-1-中國(guó)水泥行業(yè)相關(guān)政策、產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)量、出口貿(mào)易及重點(diǎn)企業(yè)分析一、水泥行業(yè)概述水泥，又稱洋灰、紅毛灰、紅毛土等，是一種粉狀水硬性無(wú)機(jī)膠凝材料。加水?dāng)嚢韬蟪蓾{體，能在空氣中硬化或者在水中硬化，并能把砂、石等材料牢固地膠結(jié)在一起。長(zhǎng)期以來(lái)，它作為一種重要的膠凝材料，廣泛應(yīng)用于土木建筑、水利、國(guó)防等工程。水泥按用途及性能分為通用水泥和特種水泥。二、水泥行業(yè)發(fā)展背景水泥行業(yè)是我國(guó)重要的基礎(chǔ)原材料工業(yè)，但是行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾突出，近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策推進(jìn)水泥行業(yè)供給側(cè)改革，其中包括禁止新增產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能置換、錯(cuò)峰生產(chǎn)等。三、水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈水泥行業(yè)的上游是石灰石、熟料黏土等原材料的開采供應(yīng)，石灰石是水泥的重要原材料，近年來(lái)受環(huán)保政策的影響，為了防止水土流失，可供開采的石灰石數(shù)量不斷減少。中游為水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，重點(diǎn)是“兩磨一燒”，即經(jīng)過均化的原料破碎粉末為生料，經(jīng)預(yù)熱后煅燒為熟料，再與其他輔料混合、粉磨為水泥產(chǎn)品。下游為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)及其他建設(shè)，基建、房地產(chǎn)和農(nóng)村是水泥的主要需求來(lái)源：其中基建占比約30%-40%，房地產(chǎn)占比約25%-35%，農(nóng)村市場(chǎng)占比30%左右。2、砂石骨料水泥在產(chǎn)業(yè)鏈下游進(jìn)一步延伸可以與砂石骨料及其他添加劑合用以生產(chǎn)混凝土，是其主要應(yīng)用需求。2022年，全國(guó)砂石骨料需求量為158.9億噸，產(chǎn)量為174億噸，同比均有所下滑。國(guó)內(nèi)水泥石灰石和骨料礦第三方工程運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2020年230億元增長(zhǎng)至2025年280億元。四、水泥行業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)量于2014年達(dá)到24.8億噸的高峰，此后總產(chǎn)量進(jìn)入平臺(tái)期2022年，受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)探底、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大等多重因素沖擊，市場(chǎng)對(duì)水泥的需求大幅下滑，且需求低迷貫穿全年，全年水泥產(chǎn)量降至近十年以來(lái)的最低值。在水泥量?jī)r(jià)齊跌、成本高漲的雙向擠壓背景下，行業(yè)利潤(rùn)下滑嚴(yán)重。2021年產(chǎn)量23.77億噸，同比下降1.2%，增速持續(xù)放緩，2022年我國(guó)水泥產(chǎn)量為21.29億萬(wàn)噸，較上年減少10.43%。2、投生產(chǎn)產(chǎn)線及投產(chǎn)產(chǎn)能2020-2022年，全國(guó)水泥熟料投產(chǎn)生產(chǎn)線由26條降至12條，投產(chǎn)產(chǎn)能由3816萬(wàn)噸降至2195萬(wàn)噸；2023年上半年，全國(guó)熟料投產(chǎn)生產(chǎn)線8條，對(duì)應(yīng)產(chǎn)能1132萬(wàn)噸，同比基本持平；2020年、2022年、2023年上半年，全國(guó)水泥熟料投產(chǎn)產(chǎn)能中置換項(xiàng)目占比分別60%、超90%、86%，即分別達(dá)到2290萬(wàn)噸、超1976萬(wàn)噸、974萬(wàn)噸，2023年上半年，置換項(xiàng)目占比回落，每年投產(chǎn)產(chǎn)能呈下降趨勢(shì)。3、出口數(shù)量及金額我國(guó)水泥出口量呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，2022年全年中國(guó)水泥及水泥熟料累計(jì)出口金額達(dá)到了20945萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)16.2%，出口數(shù)量為196萬(wàn)噸，同比下降10.6%。截至2023年10月中國(guó)水泥及水泥熟料累計(jì)出口金額達(dá)到23898萬(wàn)美元，累計(jì)增長(zhǎng)67%，出口數(shù)量為305萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)132.8%。4、出口地區(qū)分布國(guó)際水泥市場(chǎng)需求疲軟，對(duì)水泥的需求量下降，導(dǎo)致其他地區(qū)水泥進(jìn)口量大幅減少，2022年我國(guó)出口水泥熟料出口數(shù)量達(dá)到1436.38萬(wàn)噸，主要出口地區(qū)為緬甸及南非，其中緬甸出口數(shù)量達(dá)379.31萬(wàn)噸，占比26%。五、水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、競(jìng)爭(zhēng)格局目前國(guó)內(nèi)水泥庫(kù)存保持在高位，主要是需求持續(xù)萎靡，下游工地及攪拌站施工進(jìn)度一般，進(jìn)而導(dǎo)致水泥出貨情況一般。國(guó)內(nèi)水泥主要企業(yè)海螺水泥、天山股份、金隅集團(tuán)、冀東水泥及華新水泥營(yíng)收分別為：1320.22億元、1325.81億元、1028.22億元、345.44億元、304.70億元。2、重點(diǎn)企業(yè)海螺水泥業(yè)務(wù)布局向產(chǎn)業(yè)鏈延伸，大筆資金投向骨料等項(xiàng)目建設(shè)，有望謀求新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。2022年海螺水泥營(yíng)業(yè)收入達(dá)1320.22億元，同比下降21.40%。六、水泥行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)隨著我國(guó)“雙碳”工作的持續(xù)推進(jìn)，將促使水泥行業(yè)全面進(jìn)入低碳綠色的高質(zhì)量發(fā)展階段，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造?！半p碳“政策的實(shí)施將導(dǎo)致部分低效水泥產(chǎn)能的退出，可以凸顯行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并有望通過兼并重組進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集中度?！半p碳”推進(jìn)，將促進(jìn)水泥企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，推進(jìn)行業(yè)協(xié)同處置、智能化和布局新能源，同時(shí)，也必然將推高水泥企業(yè)綜合成本。企業(yè)需要加大減碳技術(shù)創(chuàng)新的投入，構(gòu)建行業(yè)碳減排的協(xié)同機(jī)制；加快行業(yè)率先碳達(dá)峰的步伐，做好完成碳配額指標(biāo)情況下的產(chǎn)能和產(chǎn)量輸出。根據(jù)十四五規(guī)劃在工業(yè)化和信息化融合的道路中，未來(lái)的