精對苯二甲酸（PTA）-行業(yè)深度解析

PTA中文全稱為精對苯二甲酸，英文全稱為Pureterephthalicacid，簡稱PTA。PTA在常溫下是白色晶體或粉末，低毒，易燃。若與空氣混合，在一定的限度內(nèi)遇火即燃燒甚至發(fā)生爆炸。它的自燃點680℃，燃點384~421℃，升華熱98.4kJ/mol，燃燒熱3225.9kJ/mol，密度1.55g/cm3。溶于堿溶液，微溶于熱乙醇，不溶于水、乙醚、冰醋酸及氯仿。目錄1精對苯二甲酸行業(yè)定義與分類1.1精對苯二甲酸行業(yè)定義1.2精對苯二甲酸生產(chǎn)工藝流程2精對苯二甲酸行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析2.1精對苯二甲酸行業(yè)政策環(huán)境分析2.2精對苯二甲酸行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析3精對苯二甲酸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析4國際精對苯二甲酸行業(yè)知名企業(yè)5中國精對苯二甲酸行業(yè)領先企業(yè)6中國精對苯二甲酸行業(yè)五力競爭模型分析6.1行業(yè)內(nèi)部競爭情況7行業(yè)上游議價能力7.1行業(yè)下游議價能力7.2行業(yè)替代產(chǎn)品威脅7.3行業(yè)新進入者威脅精對苯二甲酸行業(yè)定義與分類精對苯二甲酸行業(yè)定義PTA中文全稱為精對苯二甲酸，英文全稱為Pureterephthalicacid，簡稱PTA。PTA在常溫下是白色晶體或粉末，低毒，易燃。若與空氣混合，在一定的限度內(nèi)遇火即燃燒甚至發(fā)生爆炸。它的自燃點680℃，燃點384~421℃，升華熱98.4kJ/mol，燃燒熱3225.9kJ/mol，密度1.55g/cm3。溶于堿溶液，微溶于熱乙醇，不溶于水、乙醚、冰醋酸及氯仿。圖表：PTA主要性質(zhì)精對苯二甲酸生產(chǎn)工藝流程PTA生產(chǎn)工藝采用兩步法。第一步為氧化，使用空氣將對二甲苯(PX)液相氧化為對苯二甲酸(TA)。第二步為精制，在高溫高壓下，將TA溶于脫離子水中，在炭鈀(Pd/C)催化劑作用下，加氫以脫除其中的雜質(zhì)。其中精制工藝發(fā)展較為成熟，不同專利商在精制部分生產(chǎn)工藝基本相似，主要區(qū)別在于氧化部分，并且氧化單元工藝水平直接決定PTA生產(chǎn)的物耗和能耗水平。圖表：PTA生產(chǎn)工藝流程精對苯二甲酸行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析精對苯二甲酸行業(yè)政策環(huán)境分析1995年以來，我國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)共出臺相關標準合計15項，截至2015年2月，現(xiàn)行標準為13項，還有一項計劃于2014年11月1日起實施。標準具體情況如下圖所示：圖表：中國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)標準資料來源：中國工標網(wǎng)整理精對苯二甲酸行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析1、行業(yè)發(fā)展技術(shù)活躍度專利申請量可以反映出行業(yè)技術(shù)活躍度情況。根據(jù)專利信息服務網(wǎng)的統(tǒng)計，1996-2014年我國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請量合計261項，其中申請量最多的是2013年，為55件，其次是2010年，專利申請量合計31件。2014年全年我國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請量為10件。圖表：1996-2014年精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請量(單位：件)資料來源：專利信息服務網(wǎng)整理截至2014年底，精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)申請專利中，從申請類型來看，主要是發(fā)明專利，為230件，占比88.12%;其次是實用新型，為30個，占比11.88%。圖表：截至2014年底精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)申請專利類型構(gòu)成(單位：%)資料來源：專利信息服務網(wǎng)整理2、行業(yè)專利技術(shù)構(gòu)成從精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請技術(shù)構(gòu)成來看，專利申請IPC大組中，專利申請量最多的是C08G63/00(由在高分子主鏈上形成羧酸酯鍵的反應制得的高分子化合物)的相關技術(shù)，為102件，占比25.44%;其次是C07C63/00(有羧基連接六元芳環(huán)碳原子上的化合物)，專利申請量為54件，占比13.47%。圖表：精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請技術(shù)構(gòu)成(單位：%)資料來源：專利信息服務網(wǎng)整理圖表：我國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)IPC大組說明(單位：件)資料來源：專利信息服務網(wǎng)整理3、行業(yè)專利申請人構(gòu)成專利信息服務網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，我國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請量前十的申請人申請量合計89件，其中申請量最多的是中國石油化工股份有限公司，為20件，占比22.47%;其次是紹興縣遠程樹脂科技有限公司，申請量為13件，占比14.61%。圖表：精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請人構(gòu)成(單位：%)資料來源：專利信息服務網(wǎng)整理圖表：精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)專利申請前十申請量統(tǒng)計(單位：件)資料來源：中國專利信息服務網(wǎng)整理精對苯二甲酸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析PTA上游原材料主要為對二甲苯(PX)和醋酸。從下游需求來看，世界上90%以上的PTA用于生產(chǎn)聚對苯二甲酸乙二醇酯，其它部分是作為聚對苯二甲酸丙二醇酯(PTT)和聚對苯二甲酸丁二醇酯(PBT)及其它產(chǎn)品的原料。PTA產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下所示：圖表：PTA產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)資料來源：四、精對苯二甲酸行業(yè)發(fā)展狀況分析2007-2014年，中國PTA產(chǎn)能逐年增長，尤其是在2012年和2014年，產(chǎn)能增量均在1000萬噸左右，截至2014年底的產(chǎn)能約為4335萬噸，較上年期末增長19.25%。圖表：2007-2014年中國PTA產(chǎn)能及增長情況(單位：萬噸，%)資料來源：行業(yè)財務指標、經(jīng)濟指標、效益指標等更多內(nèi)容詳見發(fā)布的《2015-2020年中國精對苯二甲酸(PTA)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。國際精對苯二甲酸行業(yè)知名企業(yè)BP公司臺灣中美和石油化學公司信賴工業(yè)三星石化三井化學中國精對苯二甲酸行業(yè)領先企業(yè)逸盛大化石化有限公司浙江逸盛石化有限公司紹興遠東石化有限公司翔鷺石化股份有限公司恒力石化(大連)有限公司中國石化揚子石油化工有限公司嘉興石化有限公司珠海碧辟化工有限公司江蘇虹港石化有限公司寧波三菱化學有限公司中國精對苯二甲酸行業(yè)五力競爭模型分析行業(yè)內(nèi)部競爭情況影響行業(yè)內(nèi)部競爭的因素主要包括市場供需、企業(yè)數(shù)量、市場集中度等。綜合分析來看，目前我國PTA行業(yè)內(nèi)部競爭激烈程度一般。圖表：行業(yè)內(nèi)部競爭分析資料來源：行業(yè)上游議價能力PTA行業(yè)上游直接原材料主要為PX和醋酸，結(jié)合上游原材料市場分析，目前我國PTA行業(yè)對上游議價能力較強。圖表：行業(yè)對上游議價能力分析資料來源：行業(yè)下游議價能力PTA主要用于生產(chǎn)PET，就目前來看，PET終端需求回暖，開工率回升;行業(yè)庫存處于低位，且行業(yè)集中度較低。綜合上述分析，PTA對下游的議價能力增強。行業(yè)替代產(chǎn)品威脅對于PTA行業(yè)來說，目前所面臨的替代產(chǎn)品風險較小，唯一具有一點威脅的是QTA，QTA比PTA便宜20-30美元/噸，能夠替代PTA生產(chǎn)聚酯短纖、長絲和薄膜。但是它不能用于生產(chǎn)瓶級PET切片。行業(yè)新進入者威脅目前我國PTA行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，2012年以來行業(yè)已經(jīng)