全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無(wú)效：在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

2：1、行業(yè)生命周期主要包括（）。

量!（3.幼稚期（3.成長(zhǎng)期13.成熟期13.衰退期

A.0.0

B.邑邑回

—

：D.0.0.0.0

12、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的表述，錯(cuò)誤的是

，A.資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組

合M的射線FM

iB.資本市場(chǎng)線提供了衡量有效組合風(fēng)險(xiǎn)的方法

1C.資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

iD.資本市場(chǎng)線是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合

??

兇寶3、證券公司探索形成的正券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？（）

囁1團(tuán)服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

I回客戶簽約

!團(tuán)形成服務(wù)產(chǎn)品

1回服務(wù)提供

A.團(tuán)、0

B.（3、0、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.（3＞同、團(tuán)、團(tuán)

j4、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長(zhǎng)類、周期

類、穩(wěn)定類和（）股票。

恬

A.價(jià)值類

B.非增長(zhǎng)類

C.投機(jī)類

D.能源類

、下列有關(guān)證券分析師應(yīng)該受到的管理的說(shuō)法，正確的是（

5）0

A.取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證監(jiān)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書

B.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后辭職的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其辭職后五口內(nèi)向協(xié)會(huì)振告

C.機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)

D.協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

6、趙先生今年37歲，妻子35歲，女兒6歲。家庭年收入10萬(wàn)元，支出6萬(wàn)元，有存款

20萬(wàn)元，有購(gòu)房計(jì)劃。從家庭生命周期分析，為其家庭的規(guī)劃架構(gòu)重點(diǎn)應(yīng)是（）。

A.穩(wěn)定期，這個(gè)時(shí)期對(duì)于未來(lái)的生涯規(guī)劃應(yīng)該有明確的方向，是否專項(xiàng)管理崗位，是否可

以自行創(chuàng)業(yè)當(dāng)老板，在該階段都應(yīng)該定案

B.成熟期，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定職業(yè)生涯計(jì)戈IJ,確定往后的工作方向，目

標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定增加

C.成長(zhǎng)期，在支出方面子女教育撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲(chǔ)

蓄額，來(lái)應(yīng)對(duì)此時(shí)多數(shù)家窕會(huì)有的購(gòu)房計(jì)劃和購(gòu)車計(jì)劃

D.形成期，年輕可承受較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

7、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）

因機(jī)會(huì)識(shí)別

團(tuán).歷史確認(rèn)

因基金持倉(cāng)驗(yàn)證

團(tuán).基本面因素分析

A.ra.ra

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

8、債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有（）。

0.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好

0.與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低

團(tuán).選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

0.與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理的收益更高、風(fēng)險(xiǎn)更小

A.0>0、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>團(tuán)、0>0

D.回、國(guó)

9、關(guān)于矩形形態(tài)，下列說(shuō)法中正確的有（）。

0.矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)以矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)

0.矩形形態(tài)又被稱為箱形胤矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.H.a

10、下列關(guān)于VaR的描述正確的是（）o

0.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化

可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失

0-風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是以概率百分比表示的價(jià)值

0.如果模型的使用者是經(jīng)營(yíng)者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

0.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值并非是指實(shí)阮發(fā)生的最大損失

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

11、下列說(shuō)法正確的是（）。

閉.政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字

固國(guó)債的主要用途是解決市政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要

團(tuán).金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

固公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定欺限還本付息的有價(jià)證券。發(fā)行主體可以

說(shuō)有限責(zé)任公司

A.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

12、高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶，包括（）。

國(guó).單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人

因認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的

自然人

因個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30

萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人

團(tuán).單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于200萬(wàn)元人民幣的自然人

A.0.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

13、關(guān)于久期分析，下列說(shuō)法正確的有（）。

I久期分析又稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析

團(tuán)主要用于衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響

國(guó)未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，各種金融產(chǎn)品因基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)

回是一種相對(duì)初級(jí)并且粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

A.K國(guó)

BE、0

C.k團(tuán)、Q

D.K0>Q

14、下列現(xiàn)金流可以看做是年金的有（）o

I每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金

II從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金

團(tuán).每個(gè)月定期額繳納的房屋貸款月供

M基金的定額定投

V.每月固定的房租

A.I、II

B.IKIII、IV

C.KII、川、IV

D.KII、IlkIV、V

15、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。

胤美稅

團(tuán).船舶噸稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的增值稅

因消費(fèi)稅

A.固田

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

16、關(guān)于計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的表述正確的是（）。

I.主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)相同時(shí)間段的

資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)

測(cè)和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。

II.建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)最、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)

金流缺口

團(tuán).建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓力情景下未來(lái)相同時(shí)間段的現(xiàn)

金流缺口

團(tuán).主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的

資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)

測(cè)和分析。對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。

A.llkIV

B.IKIII

C.IKIV

D.l、II

17、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有（）?

因辨別買進(jìn)時(shí)機(jī)

團(tuán).買入時(shí)機(jī)比買何種股票更重要

因買何種股票比買入時(shí)機(jī)更重要

團(tuán).谷底買進(jìn)戰(zhàn)略

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0

18公司分析中最重要的是（）。

A.公司經(jīng)營(yíng)能力分析

B.公司行業(yè)地位分析

C.公司產(chǎn)品分析

D.公司財(cái)務(wù)分析

19、修改后的《證券法》于2006年1月1日起正式實(shí)施，將原《公司法》中的有關(guān)（）

的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的《證券法》中。

團(tuán).終止上市

13.公司設(shè)立

13.暫停上市

團(tuán).公開(kāi)發(fā)行

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

20、我國(guó)稅收的劃分依據(jù)有哪幾種？（）

團(tuán).計(jì)稅依據(jù)

固稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁

E1.稅收管理權(quán)限

因稅收收益權(quán)限

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.H.0.0

21、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價(jià)格為105.00元，市場(chǎng)利率為9%0假設(shè)

市場(chǎng)利率突然上升1%，貝J按照久期公式計(jì)算，該債券價(jià)格（）。

團(tuán).下降2.11%

因下降2.50%

團(tuán).下降2.22元

團(tuán).下降2.625元

團(tuán).上升2.625元

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

22、不同的人由于（）的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、

不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

國(guó)家庭財(cái)力

因?qū)W識(shí)

團(tuán)投資時(shí)機(jī)

團(tuán)個(gè)人投資取向

A.0>回、0

B.0s0、0

C.團(tuán)、0

D.a>團(tuán)、團(tuán)、0

23、現(xiàn)金流分析法是通過(guò)對(duì)一定時(shí)期內(nèi)（）評(píng)估金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況

因現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）預(yù)測(cè)

團(tuán).現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）分析

因現(xiàn)金流出（資金使用）預(yù)測(cè)

團(tuán).現(xiàn)金流出（資金使用）的分析?

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、關(guān)于道氏理論的說(shuō)法正確的是（

回.道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用

團(tuán).道氏理論無(wú)法判斷小波動(dòng)和次要趨勢(shì)

固可操作性較差

國(guó).道氏理論首先由艾略特發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、下列關(guān)于匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)影響機(jī)制的說(shuō)法：E確的有（）。

國(guó)本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致出口型企業(yè)的股票價(jià)格上漲

因本幣升值，外國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致進(jìn)口型企業(yè)的股票價(jià)格下跌

國(guó)政府拋售外匯客觀上造成本幣供應(yīng)量減少，可能致使國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)價(jià)格下跌

團(tuán)國(guó)際外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩導(dǎo)致我國(guó)重要貿(mào)易伙伴國(guó)家的貨幣貶值，可能最終引起人民幣相對(duì)升

值，從而影響我國(guó)的證券市場(chǎng)

A.0>團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>0

D.M團(tuán)、□

26、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的說(shuō)法工確的有（）。

團(tuán)、包含有流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率

團(tuán)、證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%

回、證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%

同、不包含有流動(dòng)性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.團(tuán)、0

C.0,0,0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

27、相對(duì)估值法常用的指標(biāo)包括（）

團(tuán).市盈率

團(tuán).市凈率

團(tuán).市售率

團(tuán).市值回報(bào)增長(zhǎng)比

A.0.0.0.0

B.（3.0.a

C.0.0.0

D.0.0.0

28、下列關(guān)于債務(wù)管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.負(fù)債比率體現(xiàn)「總體負(fù)債情況，也反映出綜合償債能力，應(yīng)盡力避免出現(xiàn)總負(fù)債大于總

資產(chǎn)的情況

B.償債本息支出作為家庭支出中最重要的剛性支出之一，是家庭必須優(yōu)先滿足的

C.對(duì)于家庭每年盈余的運(yùn)用，應(yīng)結(jié)合投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他家庭財(cái)務(wù)狀況，利用財(cái)務(wù)扛

桿進(jìn)行投資

D.平均負(fù)債利率體現(xiàn)了債務(wù)的平均利率，超過(guò)合理區(qū)間就需要關(guān)注償債能力以及考慮債務(wù)

重組的可能性

29、下列關(guān)于消費(fèi)的說(shuō)法中，正確的有（）。

因按照消費(fèi)時(shí)間劃分，消費(fèi)可以分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

團(tuán)隨著社會(huì)的發(fā)展，衣、食、住、行的消費(fèi)會(huì)越來(lái)越高

團(tuán).住房、汽車等消費(fèi)容易造成提前消費(fèi)或者過(guò)度消費(fèi)，給財(cái)務(wù)帶來(lái)危害

團(tuán).保險(xiǎn)不屬于消費(fèi)

A.固田

B.0.0

C.團(tuán)?

D.0.0.0

30、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（

團(tuán).預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論

團(tuán).預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上

固預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架

團(tuán).預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)

因預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“學(xué)論”的挑戰(zhàn)

A.0.0.0.0

B.0.（21.（21.（21

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

31、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)

估報(bào)告、財(cái)務(wù)順問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、

出具的文件內(nèi)容的（）進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

因真實(shí)性

團(tuán).準(zhǔn)確性

團(tuán).規(guī)范性

因完整性

A.固團(tuán).固國(guó)

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.a.ia.a

32、下列關(guān)于缺口分析法的說(shuō)法中，正確的有（）。

0.只要不存在流動(dòng)性缺口，就不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

0.流動(dòng)性缺口就是融資性缺口

0.缺口分析法是針對(duì)未來(lái)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額

0.通過(guò)判斷流動(dòng)性缺口，可以判斷金融機(jī)構(gòu)不同時(shí)段內(nèi)流動(dòng)性是否充足

A.0.0.0

B.0.0.0

cmia

D.0.0.0.0

33、以下關(guān)于應(yīng)急資金管理的說(shuō)法，正確的有（）。

團(tuán).失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出

因失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合

的工作

團(tuán).最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是一個(gè)月，能維持三個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)

因.應(yīng)急資金管理應(yīng)以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力

A.固固團(tuán)

B.0.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

34、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則不包括（）。

A.忠實(shí)誠(chéng)信

B.勤勉盡責(zé)

C.獲利保證

D.善良管理人注意原則

35、如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（）。

0.存在價(jià)值低估的股票團(tuán).不存在價(jià)值低估的股票

0.不存在價(jià)值高估的股票胤存在價(jià)值高估的股票

A.EI、Q

BE、0

C.團(tuán)、0

D.0,0

36、金融市場(chǎng)泡沫的特征包括（）。

團(tuán)樂(lè)觀的預(yù)期

團(tuán)大量盲從投資者的涌入

團(tuán)龐氏騙局

團(tuán)股票齊漲

A.0>0

BE、團(tuán)、0

C.0>0

D.團(tuán)、回、回、0

37、VAR的計(jì)算方法一般包括（）、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法

A.歷史模擬法

B.歷史數(shù)據(jù)法

C.直接比較法

D.情景綜合分析法

38、證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，

且應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。

13.廣播

因電視

團(tuán).網(wǎng)絡(luò)

明報(bào)刊

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.H.H.0.0

39、葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為4%,下列說(shuō)法正

確的是（

回、以單利計(jì)算，3年后的本利和是5600元

團(tuán)、以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是5624.32元

回、以單利計(jì)算，3年后的本利和是5624.32元

田、若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元

A.0>團(tuán)、0

B.ia、團(tuán)、0

C.13、0>0>0

D.團(tuán)、0

40、下列情況屬于應(yīng)立即買進(jìn)（賣出）股票的有（）<.

團(tuán).上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多（空）頭市場(chǎng)已來(lái)臨時(shí)

因股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期下跌（上升）后，計(jì)算市盈率已接近或低〔高）于股價(jià)最低（高）點(diǎn)時(shí)的市盈

率，并且向上（下）突破頸線時(shí)

團(tuán).在多（空）頭市場(chǎng)中期的回檔（反彈）后期，股價(jià)向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升

（下跌）遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)

因股價(jià)向上（下）突破下趺（上升）的趨勢(shì)線，收盤價(jià)超過(guò)市價(jià)的3%以上時(shí)

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0.0

D.0.0.0

41、跨市場(chǎng)套利包括（）

13.正向套利

團(tuán).反向套利

團(tuán).買入套利

團(tuán).賣出套利

A.固田

B.0.0

C.0.0

D.0.0

42、利用帶方格的圖表來(lái)記錄、分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)交易價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的圖表是（）。

A.點(diǎn)數(shù)圖

B.棒形圖

C.陰陽(yáng)矩形圖

D.線形圖

43、利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金

融衍生產(chǎn)品是（）。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融期貨

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.金融互換

44、對(duì)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估方法中的定性方法和定量方法，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.定量評(píng)估方法不需要對(duì)所搜集的信息予以量化

B.定量評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜索客戶的必要信息

C.定性評(píng)估方法通常采用有組織的形式（如調(diào)查問(wèn)卷）來(lái)搜集信息

D.定性評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息，但沒(méi)有嚴(yán)格的量化關(guān)系

45、期限套利常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

團(tuán).進(jìn)行投機(jī)操作

因賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量

因賣出數(shù)量低于實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量

EU寸期貨交易的保證金制度了解不夠

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

46、EViews具有的功能有（）

團(tuán)數(shù)據(jù)處理

團(tuán).統(tǒng)計(jì)分析

團(tuán).建模分析

因作圖

團(tuán).預(yù)測(cè)和模擬

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

47、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件正確的是（）

I投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益率水平、依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平,

并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合

II投資者能保證足夠的流動(dòng)性

III投資者具育問(wèn)等水平的預(yù)期能力

IV投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保持中立態(tài)度

A.I、II、IlkIV

B.KII、IV

C.lkIIKIV

D.l、ll>III

48、下列屬于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)基本原則的有（）。

團(tuán).依法合規(guī)胤誠(chéng)實(shí)信用

0.公平維護(hù)客戶利益E審慎原則

A.0>團(tuán)

B.團(tuán)、0

C.0、0

D.回、回、0

49、下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說(shuō)法，正確的有（）。

0.反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率

0.企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)

0.通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,低于1的速動(dòng)比率說(shuō)明短期償債能力一定低

0.一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒(méi)有反映出的因素.也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.B、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D?、團(tuán)、0

50、以下關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.總額差異的重要性小于細(xì)目差異

B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻

C.剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善

D.若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入

二、多選題

51、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為：（）o

回.對(duì)稱三角形

團(tuán).等邊三角形

團(tuán).上升二角形

區(qū)下降三角形

A.0.H

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.回團(tuán)回

52、下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是（）。

A.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃

B.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的綱要

C.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付義務(wù)教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃

D.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所預(yù)估的計(jì)劃

53、EViews中，在建模分析方面，有（）等估計(jì)方法.

因單方程的線性模型和非線性模型

區(qū)聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型

團(tuán).分布滯后模型

因時(shí)間序列分析模型

團(tuán).向量自回歸模型

A.0.0

B.回.回.回

C.回.回.回.回

D.0.0.0.0.0

54、宏觀分析中的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)是指（）。

A.庫(kù)存量

B.利率

C.失業(yè)率

D.GDP

55、關(guān)于可行域說(shuō)法正確的有（）。

團(tuán)可行域可能是平面上的一條線

回可行域可能是平面上一個(gè)區(qū)域

回可行域就是有效邊界

團(tuán)可行域是由有效組合構(gòu)成的

A.0-.0

B屈、團(tuán)

C.0S0

D.團(tuán)、團(tuán)、國(guó)、國(guó)

56、下列關(guān)于股息貼現(xiàn)模型的說(shuō)法，正確的是（）。

A.使得資本利得限制在最小值

B.包含了稅后的資本利得

C.隱含地包括了資本利得

D.未考慮資本利得

57、證券組合管理基本步驟包括（）。

明確定證券投資政策

底進(jìn)行證券投資分析

因構(gòu)建證券投資組合

固投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.Q.0.0.0

58、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長(zhǎng)類、周期

類、穩(wěn)定類和（）股票。

A.價(jià)值類

B.非增長(zhǎng)類

C.投機(jī)類

D.能源類

59、已獲利息倍數(shù)又稱利息保障倍數(shù)，下列關(guān)于已獲利總倍數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。

I反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍

0也叫利息保障倍數(shù)

III是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率

IV可以測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)

A.I、III

B.IKIII、IV

C.I、II、III

D.KIKIII、IV

60、確認(rèn)一條支撐線和壓力線的重要識(shí)別手段包括（）。

0.股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間的長(zhǎng)短

固股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨著的成交量大小

0.這個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近

回.市場(chǎng)因素影響的大小

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.回.團(tuán)團(tuán)回

61、下列關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有（）。

0.生產(chǎn)者眾多胤產(chǎn)品同質(zhì)無(wú)差別

團(tuán).企業(yè)是價(jià)格的制定者團(tuán).生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.13.I3

D.0.0

62、下列哪些選項(xiàng)可能增加家庭的掙資產(chǎn)？（）

同投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值

因增加消費(fèi)

固將投資收益進(jìn)行再投資

團(tuán).利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支

團(tuán).分期貸款購(gòu)買住房

A.ia.ra.ra

B.I3.0

的團(tuán)

D.0.0.0.0

63、在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時(shí)，不需要考慮的因素是（）。

A.經(jīng)濟(jì)前景

B.收益率

C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

D.過(guò)去的組合集中倩況

64、下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有（）。

0.事件驅(qū)動(dòng)型策略

團(tuán).買入持有策略

回.投資組合保險(xiǎn)策略

國(guó).固定比例策略

A?、13、0

B.I3、回、0

c.（a、同、0

DE、團(tuán)、團(tuán)、□

65、反向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。

團(tuán).現(xiàn)貨多頭鳳期貨多頭?.現(xiàn)貨空頭團(tuán).期貨空頭

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

66、下列關(guān)于金融泡沫說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.股市暴跌是可以根據(jù)市盈率等基本指標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)

B.在暴跌之前往往彌漫著過(guò)于樂(lè)觀的情緒，投機(jī)盛行

C.股市暴跌發(fā)生時(shí)的私人部門（個(gè)人與企業(yè)）債務(wù)比率往往很高

D.股市暴跌往往發(fā)生在宏觀經(jīng)濟(jì)狀況看起來(lái)很好的時(shí)候，這往往會(huì)讓大多數(shù)投資者猝不及

防

G7、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有（

團(tuán).未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

（3.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)

因未『解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

回.過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

因不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0

B.0.0.（a

C.0.0.0

D.0.0.0

68、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的說(shuō)話上確的有（）。

固包含有流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率

回.證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%

回.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%

區(qū)不包含有流動(dòng)性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率

A.0.H.0.0

B.0.0

C.國(guó)團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

69、多重負(fù)債下的組合免疫策略組合應(yīng)滿足的條件有（）。

團(tuán).證券組合的久期與負(fù)債的久期相等

區(qū)組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

固債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等

（3.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等

A.0.0.0

B.團(tuán).回.團(tuán)

C.0.0

DE.回

70、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法，主要根據(jù)（），對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。

0.業(yè)務(wù)規(guī)模

回.性質(zhì)

回.原理

因復(fù)雜程度

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

71、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略的說(shuō)法，正確的有（）。

胤戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置足根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加

投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略

團(tuán).多-空組合策略是根據(jù)市場(chǎng)交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象而制定的獲利策略

互交易型策略需要買入某個(gè)看好的資產(chǎn)或組合的同時(shí)賣空另一個(gè)看淡的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，試

圖抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而獲取單個(gè)證券的收益差額

因事件驅(qū)動(dòng)型策略是根據(jù)不同的特殊事件制定的靈活的投資策略

A.團(tuán)、0

B.13、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.G3、G3

72、債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

回.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

回.政策風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).債務(wù)人不履行債務(wù)

團(tuán).價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

A.0.H

B.0.0

CEE

D.0.0

73、客戶王先生通過(guò)按揭貸款方式買房，計(jì)劃貸款30萬(wàn)元，貸款期限20年，按月等額本息

還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%,按月計(jì)息；乙銀行貸款利率是

12%,按半年計(jì)息。下列說(shuō)法正確的有（）。

團(tuán)甲銀行貸款的月還款額較大

（3.乙銀行貸款的月還款額較大

因甲銀行貸款的有效年利率較高

團(tuán).乙銀行貸款的有效年利率較高

A.M

B.邑回.回

C.回.回

D.0.0.0.0

74、證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投

資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排.

回.公平

回.合理

13.自愿

因公正

A.0.0

B.0.0.0

C.回.團(tuán)

D.Q.Q.0

75、G月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫(kù)存。該廠預(yù)計(jì)大豆

價(jià)格在第三季度可能會(huì)小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為740美分/

蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有（）。

A.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至690美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價(jià)格跌至4美分/蒲式耳

B.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至698美分/蒲式耳〃且看漲期權(quán)價(jià)格跌至1美分/蒲式耳

C.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至710美分/蒲式耳〃且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至9美分/蒲式耳

D.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至780美分/蒲式耳〃且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至42美分/蒲式耳

76、某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場(chǎng)利率

為10%,則該債券的麥考利久期為（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

77、常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法包括（）。

（3.主要條款比較法

因比率分析法

團(tuán).回歸分析法

國(guó)比較法

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

78、在很多年前，陳先生因?yàn)橥顿Y股票遭受損失，再也不愿意投資股票，擔(dān)心會(huì)遭受損失，

請(qǐng)問(wèn)陳先生對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度為（）。

A.無(wú)法判斷

B.風(fēng)險(xiǎn)中立型

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

79、人們通過(guò)三種心理賬戶對(duì)他們所面對(duì)的選擇的得失進(jìn)行評(píng)價(jià)，心理賬戶包括（）。

團(tuán)最小賬戶

團(tuán).最大賬戶

13.局部賬戶

團(tuán)綜合賬戶

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

80、下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是（工

團(tuán).將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分

團(tuán).在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個(gè)部分的債券

團(tuán).以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合

田.適用證券數(shù)目較小的情況

A.0.0.0

BB.I3用

cja.ia.ia

DEEEE

81、根據(jù)現(xiàn)代組合選擇理論，下列說(shuō)法正確的有（）。

團(tuán)對(duì)于不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，隨著風(fēng)險(xiǎn)水平增加，投資者要求的邊際補(bǔ)償率越來(lái)

越大

團(tuán)多個(gè)證券組合可行域的形狀不僅與組合內(nèi)證券的期望收益、風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)性有關(guān)，還依賴于

組合中證券的投資權(quán)重

回不同投資者因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)偏好態(tài)度不同，會(huì)擁有不同的無(wú)差異曲線簇

回?zé)o差異曲線的陡峭程度不反映投資者的偏好個(gè)性

A.團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)

C.I2、團(tuán)、0

DJ3、同、Q

82、以下屬于金融市場(chǎng)泡沫特征的是（）

I樂(lè)觀的預(yù)期

II大量“幼稚投資者〃的涌入

川認(rèn)知偏差

IV龐氏騙局

A.IKIIKIV

B.l、III

C.llkIV

D.KIKIV

83、（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。

A.投資組合保險(xiǎn)策略

B.恒定混合策略

C.買入并長(zhǎng)期持有策略

D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

84、（）是投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力.

A.經(jīng)常性收益

B.本金保障

C.資本增值

D.財(cái)富積累

85、影響行業(yè)景氣的幾個(gè)重要因素包括（）。

回.需求

13.供應(yīng)

區(qū)產(chǎn)業(yè)政策

團(tuán).價(jià)格

A.0.0.0

B.團(tuán).回.回.國(guó)

C.回.團(tuán)回

D.0.0

86、了解客戶的渠道有（）o

團(tuán)開(kāi)戶資料

團(tuán)調(diào)查問(wèn)卷

（3家訪

團(tuán)面談溝通

A.團(tuán)、團(tuán)

B.13、0

C.13、團(tuán)、團(tuán)

D.I3、團(tuán)、0

87、根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可以將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為（

0.利率風(fēng)險(xiǎn)胤匯率風(fēng)險(xiǎn)乳股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)回?商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0

D.a.a.a

88、根據(jù)市場(chǎng)中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象制定的交易型策略包括（）。

團(tuán)均值一回歸策略

團(tuán)買入持有策略

回動(dòng)量策略

回趨勢(shì)策略

A.I3、0、Q

B.團(tuán)、團(tuán)

03、0>0

DE、回

89.假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是（）。

A.小概率原理

B.最大似然原理

C.大數(shù)定理

D.中心極限定理

90、證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)

性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于GO天

C.不少于180天

D.不少于365天

91、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法中.正確的有（）。

0.隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加

團(tuán).期限越長(zhǎng)，利率越高，終值就越大

0.貨幣投資的時(shí)間越早，在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高

風(fēng)利率越低或年金的期間越長(zhǎng)，年金的現(xiàn)值越大

A?m

B屈、0

c.（a>.

DE、團(tuán)、□

92、下面（）數(shù)字是畫黃金分割線中最為重要的。

A.0.0.0

BJ3.I3屈

C.0.0.0

DEE

93、以下說(shuō)法正確的是（）。

因銀行從業(yè)人員在應(yīng)在客戶投資渠道偏好基礎(chǔ)上提供財(cái)務(wù)建議

團(tuán).客戶個(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)尤其是對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解程度和主動(dòng)獲取信息的方式對(duì)于選擇投資

渠道、產(chǎn)品和投資方式會(huì)產(chǎn)生影響

團(tuán)客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)。會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響

艮客戶的生活、工作習(xí)慣不會(huì)對(duì)證券投資方式有所影響

A.0.0.0

B.團(tuán).回.團(tuán)

C.0.0

DE.回

94、證券公司可以按照下列（）方式收取服務(wù)費(fèi)用。

團(tuán).服務(wù)期限0.客戶資產(chǎn)規(guī)模團(tuán).投資業(yè)績(jī)（3.差別傭金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

95、一個(gè)公司的流動(dòng)比率大于1,說(shuō)明該公司（）。

A.短期償債能力絕對(duì)有保障

B.營(yíng)運(yùn)資金大于零

C.速動(dòng)比率大于1

D.資產(chǎn)負(fù)債率大于1

9G、下列大于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）,,

區(qū)預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論

田.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上

因預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架

底預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)

因預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“悖論”的挑戰(zhàn)

A.0.0.0.0

B.0.（a.（a.（a

c.a.a.0.0

D.0.0.0.0

97、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理.

團(tuán)業(yè)務(wù)推廣

回.協(xié)議簽訂

因服務(wù)提供

區(qū)投訴處理

A.0.H.0

B.0.0

CEE

D.0.0.0.0

98、老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000

元。他今年購(gòu)買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月

1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則

B.量力而行原則

C.適應(yīng)性原則

D.合理避稅原則

99、關(guān)于RSI指標(biāo)的運(yùn)用，下列論述正確的有（）。

團(tuán)根據(jù)RSI上升和下降的軌跡畫趨勢(shì)線，此時(shí)支撐線和壓力線作用的切線理論同樣適用

團(tuán)短期RSI＞長(zhǎng)期RSI,應(yīng)屬空頭市場(chǎng)

（3RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買入的信號(hào)

回當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂（底），是采取行動(dòng)的信號(hào)

A.(a>團(tuán)、0

B.0,□□

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.0s團(tuán)、0

100＞若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是

（）造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，

AL定

B.不一定

C.可能

D.不可能

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

行業(yè)生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。行業(yè)生命周期主要包括

四個(gè)發(fā)展階段，即幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。

2、答案：C

本題解析：

資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的"期望收益率”和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系（故C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。有效組

合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：①無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r，由時(shí)間創(chuàng)造，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償;

②風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比。

3、答案：D

本題解析：

證券公司探索形成的證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。

根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問(wèn)服務(wù)模式。②客戶簽約。了

解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品。③形成

服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營(yíng)業(yè)部的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開(kāi)證券信

息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問(wèn)服務(wù)人員通過(guò)面對(duì)

面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

4、答案：D

本題解析：

不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本

股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，

可以將其分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型,按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增

長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類（收益率）股票。

5、答案：C

本題解析：

A項(xiàng)，取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書；B項(xiàng)，從業(yè)

人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭熾或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除

勞動(dòng)合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后卜日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)

注冊(cè)登記；D項(xiàng)，協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，提高從

業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。

6、答案：C

小題解析：

成長(zhǎng)期特征是從子女幼兒期到子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，該階段子女教育金需求增加，購(gòu)房、購(gòu)車貸款

仍保持較高需求，成員收入穩(wěn)定，家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)一步提升。趙先生的家庭特征為女兒

六歲，處在從子女出生到完成學(xué)業(yè)階段，家庭收入穩(wěn)定增加，故其生涯階段屬于成長(zhǎng)期。

7、答案：D

本題解析：

實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別1歷史確認(rèn)與概率分布及相關(guān)性確認(rèn)-置信區(qū)間及

狀態(tài)確認(rèn)3置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)1基本面因素分析與基金持倉(cāng)驗(yàn)證玲補(bǔ)救措施。

8、答案：A

本題解析：

債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有：①經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好；②與積

極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；③選擇指數(shù)化債券投資

策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力，因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績(jī)不能明顯偏

離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。

9、答案：D

本題解析：

因項(xiàng)，矩形又稱為箱形，是一種典型的整理形態(tài)，股票價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下

波動(dòng)，呈現(xiàn)橫向延伸的運(yùn)動(dòng)。

10、答案：C

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是以絕對(duì)值表示的價(jià)值。

11.答案：A

本題解析：

債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為

"國(guó)債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)

政赤字。②金融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu).其目的為籌資用于某種

特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu).③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定

在一定期限還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主休是股份公司.其目的是為了滿足經(jīng)營(yíng)需要.

12、答案：A

本題解析：

高資產(chǎn)凈值客戶是滿足卜列條件之一的商業(yè)銀行客戶：①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)

元人民幣的自然人；②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，

且能提供相關(guān)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)

收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。

13、答案：A

本題解析：

團(tuán)、國(guó)兩項(xiàng)屬于缺I」分析的局限性。

14、答案：D

本題解析：

年金（普通年金）是指在定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列

現(xiàn)金流。

15、答案：D

本題解析：

我國(guó)共有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、

房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購(gòu)置稅、車船稅、印花稅、英稅、

煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅和由稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶

噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、消費(fèi)稅由海關(guān)部門征收。

16、答案：C

本題解析：

主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行檢測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓

力情景下未來(lái)不同時(shí)間段為現(xiàn)金流缺口。

17、答案：A

本題解析：

證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有：（1）辨別買進(jìn)時(shí)機(jī)。（2）買入時(shí)機(jī)比買何種股票更重要。

（3）谷底買進(jìn)戰(zhàn)略。（4）高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略。（5）股票的名氣周期。

18、答案：D

木題解析：

公司分析中最重要的是財(cái)務(wù)狀況分析。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表通常被認(rèn)為是最能夠獲取有關(guān)公司信

息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表是上市公司投資價(jià)值預(yù)測(cè)與證券定

價(jià)的重要信息來(lái)源。

19、答案：C

本題解析：

新修訂的《證券法》與新修訂的《公司法》作了銜接安排，將原《公司法》中有關(guān)股票公開(kāi)

發(fā)行、上市、暫停上市、終止上市的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的《證券法》中。

20、答案：D

本題解析：

我國(guó)稅收的劃分依據(jù)有計(jì)稅依據(jù)、稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁、稅收管理和收益權(quán)限。

21、答案：A

本題解析：

根據(jù)久期計(jì)算公式，0P/P=-D0y/（l+y）=-2.31%/（l+9%）=-2.11%,0P=-2.11%lO5,OO=-2.22（7L）o

其中，P表示債券價(jià)格，那表示債券價(jià)格的變化幅度，y表示市場(chǎng)利率，0y表示市場(chǎng)利率的

變化幅度，D表示麥考利久期。

22、答案：D

本題解析：

不同的人由「家庭財(cái)力、學(xué)識(shí)、投資時(shí)機(jī)、個(gè)人投資取向等因索的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能

力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對(duì)投資

風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同。不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者一般分為五大類：保守型投資者、中庸保

守型投資者、中庸型投資者、中庸進(jìn)取型投資者、進(jìn)取型投資者。

23、答案：D

本題解析：

現(xiàn)金流分析法是通過(guò)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預(yù)

測(cè)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況

24、答案：A

本題解析：

艾略特最先提出的是艾氏波浪理論.

25、答案：D

本題解析：

匯率變動(dòng)是國(guó)際市場(chǎng)商品和貨幣供求關(guān)系的綜合反映。一般而言，以外幣為基準(zhǔn)，匯率上升，

本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲；

相反，依賴于進(jìn)口的企業(yè)成本增加，利潤(rùn)受損，股票和債券的價(jià)格將下跌。同時(shí)，匯率上升，

本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國(guó)。資本的流失將使得本國(guó)證券市場(chǎng)需求減少，從而市場(chǎng)價(jià)格

下跌。

26.答案：D

本題解析：

,證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%。

凈穩(wěn)定資金率=X100%,

所需向穩(wěn)定資金

證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%。

27、答案：A

本題解析：

相對(duì)估用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值，包括常見(jiàn)的

市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長(zhǎng)比等。

28、答案：C

本題解析：

C項(xiàng)，對(duì)于家庭每年盈余的運(yùn)用.在預(yù)期投資收益低于負(fù)債利率的情況下，應(yīng)優(yōu)先考慮提前

還貸；在預(yù)期投資收益高于負(fù)債利率的情況下，則可結(jié)合投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他家庭財(cái)務(wù)

狀況（如負(fù)債比率，債務(wù)負(fù)擔(dān)率等），利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行投資。財(cái)務(wù)杠桿往往是把“雙刃劍〃，

海外部分發(fā)達(dá)國(guó)家往往對(duì)投資相關(guān)支出予以稅前抵扣的優(yōu)惠政策，導(dǎo)致融資利率相對(duì)較低，

而國(guó)內(nèi)并無(wú)此類稅務(wù)政策，因此。切莫只要因?yàn)榭蛻魶](méi)有負(fù)債。就覺(jué)得客戶應(yīng)該采用財(cái)務(wù)杠

桿進(jìn)行投資。

29、答案：A

本題解析：

根據(jù)消費(fèi)時(shí)間不同，消費(fèi)可分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。衣、食、住、行是人生基本需要，隨

著社會(huì)的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費(fèi)在我們的消費(fèi)中占的比重越來(lái)越大，汽車

和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項(xiàng)消費(fèi)中很容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的

提前消費(fèi)或過(guò)度追求高消黃，并由此給我們的財(cái)務(wù)帶來(lái)危害。因此，（3項(xiàng)和（3項(xiàng)正確。

30、答案：B

本題解析：

預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建

立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。

（2）預(yù)期效用理論在?系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了?些”悖論”的挑戰(zhàn)。

31、答案：C

本題解析：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)

告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具

的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行檢查和驗(yàn)證。

32、答案：C

本題解析：

缺口分析法針對(duì)未來(lái)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入j和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額,

即流動(dòng)性缺n,以判斷金融機(jī)構(gòu)在不同時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。

33、答案：B

本題解析：

失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量緊急預(yù)備金

的應(yīng)變能力；該指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下?個(gè)適合的

工作；最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

34、答案：C

本題解析：

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠(chéng)信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密

原則

35、答案：A

本題解析：

在一個(gè)有效的市場(chǎng)上.將不會(huì)存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)己

知信息獲利。如果證券市場(chǎng)是一個(gè)完全有效的市場(chǎng)，那么任何人無(wú)論通過(guò)何種途徑都無(wú)法獲

得超過(guò)市場(chǎng)的回報(bào)。

36、答案：D

本題解析：

金融市場(chǎng)泡沫的特征包括樂(lè)觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲。

37、答案：A

本題解析：

VAR的計(jì)算方法一般有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法三種方法

38、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對(duì)證券投資

顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，

廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

39、答案：A

本題解析：

以單利計(jì)算,本利和=5000x（1+3*4%）=5600（元）：以復(fù)利計(jì)算,本利和=5000x（1+4%）

3=562432（元）；每半年付息一次，本利和=;每季度付息一次，本利和二

40、答案：C

本題解析：

題中四個(gè)選項(xiàng)均是應(yīng)立即買進(jìn)（賣出）股票的時(shí)機(jī)。

41、答案：A

本題解析：

跨市場(chǎng)套利包括正向套利和反向套利。

42、答案：A

本題解析：

利用帶方格的圖表來(lái)記錄、分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)交易價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的圖表是點(diǎn)數(shù)圖。

43、答案：C

本題解析：

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基磯金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)

相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

44、答案：D

本題解析：

D項(xiàng)，定性評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息，但沒(méi)有對(duì)所搜集的信息

給予量化，而定量評(píng)估方法要求對(duì)所搜集的信息給予量化。

45、答案：C

本題解析：

期現(xiàn)套利常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)：

1.進(jìn)行投機(jī)操作。-些企操作一段時(shí)間后。開(kāi)始轉(zhuǎn)變成投機(jī)操作.結(jié)果因經(jīng)驗(yàn)不足等原因，造成

損失

2.賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量.部分現(xiàn)貨企'也在進(jìn)行套期保值和套利時(shí)，超出預(yù)計(jì)對(duì)沖的現(xiàn)貨

數(shù)量，超出部分成為投機(jī)交易，價(jià)格大幅上漲，因沒(méi)有足夠的大豆可供交割，造成損失。

3.對(duì)期貨交易的保證金制度了解不夠。當(dāng)行情出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)因?yàn)闊o(wú)力追加保證金而被迫

"砍倉(cāng)"，從而出現(xiàn)虧損。

46、答案：D

本題解析：

Eviews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析、預(yù)測(cè)和模擬等功能，在建模分析方面，

包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時(shí)間序列分析模型，分布

滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。

47、答案：D

本題解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)都是厭惡的。

48、答案：D

本題解析：

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則是依法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)信用、公平維護(hù)客戶利益。

49、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，速動(dòng)比率低于1被認(rèn)為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，

速動(dòng)比率會(huì)有很大差別.沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。

50、答案：A

本題解析：

現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析：

團(tuán)總額差異的重要性大于細(xì)目差異；

團(tuán)要定出追蹤的差異金額或比率門檻；

團(tuán)依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析；

回剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善：

國(guó)若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入。

51、答案：C

本題解析：

三角形主要分為對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形。

52、答案：A

本題解析：

教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃

53、答案：D

本題解析：

Eviews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析，預(yù)測(cè)和模擬等功能，在建模分析方面，

包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時(shí)間序列分析模型，分布

滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。

54、答案：B

本題解析：

宏觀分析中的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)包括利率、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投

資規(guī)模等。

55、答案：C

本題解析：

證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可.行的組合投資機(jī)會(huì)。

人們?cè)谒锌尚械耐顿Y組合中進(jìn)行選擇，按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有

投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。有效邊界是可行域的

上邊界部分。

56、答案：C

本題解析：

股息貼現(xiàn)模型是股票估值的一種模型，是收入資本化法運(yùn)用于普通股價(jià)值分析中的模型。以

適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率將股票未來(lái)預(yù)計(jì)將派發(fā)的股息折算為現(xiàn)值，以評(píng)估股票的價(jià)值。

57、答案：D

本題解析：

證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。

（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合'山績(jī)?cè)u(píng)估。

58、答案：D

本題解析：

不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本

股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征,

可以將其分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型,按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增

長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類（收益率）股票。

59、答案：D

本題解析：

四項(xiàng)均是對(duì)已獲利息倍數(shù)的正確說(shuō)法。

考點(diǎn)：基本分析

60、答案：A

本題解析：

一條支撐線或壓力線對(duì)當(dāng)前影響的重要性有三個(gè)方面的考慮：①股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間

的長(zhǎng)短；②股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交最大?。虎圻@個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距

離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近。股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)、離現(xiàn)在越近、伴隨的成交量越大，則這個(gè)支

撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；否則就越小。

61、答案：C

本題解析：

完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)是指競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)項(xiàng)屬于其特征。

62、答案：B

本題解析：

個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表遵循的等式:“凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)?負(fù)債〃，AC兩項(xiàng)可以增加家庭資產(chǎn)，B項(xiàng)，增

加消費(fèi)，將減少凈資產(chǎn);D項(xiàng)利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支，總資產(chǎn)減少，負(fù)債也減少，凈

資產(chǎn)沒(méi)有改變;E項(xiàng)分期貸款購(gòu)買住房，總資產(chǎn)增加，負(fù)債也增加，凈資產(chǎn)沒(méi)有改變。

63、答案：D

本題解析：

在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中。確定資本分配的權(quán)重時(shí)。不需要考慮的因素是過(guò)去的組合集中情況.

64、答案：C

本題解析：

戰(zhàn)略性投資策略也稱長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配

的投資策略。常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資策略包括：①買入持有策略；②固定比例策略：③投資組合

保險(xiǎn)策略。

65、答案：B

本題解析：

反向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

66、答案：A

本題解析：

大多數(shù)人包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中央銀行官員均無(wú)法準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股市暴跌。

67、答案：B

本題解析：

保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有：（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，（2）過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，（3）不必要保險(xiǎn)的

風(fēng)險(xiǎn).

68、答案：D

本題解析：

1.流動(dòng)性覆蓋率。流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量100%,證券公司

的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)

定資金100%,證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%,

69、答案：B

本題解析：

多重負(fù)債下的組合免疫策略組合應(yīng)滿足以下條件：

①證券組合的久期與負(fù)債的久期相等

②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等

在上述三個(gè)條件滿足的情況下，用數(shù)字規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最小化的債券組合

70＞答案：D

本題解析：

主要根據(jù).業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)景。

71、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D正確：戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)

整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略（回項(xiàng)說(shuō)法正確）。常見(jiàn)的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括：交易

型策略、多-空組合策略、事件驅(qū)動(dòng)型策略。交易型策略即根據(jù)市場(chǎng)交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律

性現(xiàn)象而制定的獲利策略（囿項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）；多-空組合策略即買入某個(gè)看好的資產(chǎn)或組合的

同時(shí)賣空另一個(gè)看淡的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，試圖抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而獲取單個(gè)證券的收益差領(lǐng)(0

項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤)；事件驅(qū)動(dòng)型策略即根據(jù)不同的特殊事件制定相應(yīng)的靈活投資策略5項(xiàng)說(shuō)法正

確)。

72、答案：C

本題解析：

債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：

L債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利率支付利息或者償還本金。

2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。

73、答案：A

本題解析：

有效年利率EAR的計(jì)算公式為：EAR=(l+r/m)m-l。年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為:PV=C[l-l/(l+r)

甲銀行：貸款的有效年利率甲銀行每月還款：

t]oEAR=(1+12%/12)12-1=12.68%o

300000=0/0.011-1/(1+0.01)240o解得，C=3303(元乙銀行：貸款的有效年利率EAR=

(1+12%/2)2-1=12.36%。根據(jù)：1+EAR=(1+月利率)12,解得乙銀行月利率為0.9759%。

乙銀行:每月還款:300000=C/0.9759%1-1/(1+0.9759%)240。可得C=3243(元)。

74、答案：B

本題解析：

證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收

取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排.

75、答案：A

本題解析：

選項(xiàng)A:大豆現(xiàn)貨虧10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖.盈利3美分/蒲式耳，合計(jì)虧7美

分/蒲式耳。

選項(xiàng)B:大豆現(xiàn)貨虧2美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，盈利6美分/蒲式耳，一共盈利4