長風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海。銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競(jìng)賽-中金所杯全國大學(xué)生金融知識(shí)大賽筆試（2018-2023年）真題摘選含答案（圖片大小可自由調(diào)整）卷I一.參考題庫(共30題)1.滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于（）。A、即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格B、最新價(jià)C、漲停價(jià)D、跌停價(jià)2.交易所一般會(huì)對(duì)交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（）。A、防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌B、規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、提高市場(chǎng)流動(dòng)性D、防止市場(chǎng)操縱行為3.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是（）對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派4.假設(shè)8月22日股票市場(chǎng)上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)點(diǎn)位1224.1點(diǎn)，A股市場(chǎng)的分紅股息率在2.6%左右，融資（貸款）年利率r=6%，期貨合約雙邊手續(xù)費(fèi)為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票交易雙邊手續(xù)費(fèi)以及市場(chǎng)沖擊成本為1%，市場(chǎng)投資人要求的回報(bào)率與市場(chǎng)融資利差為1%，那么10月2日到期交割的股指期貨10月合約的無套利區(qū)間為（）。A、[1216.36，1245.72]B、[1216.56，1245.52]C、[1216.16，1245.92]D、[1216.76，1246.12]5.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過程本身也有（）需要投資者高度關(guān)注。A、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)B、現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)C、基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉量風(fēng)險(xiǎn)D、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)6.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價(jià)為3500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以3505點(diǎn)的成交價(jià)買入該合約8手多頭持倉，又以3510點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3515點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，該投資者當(dāng)日盈利（）元。A、61500B、60050C、59800D、600007.滬深300指數(shù)期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A、上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B、上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C、上一交易日收盤價(jià)的±20%D、上一交易日收盤價(jià)的±10%8.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與封閉式基金的最大區(qū)別在于（）。A、基金投資標(biāo)的物不同B、基金投資風(fēng)格不同C、基金投資規(guī)模不同D、二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購贖回結(jié)合9.在斯旺圖形中，橫軸表示國內(nèi)支出（C+I+G），縱軸表示本國貨幣的實(shí)際匯率（直接標(biāo)價(jià)法），在內(nèi)部均衡線和外部均衡線的右側(cè)區(qū)域，存在（）。A、通脹和國際收支順差B、通脹和國際收支逆差C、失業(yè)和國際收支順差D、失業(yè)和國際收支逆差10.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)的情形是（）。A、投資者與不具有股指期貨代理資格的機(jī)構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同B、儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或者操作錯(cuò)誤而引起損失C、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策頻繁變動(dòng)D、股指期貨客戶資信狀況惡化11.2010年6月3日某投資者持有IF1006合約2手多單，該合約收盤價(jià)為3660點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3650點(diǎn)。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價(jià)為3620點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3610點(diǎn)，該持倉當(dāng)日結(jié)算后虧損（）元。A、36000元B、30000元C、24000元D、12000元12.某投資者在2015年5月13日只進(jìn)行了兩筆交易：以3600點(diǎn)買入開倉2手IF1509合約，以3540點(diǎn)賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費(fèi)，該賬戶當(dāng)日結(jié)算后虧損（）元。A、30000B、27000C、3000D、270013.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯(cuò)誤的說法是（）。A、資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置B、不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)的短期變化，對(duì)具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)D、股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置14.上證50指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是（）。A、0.1個(gè)指數(shù)點(diǎn)B、0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)C、萬分之0.1D、萬分之0.215.由于股票市場(chǎng)低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人，這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是（）。A、代理推銷B、余額包銷C、混合推銷D、全額包銷16.機(jī)構(gòu)投資者用股票組合來復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價(jià)差達(dá)到一定水準(zhǔn)時(shí)，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清，以10%的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余90%的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對(duì)價(jià)格高估，出現(xiàn)正價(jià)差時(shí)再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是（）策略。A、股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏、股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C、現(xiàn)金證券化D、權(quán)益證券市場(chǎng)中立17.由于未來某一時(shí)點(diǎn)將發(fā)生較大規(guī)模的資金流入或流出，為避免流入或流出的資金對(duì)資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，投資者選擇使用股指期貨等工具，以達(dá)到最大程度減少?zèng)_擊成本的目的。該策略是（）策略。A、指數(shù)化投資B、阿爾法C、資產(chǎn)配置D、現(xiàn)金證券化18.大戶報(bào)告制度通常與（）密切相關(guān)，可以配合使用。A、每日無負(fù)債結(jié)算制度B、會(huì)員資格審批制度C、持倉限額制度D、漲跌停板制度19.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于（）風(fēng)險(xiǎn)。A、代理B、現(xiàn)金流C、流動(dòng)性D、操作20.屬于股指期貨合約的是（）。A、NYSE交易的?SPYB、CBOE交易的?VIXC、CFFEX交易的?IFD、CME交易的?JPY21.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）。A、上漲1.22%B、下降1.22%C、上漲0.22%D、下降0.22%22.關(guān)于基礎(chǔ)貨幣與中央銀行業(yè)務(wù)關(guān)系表述正確的是（）。A、基礎(chǔ)貨幣屬于中央銀行的資產(chǎn)B、中央銀行減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，基礎(chǔ)貨幣增加C、中央銀行發(fā)行債券，基礎(chǔ)貨幣增加D、中央銀行增加國外資產(chǎn)，基礎(chǔ)貨幣增加23.某投資者買入一只股票6個(gè)月的遠(yuǎn)期合約空頭，已知該股票目前的價(jià)格為40元，預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后每股分別派發(fā)股息1元，一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。該股票6個(gè)月后的遠(yuǎn)期價(jià)格等于（）元。A、38.19B、38.89C、39.19D、39.8924.滬深300指數(shù)期貨合約的價(jià)格為4000點(diǎn)，此時(shí)滬深300指數(shù)為4050點(diǎn)，則1手股指期貨合約的價(jià)值為（）萬元。A、121.5B、120C、81D、8025.當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是（）。A、買入股票組合的同時(shí)賣出股指期貨合約B、賣出股票組合的同時(shí)買入股指期貨合約C、同時(shí)買進(jìn)股票組合和股指期貨合約D、同時(shí)賣出股票組合和股指期貨合約26.假定市場(chǎng)組合的期望收益率為15%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為7%，證券A的期望收益率為18%，貝塔值為1.5。按照CAPM模型，下列說法中正確的是（）。A、證券A的價(jià)格被低估B、證券A的價(jià)格被高估C、證券A的阿爾法值是-1%D、證券A的阿爾法值是1%27.限價(jià)指令在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所按照（）的原則撮合成交。A、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先B、時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先C、最大成交量D、大單優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先28.2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，商業(yè)銀行的核心資/本充足率由原來的4%上調(diào)到（）。A、5%B、6%C、7%D、8%29.因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、操作風(fēng)險(xiǎn)30.假設(shè)某投資者在價(jià)格為1820點(diǎn)時(shí)買入IH1609合約2手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1860點(diǎn)，次日結(jié)算價(jià)為1830點(diǎn)，則次日收市后該投資者賬戶盯市盈虧是（）元。A、-9000B、-18000C、6000D、-6000卷I參考答案一.參考題庫1.參考答案:A2.參考答案:D3.參考答案:B4.參考答案:A5.參考答案:A6.參考答案:A7.參考答案:A8.參考答案:D9.參考答案:B10.參考答案:A11.參考答案:C12.參考答案:A13.參考答案:D14.參考答案:B15.參考答案:A16.參考答案:B17.參考答案:D18.參考答案:C19.參考答案:C20.參考答案:C21.參考答案:B22.參考答案:D23.參考答案:C24.參考答案:B25.參考答案:B26.參考答案:A27.參考答案:A28.參考答案:B29.參考答案:A30.參考答案:B卷II一.參考題庫(共30題)1.目前，交易者可以利用上證50指數(shù)期貨和滬深300指數(shù)期貨之間的高相關(guān)性進(jìn)行價(jià)差策略，請(qǐng)問該策略屬于（）。A、跨品種價(jià)差策略B、跨市場(chǎng)價(jià)差策略C、投機(jī)策略D、期現(xiàn)套利策略2.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無任何持倉，如果計(jì)劃以2270點(diǎn)買入IF1603合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購買（）手IF1603。A、1B、2C、3D、43.關(guān)于股指期貨投機(jī)交易，正確的說法是（）。A、股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易B、股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行C、股指期貨投機(jī)不利于市場(chǎng)的發(fā)展D、股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)接受者4.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）。A、收益越高B、收益越低C、杠桿越大D、杠桿越小5.如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)超過交易成本的價(jià)差時(shí)，交易者會(huì)通過（）使二者價(jià)格漸趨一致。A、投機(jī)交易B、套期保值交易C、套利交易D、價(jià)差交易6.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性（）的多元化證券組合可有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A、高B、低C、相同D、無要求7.根據(jù)投資者適當(dāng)性制度，一般法人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A、50B、100C、150D、2008.某投資者以3500點(diǎn)賣出開倉1手滬深300指數(shù)期貨某合約，當(dāng)日該合約的收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉（）。A、盈利18000元B、盈利15000元C、虧損18000元D、虧損15000元9.某投資者在前一交易日持有滬深300指數(shù)期貨合約20手多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價(jià)為1500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以1505點(diǎn)買入該合約8手多頭持倉，又以1510點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1515點(diǎn)，則其當(dāng)日盈虧是（）。A、盈利205點(diǎn)B、盈利355點(diǎn)C、虧損105點(diǎn)D、虧損210點(diǎn)10.如果滬深300指數(shù)期貨合約IF1402在2月20日（第三個(gè)周五）的收盤價(jià)是2264.2點(diǎn)，結(jié)算價(jià)是2257.6點(diǎn)，某投資者持有成本價(jià)為2205點(diǎn)的多單1手，則其在2月20日收盤后（）不考慮手續(xù)費(fèi)。A、浮動(dòng)盈利17760元B、實(shí)現(xiàn)盈利17760元C、浮動(dòng)盈利15780元D、實(shí)現(xiàn)盈利15780元11.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A、當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月B、下月以及隨后三個(gè)季月C、當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月D、當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月12.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價(jià)格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A、7.7B、8.7C、9.7D、10.713.投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及投資預(yù)期，對(duì)股票組合的β值進(jìn)行調(diào)整，以增加收益和控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)期股市上漲時(shí)，要（）組合的β值擴(kuò)大收益；預(yù)期股市將下跌時(shí)，要（）組合的β值降低風(fēng)險(xiǎn)。A、調(diào)高；調(diào)低B、調(diào)低；調(diào)高C、調(diào)高；調(diào)高D、調(diào)低；調(diào)低14.期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制B、合規(guī)、稽核C、了解客戶和分類管理D、了解客戶和風(fēng)控15.如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）。A、賣出股指期貨合約，同時(shí)賣出股票組合B、買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合C、買入股指期貨合約，同時(shí)借入股票組合賣出D、賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合16.第一代金融危機(jī)理論認(rèn)為金融危機(jī)爆發(fā)的根源是（）。A、信息不對(duì)稱B、金融中介的道德風(fēng)險(xiǎn)C、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的過度擴(kuò)張D、金融體系的自身不穩(wěn)定性17.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點(diǎn)申報(bào)買價(jià)，當(dāng)時(shí)買方報(bào)價(jià)3449.2點(diǎn)，賣方報(bào)價(jià)3449.6點(diǎn)。如果前一成交價(jià)為3449.4點(diǎn)，則該投資者的成交價(jià)是（）。A、3449.2B、3453C、3449.4D、3449.618.滬深300指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（）。A、0.01B、0.1C、0.02D、0.219.投資者擬以3359.8點(diǎn)申報(bào)買入1手IF1706合約，當(dāng)時(shí)買方報(bào)價(jià)3359.2點(diǎn)，賣方報(bào)價(jià)3359.6點(diǎn)，則該投資者的成交價(jià)是（）。A、3359.2B、3359.4C、3359.6D、3359.820.假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨IC1506合約1手，開倉價(jià)格為10800，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為11020，次日繼續(xù)持有，結(jié)算價(jià)為10960，則次日收市后，投資者賬戶上的盯市盈虧和浮動(dòng)盈虧分別是（）。A、-12000和32000B、-18000和48000C、32000和-12000D、48000和-1800021.滬深300指數(shù)期貨合約單邊持倉達(dá)到（）手以上（含）的合約和當(dāng)月合約前20名結(jié)算會(huì)員的成交量、持倉量均由交易所當(dāng)天收市后發(fā)布。A、?1萬B、?2萬C、?4萬D、?10萬22.股指期貨最基本的功能是（）。A、提高市場(chǎng)流動(dòng)性B、所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本C、降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)23.某投資者以5100點(diǎn)開倉買入1手滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)天該合約收盤于5150點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為5200點(diǎn)，則該投資者的交易結(jié)果為（）（不考慮交易費(fèi)用）。A、浮盈15000元B、浮盈30000元C、浮虧15000元D、浮虧30000元24.假設(shè)一只無紅利支付的股票價(jià)格為20元/股，無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為10%，該股票3個(gè)月后到期的遠(yuǎn)期價(jià)格為（）元/股。A、19.51B、20.51C、21.51D、22.5125.機(jī)構(gòu)投資者往往利用股指期貨來模擬指數(shù)，配置較少部分資金作為股指期貨保證金，剩余現(xiàn)金全部投入固定收益產(chǎn)品，以尋求較高的回報(bào)。這種投資組合首先保證了能夠較好地追蹤指數(shù)，當(dāng)能夠?qū)ふ业絻r(jià)格低估的固定收益品種時(shí)還可以獲取超額收益。該策略是（）策略。A、期貨加固定收益?zhèn)鲋礏、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C、現(xiàn)金證券化D、權(quán)益證券市場(chǎng)中立26.某公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該