們的日常生活中，總有許多工薪階層或中低收入者持有“有錢才有資格談投資理財(cái)”的觀念。普遍認(rèn)為，每月固定的工資收入應(yīng)付日常生活開銷就差不多了，哪來的余財(cái)可理呢？“理財(cái)投資是有錢人的專利，與自己的生活無關(guān)”仍是一般大眾的想法。只有把錢放在銀行才是理財(cái)。應(yīng)該說在人們的傳統(tǒng)觀念中儲(chǔ)蓄理財(cái)最安全、最穩(wěn)妥的，如果利率（投資報(bào)酬率）處于很低的水平，把錢存在銀行從短期看好像是最安全的，但長(zhǎng)期而言卻是不很明智的理財(cái)方式，因?yàn)槔⑹杖脒h(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上貨幣貶值的速度，不適于做長(zhǎng)期投資工具。投機(jī)理財(cái)是投機(jī)活動(dòng)。投機(jī)是投機(jī)取巧，使用損人利己的行為來謀取不義之財(cái)，而投資是“以錢賺錢”活動(dòng)，再者有著本質(zhì)區(qū)別。當(dāng)然，投資與投機(jī)就像孿生兄弟，相伴而生，又投資必有投機(jī)。3.2.2傳統(tǒng)理財(cái)操作上的誤區(qū)由于個(gè)人理財(cái)?shù)臍v史較短,居民對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)性往往認(rèn)識(shí)不夠,普通居民投資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)性主要有兩個(gè)方面:一是投資時(shí)只看收益率,不關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)"一般而言,收益越高,風(fēng)險(xiǎn)越大，很多投資者在做出一個(gè)投資決策的時(shí)候,往往只考慮收益,卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)，很多金融機(jī)構(gòu)在推介投資產(chǎn)品的時(shí)候,也往往將風(fēng)險(xiǎn)隱藏起來,總是把收益描繪得很好，二是追求單一產(chǎn)品收益,缺乏整體資產(chǎn)管理理念"對(duì)投資進(jìn)行組合才能提高安全系數(shù),資產(chǎn)單一只能提高風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的道理認(rèn)識(shí)不足，大部分普通居民把理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)單地視為利率高，收益高的產(chǎn)品，忽視個(gè)人資金的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性,缺乏對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的合理配置，哪里有高收益的理財(cái)產(chǎn)品,存款就搬向哪里，雞蛋都放在一個(gè)籃子里,再好的籃子也會(huì)散了框架，即使就儲(chǔ)蓄來說,大部分居民認(rèn)為它的安全性很高,其實(shí)不盡然,過多儲(chǔ)蓄放在銀行中,容易誘發(fā)銀行的不良資產(chǎn)過大,發(fā)生擠兌的風(fēng)潮,我國(guó)銀行存款又沒有規(guī)定銀行倒閉時(shí)的賠款保險(xiǎn),這就使銀行存款作為單一的資產(chǎn)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)性過大，所以,個(gè)人投資不僅要講究良好操作,還要講究有比例地分布,切記不能過度投資,單一投資，投資組合是增強(qiáng)資產(chǎn)安全的必要途徑,也是提高資產(chǎn)均衡收入的辦法，在做理財(cái)規(guī)劃時(shí),要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，風(fēng)險(xiǎn)承受能力，年齡、收入、家庭等情況,兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)來構(gòu)建一個(gè)高效的投資組合,以此獲得穩(wěn)定的收益"-3.2.3注重個(gè)人理財(cái),忽視家庭理財(cái)我國(guó)當(dāng)前正處在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的轉(zhuǎn)型期,表面上看百姓對(duì)于金融增值性商品的需求相對(duì)旺盛,其實(shí),現(xiàn)象的背后是我國(guó)社會(huì)福利制度和老年保障制度的不完善"普通居民普遍缺乏針對(duì)家庭成員成長(zhǎng)階段和金融需求進(jìn)行資產(chǎn)配置的計(jì)劃,長(zhǎng)期以來沒有規(guī)劃人生保障的習(xí)慣和經(jīng)驗(yàn),當(dāng)突然面臨如此復(fù)雜的抉擇時(shí)不知所措,對(duì)養(yǎng)老計(jì)劃，疾病保險(xiǎn)缺乏補(bǔ)充,家庭賬戶分散,資金分散,手持現(xiàn)金多,家庭財(cái)務(wù)缺乏科學(xué)管理,資產(chǎn)組合不合理,對(duì)家庭未來的財(cái)富3.3.網(wǎng)絡(luò)理財(cái)存在的問題分析雖然我國(guó)網(wǎng)上銀行的發(fā)展十分迅速，所取得的成就也得到了國(guó)際同行的認(rèn)可。但是，在快速發(fā)展的背后，還存在著許多值得我們重視的問題。

（1）中央銀行對(duì)網(wǎng)上銀行的監(jiān)管有待加強(qiáng)

網(wǎng)上銀行以其方便、快捷、不受時(shí)空限制等特點(diǎn)，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，可以在瞬間將巨額資金從地球的一端傳到另一端，大量資金突發(fā)性的轉(zhuǎn)移無疑會(huì)加劇金融市場(chǎng)的波動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)快速傳遞的特性，會(huì)使波動(dòng)迅速蔓延。而網(wǎng)上銀行的整個(gè)交易過程幾乎全部可以在網(wǎng)上完成，金融交易的“虛擬化”使銀行業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制，交易對(duì)象變得難以明確，過程更加不透明。這無疑加大了監(jiān)測(cè)與管制的難度。如網(wǎng)上銀行電子貨幣廣泛使用就給央行監(jiān)管提出了一系列挑戰(zhàn)。電子貨幣發(fā)行的目的是替代流通中的現(xiàn)金，其大量使用勢(shì)必減少流通中的現(xiàn)金，進(jìn)而改變貨幣的流通速度。而且電子貨幣的運(yùn)用使得金融機(jī)構(gòu)成為直接參與交易的主要環(huán)節(jié)，而網(wǎng)上銀行更為其增添了一條低成本、高效益的發(fā)展之路。央行如何監(jiān)管網(wǎng)上銀行的行為已成為當(dāng)務(wù)之急。另一方面，目前我國(guó)央行監(jiān)管大多偏重于合規(guī)性稽核，對(duì)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的稽核較少，事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范不夠，監(jiān)管水平不高，而網(wǎng)上銀行跨國(guó)界運(yùn)行的特征無疑對(duì)央行又是一次重大考驗(yàn)。

（2）銀行電子化進(jìn)程相對(duì)較慢

目前，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行是在現(xiàn)有銀行基礎(chǔ)格局上發(fā)展起來的，通過網(wǎng)絡(luò)銀行延伸服務(wù)即所謂的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外靠的電子銀行系統(tǒng)，大多只滿足存款、匯款、匯兌等業(yè)務(wù)，只是一個(gè)簡(jiǎn)單化的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外掛，其實(shí)只能算照搬柜面業(yè)務(wù)的“上網(wǎng)銀行”。主要問題是投入嚴(yán)重不足，造成銀行電子化規(guī)模小、技術(shù)水平低，基本停留在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的電腦化上，單機(jī)處理業(yè)務(wù)仍居多數(shù)，網(wǎng)絡(luò)化程度比較低，跨城市、跨區(qū)域、跨國(guó)家的銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍不完善。而且各地區(qū)、各銀行的網(wǎng)絡(luò)缺乏整體規(guī)劃，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重阻礙了從傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式向網(wǎng)上銀行模式的轉(zhuǎn)變。目前，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行一方面盲目攀比，盲目地引進(jìn)與投入；另一方面技術(shù)手段停留在低層次，缺乏內(nèi)涵，缺乏適合市場(chǎng)的特色。一些銀行對(duì)網(wǎng)上銀行發(fā)展方向的認(rèn)識(shí)模糊，僅把它當(dāng)作擴(kuò)大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的手段，因而發(fā)展緩慢。（3）法律法規(guī)的制定相對(duì)滯后

完善的政策法規(guī)會(huì)促進(jìn)網(wǎng)上銀行產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。但法律法規(guī)的相對(duì)滯后是我國(guó)網(wǎng)上銀行產(chǎn)業(yè)面臨的問題。企業(yè)不知道哪些能做，哪些不能做。盡管網(wǎng)上銀行在美國(guó)有成功的例子，但政策環(huán)境的不同，這就決定了在我國(guó)發(fā)展網(wǎng)上銀行產(chǎn)業(yè)，不能照搬美國(guó)的網(wǎng)上銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。電子商務(wù)的發(fā)展對(duì)于網(wǎng)上銀行提出了強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的持續(xù)、規(guī)范、健康發(fā)展需要有一個(gè)科學(xué)、合理的法律制度環(huán)境，以確保參與各方的合法權(quán)益，規(guī)范和促進(jìn)其健康發(fā)展。3.4網(wǎng)絡(luò)理財(cái)存在的問題分析3.4.1網(wǎng)上銀行操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)法律框架不完善

目前我國(guó)的網(wǎng)上銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)仍是淡薄。中國(guó)人民銀行于2001年7月1日頒布了《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，明確了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題，一定程度上緩解了網(wǎng)上銀行法規(guī)依據(jù)不足的矛盾，但在操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際管理過程中，仍然存在著一些法律障礙。2002年4月23日又發(fā)布了《中國(guó)人民銀行關(guān)于落實(shí)〈網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法〉有關(guān)規(guī)定的通知》，提出了防范網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)的一些措施。但其中也未涉及到操作風(fēng)險(xiǎn)。在《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》和有關(guān)支付結(jié)算辦法及會(huì)計(jì)規(guī)則中，網(wǎng)上銀行交易憑證的有效性沒有相應(yīng)的規(guī)定;銀行和客戶之間如何分擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)，目前只是在銀行和客戶的協(xié)議中根據(jù)合理性原則進(jìn)行約定，沒有法律或法規(guī)可以遵循;由人民銀行牽頭成立的中國(guó)金融認(rèn)證中心(CFCA)負(fù)責(zé)簽發(fā)金融系統(tǒng)CA，其法律地位和權(quán)威性還未確立3，許多銀行各自發(fā)行自己的CA，不同銀行間的CA認(rèn)證存在一個(gè)兼容和相互認(rèn)可的問題;數(shù)字簽名仍不具有法律上的有效性。

3．4.2內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置不能適應(yīng)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展

目前我國(guó)的網(wǎng)上銀行基本上都是指各商業(yè)銀行以網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)來開展其各項(xiàng)業(yè)務(wù)，所以對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的管理也基本上都分散到各個(gè)管理部門，由電子銀行部負(fù)責(zé)簽頭營(yíng)銷、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)和維護(hù)，由科技部負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)安全，由個(gè)人金融業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)個(gè)人網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)及個(gè)人代理業(yè)務(wù)，由公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)企業(yè)客戶網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)及相關(guān)產(chǎn)品，國(guó)際部負(fù)責(zé)涉外客戶的網(wǎng)上貿(mào)易結(jié)算等業(yè)務(wù)，信用卡部負(fù)責(zé)信用卡業(yè)務(wù)，由會(huì)計(jì)部負(fù)責(zé)網(wǎng)上結(jié)算和資金清算業(yè)務(wù)，由投資銀行部負(fù)責(zé)網(wǎng)上證券和理財(cái)業(yè)務(wù)，由風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)對(duì)不良貸款的管理。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門只關(guān)注和管理信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于網(wǎng)上銀行所有業(yè)務(wù)、所有產(chǎn)品的操作風(fēng)險(xiǎn)還未納入管理范圍，基本是由各業(yè)務(wù)條線自己定規(guī)則，自己檢查和防范風(fēng)險(xiǎn)。由于沒有專門的網(wǎng)上銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)來統(tǒng)籌管理、協(xié)調(diào)這些部門之間的工作，極易出現(xiàn)控制的重復(fù)和管理的真空地帶，或?qū)ν豢刂泣c(diǎn)產(chǎn)生不同的控制標(biāo)準(zhǔn)和辦法等現(xiàn)象，使一線操作人員無所適從。

3.4.3商業(yè)銀行內(nèi)控制度失效

盡管目前我國(guó)銀行的內(nèi)控制度建設(shè)已經(jīng)開始實(shí)施，但是漏洞依然存在。內(nèi)控制度不健全或執(zhí)行不力是網(wǎng)上銀行存在操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。內(nèi)控制度缺失，有些制度尚未建立或不健全，各網(wǎng)上銀行至今也沒有從識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的角度來建立一套能夠有效的管理制度。銀行中存在基層員工責(zé)任心不強(qiáng)的現(xiàn)象，一些人對(duì)各種內(nèi)控制度不予重視;商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部控制的檢查力度不能與銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)，影響了內(nèi)部控制作用的效力·商業(yè)銀行將網(wǎng)上銀行作為戰(zhàn)略任務(wù)在大力發(fā)展，以業(yè)務(wù)拓展為主要目標(biāo)，以搶占市場(chǎng)份額為出發(fā)點(diǎn)，注重產(chǎn)品開發(fā)和運(yùn)用，但在風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)部控制建設(shè)上非常缺乏和滯后，影響了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐4.總結(jié)傳統(tǒng)理財(cái)與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)區(qū)別4.1傳統(tǒng)理財(cái)重在規(guī)劃對(duì)客戶提供人性化，差別化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，個(gè)人理財(cái)服務(wù)歸根到底是一項(xiàng)服務(wù),所以應(yīng)遵循時(shí)刻提升客戶滿意度的原則,對(duì)客戶提供人性化的服務(wù)，理財(cái)從業(yè)人員應(yīng)多設(shè)身處地為客戶考慮,針對(duì)不同的客戶類型提供差別化的理財(cái)服務(wù)，差別化服務(wù)是理財(cái)機(jī)構(gòu)基于客戶關(guān)系管理,在市場(chǎng)研究和客戶研究的基礎(chǔ)上,對(duì)客戶價(jià)值進(jìn)行分類,并對(duì)不同類型的客戶提供不同的金融產(chǎn)品，實(shí)行不同的服務(wù)手段，執(zhí)行不同的競(jìng)爭(zhēng)策略,這樣有利于提升客戶價(jià)值,逐步優(yōu)化和形成穩(wěn)定的客戶群體,從而打造個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵母?jìng)爭(zhēng)力,同時(shí)也提升了銀行資源的利用率,進(jìn)而提高業(yè)務(wù)績(jī)效。4.2傳統(tǒng)理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)大引發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的,而且面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類也是復(fù)雜多樣。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處理的過程中,要根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析處理。隨著商業(yè)銀行數(shù)量的增多、投資規(guī)模不斷擴(kuò)大,引發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)的因素也越來越多。因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極有效的管理,是保障銀行正常運(yùn)行的管理中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防分為常規(guī)性預(yù)防與非常規(guī)性預(yù)防兩個(gè)方面。常規(guī)性預(yù)防主要是針對(duì)運(yùn)作中可能會(huì)出現(xiàn)的意外而進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。非常規(guī)性預(yù)防是根據(jù)銀行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)和特點(diǎn),采取有針對(duì)性的、個(gè)別的預(yù)防措施。非常規(guī)性預(yù)防不是經(jīng)常性的。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是在以往的相應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中保留下來的預(yù)防措施,防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案、保證風(fēng)險(xiǎn)得到及時(shí)有效的處理。4.3網(wǎng)絡(luò)理財(cái)使財(cái)務(wù)處理變得高效快捷網(wǎng)絡(luò)理財(cái)使財(cái)務(wù)處理變得高效快捷。業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)協(xié)同一致性是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)最大的特色。無論交易單位相距多遠(yuǎn)，也無論交易地相隔時(shí)差多大，實(shí)時(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)交易很容易辦到的事情。一方面有利于企業(yè)實(shí)時(shí)了解全球市場(chǎng)行情、物價(jià)動(dòng)態(tài)、消費(fèi)趨勢(shì)和危機(jī)變化；另一方面實(shí)時(shí)交易有利于提高市場(chǎng)占有率，加快資金運(yùn)動(dòng)；同時(shí)會(huì)計(jì)信息實(shí)時(shí)生成，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)同步協(xié)調(diào)，有利于提高企業(yè)商業(yè)信用，擴(kuò)大企業(yè)影響。網(wǎng)上交易的快速處理也方便了企業(yè)實(shí)時(shí)監(jiān)督業(yè)務(wù)活動(dòng)情況，減少了虛假財(cái)務(wù)信息的產(chǎn)生，提高了報(bào)表資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，從而達(dá)到高效快捷的目的。4.4網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆?wù)滿足多層次需要網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆?wù)滿足多層次需要。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)服務(wù)有兩重含義：一是指為大中型企業(yè)提供財(cái)務(wù)系統(tǒng)軟件，幫助企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)上理財(cái)，各種軟件可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況、業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行完善和提升，以滿足多層次需要；另一方面為大多數(shù)小型企業(yè)提供網(wǎng)上代理財(cái)務(wù)處理業(yè)務(wù)，通過開設(shè)的理財(cái)網(wǎng)站代理進(jìn)行財(cái)務(wù)處理、貨幣支付、申報(bào)稅款、交納保險(xiǎn)、網(wǎng)上報(bào)價(jià)等等服務(wù)，以減少小型企業(yè)專職網(wǎng)絡(luò)人員的費(fèi)用，降低固定成本。

注釋[1]笪薇，美國(guó)個(gè)人理財(cái)方案設(shè)計(jì)對(duì)我國(guó)的啟示[B]，金融理論與實(shí)務(wù)，2012.[2]周茂清,我國(guó)個(gè)人理財(cái)模式的轉(zhuǎn)變及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)之策,《新金融》2011年第1期.[3]呂釗，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010年經(jīng)濟(jì)出版社.參考文獻(xiàn)[1]笪薇，美國(guó)個(gè)人理財(cái)方案設(shè)計(jì)對(duì)我