2024年鍛件行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義鍛造，是指利用鍛壓機械對金屬坯料施加壓力，使金屬坯料產(chǎn)生塑性變形，以獲得具有一定機械性能、形狀和尺寸鍛件的一種加工工藝。鍛件是金屬被施加壓力，通過塑性變形等工序，塑造成特定形狀或具備合適的壓縮力的物件。鍛造而成的鍛件具有承載力高、壽命長、嚴苛工作條件適應(yīng)性強的特點，可以廣泛應(yīng)用于油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、冶金機械、工程機械、船舶、壓力容器、核電等行業(yè)。根據(jù)零件的受力情況、重要程度、工作條件的不同，鍛件分為四類，以I、II、III、IV表示。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游鍛件產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)，包括碳鋼、廢鋼、不銹鋼等主要原材料以及鉬鐵、鉻鐵、硅鐵等合金輔料。近年來，我國經(jīng)濟的穩(wěn)步增長以及消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，推動了我國鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能以及高質(zhì)量產(chǎn)成品不斷釋放，為鍛件生產(chǎn)提供原材料支撐。此外，我國鋼鐵行業(yè)受國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控及鐵礦石價格波動的影響較大，其價格直接影響碳鋼、廢鋼的價格，從而影響鍛件的生產(chǎn)成本。產(chǎn)業(yè)鏈下游為各類設(shè)備制造商，鍛件應(yīng)用于船舶、航空航天、汽車制造、電力、工程機械、石化、冶金、光伏、家用電器等多個行業(yè)。鍛件作為裝備制造業(yè)所必須的關(guān)鍵基礎(chǔ)部件，其質(zhì)量直接決定設(shè)備的性能、質(zhì)量、使用壽命以及運行的安全可靠性。隨著我國邁入制造強國行列的重要階段，下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)﹀懠a(chǎn)品精度、耐用性、可靠性等各項技術(shù)指標的要求不斷提高；同時，下游行業(yè)保持高景氣發(fā)展直接催生高質(zhì)量鍛件市場需求。中國鍛件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游中航重機股份有限公司成立于1996年，主要從事鍛鑄、液壓環(huán)控等業(yè)務(wù)。2023年，中航重機大型鍛件研制生產(chǎn)能力初步形成，全年實現(xiàn)關(guān)鍵配套、外貿(mào)、工管100%交付，全面滿足重點型號裝備配套需求；開發(fā)新客戶28家，開發(fā)新產(chǎn)品5241項。同時，在非航空業(yè)務(wù)方面，中航重機緊抓“雙碳”背景下市場機遇，以支撐行業(yè)發(fā)展保障業(yè)務(wù)持續(xù)增長，提速生產(chǎn)效率，現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)市場得到穩(wěn)固。2023年，中航重機鍛鑄業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入861億元，毛利率為276%。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游張家港海鍋新能源裝備股份有限公司成立于2001年，主要從事大中型高端裝備零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質(zhì)量穩(wěn)定的定制化鍛件產(chǎn)品及零部件。海鍋股份具備跨行業(yè)、多規(guī)格、大中小批量等多種類型業(yè)務(wù)的承接能力，憑借自身積累的工藝技術(shù)以及產(chǎn)品質(zhì)量成功獲得了多個國家知名裝備制造商的認可，并與之建立了良好的合作關(guān)系。2023年，受風(fēng)電、油氣市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政策變化等影響，企業(yè)產(chǎn)品增量不增效，經(jīng)營業(yè)績輕微下滑。2023年前三季度，海鍋股份營業(yè)收入為49億元，同比下降75%。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素8行業(yè)政治環(huán)境主管部門和監(jiān)管體制:鍛件行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部；行業(yè)自律性組織為中國鍛壓協(xié)會。國家發(fā)展和改革委員會主要負責(zé)擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；提出加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、推動高質(zhì)量發(fā)展的總體目標、重大任務(wù)以及相關(guān)政策；統(tǒng)籌提出國民經(jīng)濟和社會發(fā)展主要目標，監(jiān)測預(yù)測預(yù)警宏觀經(jīng)濟和社會發(fā)展態(tài)勢趨勢，提出宏觀調(diào)控政策建議等。工業(yè)和信息化部主要負責(zé)提出新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略和政策，協(xié)調(diào)解決新型工業(yè)化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業(yè)、通信業(yè)、信息化的發(fā)展規(guī)劃，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級，推進信息化和工業(yè)化融合，推進軍民結(jié)合、寓軍于民的武器裝備科研生產(chǎn)體系建設(shè)等。中國鍛壓協(xié)會主要負責(zé)提供技術(shù)及咨詢服務(wù)；舉辦大型國際展覽會、技術(shù)交流、國際交流與考察；促進中外合作、進出口貿(mào)易；編制行規(guī)行約，促進行業(yè)自律；開展行業(yè)研究，為企業(yè)、政府提供決策服務(wù)；組織開展技術(shù)研究、開發(fā)和推廣。行業(yè)相關(guān)政策:鍛件為油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、機械裝備等領(lǐng)域裝備生產(chǎn)的重要原材料，屬于國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)零部件行業(yè)，是國家鼓勵和大力扶持的行業(yè)?！笆奈濉笔俏覈緦崿F(xiàn)工業(yè)化，邁入制造強國行列的重要階段，我國鍛件與汽車工業(yè)、航空航天工業(yè)、軌道交通、裝備制造業(yè)、能源工業(yè)等多個協(xié)調(diào)發(fā)展，為國內(nèi)制造業(yè)發(fā)展起到重要的支撐作用。近年來，國家出臺《關(guān)于推動鑄造和鍛壓行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列政策，鼓勵企業(yè)開展核心技術(shù)攻關(guān)，提高，發(fā)展先進鑄造工藝與裝備，提升行業(yè)創(chuàng)新能力；推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，規(guī)范行業(yè)監(jiān)督管理，加快行業(yè)向綠色低碳轉(zhuǎn)型，帶動行業(yè)高速發(fā)展。9Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點10行業(yè)現(xiàn)狀現(xiàn)代鍛件制造經(jīng)過上百年的歷史，已經(jīng)形成系統(tǒng)、先進的鍛造工藝和鍛造技術(shù)。改革開放以來，由于國家政策的鼓勵和市場經(jīng)濟發(fā)展的推動，我國鍛件行業(yè)得到了快速發(fā)展，生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平得到飛速提升，在許多關(guān)鍵鍛件應(yīng)用領(lǐng)域取得突破，實現(xiàn)了重大關(guān)鍵產(chǎn)品國產(chǎn)化。同時，部分產(chǎn)品打破國外壟斷并大量出口，與發(fā)達國家的同類產(chǎn)品相競爭，提升了國產(chǎn)鍛件的綜合競爭力。2022年我國鍛件產(chǎn)量約為1462萬噸，同比增長08%。目前，盡管我國的裝備能力已遠遠超過世界平均水平，但一些大型高端鍛件尚未形成規(guī)?；a(chǎn)，難以滿足市場需求。未來，在我國不斷加大新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)投入的背景下，我國高端鍛件產(chǎn)能將不斷釋放，產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。11行業(yè)痛點行業(yè)競爭加劇中國綜合國力逐步增強，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)步增長，促進我國鍛件呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，盈利空間不斷擴大。上游鋼鐵企業(yè)以及下游設(shè)備制造企業(yè)憑借材料、資金以及客戶優(yōu)勢開始向上、向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈，從而加劇行業(yè)競爭。同時，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)不斷加大科研與技術(shù)開發(fā)投入，推出高品質(zhì)、高性能、低成本的鍛件產(chǎn)品，搶占行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢資源，行業(yè)內(nèi)中小型企業(yè)生存空間逐步被壓縮。高端產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)能力較差目前，我國鍛件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，但大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、設(shè)備相對落后、技術(shù)水平不高，行業(yè)整體集中度較低，導(dǎo)致低端產(chǎn)能飽和，高端產(chǎn)能稀缺。同時，我國高端鍛件生產(chǎn)裝備和技術(shù)相對欠缺，一些關(guān)鍵零部件和原材料仍依賴進口，國產(chǎn)化研制和應(yīng)用研究工作仍比較薄弱，絕大部分企業(yè)通過價格為導(dǎo)向的惡性競爭，擾亂正常的市場秩序，對行業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生不利影響。融資渠道單一我國鍛件產(chǎn)品，尤其是大型高性能鍛件產(chǎn)品生產(chǎn)需要企業(yè)在原材料和設(shè)備采購等方面進行大量的資金投入，一次性投入資金量較大，投資回收期較長。同時，為推動銷售市場下沉，搶占更多的市場份額，我國鍛件生產(chǎn)企業(yè)不斷加大營銷投入，加強品牌建設(shè)。但我國鍛件上市企業(yè)較少，企業(yè)日常經(jīng)營依賴自有資本和銀行借款，融資渠道單一，不利于企業(yè)產(chǎn)能和經(jīng)營規(guī)模擴張。12123行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘資金壁壘:鍛件生產(chǎn)具有投資大、建設(shè)周期長的特征，屬于典型的資本密集型行業(yè)。一方面，輾制環(huán)形鍛件、大型自由鍛件對設(shè)備要求較高，大型鍛造設(shè)備價值不菲，對資金要求較高。另一方面，由于行業(yè)特征，原材料在企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本構(gòu)成中占較大比例，原材料采購及生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需占用大量流動資金。因此，涉足本行業(yè)的企業(yè)必須具備強大的資金實力或籌資能力，對新進入者形成較高資金壁壘。技術(shù)與經(jīng)驗壁壘:鍛件產(chǎn)品有多規(guī)格、多品種、定制化的特點，先進的生產(chǎn)設(shè)備、精細的質(zhì)量管理、生產(chǎn)經(jīng)驗的長期積累是鍛件制造商得以長期發(fā)展的重要保障。為保證產(chǎn)品的一致性、穩(wěn)定性、可靠性及先進性，企業(yè)需要大量專業(yè)人才及熟練技術(shù)員工，而這些專業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)及其技術(shù)的掌握需要長時間的積累，因而形成一定的技術(shù)與經(jīng)驗壁壘。資質(zhì)認證及客戶壁壘:針對不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域，鍛件的生產(chǎn)和銷售有不同的資質(zhì)準入要求。如供應(yīng)船舶用產(chǎn)品需取得相應(yīng)船級社認證，供應(yīng)主要油氣裝備產(chǎn)品需通過API認證，取得相應(yīng)的資格認證需要經(jīng)過較長時間的產(chǎn)品檢驗。同時，各大裝備制造商都有嚴格的供應(yīng)商認證體系，且為保證零部件與設(shè)備的適配性，減少調(diào)試成本，下游客戶不會輕易更換鍛件供應(yīng)商，從而形成較高的資質(zhì)認證及客戶壁壘。行業(yè)壁壘針對不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域，鍛件的生產(chǎn)和銷售有不同的資質(zhì)準入要求。如供應(yīng)船舶用產(chǎn)品需取得相應(yīng)船級社認證，供應(yīng)主要油氣裝備產(chǎn)品需通過API認證，取得相應(yīng)的資格認證需要經(jīng)過較長時間的產(chǎn)品檢驗。同時，各大裝備制造商都有嚴格的供應(yīng)商認證體系，且為保證零部件與設(shè)備的適配性，減少調(diào)試成本，下游客戶不會輕易更換鍛件供應(yīng)商，從而形成較高的資質(zhì)認證及客戶壁壘。鍛件產(chǎn)品有多規(guī)格、多品種、定制化的特點，先進的生產(chǎn)設(shè)備、精細的質(zhì)量管理、生產(chǎn)經(jīng)驗的長期積累是鍛件制造商得以長期發(fā)展的重要保障。為保證產(chǎn)品的一致性、穩(wěn)定性、可靠性及先進性，企業(yè)需要大量專業(yè)人才及熟練技術(shù)員工，而這些專業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)及其技術(shù)的掌握需要長時間的積累，因而形成一定的技術(shù)與經(jīng)驗壁壘。資質(zhì)認證及客戶壁壘技術(shù)與經(jīng)驗壁壘資金壁壘鍛件生產(chǎn)具有投資大、建設(shè)周期長的特征，屬于典型的資本密集型行業(yè)。一方面，輾制環(huán)形鍛件、大型自由鍛件對設(shè)備要求較高，大型鍛造設(shè)備價值不菲，對資金要求較高。另一方面，由于行業(yè)特征，原材料在企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本構(gòu)成中占較大比例，原材料采購及生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需占用大量流動資金。因此，涉足本行業(yè)的企業(yè)必須具備強大的資金實力或籌資能力，對新進入者形成較高資金壁壘。流通環(huán)節(jié)有待完善鍛件產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致鍛件行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，鍛件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。鍛件產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事鍛件行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，鍛件行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對鍛件行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土鍛件行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)16&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入鍛件行業(yè)，對鍛件行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，鍛件行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。鍛件行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的鍛件行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土鍛件行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占鍛件行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入鍛件行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土鍛件行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類鍛件行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）鍛件行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系鍛件行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系鍛件行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局我國鍛件行業(yè)整體以國有大型鍛件制造企業(yè)為主導(dǎo)，各民營中小型鍛件制造企業(yè)共同競爭，市場化程度較高，市場競爭激烈。國有大型綜合性鍛件制造企業(yè)擁有資金、生產(chǎn)設(shè)備和人才優(yōu)勢，長期為國家重大裝備譬如核電、火力、水力發(fā)電、船舶等提供鍛件，在行業(yè)內(nèi)處于主導(dǎo)地位，如中航重機股份有限公司。中小型民營企業(yè)經(jīng)營靈活，市場適應(yīng)能力強，在部分細分市場能形成獨特的競爭優(yōu)勢，出現(xiàn)了一批在細分鍛件領(lǐng)域具備較強技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，如三角防務(wù)、海鍋股份、恒潤股份、三聯(lián)鍛造、中環(huán)海陸等。其中部分高端鍛件已逐步開始替代進口，同時也具備了一定的國際競爭能力，在海外占有一定市場份額，促進我國鍛件制造整體技術(shù)水平穩(wěn)步提升，有力推動產(chǎn)業(yè)向高端化方向發(fā)展。18行