項目五營運資金管理貨幣資金管理應(yīng)收款管理存貨管理營運資金管理活動：確定最佳現(xiàn)金持有量—存貨模式機會成本=年平均現(xiàn)金持有額×有價證券利息率=固定性轉(zhuǎn)換成本=年轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次轉(zhuǎn)換成本=相關(guān)成本

存貨模式的最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的機會成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。最低現(xiàn)金管理總成本：TC=（C/2）·R+（T/C）·F

TC為C的函數(shù),求導(dǎo)，得出：最佳現(xiàn)金持有量（TC）＝√2T·F·R其中：C——最佳現(xiàn)金持有量；

T——一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F——每次轉(zhuǎn)換有價證券的轉(zhuǎn)換成本；

R——有價證券利息率（機會成本）；TC——現(xiàn)金管理總成本?；顒?：確定最佳現(xiàn)金持有量—存貨模式項目五營運資金管理任務(wù)2：應(yīng)收款管理任務(wù)2：應(yīng)收款管理知識1：持有應(yīng)收款的信用成本管理成本壞賬成本機會成本應(yīng)收款成本機會成本如何確定？應(yīng)收帳款機會成本＝年賒銷額÷360×平均收帳天數(shù)×變動成本率×資金成本率

應(yīng)收款成本（1）應(yīng)收賬款平均余額（售價）：＝年賒銷額÷360×平均收帳天數(shù)（2）維持賒銷業(yè)務(wù)所需要占用的資金：＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率（3）應(yīng)收帳款機會成本：＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率2、管理成本是指企業(yè)對應(yīng)收帳款進行管理而耗費的開支，主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收帳費用和其他費用。3、壞帳成本是指由于某種原因?qū)е聭?yīng)收帳款不能收回而給企業(yè)帶來的損失。應(yīng)收款成本知識2:存貨成本取得成本缺貨成本儲存成本任務(wù)3：存貨管理存貨成本訂貨固定成本（F1）：與訂貨次數(shù)無關(guān)進貨費用

進價成本：指存貨本身的價值=D·U

固定儲存成本（F2）：與儲存數(shù)量無關(guān)(2)儲存成本

變動儲存成本（KC·Q/2）：與儲存數(shù)量相關(guān)(3)缺貨成本：缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失通常用TCs表示。TC＝TCa﹢TCc﹢TCs＝F1﹢D/Q·K﹢D·U﹢F2﹢

KC·Q/2﹢TCs訂貨變動成本（D/Q·K）：與訂貨次數(shù)有關(guān)(l)取得成本活動1：經(jīng)濟訂貨批量的確定-基本模型

（2）相關(guān)成本

變動進貨費用=年進貨次數(shù)×每次進貨費用=（D/Q）×K變動儲存成本=年平均庫存×單位儲存成本=（Q/2）×KC庫存Q

平均庫存=

時間活動1：經(jīng)濟訂貨批量的確定-基本模型（3）圖析法的結(jié)論經(jīng)濟訂購量Q*＝最低存貨總成本

＝

K：存貨年需要量；D：每次訂貨成本；KC：年單位儲存成本；

K

C

2KD2KDK

C活動1：經(jīng)濟訂貨批量的確定-基本模型（4）經(jīng)濟進貨批量的計算公式及其變形

活動1：經(jīng)濟訂貨批量的確定-基本模型（4）經(jīng)濟進貨批量的計算公式及其變形

D每年最佳訂貨次數(shù)＝

Q

Q經(jīng)濟訂貨批量占用資金＝.U