引導(dǎo)基金管理辦法湖北湖北省引導(dǎo)基金管理辦法文檔一、引言親愛(ài)的各位同事：在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境下，引導(dǎo)基金作為一種重要的政策性金融工具，對(duì)推動(dòng)地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、扶持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展具有關(guān)鍵作用。湖北省為了更加規(guī)范、高效地運(yùn)用引導(dǎo)基金，充分發(fā)揮其引導(dǎo)和帶動(dòng)效應(yīng)，特制定本管理辦法。希望大家認(rèn)真研讀，共同為引導(dǎo)基金在湖北的良好運(yùn)作貢獻(xiàn)力量。二、適用范圍本辦法適用于湖北省內(nèi)由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的各類引導(dǎo)基金，涵蓋但不限于產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等，旨在對(duì)這些引導(dǎo)基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面規(guī)范和指導(dǎo)。三、引導(dǎo)基金的設(shè)立（一）設(shè)立目標(biāo)1.產(chǎn)業(yè)扶持：重點(diǎn)支持湖北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，增強(qiáng)湖北產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。比如推動(dòng)新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。2.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：激發(fā)省內(nèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，培育創(chuàng)新型企業(yè)，打造良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)環(huán)境，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造新動(dòng)力。3.區(qū)域協(xié)同：促進(jìn)區(qū)域間經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)在省內(nèi)不同地區(qū)的合理布局與協(xié)同合作，縮小地區(qū)間發(fā)展差距。（二）資金來(lái)源1.財(cái)政資金：各級(jí)政府財(cái)政預(yù)算安排的專項(xiàng)引導(dǎo)資金，這是引導(dǎo)基金的重要基礎(chǔ)保障。例如，省級(jí)財(cái)政每年按一定比例從財(cái)政收入中劃撥專項(xiàng)資金用于引導(dǎo)基金。2.社會(huì)募集：積極吸引金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人等社會(huì)資本參與，拓寬資金來(lái)源渠道，放大引導(dǎo)基金的規(guī)模效應(yīng)。我們鼓勵(lì)各類社會(huì)資本踴躍參與，共同分享引導(dǎo)基金帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇。3.其他資金：包括引導(dǎo)基金運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的收益、捐贈(zèng)資金等。（三）設(shè)立程序1.規(guī)劃制定：由相關(guān)政府部門聯(lián)合調(diào)研論證，結(jié)合湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，提出引導(dǎo)基金設(shè)立方案，明確基金規(guī)模、投資領(lǐng)域、運(yùn)作模式等關(guān)鍵要素。2.審批決策：設(shè)立方案需經(jīng)政府常務(wù)會(huì)議等相關(guān)決策機(jī)構(gòu)審議通過(guò)，確保引導(dǎo)基金的設(shè)立符合全省發(fā)展戰(zhàn)略和公共利益。3.注冊(cè)登記：按照國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，辦理引導(dǎo)基金的工商注冊(cè)登記等手續(xù)，使其具備合法運(yùn)營(yíng)主體資格。四、引導(dǎo)基金的管理架構(gòu)（一）決策機(jī)構(gòu)1.組成：由政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人、行業(yè)專家、投資領(lǐng)域?qū)I(yè)人士等組成引導(dǎo)基金決策委員會(huì)。決策委員會(huì)成員需具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，能夠?yàn)橐龑?dǎo)基金的重大決策提供科學(xué)依據(jù)。2.職責(zé)：審議決定引導(dǎo)基金的投資方向、投資策略、管理制度等重大事項(xiàng)，對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作進(jìn)行宏觀指導(dǎo)和監(jiān)督。希望決策委員會(huì)成員認(rèn)真履行職責(zé)，為引導(dǎo)基金的健康發(fā)展把好方向。（二）管理機(jī)構(gòu)1.選擇方式：通過(guò)公開招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判等方式，擇優(yōu)選擇專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常投資運(yùn)營(yíng)管理。管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備良好的投資業(yè)績(jī)、專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。2.職責(zé)：負(fù)責(zé)項(xiàng)目的篩選、盡職調(diào)查、投資決策建議、投后管理以及退出等具體工作，定期向決策機(jī)構(gòu)和出資方報(bào)告引導(dǎo)基金的運(yùn)作情況。我們希望管理機(jī)構(gòu)能夠充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，提升引導(dǎo)基金的投資效率和收益水平。（三）監(jiān)督機(jī)構(gòu)1.組成：由財(cái)政、審計(jì)、監(jiān)察等相關(guān)部門組成監(jiān)督小組，對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作進(jìn)行全方位監(jiān)督。2.職責(zé)：監(jiān)督引導(dǎo)基金的資金使用、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理等情況，確保引導(dǎo)基金合法合規(guī)運(yùn)行，防范各類風(fēng)險(xiǎn)。希望監(jiān)督小組切實(shí)履行好監(jiān)督職責(zé)，保障引導(dǎo)基金安全、高效運(yùn)作。五、引導(dǎo)基金的投資運(yùn)作（一）投資原則1.政策性原則：投資活動(dòng)要緊密圍繞湖北省的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)先支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，發(fā)揮引導(dǎo)基金的政策導(dǎo)向作用。2.安全性原則：在保障資金安全的前提下，追求合理的投資回報(bào)。注重對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，確保引導(dǎo)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定。3.市場(chǎng)化原則：遵循市場(chǎng)規(guī)律，采用市場(chǎng)化的運(yùn)作方式和手段，提高引導(dǎo)基金的運(yùn)作效率和競(jìng)爭(zhēng)力。（二）投資領(lǐng)域1.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：重點(diǎn)投資于新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期企業(yè)，推動(dòng)這些產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和壯大。2.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：支持傳統(tǒng)制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造、智能化升級(jí)，提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。3.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目：對(duì)符合湖北創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策導(dǎo)向的科技型小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)等進(jìn)行投資，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。（三）投資方式1.階段參股：以股權(quán)投資的方式與社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立子基金，引導(dǎo)社會(huì)資本投向特定領(lǐng)域。引導(dǎo)基金在子基金中所占比例一般不超過(guò)一定限額，具體比例根據(jù)不同情況確定。2.跟進(jìn)投資：對(duì)于管理機(jī)構(gòu)篩選確定的優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目，引導(dǎo)基金可按一定比例進(jìn)行跟進(jìn)投資，與社會(huì)資本形成協(xié)同效應(yīng)。3.直接投資：在特殊情況下，經(jīng)決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金可對(duì)符合條件的重大項(xiàng)目進(jìn)行直接投資，但直接投資的規(guī)模應(yīng)嚴(yán)格控制。（四）投資決策程序1.項(xiàng)目篩選：管理機(jī)構(gòu)通過(guò)多種渠道收集投資項(xiàng)目信息，按照既定的投資標(biāo)準(zhǔn)和要求進(jìn)行初步篩選，形成項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。2.盡職調(diào)查：對(duì)進(jìn)入項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目，管理機(jī)構(gòu)組織專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，包括項(xiàng)目的技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、法律等方面，深入了解項(xiàng)目的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)狀況。3.投資評(píng)審：管理機(jī)構(gòu)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，撰寫投資評(píng)審報(bào)告，提交投資決策委員會(huì)進(jìn)行評(píng)審。投資決策委員會(huì)依據(jù)評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)規(guī)定，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審議并做出投資決策。六、引導(dǎo)基金的投后管理（一）日常跟蹤1.信息收集：管理機(jī)構(gòu)定期收集被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告等信息，及時(shí)掌握企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)。希望被投資企業(yè)能夠積極配合，按時(shí)提供準(zhǔn)確的信息。2.實(shí)地調(diào)研：管理機(jī)構(gòu)定期對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行實(shí)地走訪調(diào)研，深入了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題和需求，為企業(yè)提供必要的指導(dǎo)和幫助。（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：管理機(jī)構(gòu)建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)被投資項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定期評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)處置：針對(duì)評(píng)估發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置措施，如調(diào)整投資策略、加強(qiáng)投后管理、協(xié)助企業(yè)解決問(wèn)題等，確保引導(dǎo)基金資產(chǎn)的安全。（三）增值服務(wù)1.資源對(duì)接：管理機(jī)構(gòu)充分利用自身資源優(yōu)勢(shì)，為被投資企業(yè)提供產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作機(jī)會(huì)、人才引進(jìn)、技術(shù)交流等方面的支持，助力企業(yè)發(fā)展壯大。2.戰(zhàn)略指導(dǎo)：幫助被投資企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化商業(yè)模式，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。我們鼓勵(lì)管理機(jī)構(gòu)積極為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。七、引導(dǎo)基金的退出（一）退出方式1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓：通過(guò)將持有的被投資企業(yè)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他投資者、被投資企業(yè)原股東或管理層等方式實(shí)現(xiàn)退出。2.企業(yè)上市：當(dāng)被投資企業(yè)成功上市后，引導(dǎo)基金通過(guò)證券市場(chǎng)減持股票實(shí)現(xiàn)退出，獲取資本增值收益。3.清算退出：如果被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、無(wú)法持續(xù)發(fā)展，經(jīng)決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)其進(jìn)行清算，收回剩余資產(chǎn)。（二）退出決策1.條件判斷：管理機(jī)構(gòu)根據(jù)被投資企業(yè)的發(fā)展情況、市場(chǎng)環(huán)境變化等因素，對(duì)退出時(shí)機(jī)和方式進(jìn)行綜合評(píng)估判斷。2.決策審批：退出方案需報(bào)投資決策委員會(huì)審議批準(zhǔn)，確保退出決策科學(xué)合理，符合引導(dǎo)基金的整體利益。（三）收益分配1.分配原則：引導(dǎo)基金的收益分配遵循“先回本后分利”的原則，在收回投資本金后，按照約定的比例在引導(dǎo)基金與其他出資方之間進(jìn)行收益分配。2.具體分配：具體的收益分配比例和方式在設(shè)立引導(dǎo)基金或子基金時(shí)，通過(guò)協(xié)議等方式明確約定。希望各方嚴(yán)格按照約定執(zhí)行，保障各方的合法權(quán)益。八、引導(dǎo)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理（一）制度建設(shè)1.風(fēng)險(xiǎn)管理制度：建立健全引導(dǎo)基金風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)管理流程、責(zé)任分工、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等內(nèi)容，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作有章可循。2.內(nèi)部控制制度：完善引導(dǎo)基金內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)投資決策、資金管理、投后管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，防范內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警1.指標(biāo)設(shè)定：制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，如投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)指標(biāo)等，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)引導(dǎo)基金的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。2.預(yù)警機(jī)制：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)達(dá)到設(shè)定閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，提醒管理機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門采取相應(yīng)措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。（三）責(zé)任追究1.違規(guī)處理：對(duì)于在引導(dǎo)基金運(yùn)作過(guò)程中存在違規(guī)行為的單位和個(gè)人，依法依規(guī)追究相應(yīng)責(zé)任，嚴(yán)肅處理。2.損失賠償：因違規(guī)行為給引導(dǎo)基金造成損失的，相關(guān)責(zé)任單位和個(gè)人應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，切實(shí)維護(hù)引導(dǎo)基金的合法權(quán)益。希望大家嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，共同維護(hù)引導(dǎo)基金的安全運(yùn)作。九、信息披露與報(bào)告制度（一）信息披露1.披露內(nèi)容：引導(dǎo)基金應(yīng)定期向社會(huì)公開基金的投資運(yùn)作情況、收益情況、重大事項(xiàng)等信息，確保信息透明。披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.披露方式：通過(guò)政府部門網(wǎng)站、官方媒體等渠道進(jìn)行信息披露，方便社會(huì)公眾查詢和監(jiān)督。（二）報(bào)告制度1.定期報(bào)告：管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向決策機(jī)構(gòu)和出資方報(bào)送引導(dǎo)基金的運(yùn)作情況報(bào)告，包括投資項(xiàng)目進(jìn)展、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等內(nèi)容，報(bào)告周期一般為季度和年度。2.重大事項(xiàng)報(bào)告：對(duì)于引導(dǎo)基金運(yùn)作過(guò)程中的重大投資決策、重大風(fēng)險(xiǎn)事件等，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)及