青海電大隨學隨考6097證券投資分析參考答案

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1.下列關于認股權證的杠桿作用說法正確的一項是：（）。

A.認股權證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌B.對于某一

認股權證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高C.認股權證價格同其可選購股票

價格保持相同的漲跌數D.認股權證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的

速度快得多

正確答案：D

2.債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為（）收

益率曲線類型。

A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的

正確答案：B

3.哪一種技術分析理論認為收盤價是最重要的價格？

A.道氏理論B.波浪理論C.切線理論D.形態(tài)理論

正確答案：A

4.下列說法錯誤的一項是（）。

A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率,其內在價值較低B.低

利附息債券比高利附息債券的內在價值要高。U流通性好的債券比流通性差的

債券具有較高的內在價值D.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券

的內在價值就越高

正確答案：D

選擇的市場均衡價值多空雙方都可以接受的暫時定位）是當日的

5.AR（（）0

A.開盤價B.收盤價C.中間價D.最高價

正確答案：A

6.下列哪一項的出現標志著現代證券組合理論的開端？

A.《證券投資組合原理》B.資本資產定價模型C.單一指數模型D.《證券組合

選擇》

正確答案：D

7.下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計（）。收益率（r）-2030概

率（p）1/21/2將證券M的期望收益轉口方差分別記為和，那么（）。

A.=5,=625B=6,=25C=6,=625D=5,=25

正確答案：D

8.套利定價理論的創(chuàng)始人是（）。

A.馬柯威茨B.威廉C.林特D.史蒂夫.羅斯

正確答案：D

9.下列哪一項不是財政政策的手段？（）。

A.國家預算B.稅收C.發(fā)行國債D利率

正確答案：D

10.證券投資分析的三個基本要素是（）。

A.理論、信息和方法B.價、量、勢C.信息、步驟、方法D.策略、信息、理論

正確答案：C

11.在下列哪種市場中，技術分析將無效

A.弱式有效市場B.半弱式有效市場C.半強式有效市場D.強式有效市場

正確答案：C

12.假設證券組合p由兩個證券組合I和n構成，組合I的期望收益水平和總風

險水平都比口的高，并且證券組合I和n在P中的投資比重分別為0.48和0.52。

那么（）。

A.組合p的總風險水平高于I的總風險水平B.組合p的總風險水平高于n的總

風險水平C.組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平D.組合P的期望收

益水平高于II的期望收益水平

正確答案：D

13.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較短的債券的價

格折扣或升水會：

A.較小B.較大C.一樣D.不確定

正確答案：A

14.下列哪項不是宏觀經濟政策？（）。

A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.收入政策

正確答案：C

15.某一行業(yè)有如下特征:企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風險較大，破產率與被

兼并率相當高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？

A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期

正確答案：B

16.島型反轉往往在一個（）缺口之后產生。

A.普通B.突破C.逃逸D.竭盡

正確答案：D

17.某上市公司甲用其資產效率低下的非核心資產轉移給另一非關聯企業(yè)乙，同

時從乙獲得所需的資產，這種行為被稱為：（）。

A.資產剝離B.資產置換C.股權一資產置換D.資產配負債剝離

正確答案：B

18.根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收

益率（）其票面利率。

A.大于B.小于C.等于D.不確定

正確答案：C

19.反映公司運用所有者資產效率的指標是（）。

A.固定資產周轉率B.存貨周轉率C.總資產周轉率D.股東權益周轉率

正確答案：D

20.現在證券組合理論由美國著名經濟學家馬科維茨于（）年創(chuàng)立。

A.1950B.1951C.1952D.1953

正確答案：C

21.經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標一般

分為（）。

正確答案：ABC

22.反映公司償債能力的指標有（）。

正確答案：ABCD

23.在計算企業(yè)的速動比率時，要把存從流動比率中剔除的原因是（）

正確答案：ABCD

24.如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合

類型包括（）。

正確答案：ABCDE

25.在用市場價值法對（）公司進行估價時，比較適合使用現金流量作為估價指

標

正確答案：AB

26.上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個財務指標是下降的。

正確答案：CD

27.影響封閉式基金交易價格的因素包括（）

正確答案：ABCD

28.以下技術分析指標中只能用于綜合指數，而不能應用于個股的是（）。

正確答案：ABC

29.分析行業(yè)一般特征的主要內容包括（）。

正確答案：ACD

30.移動平均線MA的特點有（）

正確答案：ABCD

31.在產業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

32.宏觀經濟分析方法中，總量分析法最為重要，結構分析法要服從于總量分析

法。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

33.技術分析的目的是預測證券價格漲跌的趨勢，即解決應該購買何種證券的問

題。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

34.高增長型行業(yè)的股票價格會脫離經濟周期變動走出獨立行情。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

35.投資目標的確定就是確定投資的收益率。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

36.對于調整型資產重組而言,只有被并購企業(yè)40%以上的資產與并購企業(yè)的資

產進行置換才能稱作”實質性重組"。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

37.在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

38.影響證券市場長期走勢的唯一因素就是宏觀經濟因素。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

39.在產業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平已經降低，同時風險也很低。

（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

40.通常認為正常的速動比率上2,低于2的速動比率被認為是短期償債能刀偏

低。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

41.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%,用復利的

方法計算其投資現值，正確的是（）。

A.6.7萬兀B.6.2萬兀C.6.3萬兀D.6.5萬兀

正確答案：B

42.紅三兵走勢是（）。

A.兩阻夾一陽B.兩陽夾一陰C.三根陽線D.兩陽一陰

正確答案：C

43.基本分析的理論基礎建立在下列哪個前提條件之上？（）。

A.市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復B.博奕論C.經濟學、

金融學、財務管理學及投資學等D.金融資產的真實價值等于預期現金流的現值

正確答案：D

44.關聯交易屬于（）。

A.單純市場行為B.內幕交易C.中性交易D.欺詐行為

正確答案：C

45.反映證券組合期望收益水平的總風險水平之間均衡關系的方程式是（）。

A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程

正確答案：C

46.轉換貼水的計算公式是（）。

A.基準股價加轉換平價B.基準股價減轉換平價C.轉換平價加基準股價D.轉換

平價減基準股價

正確答案：B

47.某一證券組合的目標是風險最小、收入穩(wěn)定、價格穩(wěn)定。我們可以判斷這種

證券組合屬于（）。

A.防御型證券組合B.平衡型證券組合C.收入型證券組合D.增長型證券組合

正確答案：C

48."準貨幣〃是指：（）。

A.M1B.M1-M0C.M2D.M2-M1

正確答案：D

49.從股價波動與經濟周期的聯系中，我們得知（）。

A.經濟總是處在周期性運動中B.等大眾形成了一致的看法，確定了市場趨勢，

再進入市場C.把握經濟周期，隨時注意小幅波動，積小利為大利D.景氣來臨時

一馬當先上漲的股票往往在市場已經下跌時才開始下跌

正確答案：A

50.下列哪一項不是技術分析的假設（）。

A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.價格隨機波動

正確答案：D

51.我國證券投資分析師的自律組織是：（）。

A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協會投資分析師專業(yè)委員會C.中國注冊會計師協

會證券投資分析師專業(yè)委員會D.證券交易所辦的投資分析師委員會

正確答案：B

52.反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態(tài)報表是（）。

A.資產負債表B.損益表C.現金流量表D.利潤表

正確答案：A

53.速動比率的計算公式為（）。

A.流動資產流動負債B.（流動資產-存貨）/流動負債C.長期負債/（流動資產-

流動負債）D.長期資產-長期負債

正確答案：B

54股票內在價值的計算方法模型中，下列哪種假定股票永遠支付固定的股利（）。

A.現金流貼現模型B.零增長模型C.不變增長模型D.市盈率估價模型

正確答案：B

55.上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務指標是下降的。

正確答案：AC

56.政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。

正確答案：ACDE

57.根據現金來源的不同，現金流量表主要分為（）等幾個部分。

正確答案：ABD

58.下面（）屬于影響債券定價的外部因素。

正確答案：BCDE

59.證券投資分析的主要信息來源渠道包括（）

正確答案：ABD

60.已知的公司財務數據有：流動資產、銷售收入、流動負債、負債總額、股東

權益總額、存貨、平均應收賬款。根據這些數據可以計算出（）

正確答案：ACD

61.衡量公司盈利能力的指標有（）。

正確答案：ABCDE

62.現金流量表主要分為哪幾部分？（）

正確答案：ABC

63我國《公司法》對上市公司回購股份限制較為嚴格，除非下列（）的情形，

公司不得收購公司股份

正確答案：ABCD

64.通常情況下，利率變動和股價變動成反向變動關系。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

65.GDP是指一定時期內一國國民在國內和國外新創(chuàng)造的產品和勞務的價值總

額。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

66.衡量普通股股東當期收益水平的指標是普通股每股凈收益。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

67.在不完全競爭的市場類型中，企業(yè)無法控制市場的價格，但可以使自己的產

品與其他企業(yè)的產品存在差異。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

68.對防守型行業(yè)的投資屬于收入投資而非資本利得投資。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

69.在有效證券市場分類中與證券價格有關的"可知"資料中，第ID類資料包括

所有公開可用的資料和所有私人的、內部資料；第口類資料是第ni類資料中三公

布的公開可用的資料；第I類資料是第口類資料中對歷史證券市場價格進行分析

得到的資料。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

70.技術分析必須與基本面的分析結合起來使用。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

71.政府實施管理的主要行業(yè)應該是（）。

A.所有的行業(yè)B.大企業(yè)C.關系到國計民生基礎行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)

D.初創(chuàng)行業(yè)

正確答案：C

72.按道-瓊斯分類法，大多數股票被分為（）。

A.制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類B.制造業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)三類C.工業(yè)、運

輸業(yè)、公用事業(yè)三類D.公用事業(yè)、運輸業(yè)、房地產業(yè)三類

正確答案：C

73.組建證券投資組合時，個別證券選擇上是指（）。

A.預測和比較各種不同類型證券的價格走勢，從中選擇具有投資價值的股票B.

預測個別證券的價格走勢及其波動情況C.對個別證券的基本面進行研判D.分

階段購買或出售某種證券

正確答案：B

74."正常的〃收益率曲線意味著（）。（1）預期市場收益率會下降（2）短期

債券收益率比長期債券收益率低（3）預期市場收益率會上升（4）短期債券收

益率比長期債券收益率高

A.（l）和（2）B.（3）和（4）A（l）和（4）D.（2）和（3）

正確答案：D

75.下列哪項不屬于上證分類指數（）。

A.工業(yè)類指數B.金融類指數C.公用事業(yè)類指數D.綜合類指數

正確答案：B

76.用來表示市場上漲跌波動強弱的指標是（）。

A.MACDB.RSIC.KDJD.WR%

正確答案：B

77.下列哪項不是上市公司產品的競爭能力指標：（）。

A.成本優(yōu)勢B.人才優(yōu)勢C.技術優(yōu)勢D.質量優(yōu)勢

正確答案：B

78.一般的，在投資者決策過程中，投資者應選擇（）行業(yè)進行投資。

A.增長型B.周期型C.防御型D.幼稚型

正確答案：A

79.進行證券投資分析涉及到（）。

A.決定投資目標和可投資資金的數量B.對個別證券或證券組合的具體特征進行

考察分析C.確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例D.預

測證券價格漲跌的趨勢

正確答案：B

80.在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平

均的收益率水平？（）。

A.無效市場B.弱式有效市場C.半強式有效市場D.強式有效市場

正確答案：D

81.下列哪種證券一般不進入證券交易所流通買賣？（）。

A.普通股票B.債券C.封閉式基金D.開放式基金

正確答案：D

82.不以“戰(zhàn)勝市場"為目的的證券投資分析流派是（）。

A.基本分析流派B.技術分析流派C.心理分析流派D.學術分析流派

正確答案：D

83.委比是用來衡量買賣盤相對強弱的指標，正確的是（）。

A.委比值正值越大，買盤相對比較強勁B.委比值負值越大，買盤相對比較強勁C.

委比值的絕對值大小決定買盤的強度D.委比值的正負決定買賣的強度

正確答案：A

84.規(guī)范的股權結構的含義包括（）

正確答案：ABC

85.計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除,其主要原因可能是（）

正確答案：ACD

86.（）屬持續(xù)整理形態(tài)。

A.菱形B.旗形C.楔形D.三角形

正確答案：BCD

87按照傳統觀點，構建證券組合資產應遵循的一般性原則除本金的安全性原則、

流動性原則、多元化原則外，還包括（）。

正確答案：ACDE

88.反映投資收益的指標有（）。

正確答案：ABCDE

89.中央銀行經常采用的一般性政策工具是（）。

正確答案：CDE

90.基本分析流派的主要理論假設是（）。

正確答案：BC

91.融資融券制度的積極影響表現在（）

正確答案：ABCD

92.國內生產總值的表現形態(tài),只包括下列三種（）

正確答案：ABC

93.截止2000年底,我國證券市場取得業(yè)務許可的證券投資咨詢機構共有143

家，取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師近2000名。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

94.投資者在進行投資時應避免投資增長速度與國民經濟同步的行業(yè)，因為投資

這些行業(yè)只能獲得平均利潤，應當投資增長型行業(yè)。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

95.現今最大的投資分析師協會是與2000年12月成立的"全球政權投資分析師

聯合會”。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

96.基金資產是基金經營業(yè)債的指標器，也是基金在發(fā)行期滿后基金單位買賣價

格的計算依據。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

97.道氏理論將價格的波動分為：超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四

種。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

98.公司發(fā)行債券后，總資產增加，資產負債率降低。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

99.三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形態(tài)。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

100.中央銀行在實施貨幣政策時，通常不輕易使用公開市場業(yè)務，因為這一政策

工具效果過于猛烈，會引起市場資金供應量的大幅波動。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

101."市場永遠是錯的"是哪種分析流派對待市場的態(tài)度

A.基本分析流派B.技術分析流派C.心理分析流派D.學術分析流派

正確答案：A

102.某公司可轉換債權的轉換比率為20,其普通股股票當期市場價格為40元,

債券的市場價格為1000元。則其轉換升水（貼水）比率是：（）。

A.轉換升水匕碎：20%B.轉換貼水比率：20%C.轉換升水比率：25%D.轉

換貼水匕碎：25%

正確答案：C

103.在宏觀經濟分析中，總量分析法是（）。

A.動態(tài)分析B.靜態(tài)分析C.主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析D.主要是靜態(tài)分

析，也包括動態(tài)分析

正確答案：C

104."猴"市選股,不適合短線參與的是（）。

A.低價股B.大盤股C.含權股D.小盤超跌股

正確答案：B

105.不知足且厭惡風險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（）。

A.無差異曲線向左上方傾斜B.收益增加的速度快于風險增加的速度C.無差異

曲線之間可能相交D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程

度無關

正確答案：B

106.在對證券價格波動原因的解釋中，學術分析流派的觀點是（）。

A.對價格與價值間偏離的調整B.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整C.對市場心

理平衡狀態(tài)偏離的調整D.對價格與所反映信息內容偏離的調整

正確答案：D

107.下面哪一項不是公司資本公積金的來源（）。

A.公司資產重估增值的部分B.股票溢價發(fā)行的溢價部分C.接受捐贈D.公司投

資于其他公司所得收益

正確答案：D

108.反映資產總額周轉速度的指標是（）。

A.固定資產周轉率B.存貨周轉率C.總資產周轉率D.股東權益周轉率

正確答案：C

109.反應公司合理運用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報表是:（）。

A.資產負債表B.損益表C.利潤分配表D.現金幅表

正確答案：D

110.股票市場供給方面的主體是（）。

A.證券交易所B.證券公司C.上市公司D.準備出售股票的投資者

正確答案：C

111.在經濟周期的某個時期產出、價格、利率、就業(yè)呈現出不斷上升的趨勢，則

說明經濟變動處于（）階段。

A.繁榮B.衰退C.蕭條D.復蘇

正確答案：D

112.一般地，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇：（）。

A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.市場指數型證券組合D.有效型證券

組合

正確答案：C

113.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是（）。

A.成交量B.時間C.比例D形態(tài)

正確答案：A

114.目前世界上影響最大的證券投資分析師團體是（）。

A.ASFAB.AIMRC.EFFASD.FLAAF

正確答案：B

115.光頭光腳的長陽線表示當日（）。

A.空方占優(yōu)B.多方占優(yōu)C.多、空平衡D.無法判斷

正確答案：B

116.證券投資分析師與律師、會計師在執(zhí)業(yè)特點上不同點是：（）。

A.對既往事實進行沿判，并得出結論B.沒有自律組織C利用既有信息，對未來

趨勢進行分析預測D.結論具有確定性、唯一性

正確答案：C

117.增發(fā)新股后，公司財務結構將做下列哪項變化（）。

A.凈資產增加B.負債結構變化C.資產負債率不變D.公司資本化比率升高

正確答案：A

118.以未來價格上升帶來的差價收益作為投資目標的證券組合屬于（）。

A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.避稅型證券組合D.增長型證券組合

正確答案：D

119.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應當做到：（）。

A.履行保密義務B.可以傳遞給委托單位C.不可以傳遞給投資人或委托單位，但

可以間接建議他們買賣證券D.可以將信息提供給媒體，以保證信息披露的公正

性

正確答案：A

120.可轉換證券的轉換價值的公式是：（）。

A.轉換價值二普通股票市場價格x轉換比率B.轉換價值=普通股票凈資產x轉換

比率C.轉換價值二普通股票市場價格/轉換比率D.轉換價值=普通股票凈資產/

轉換比率

正確答案：A

121行業(yè)經濟活動是（）分析的主要對象之一。

A彳散觀經濟B.中觀經濟C.宏觀經濟D.市場

正確答案：B

122.公司負債的資本化程度可以由（）來表示

A.資產負債率B.資本化比率C.固定資產凈值率D.資本固定化比率

正確答案：B

123.完全壟斷市場類型的特點有（）。

A.23B.壟斷者能夠根據市場的供求情況制定理想的價格和產量C.壟斷者在制

定產品的價格與生產數量方面的自由性是有限度的D.產品同種但不同質E.企

業(yè)是價格的接受者F.生產者可自由進入這個市場

正確答案：ABCD

124.稅收的調節(jié)功能有（）

正確答案：ABD

125.對于金融類上市公司，需要計提的準備有（）

正確答案：BCD

126.增長型證券組合的投資目標是（）。

正確答案：BCDE

127.乖離率BIAS指標的應用法則是（）

正確答案：ACD

128.截至2000年底，我國證券市場取得業(yè)務許可的證券投資咨詢機構和取得執(zhí)

業(yè)資格的證券投資分析師的數量是（）。

正確答案：AC

129.下列哪些指標直接用于計算每股凈資產（）

正確答案：CD

130.我國的證券投資分析師內涵從橫向看，證券投資咨詢涉及（）

A.二級市場上的投資分析B.一級市場涉及上市公司的收購服務C.一級市場上

的投資建議D.兼并重組等資本運營方面的財務顧問服務

正確答案：ABD

131.分析上市公司的法人治理結構是公司分析的重要內容之一，一般應考慮的因

素包括（）

正確答案：ABCD

132.技術分析法的優(yōu)點是同市場接近，考慮問題比較直觀。（）分析的結果更接

近市場的局部現象。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

133.股票市場的“板塊"效應是各國證券市場的普遍現象。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

134.股東權益收益率是反映投資收益的指標。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

135.組建證券投資組合時，多元化策略是指依據一定的現實條件，組建一個在一

定收益條件下風險最小的投資組合。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

136.證券投資的目的是：（）。

A.收益最大化B.風險最小化C.證券投資凈效用最大化D.收益率最大化和風險

最小化

正確答案：C

137.證券投資分析師應當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據的原始信息

資料進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少

于（）。

A.1年B.2年C.3年D.4年

正確答案：B

138.當社會總需求大于總供給，中央銀行就會采?。ǎ┑呢泿耪?。

A.松的B.緊的C.中性D.彈性

正確答案：A

139.經濟周期的變動過程是（）。

A.繁榮——衰退——蕭條——復蘇B.復蘇——上升——繁榮——蕭條C.上

升——繁榮——下降——蕭條D.繁榮——蕭條——衰退——復蘇

正確答案：A

140.分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進行下列哪種方法（）。

A.用該行業(yè)的歷年統計資料來分析B.用該行業(yè)的歷年統計資料與一個增長型行

業(yè)進行比較C.用該行業(yè)的歷年統計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較D.用該行

業(yè)的歷年統計資料與國民經濟綜合指標進行比較

正確答案：D

141.依據三次突破原則的方法是：（）。

A.速度線B.扇形線C.甘氏線D.百分比線

正確答案：B

142.若普通缺口在短時間內未被回補，則說明（）。

A.原趨勢不變B.原趨勢反轉C.趨勢盤整D.無法判斷

正確答案：A

143.衡量公司經營效率的指標有（）。

正確答案：ABCDE

144.形態(tài)理論認為，股價移動的規(guī)律是（）

正確答案：AD

145.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的"十六字〃原則包括（）。

正確答案：ACDE

146行業(yè)分析的主要任務包括（）

正確答案：ABCD

147.市場預期回報率倒數法的假設有（）

正確答案：ACD

148.通貨膨脹的存在和匯率提高都在債券的定價中體現，使（）

正確答案：BD

149.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的"十六字”原則包括（）

正確答案：ABCD

150.股權置換的目的是交叉控股，是控制權變更型公司重組。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

151.在計算股票內在價值的模型中,當假定股^增長率g=0時,不變增長模型

就是零增長模型。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

152.公司分析分為行業(yè)分析和財務分析兩大部分。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

153.半強式有效市場中，信息存在傳播滲漏。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

154.溫和的通貨膨脹是指年通脹率在5%以內。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

155.進行證券投資技術分析最根本、最核心的因素是價格沿趨勢移動。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

156.下面四個圖形中，唯一只被當作中繼形態(tài)的是（）。

A.旗形B.楔形C.菱形D.直角三角型

正確答案：A

157.進行證券投資技術分析的假設中，哪一條是從人的心理因素方面考慮的（）。

A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理

性的

正確答案：C

158.下列哪項不是影響股票投資價值的內部因素：。

A.公司凈資產B.公司盈利水平C.公司所在行業(yè)的情況D.股份分割

正確答案：C

159.用以衡量公司償付借款利息能力的指標是：（）。

A.利息支付倍數B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉率

正確答案：A

160.構建證券組合應遵循的基本原則之一是投資者在構建證券組合時應考慮所

選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為（）。

A.流動性原則B.本金安全性原則C.良好市場性原則D.市場時機選擇原則

正確答案：C

161.如果根據投資目標對證券組合進行分類，常見的證券組合類型是（）。

A.免疫型B.被動型C.主動型D.增長型

正確答案：D

162.公司分立屬于（）。

A.擴張型公司重組B.收縮型公司重組C.調整型公司重組D.控制權變更型公司

重組

正確答案：C

163.表示市場是否處于超買或炒賣狀況的技術指標是（）。

A.PSYB.BIASC.RS1D.WMS%

正確答案：D

164.當政府采取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根，則（）。

A.公司通常受惠于政府調控，盈利上升B.投資者對上市公司盈利預期上升，股

價上揚C.居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲D.公司的資金使用成本增

加，業(yè)績下降

正確答案：D

165.反映公司在一定時期內經營成果的財務報表是（）。

A.資產負債表B.損益表C.利潤表D.現金流量表

正確答案：B

166.上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務指標是上升的。

正確答案：ABCDE

167.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應當做到（）。

正確答案：AE

168.中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（）。

A.規(guī)定利率限額與信用配額B.信用條件限制C.規(guī)定金融機構流動性比率D.直

接干預E.道義勸告

正確答案：ABCD

169.下面的（）關聯交易屬于經營活動中的關聯交易。

正確答案：ABCD

170.一國為實現政府監(jiān)管下的有限制的資本項目可自由兌換，以解決資本流入和

流出面對的困難，可以考慮實行QDII和QFII機制（）

正確答案：CD

171.下列關于GDP與證券關系的說法，正確的有（）

正確答案：ABC

172.關于擴張型公司重組，下列說法正確的是（）

正確答案：ABD

173.對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個分析流派，即技術分析流

派和基本分析流派。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

174.我國證券分析師自律組織的負責部門是中國證監(jiān)會。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

175.我國滬深兩個證券交易所將全部上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產

業(yè)、公用事業(yè)和綜合類六類，并分別計算和公布各分類股價指數。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

176.像我國這樣的新興股票市場的價格主要由股票的供求關系決定

A.錯誤B.正確

正確答案：A

177.設立速動比率指標的依據是資產的周轉能力。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

178.為了便于匯總各國的統計資料進行對比，聯合國經濟和社會事務統計局的

《國際標準行業(yè)分類》把國民經濟劃分為10個門類。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

179.確定基金價格最基本的依據是（）。

A.基金的盈利能力B.基金單位資產凈值及其變動情況C.基金市場的供求關系

D.基金單位收益和市場利率

正確答案：B

180.下列哪項不屬于深證分類指數？（）。

A.工業(yè)類指數B.金融類指數C.農業(yè)類指數D.綜合類指數

正確答案：C

181.某上市公司擬在未來無限時期每年支付每股股利2元，相應的貼現率（必要

收益率）為10%,該公司股價18元，計算該公司的凈現值（）。

A.?2元B.2元C.18元D.20元

正確答案：B

182.隨著（）的頒布實施，對證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制

軌道。

A.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》B.《證券法》C.《證券從業(yè)人員管理

暫行條例》D.《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》

正確答案：A

183.下列哪個行業(yè)不是政府重點管理的對象：（）。

A.公用事業(yè)B.廣播電視C.金融部門D.交通運輸

正確答案：B

184.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經濟周期相關,這種相關性呈現（）。

A.正相關B.負相關C.同步D.領先后滯后

正確答案：A

185.1確定證券投資政策涉及到：（）。

A.決定投資收益目標、投資資金的規(guī)模、投資對象以及采取的投資策略和措施B.

對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分

析C.確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例D.投資組合

的修正和投資組合的業(yè)績評估

正確答案：A

186.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進行控制，屬

于（）。

A.再貼現政策B.公開市場業(yè)務C.直接信用控制D.間接信用控制

正確答案：C

187.按照傳統觀點，構建證券組合資產應遵循的一般性原則除本金的安全性原

則、流動性原則、多元化原則外，還包括（）

正確答案：ABCD

188.上升階段的八個浪的全過程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（）

正確答案：ACD

189.一國匯率會因該國的（）等的變化而波動。

正確答案：ABDE

190.以下各項屬于影響債券投資價值的內部因素是（）

正確答案：ABD

191.關于Alpha套利，下列說法不正確的是（）

正確答案：BCD

192.在使用技術指標WMS的過程中，人們總結出一些經驗性的結論。這些結論

包括（）。

正確答案：BCD

193利率期限理論的基礎是（）

A.對未來利率變動方向的預期B.債券預期收益中不可能存在的流動性溢價C.

資金從長期市場向短期市場流動可能存在障礙D.市場效率低下

正確答案：ABCD

194.假定公司今年年末預期支付每股股利2元，明年預期支付每股股利3元，

從后年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長,如果今年年初公司股票的市場價格

是每股45元，必要收益率是15%，那么（）

正確答案：BD

195.反映公司盈利能力的財務比率指標主要有（）

正確答案：ABCD

196.一般來說，投資者在購買可轉換證券時都要支付一壁轉換升水。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

197.一般地，如果一個證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個組合屬于增

長型證券組合。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

198.組建新的全資子公司是調整型公司重組方式的一種。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

199.公用事業(yè)是政府實施管理的主要產業(yè)之一。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

200.道氏理論認為在各種市場價格中，最重要的是收盤價。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

201.市場預期理論認為如果預期未來利率下降則利率期限結構會呈下降趨勢。

（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

202.某種債券年息為10%,按復利計算，期限5年，某投資者在債券發(fā)行一年

后以1050元的市價買入，則此項投資的終值為：（）。

A.1610.51元B.1514.17EC.1464.1元D.1450元

正確答案：B

203.由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。

A.連接A和B的直線或者曲線上并介于A、B之間B.A和B的結合線的延長線

上C.連接A和B的直線或者某一彎曲的曲線上D.連接A和B的直線或任一彎

曲的曲線上

正確答案：C

204樣本數的不同決定了移動平均線移動變化的急緩，正確的說法是（）。

A.連續(xù)大量采集,變化較急，稱為快速線B.間隔著采集，多作為中長線指標C.

采集樣本數少，稱為快速線D.采集樣本數少，稱為慢速線

正確答案：C

205.下列哪項傳遞機制是正確的？（）。

A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加B.本

幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加C.本幣利

率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降D.本幣利率下

降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降

正確答案：B

206.根據技術分析理論，不能獨立存在的切線是（）。

A.扇型線B.百分比線C.通道線D.速度線

正確答案：C

207.屬于典型的防守型行業(yè)的是（）。

A.計算機行業(yè)B.汽車產業(yè)C.食品行業(yè)D.家電行業(yè)

正確答案：C

208.生產者眾多，各種生產資料可以完全流動的市場屬于：（）。

A.完全競爭B.不完全競爭C.寡頭競爭D.完全壟斷

正確答案：A

209.從會計師事務所、銀行、資信評估機構等處獲得的信息資料屬于（）。

A.歷史資料B.媒體信息C.內部信息D.實地訪查

正確答案：B

210.在計算GDP時，區(qū)分國內生產和國外生產一般以"長住居民〃為標準，"長

住居民"指的是（）。

A.居住在本國的公民B.居住在本國的公民和外國居民C.居住在本國的公民和

暫居外國的本國公民D.居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在

本國但未加入本國國籍的居民

正確答案：D

211.發(fā)達市場經濟國家的證券投資分析師包括（）。

A.基于企業(yè)調研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士B.基金管理人C.證券

投資顧問D.企業(yè)戰(zhàn)略分析師E.政府監(jiān)管部門人士

正確答案：ABCD

212.中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（）。

正確答案：CD

213.追求市場平均收益水平的投資者會選擇（）。

正確答案：AE

214.從廣義上講，證券投資分析師指參與投資決策過程的相關人員。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

215?公司的資本固定化比率越低，表明公司自有資本用于長期資產的數額相對較

小。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

216.根據波浪理論，完整的波動周期上升是8浪，下跌是3浪。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

217.長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）。

A.資本結構B.經營效率C.財務結構D.償債能力

正確答案：D

218.哪種增資行為提高公司的資產負債率？

A.配股B.增發(fā)新股C.發(fā)行債券D.首次發(fā)行新股

正確答案：C

219.關于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的？（）。

A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增長型、指數化型等C.激進型、穩(wěn)妥

型、平衡型等D.國際型、國內型、混合型等

正確答案：B

220.下列哪些行為一定會導致公司總股本增加，同時每股凈資產減少？（）。

A.現金分紅B.送股C.配股D.增發(fā)新股

正確答案：B

221.下面（）屬于影響債券定價的內部因素。

正確答案：ABCDE

222.假定某投資者去年年初購買了某公司股票。該公司去年年末支付每股股2

元，預期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度增長。假定同類

股票的必要收益率是15%，那么（）

正確答案：BC

223.基本收益穩(wěn)定性原則的內容包括（）。

A.投資者在構建證券組合時應考慮公司現金流量的穩(wěn)定性B.投資者在構建證券

組合時應考慮投資收益的穩(wěn)定性C.投資者在構建證券組合時應考慮利息收入的

穩(wěn)定性D.投資者在構建證券組合時應考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性E.投資者在構

建證券組合時應考慮股息收入的穩(wěn)定性

正確答案：CE

224.影響上市公司數量的主要因素包括（）

正確答案：ABD

225.獨立誠信原則是指，專業(yè)投資咨詢師應該獨立于機構投資者，不得供職于專

門的投資機構，對客戶必須講求誠信。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

226.流通中現金和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

227.下列哪種分析方法是從經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理推

導出的

A.技術分析B.基本分析C.市場分析D.學術分析

正確答案：B

228.在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將

證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（）

的觀點。

A.市場分割理論B.市場預期理論C.合理分析理論D.流動性偏好理論

正確答案：A

229.在計算失業(yè)率時所指的勞動力指的是（）。

A.年齡在18歲以上的人的全體B.年齡在18歲以上的具有勞動能力的人的全體

C.年齡在16歲以上的具有勞動能力的人的全體D.年齡在15歲以上的具有勞動

能力的人的全體

正確答案：c

230.KDJ指標的計算公式考慮了哪些因素（）。

A.開盤價，收盤價B.最高價，最低價C.開盤價，最高價，最低價D.收盤價,

最高價，最低價

正確答案：D

231.在下列何種情況下，證券市場將呈現上升走勢：（）。

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B.高通脹下GDP增長C.宏觀調控下的GDP

減速增長D.轉折性的GDP變動

正確答案：A

232.除了黃金分割線法和百分比法，人們在實踐中還總結出了其他常見的確定支

撐和壓力點位的方法有（）

正確答案：ABCD

233.國際金融市場按經營業(yè)務的種類劃分，可以分為（）

A.貨幣市場B.證券市場C.黃金市場D.期權期貨市場

正確答案：ABCD

234.證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）。

正確答案：ABCD

235.稅收具有（）的特征。

A.靈活性B.強制性C.無償性D.固定性

正確答案：BCD

236.完全競爭型產品市場的特點包括（）。

A.生產者眾多且各種生產資料可以完全流動B.產品都是同質的C.生產者對其

產品的價格有一定的控制能力D.企業(yè)是價格的接受者而非制定者E.企業(yè)的盈

利基本上由市場需求來決定

正確答案：ABDE

237.開放式基金的價格可分為交易價格和發(fā)行價格。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

238.目前世界所有的證券交易所采用的本市場的價格指數都是源于道氏理論

A.錯誤B.正確

正確答案：B

239.上市公司質量與經營效益狀況，是影響股票市場供給的最直接、最根本的因

素。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

240.證券投資是指投資者購買（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投

資過程。

A.有價證券B.股票C.股票及債券D.有價證券及其衍生品

正確答案：D

241.不適合短線買進的股票是（）。

A.買賣量都較小，股價輕度下跌B.遇個股利空但放量不跌C.無量大幅急跌D.

分紅除權后上漲

正確答案：A

242.財政政策的種類大致可以分為（）。

A.擴張性B.緊縮性C.中性D.彈性E偏松

正確答案：ABC

243影響股票投資價值的因素包括（）。

正確答案：ABCDE

244.下面的（）關聯交易屬于資產重組中的關聯交易。

正確答案：BCDE

245.下面哪些項目是計算投資基金單位資產凈值所需知道的條件？

A.基金申購價格B.基金贖回價格C.基金資產總值D.基金的各種費用E.基金單

位數量

正確答案：CDE

246.支撐線不僅存在于上升彳亍盾中，下跌行情中也有支撐線。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

247.和黃金分割線有關的一些數字中，有一組最為重要，股價極容易在由這組數

字產生的黃金分割線處產生支撐和壓力，請找出這一組

A.0.618、1.618、2.618B.0.382.0618、1.191C.0.618.1.618、

4.236D.0.382、0.809、4.236

正確答案：C

248.進彳亍證券投資分析的方法很多,這些方法大致可以分為：（）。

A.技術分析和財務分析B.技術分析、基本分析和心理分析C.技術分析和基本分

析D.市場分析和學術分析

正確答案：c

249.收入政策的總量目標著眼于近期的（）。

A.產業(yè)機構優(yōu)化B.經濟與社會協調發(fā)展C.宏觀經濟總量平衡D.國民收入公平

分配

正確答案：C

250.初級產品市場、制成品市場分別屬于（）。

正確答案：BC

251.按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。

正確答案：ABC

252.1963年，威廉.夏普提出一種簡化形式的均值方差模型計算方法，使得證券

投資組合理論應用于實際市場成為可能。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

253.相對于其他類型的證券組合，貨幣市場型證券組合是一種安全性高的證券組

合。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

254.一般來說，多根K線組合得到的結果較正確，（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

255.在影響行業(yè)生命周期的技術進步因素中最重要也是首先需要考慮的是（）。

A.技術的先進性B.技術的壟斷性C.技術的可行性D.技術的成熟性

正確答案：D

256.馬柯威茨均值一方差模型的假設條件之一是（）。

A.市場沒有摩擦B.投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以

收益率的標準差來衡量收益率的不確定性。C.投資者總是希望期望收益率越高

越好股資者即可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人D.投資者對證券的

收益和風險有相同的預期

正確答案：B

257.下列有關總量分析和結構分析的論述，正確的有（）

正確答案：BCD

258.在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險要比變動收益證券（）。

A.大得多B.小得多C.差不多D.小

正確答案：A

259.道-瓊斯工業(yè)指數股票取自工業(yè)部門的（）家公司。

A.15B.30C.60D.100

正確答案：B

260.波浪理論認為一個完整的周期分為（）。

A.上升5浪，調整3浪B.上升5浪，調整2浪C.上升3浪，調整3浪D.上升

4浪，調整2浪

正確答案：A

261.財政政策通過（）機制貫徹收入政策

A.預算控制B.稅收控制C.補貼調控D.國債調節(jié)

正確答案：ABCD

262.屬于技術分析理論的有（）。

正確答案：ABC

263.影響股票投資價值的外部因素包括：宏觀因素、行業(yè)因素、市場因素和不可

抗力。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

264.市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標（）

正確答案：ABD

265.提出資本資產定價模型的是（）

A.哈里?馬柯威茨B.威廉?夏普C.特雷諾D.詹森

正確答案：BCD

266.按照國際標準行業(yè)分類法，將社會經濟活動分為門類、大類、中類和小類四

級。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

267.學術分析流派的特點是不以"戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的

平均收益率。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

268.收入政策對財政政策和貨幣政策有制約作用。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

269有甲、乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關聯方。

A.甲和乙公司互相持有對方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企業(yè)C.甲和乙

共同出資建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的兩個子公司

正確答案：D

270.從公司股東的角度看，在公司全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率

時，（）

正確答案：CD

271.基本分析主要適用于（）。

正確答案：ABC

272.在統計GDP時，一般以〃常住居民〃為標準。常住居民是指（）。

正確答案：ACD

273.技術分析的理論基礎是：市場永遠是對的；價格沿趨勢移動；歷史會重復。

（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

274.有兩個K線組合如圖所示，說明：（）。

A.空方取得了優(yōu)勢B.空方有一定力量，但收效不大，多方實力依然很強，可隨

時發(fā)動進攻C.多方實力強大,空方沒有力量和決心D.空方實力強大，準備發(fā)起

返攻

正確答案：B

275.當公司流動比率小于1時,增加流動資金借款會使當期流動比率（）。

A.降低B才是高C.不變D.不確定

正確答案：B

276.下列哪項不是稅收具有的特征？（）。

A.強制性B.無償性C.固定性D.平等性

正確答案：D

277.可以衡量公司產品生命周期的指標是（）。

A.主營業(yè)務收入增長率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.總資產周轉率

正確答案：A

278.基本分析主要包括宏觀經濟分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、公司分析三個方面

的內容。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

279.我國個人收入分配實行按勞分配的政策,不存在其他的分配政策。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

280.證券投資分析師不得在進行投資預測等含有不確定因素的工作時，向投資人

或委托單位作出保證。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

281.一根有上下引線和實體的陽K線從上到下依次是：最高價、收盤價、開盤

價和最低價。（）

A.錯誤B.正確

正確答案：B

282.、影響上市公司的經營能力的因素包括（）

正確答案：BD

283.1一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率高。

（）

A.錯誤B.正確

正確答案：A

284.下列哪些資金不能進入我國股票市場？（）。

A.保險公司資金B(yǎng).銀行資金C.企業(yè)資金D.證券公司資