《如何做出納工作》—日常事務(wù)處理（八）什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值

貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。

在商品經(jīng)濟(jì)中，有這樣一種現(xiàn)象：即現(xiàn)在的1元錢和一年后的1元錢其經(jīng)濟(jì)價(jià)值不相等，或者說其經(jīng)濟(jì)效用不同?，F(xiàn)在的1元錢，比一年后的1元錢經(jīng)濟(jì)價(jià)值要大一些，即使不存在通貨膨脹也是如此。例如，將現(xiàn)在的1元錢存人銀行，一年后可得到1.10元(假設(shè)存款利率為10％)。這1元錢經(jīng)過一年時(shí)間的投資增加了0.1元，這就是貨幣的時(shí)間價(jià)值。在實(shí)務(wù)中，人們習(xí)慣使用相對數(shù)字表示貨幣的時(shí)間價(jià)值，即用增加價(jià)值占投入貨幣的百分?jǐn)?shù)來表示。例如，前述貨幣的時(shí)間價(jià)值為10％。

企業(yè)資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)的起點(diǎn)是投入貨幣資金，企業(yè)用它來購買所需的資源，然后生產(chǎn)出新的產(chǎn)品，產(chǎn)品出售時(shí)得到的貨幣量大于最初投入的貨幣量。資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)以及因此實(shí)現(xiàn)的貨幣增值，需要或多或少的時(shí)間，每完成一次循環(huán)，貨幣就增加一定數(shù)額，周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，增值額也越大。因此，隨著時(shí)間的延續(xù)，貨幣總量在循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級數(shù)增長，使得貨幣具有時(shí)間價(jià)值。

從量的規(guī)定性來看，貨幣的時(shí)間價(jià)值是沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤串。由于競爭，市場經(jīng)濟(jì)中各部門投資的利潤率趨于平均化。每個(gè)企業(yè)在投資某項(xiàng)目時(shí)，至少要取得社會平均的利潤率，否則本如投資于另外的項(xiàng)目或另外的行業(yè)。因此，貨幣的時(shí)間價(jià)值成為評價(jià)投資方案的基本標(biāo)準(zhǔn)。

由于貨幣隨時(shí)間的延續(xù)而增值，現(xiàn)在的1元錢與一年后的1.1元錢(假設(shè)存款利率為10％)在經(jīng)濟(jì)上是等效的。換一種說法，就是現(xiàn)在的1元錢與將來的1元錢經(jīng)濟(jì)價(jià)值不相等。由于不同時(shí)間單位貨幣的價(jià)值不相等，所以，不同時(shí)間的貨幣收入不宜直接進(jìn)行比較，需要把它們換算到相同的時(shí)間基礎(chǔ)上，然后才能進(jìn)行大小的比較和比率的計(jì)算。在具體換算時(shí)廣泛使用復(fù)利、現(xiàn)值等各種概念與方法。

什么是單利

單利是計(jì)算利息的一種方法。按照這種方法，只要本金在貸款期限中獲得利息，不管時(shí)間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。這里所說的“本金”是指貸給別人以收取利息的原本金額?！袄ⅰ笔侵附杩钊烁督o貸款人超過本金部分的金額。

在單利計(jì)算中，經(jīng)常使用以下符號：

P――本金，又稱期初金額或現(xiàn)值；i――利率，通常指每年利息與本金之比；I――利息；S――本金與利息之和，又稱本利和或終值；t――時(shí)間，通常以年為單位。

單利利息的計(jì)算公式為：

I＝P×i×t

例：某企業(yè)有一張帶息期票，面額為1200元，票面利率4％，出票日期6月15日，8月14日到期(共60天)，則到期時(shí)利息為：

I＝1200×4％×60／360＝8(元)

在計(jì)算利息時(shí)，除非特別指明，給出的利率是指年利率。對于不足一年的利息，以一年等于360天來折算。

依據(jù)人們的使用要求，單利的計(jì)算又有終值與現(xiàn)值之分。（1）單利終值的計(jì)算。單利終值即現(xiàn)在的一定資金在將來某一時(shí)點(diǎn)按照單利方式下計(jì)算的本利和。單利終值的計(jì)算公式為：

S＝P＋P×i×t＝P×(1十i×t)在上例中，如票據(jù)到期，出票人應(yīng)付的本利和即票據(jù)終值為：S＝1200×(1十4％×60／360)＝1208(元)

（2）單利現(xiàn)值的計(jì)算。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，有時(shí)需要根據(jù)終值來確定其現(xiàn)在的價(jià)值即現(xiàn)值。例如，在使用未到期的票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)時(shí)，銀行按一定利率從票據(jù)的到期值中扣除自借款日至票據(jù)到期日的應(yīng)計(jì)利息，將余額付給持票人，該票據(jù)則轉(zhuǎn)歸銀行所有。貼現(xiàn)時(shí)使用的利率稱貼現(xiàn)率，計(jì)算出來的利息稱貼現(xiàn)息，扣除貼現(xiàn)息后的余額稱為現(xiàn)值。

單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：

P＝S－I＝S—S×i×t＝S×(1—i×t)

假設(shè)在上例中，企業(yè)因急需用款，憑該期票于6月27日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行規(guī)定的貼現(xiàn)率6％。因該期票8月14日到期，貼現(xiàn)期為48天。銀行付給企業(yè)的金額為：

P＝12O8×(1—6％×48／360)＝1208×0.992＝1198.34(元)

小編寄語：會計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺得只要大概知道意思就可以了，但這樣是很難達(dá)到學(xué)習(xí)