社會保障SocialSecurity第十一章社會保障為什么要有社會保障社會保障制度結構社會保障對經濟行為的影響社會保障的長期壓力社會保障改革社會保障是最大的單項國內支出計劃為什么要有社會保障？美國的社會保障，官方稱之為老年遺屬和傷殘保險（OldAgeSurvivors,andDisabilityInsurance,OASDI）類似于中國的養(yǎng)老保險消費平滑化Duringtheirworkinglives,membersofthesystemandtheiremployersmakecontributionsviaataxonpayrolls.Uponretirement,membersareeligibleformonthlypaymentsbasedinpartontheircontributions.Thepaymentsarefixedinrealtermsandlastaslongastherecipientlives.providesinsuranceagainstthepossibilityoflivinglongerthanexpectedandhenceprematurelyusingupalltheassetsaccumulatedforretirement年金市場、人壽市場逆向選擇與年金市場不對稱信息存在失靈現象如果年金賣者基于平均壽命收取保費，由于逆向選擇的原因，那么留給賣者的是一群特別健康長壽的人，該市場可能陷入“死亡螺旋”。這給建立社會保障的一個合理理由：通過強制勞動者購買政府年金，解決年金市場上的逆向選擇問題逆向選擇嚴重嗎？人壽市場也存在同樣的逆向選擇問題其他理由缺乏遠見和家長主義；道德風險；節(jié)省決策和管理成本；收入再分配；改善老年人的經濟狀況美國社會保障制度籌資方式fullyfunded（完全積累制）Apensionsysteminwhichanindividual’sbenefitsarepaidoutofdepositsthathavebeenmadeduringhisorherworkinglife,plusaccumulatedinterest.Pay-as-you-go（現收現付制）currentretireesreceivetheirbenefitsfromthepaymentsmadebycurrentworkers.Eachgenerationofretireesisthereforesupportedbypaymentsmadebytheexistinggenerationofworkers,notfromfundscollectedovertheyearsthroughsavings.部分積累制1935完全積累制、1939現收現付制、1983部分積累制覆蓋范圍In1939,monthlybenefitsfordependentsandsurvivorsofinsuredworkerswereintroduced.notonlyprovidesinsuranceforoutlivingone’sretirementsavings,italsotransfersincomeacrossindividuals.In1972：afederalminimumincomeguaranteefortheagedanddisabled養(yǎng)老金的構成averageindexedmonthlyearnings(AIME)：theindividual’saveragemonthlywagesoverthe35highestyearsofearnings.individual’sprimaryinsuranceamount(PIA)：substitutetheAIMEintoabenefitformulathebasicbenefitpayabletoaworkerwhoretiresatthenormalretirementageorwhobecomesdisabled.替代率低收入者：55%一般收入者，40.8%高收入者：33.8%Uponretirement,thebenefitisadjustedeachyearbasedoninflation,asmeasuredbytheConsumerPriceIndex開始支取養(yǎng)老金的年齡normalretirementage法定（正常）退休年齡：TheageatwhichanindividualqualifiesforfullSocialSecurityretirementbenefits出生時間：1937年以前，正常退休年齡為65歲；1943-1954:66歲

；1960及以后67歲提前退休：每月減少1%的5/962(65)歲退休，基本養(yǎng)老金減少20%；受益者的家庭狀況Whenasingleworkerretiresatthenormalretirementage,theactualmonthlybenefitissimplyequaltotheprimaryinsuranceamount(PIA).Aworkerwithadependentspouseorchildcanreceiveanadditional50percentofthePIA.EarningsTestThebenefitsofSocialSecurityrecipientswhohavenotreachedthenormalretirementagearereducedbyonedollarforeachtwodollarstheyearnabove$14,640(adjustedeachyearbyaveragewagegrowth).Upto85percentoftheSocialSecuritybenefitsreceivedbypeoplewithcombinedincomesaboveacertainbaseamountaresubjecttothefederalpersonalincometax.Thebaseamountis$25,000forsingletaxpayersand$32,000formarriedtaxpayers.SocialSecurityisfinancedbyapayrolltax.Thetaxisafixedpercentageofanemployee’sannualgrosswagesuptoacertainamount.Halfofthetaxisleviedonemployersandhalfonemployees.In2012,themaximumtaxableearningswas$110,100.（超過該數值的收入部分不繳社會保障稅）分配問題社會保障不僅在各代人之間再分配收入，而且在一代人之中的不同群體之間再分配收入代際再分配Nb：養(yǎng)老金領取者人數，B：平均養(yǎng)老金，稅率：t，工人數Nw，平均工資W。某一年獲取的養(yǎng)老金總額與繳納的稅收總額要相等，Nb×B=t×Nw×wB=t×(Nw/Nb)×w稅率不變，當且只有當工資增加或工人數相對于退休者人數增加時，平均退休金才會增加倘若工資或工人數相對于退休者人數都不增加，那么退休者每年收到的平均退休金就正好等于他們所繳納的稅收，他們賺取的隱性收益率為零倘若工資和人口都按某一不變比率增加，那么退休者在繳納給社會保障的稅收上獲得正的收益，該筆收益等于工資增長和人口增長之和增加退休者平均退休金的一種方法是提高稅率社會保障財富估計值：社會保障財富是來自社會保障的預期一生凈收益其計算方法是，預期未來退休金數額的現值與預期工薪稅數額的現值的差額。數值分析收入狀況“低收入者”（平均工資的45%）；“平均收入者”；“高收入者”（平均工資的160%）；“最高收入者”（社會保障稅的最大工資）家庭狀況單身男性、單身女性、單收入者夫婦、雙收入者夫婦。代內再分配收入越高，從社會保障獲取的收益越小。預期壽命比較低的群體，獲得社會保障收益低。單收入者夫婦要比雙收入者夫婦從社會保障獲得更多收益。這種分配格局是否可??？信托基金20世紀80年代，美國提高了工薪稅率，削減了保障金，自此之后，社會保障產生的年度盈余，都用來購買政府債券，“儲存”在社會保障信托基金中。社會保障對經濟行為的影響：儲蓄儲蓄行為:生命周期理論（life-cycletheoryofsavings）：在其他條件相同的情況下，邊際效用遞減的人喜歡從長遠角度平滑消費，儲蓄提供了實現這一目的的機制，即把工作時期的消費挪到退休時期。財富替代效應工人們向社會保障繳款，可以相應地得到一筆有保證的退休收入。如果他們把社會保障稅看做是取得這些未來收益的“儲蓄”手段，他們就會減少自己的儲蓄。實際上，社會保障“排擠”了私人儲蓄，這種現象被稱為財富替代效應。現收現付：社會保障繳款沒有轉換成公共儲蓄退休效應社會保障促使人們提前退休>>退休金較少+更長退休后生活>>更多儲蓄遺贈效應再分配（不利于年輕人）人們想為子女留下遺產；人們增加儲蓄，以便消除社會保障對其子女收入的影響

現在和將來消費的預算約束

稟賦點(A)，消費掉全部收入，既不儲蓄，也不借貸。D點，現在少消費，將來多消費，儲蓄為S。F點，現在多消費，將來少消費，借貸為B.當期消費(c0)未來消費(c1)NMI0I1DI0-SI1+(1+r)SS(1+r)SI1-(1+r)BFB(1+r)B稟賦點(A)I0+B效用最大化的現在消費與將來消費的選擇

通過儲蓄I0—c0*，使效用最大化，這使將來消費為c1*當期消費(c0)未來消費(c1)NMI0I1E1效用最大化點c1*Ac0*儲蓄

社會保障對私人儲蓄的排擠

為實現最優(yōu)組合E1，社會保障前的儲蓄為I0—c0*，社會保障后的儲蓄為I0T—c0*，這小于社會保障前的儲蓄，因此社會保障在一定程度上排擠了私人儲蓄。當期消費(c0)未來消費(c1)NMI0I1E1c1*Ac0*RTI0T(1+r)T社會保障前的儲蓄社會保障后的儲蓄社會保障對經濟行為的影響：勞動供給退休決策

65歲以上男性的勞動參與率的變化：1930年，54%；1950年，45.8%；2011年22.8%社會保障財富：多工作一年成本：多繳納一年工薪稅，少領一年保障金收益：計算月均指數化收入（AIME）中的35年平均工資的收入平均年多出一年，多等待一年也會使退休金增加預期壽命越長，等待和獲得更高退休金的激勵越大。已有證據表明，社會保障制度很可能抑制儲蓄和工作努力即使保障制度缺失扭曲經濟決策，但這并不一定意味著它是一個不好的制度。社會保障的長期壓力第一項是依賴比率，第二項是替換比率；由于人口老齡化，依賴比率逐步上升。在人口老齡化（依賴比率不斷上升）的情況下，支撐現收現付制的方法：提高參保者的工資提高稅率削減退休金社會保障改革可持續(xù)償付能力（sustainablesolvency）（一）維持現行制度提高工薪稅：

3.9個百分點提高最大應稅收入水平：完全取消的話，等同于工薪稅稅率提高2.34個百分點提高退休年齡：正常退休年齡每兩年增加一個月，68歲為止；等同于工薪稅稅率提高0.32個百分點降低生活費用調整（CPI）:1：1.64改變退休金計算公式:35>>38：等同于工薪稅稅率提高0.26個百分點償付能力具有相同影響，但對經濟的影響可能千差萬別（二）社會保障制度私有化（完全積累制）“私有化”一詞指具有下列共同特征的各種方案：工人和雇主的社會保障繳款存入個人賬戶，該賬戶資金通過共同基金投資股票債券。工人退休后可以從個人賬戶提取積累的資金。對償付能力的影響：長期退休金減少是否足以抵消該制度直接損失的稅收收入對儲蓄的影響：私有化并沒有產生新的儲蓄；考慮到實際情況，私有化很可能增加國民儲蓄。風險：私有化的一個缺陷是，它會使人們冒更大的金融風險管理：任何養(yǎng)老金制度的管理都有成本，主要取決于該制度的細節(jié)再分配：保險職能一是迫使自我投保，實現消費平滑；二是對無法維持適當生活老年人的再分配。總結：社會保障是美國最大的單項國內支出項目；從福利經濟學角度看，其主要目的是提供保險，以防范一個人長壽而退休儲蓄不足的風險；該計劃可能明顯改善老年人的生活水平；證據表明，社會保障減少了國民儲蓄，繼而阻礙了生產率的提高；社會保障目前面臨資金問題，因為退休者與工人的比率在提高，改革特別困難。It'stimetoendSocialSecurityfortherich

:///research/opinions/2016/04/06-time-to-end-social-security-for-the-rich-butler?hs_u=chengchengwhut@gmail.byStuartM.Butlerhttpcom&utm_campaign=Economic+Studies&utm_source=hs_email&utm_medium=email&utm_content=28339042&_hsenc=p2ANqtz-_fnLBoGRuQIsnHkhHTH_KEFQngZ_0_JKvICbRTX2y4ACBbxrR_8DqvGc51IzEStxA0siD5Cp9RnlJU0qG6VrMsGma1Qg&_hsmi=28339042Thelong-termfinancesofSocialSecurityareinbadshape.Itsreservesareexpectedtorunoutinlessthan20years,andundercurrentlawthatwillforcecutsinbenefits.Someexpertsarguethatthebestwaytogetthesystem’sfinancesbackinshapewouldbetoraisethefullretirementageabovethescheduled67.First,byincreasingpayrolltaxrevenues,becausepeoplewouldworklongerSecond,byreducingtheperiodeachAmericanwouldcollectbenefits.Thatapproachmightseemfair,sinceonaverageAmericansarelivinglonger.Lifeexpectancyismorethan15yearshigherthanwhenSocialSecuritybeganin1937.Butwearenotallaverage.Lower-incomeAmericanshavenotseenmuchincreaseinlifeexpectancy,whilemoreaffluentpeoplehave.Butlet’sthinkdifferentlyaboutSocialSecurity.True,lower-paidworkerspaymuchlessinSocialSecuritypayrolltaxesandusuallygetbackmuchmorethantheypaidintaxes–evencountingininterestontheirtaxcontributions.Upper-incomeworkerstypicallygetbackalotlessthantheypaidin,despitelargerchecks.Butlow-wageworkersstillgetsmallerSocialSecurityche