2021年度中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)ESG實(shí)踐報(bào)告導(dǎo)讀：20世紀(jì)90年代?今，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，人們的投資和消費(fèi)觀念發(fā)生了轉(zhuǎn)變，保護(hù)環(huán)境與自然資源的必要性受到越來(lái)越多的重視，現(xiàn)代ESG投資開始興起。5月，36氪研究院最新發(fā)布《2021年度中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)ESG實(shí)踐報(bào)告》，從ESG概念入手，深入探索ESG投資大熱的背后原因，結(jié)合投資機(jī)構(gòu)實(shí)踐案例分析，為讀者帶來(lái)經(jīng)驗(yàn)借鑒與全新洞見。一、ESG與ESG投資概述ESG即環(huán)境（Environment）、社會(huì)責(zé)任（SocialResponsibility）、公司治理（CorporateGovernance）。ESG投資將企業(yè)對(duì)環(huán)境的影響、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任以及公司治理這三個(gè)?財(cái)務(wù)指標(biāo)的因素納?到投資決策之中，以此在中?期獲得穩(wěn)定的、可持續(xù)的?期投資收益，是一種新興投資方式。ESG投資理念最早是從歐洲開始的，當(dāng)前已成為歐美的主流投資?式之?。相較于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)ESG投資起步較晚，發(fā)展尚不成熟。截止2020年5?，從UNPRI官網(wǎng)數(shù)據(jù)可看到，中國(guó)共有57家機(jī)構(gòu)簽署了PRI，美國(guó)有759家簽署機(jī)構(gòu)，歐洲有2171家簽署機(jī)構(gòu)。ESG在中國(guó)盡管ESG在中國(guó)投資市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)不成熟，但是人們對(duì)ESG投資理念的關(guān)注度仍在不斷增加。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)簽署PRI機(jī)構(gòu)數(shù)量為57家，每年P(guān)RI新簽署機(jī)構(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增?態(tài)勢(shì)，2018年增加5家，2019新簽署14家機(jī)構(gòu)，2020新簽署18家機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段中國(guó)的ESG投資主要集中在二級(jí)市場(chǎng)，在基金管理人所發(fā)布的產(chǎn)品方面表現(xiàn)尤為明顯。截止2021年5月，共有15家公募基金管理人加入PRI，包括華夏基金、易方達(dá)、嘉實(shí)基金等機(jī)構(gòu)。探索ESG投資“大熱”之因2020年的疫情“黑天鵝”對(duì)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)造成了巨大沖擊，世界各國(guó)和地區(qū)均受到了不同程度的影響，社會(huì)保障和人文關(guān)懷的重要性日益凸顯。在這一背景下，以可持續(xù)發(fā)展、積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、環(huán)境保護(hù)等為主要內(nèi)容的企業(yè)ESG發(fā)展理念，與各國(guó)疫情之后復(fù)蘇理念相契合，再?次被納?重點(diǎn)考量范圍。在我國(guó)，“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)已被列入“十四五”規(guī)劃。在企業(yè)方面，外資入華對(duì)中國(guó)企業(yè)提出了更高要求，新經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展迎來(lái)全新挑戰(zhàn)。相比于發(fā)展中的一級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)在企業(yè)信息披露、監(jiān)管要求、公司治理、內(nèi)部合規(guī)等問題上的監(jiān)管機(jī)制都更為嚴(yán)格和完善。納斯達(dá)克交易所和港交所都對(duì)上市公司的ESG信息披露做出了詳細(xì)要求。此外，UNPRI（聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資組織）作為ESG投資理念傳播的權(quán)威機(jī)構(gòu)，其全球認(rèn)可度和接受度越來(lái)越?,76%的投資者會(huì)采?PRI的ESG報(bào)告框架。2020年UNPRI集體資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到103.4萬(wàn)億美元，增?20%，簽署PRI協(xié)議成員達(dá)到2701位，增加了29%。同時(shí)，伴隨著UNPRI組織管理的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，ESG理念被越來(lái)越多美元LP所接受。ESG投資實(shí)踐觀察2019年，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)基?業(yè)ESG投資專題調(diào)查報(bào)告（2019）》。報(bào)告顯示，在149份私募股權(quán)創(chuàng)投基金管理人樣本中，131家樣本機(jī)構(gòu)對(duì)ESG投資有所關(guān)注，數(shù)量接近九成。在17家有相關(guān)實(shí)踐的機(jī)構(gòu)中，有14家樣本機(jī)構(gòu)認(rèn)可“ESG投資理念可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)”，其中10家將其列為首要驅(qū)動(dòng)力。在2020年，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《基金管理人綠色投資自評(píng)估報(bào)告（2020）》，其中，224份有效樣本中，共有89家樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)開展綠色投資研究?？傮w上，相關(guān)研究成果在綠色評(píng)價(jià)方法與綠色信息數(shù)據(jù)庫(kù)的轉(zhuǎn)化率偏低。當(dāng)前，一級(jí)市場(chǎng)中ESG實(shí)踐開展IDG資本較為活躍的投資機(jī)構(gòu)主要包括紅杉中國(guó)、高瓴資本、綠動(dòng)資本、盛世投資等。與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，上述機(jī)構(gòu)在融合自身發(fā)展與ESG綠色可持續(xù)發(fā)展理念的實(shí)踐中優(yōu)勢(shì)凸顯。END……免責(zé)聲明：以上報(bào)告均系洞見研報(bào)通過公開、合法渠道獲得，報(bào)告版權(quán)歸原撰寫/發(fā)布機(jī)構(gòu)所有，如涉侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系刪除，如對(duì)報(bào)告內(nèi)容存疑，請(qǐng)與撰寫/發(fā)布機(jī)構(gòu)聯(lián)系?！径匆娧袌?bào)】:專業(yè)免費(fèi)的行業(yè)研究數(shù)據(jù)庫(kù)，覆蓋各行業(yè)研究報(bào)告、行業(yè)報(bào)告、咨