工程經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性分析試題及答案單項(xiàng)選擇題1.以下哪種情況表明項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)（）A.盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量越高B.盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率越高C.敏感系數(shù)越大D.盈虧平衡點(diǎn)越低答案：D。解析：盈虧平衡點(diǎn)越低，說(shuō)明項(xiàng)目在較低的產(chǎn)量或銷(xiāo)售額等情況下就能實(shí)現(xiàn)收支平衡，意味著項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。而盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量越高、生產(chǎn)能力利用率越高，表明項(xiàng)目需要更高的產(chǎn)出才能保本，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；敏感系數(shù)越大，說(shuō)明項(xiàng)目對(duì)該因素的變化越敏感，風(fēng)險(xiǎn)越大。2.進(jìn)行敏感性分析時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）A.敏感性分析只能分析單一不確定因素變化對(duì)項(xiàng)目的影響B(tài).敏感度系數(shù)絕對(duì)值越大，表明因素越不敏感C.臨界點(diǎn)是指不確定因素的變化使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值D.可以根據(jù)敏感度系數(shù)的正負(fù)判斷因素與評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系答案：C。解析：敏感性分析可以分析單一不確定因素或多個(gè)不確定因素變化對(duì)項(xiàng)目的影響，A錯(cuò)誤；敏感度系數(shù)絕對(duì)值越大，表明因素越敏感，B錯(cuò)誤；敏感度系數(shù)的正負(fù)只能說(shuō)明評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素的變化方向關(guān)系，不能單純據(jù)此判斷因素與評(píng)價(jià)指標(biāo)的其他關(guān)系，D不準(zhǔn)確；臨界點(diǎn)就是使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值，C正確。3.某項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)50萬(wàn)件產(chǎn)品，根據(jù)資料分析，估計(jì)單位產(chǎn)品價(jià)格為100元，單位產(chǎn)品可變成本為80元，固定成本為300萬(wàn)元，該產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加的合并稅率為5%，則用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為（）A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C。解析：首先計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量$Q_{BEP}$，根據(jù)公式$B=pQC_{v}QC_{F}tQ$（$B$為利潤(rùn)，$p$為單價(jià)，$Q$為產(chǎn)量，$C_{v}$為單位可變成本，$C_{F}$為固定成本，$t$為單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加），令$B=0$，則$Q_{BEP}=\frac{C_{F}}{pC_{v}t}$，$t=p\times5\%=100\times5\%=5$元，$Q_{BEP}=\frac{3000000}{100805}=20$萬(wàn)件。生產(chǎn)能力利用率$BEP(\%)=\frac{Q_{BEP}}{Q_drh3ndj}\times100\%$（$Q_rjf1lr5$為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力），$BEP(\%)=\frac{20}{50}\times100\%=40\%$。4.在敏感性分析中，若某不確定因素的變化使內(nèi)部收益率從15%變?yōu)?0%，則該因素的敏感度系數(shù)為（）A.正B.負(fù)C.零D.無(wú)法確定答案：B。解析：敏感度系數(shù)$S_{AF}=\frac{\DeltaA/A}{\DeltaF/F}$，當(dāng)不確定因素變化導(dǎo)致內(nèi)部收益率下降，即評(píng)價(jià)指標(biāo)變化率為負(fù)，說(shuō)明評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素的變化方向相反，敏感度系數(shù)為負(fù)。5.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.風(fēng)險(xiǎn)分析是在不確定性分析的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性、影響范圍和程度進(jìn)行分析B.風(fēng)險(xiǎn)分析可以采用定性和定量相結(jié)合的方法C.風(fēng)險(xiǎn)分析主要是分析單一風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目的影響D.風(fēng)險(xiǎn)分析的目的是為項(xiàng)目決策提供依據(jù)答案：C。解析：風(fēng)險(xiǎn)分析不僅可以分析單一風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目的影響，還可以分析多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合影響，C說(shuō)法錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)分析是在不確定性分析基礎(chǔ)上進(jìn)行的，可采用定性和定量結(jié)合的方法，目的是為項(xiàng)目決策提供依據(jù)，A、B、D說(shuō)法正確。多項(xiàng)選擇題1.下列屬于不確定性分析的方法有（）A.盈虧平衡分析B.敏感性分析C.概率分析D.價(jià)值工程分析E.凈現(xiàn)值分析答案：ABC。解析：不確定性分析方法主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。價(jià)值工程分析是對(duì)產(chǎn)品或作業(yè)進(jìn)行功能分析和成本分析以提高價(jià)值的方法；凈現(xiàn)值分析是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的一種確定性分析方法，故D、E不屬于不確定性分析方法。2.關(guān)于盈虧平衡分析，以下說(shuō)法正確的有（）A.盈虧平衡點(diǎn)可以用產(chǎn)量、銷(xiāo)售額、生產(chǎn)能力利用率等表示B.線性盈虧平衡分析的前提是產(chǎn)量等于銷(xiāo)量C.盈虧平衡分析能揭示產(chǎn)生項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的根源D.盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)E.盈虧平衡分析只能用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)答案：ABDE。解析：盈虧平衡點(diǎn)可以用產(chǎn)量、銷(xiāo)售額、生產(chǎn)能力利用率等多種形式表示，A正確；線性盈虧平衡分析假設(shè)產(chǎn)量等于銷(xiāo)量，B正確；盈虧平衡分析只能找出項(xiàng)目不虧損的臨界條件，不能揭示產(chǎn)生項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的根源，C錯(cuò)誤；盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，D正確；盈虧平衡分析主要用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，E正確。3.在敏感性分析中，確定敏感因素的方法有（）A.相對(duì)測(cè)定法B.絕對(duì)測(cè)定法C.概率分析法D.盈虧平衡分析法E.蒙特卡羅模擬法答案：AB。解析：確定敏感因素的方法有相對(duì)測(cè)定法（計(jì)算敏感度系數(shù)）和絕對(duì)測(cè)定法（找出使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界值）。概率分析法是風(fēng)險(xiǎn)分析的一種方法；盈虧平衡分析法是不確定性分析的另一種方法；蒙特卡羅模擬法是一種通過(guò)隨機(jī)抽樣來(lái)模擬風(fēng)險(xiǎn)因素變化的方法，故C、D、E不符合題意。4.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施主要有（）A.風(fēng)險(xiǎn)回避B.風(fēng)險(xiǎn)減輕C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)接受E.風(fēng)險(xiǎn)保留答案：ABCD。解析：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施主要包括風(fēng)險(xiǎn)回避（放棄可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目）、風(fēng)險(xiǎn)減輕（采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或影響程度）、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（通過(guò)合同等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人）和風(fēng)險(xiǎn)接受（對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取順其自然的態(tài)度）。風(fēng)險(xiǎn)保留與風(fēng)險(xiǎn)接受類(lèi)似，但通常不單獨(dú)作為一種規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施表述，故E不準(zhǔn)確。5.下列關(guān)于敏感性分析和概率分析的說(shuō)法，正確的有（）A.敏感性分析只能分析不確定因素的變化幅度對(duì)項(xiàng)目的影響B(tài).概率分析考慮了不確定因素的概率分布C.敏感性分析不能得知不確定因素發(fā)生的可能性D.概率分析可以得到項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值和方差等信息E.敏感性分析和概率分析都屬于不確定性分析答案：BCDE。解析：敏感性分析不僅能分析不確定因素的變化幅度對(duì)項(xiàng)目的影響，還能分析其變化方向?qū)?xiàng)目的影響，A錯(cuò)誤；概率分析考慮了不確定因素的概率分布，能得到項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值、方差等信息，B、D正確；敏感性分析不考慮不確定因素發(fā)生的可能性，C正確；敏感性分析和概率分析都屬于不確定性分析的范疇，E正確。判斷題1.盈虧平衡分析只適用于項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，不適用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。（）答案：正確。解析：盈虧平衡分析主要是從企業(yè)財(cái)務(wù)角度分析項(xiàng)目的收支平衡情況，用于考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力，一般適用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中較少使用。2.敏感度系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明該因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響越小。（）答案：錯(cuò)誤。解析：敏感度系數(shù)的絕對(duì)值越大，說(shuō)明項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該不確定因素的變化越敏感，即該因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響越大。3.概率分析是在敏感性分析的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性及其對(duì)項(xiàng)目的影響進(jìn)行定量分析。（）答案：正確。解析：概率分析是在考慮不確定性因素的概率分布的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性及其對(duì)項(xiàng)目的影響進(jìn)行定量計(jì)算和分析，它可以在敏感性分析找出敏感因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行更深入的研究。4.風(fēng)險(xiǎn)回避是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，適用于所有風(fēng)險(xiǎn)情況。（）答案：錯(cuò)誤。解析：風(fēng)險(xiǎn)回避是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，它雖然可以避免風(fēng)險(xiǎn)，但也可能使項(xiàng)目失去一些機(jī)會(huì)，而且并不是適用于所有風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)于一些無(wú)法回避或回避成本過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，不宜采用這種措施。5.當(dāng)項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量大于設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。（）答案：錯(cuò)誤。解析：當(dāng)項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量大于設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)，意味著項(xiàng)目按照設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力進(jìn)行生產(chǎn)也無(wú)法實(shí)現(xiàn)收支平衡，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是不可行的。簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述盈虧平衡分析的概念和作用。答：盈虧平衡分析是通過(guò)分析產(chǎn)品產(chǎn)量、成本和利潤(rùn)之間的關(guān)系，找出項(xiàng)目盈利與虧損的臨界點(diǎn)，以判斷項(xiàng)目在不確定因素作用下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：可以找出項(xiàng)目不虧損的臨界條件，即盈虧平衡點(diǎn)，幫助項(xiàng)目決策者了解項(xiàng)目在什么情況下能夠保本。分析項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。為項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品價(jià)格、成本控制等決策提供依據(jù)，例如可以根據(jù)盈虧平衡點(diǎn)確定合理的生產(chǎn)產(chǎn)量。有助于對(duì)不同項(xiàng)目方案進(jìn)行比較和選擇，優(yōu)先選擇盈虧平衡點(diǎn)較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的方案。2.簡(jiǎn)述敏感性分析的步驟。答：敏感性分析一般按以下步驟進(jìn)行：確定分析指標(biāo)：根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和決策要求，選擇合適的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等。選擇不確定因素：從眾多影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的因素中，選擇對(duì)項(xiàng)目影響較大且數(shù)據(jù)容易獲取的因素作為不確定因素，如產(chǎn)品價(jià)格、原材料成本、銷(xiāo)售量等。設(shè)定不確定因素的變化范圍：確定每個(gè)不確定因素可能的變化幅度，通常以百分?jǐn)?shù)表示。計(jì)算不確定因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響：在其他因素不變的情況下，分別計(jì)算每個(gè)不確定因素在不同變化幅度下分析指標(biāo)的數(shù)值。確定敏感因素：通過(guò)計(jì)算敏感度系數(shù)或采用絕對(duì)測(cè)定法等方法，找出對(duì)分析指標(biāo)影響較大的敏感因素。分析敏感性因素的影響程度并進(jìn)行決策：根據(jù)敏感因素的分析結(jié)果，評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)。3.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)分析的意義和主要方法。答：風(fēng)險(xiǎn)分析的意義在于：幫助項(xiàng)目決策者全面了解項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提高決策的科學(xué)性和可靠性。識(shí)別項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，以便采取針對(duì)性的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響程度，為項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。有利于項(xiàng)目的順利實(shí)施和運(yùn)營(yíng)，降低項(xiàng)目失敗的可能性。風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法有：定性分析方法：如專家調(diào)查法、頭腦風(fēng)暴法等，通過(guò)專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估。定量分析方法：概率分析法：通過(guò)確定不確定因素的概率分布，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值、方差等，評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。蒙特卡羅模擬法：利用隨機(jī)抽樣的方法模擬不確定因素的變化，多次重復(fù)計(jì)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，得到指標(biāo)的概率分布，從而分析項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。決策樹(shù)法：用于多階段決策問(wèn)題，通過(guò)繪制決策樹(shù)，計(jì)算各方案的期望收益，選擇最優(yōu)方案。計(jì)算題1.某項(xiàng)目生產(chǎn)某種產(chǎn)品，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量10000件，單位產(chǎn)品售價(jià)為500元，單位產(chǎn)品可變成本為300元，年固定成本為120萬(wàn)元，產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加的合并稅率為10%。試求：以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷(xiāo)售價(jià)格和單位產(chǎn)品可變成本表示的盈虧平衡點(diǎn)。若項(xiàng)目的生產(chǎn)能力利用率為70%，判斷項(xiàng)目是否盈利。解：首先計(jì)算以產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)$Q_{BEP}$：根據(jù)公式$B=pQC_{v}QC_{F}tQ$（$B$為利潤(rùn)，$p$為單價(jià)，$Q$為產(chǎn)量，$C_{v}$為單位可變成本，$C_{F}$為固定成本，$t$為單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加），令$B=0$，$t=p\times10\%=500\times10\%=50$元。$Q_{BEP}=\frac{C_{F}}{pC_{v}t}=\frac{1200000}{50030050}=8000$件。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)$BEP(\%)$：$BEP(\%)=\frac{Q_{BEP}}{Q_l5d3l1b}\times100\%=\frac{8000}{10000}\times100\%=80\%$。以銷(xiāo)售價(jià)格表示的盈虧平衡點(diǎn)$p_{BEP}$：令$B=0$，$Q=Q_vd3ndjp=10000$件，$p_{BEP}=\frac{C_{F}+C_{v}Q+tQ}{Q}=\frac{1200000+300\times10000+50\times10000}{10000}=470$元。以單位產(chǎn)品可變成本表示的盈虧平衡點(diǎn)$C_{vBEP}$：令$B=0$，$Q=Q_bp33tz3=10000$件，$C_{vBEP}=p\frac{C_{F}}{Q}t=500\frac{1200000}{10000}50=330$元。當(dāng)生產(chǎn)能力利用率為70%時(shí)，產(chǎn)量$Q=10000\times70\%=7000$件。利潤(rùn)$B=pQC_{v}QC_{F}tQ=(50030050)\times70001200000=150000$元。因?yàn)槔麧?rùn)為負(fù)，所以項(xiàng)目虧損。2.某項(xiàng)目的初始投資為100萬(wàn)元，壽命期為5年，每年的凈現(xiàn)金流量可能為20萬(wàn)元、30萬(wàn)元、40萬(wàn)元，其發(fā)生的概率分別為0.2、0.6、0.2。試求：該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值和方差（基準(zhǔn)收益率為10%）。該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于零的概率。解：首先計(jì)算不同凈現(xiàn)金流量下的凈現(xiàn)值：當(dāng)每年凈現(xiàn)金流量$A_1=20$萬(wàn)元時(shí)，根據(jù)凈現(xiàn)值公式$NPV=I+A(P/A,i,n)$（$I$為初始投資，$A$為每年凈現(xiàn)金流量，$i$為基準(zhǔn)收益率，$n$為壽命期），$NPV_1=100+20\times(P/A,10\%,5)=100+20\times\frac{(1+10\%)^51}{10\%(1+10\%)^5}=100+20\times3.7908=24.184$萬(wàn)元。當(dāng)每年凈現(xiàn)金流量$A_2=30$萬(wàn)元時(shí)，$NPV_2=100+30\times(P/A,10\%,5)=100+30\times3.7908=13.724$萬(wàn)元。當(dāng)每年凈現(xiàn)金流量$A_3=40$萬(wàn)元時(shí)，$NPV_3=100+40\times(P/A,10\%,5)=100+40\times3.7908=51.632$萬(wàn)元。凈現(xiàn)值的期望值$E(NPV)$：$E(NPV)=0.2\times(24.184)+0.6\times13.724+0.2\times51.632$$=4.8368+8.2344+10.3264=13.724$萬(wàn)元。凈現(xiàn)值的方差$D(NPV)$：$D(NPV)=0.2\times(24.18413.724)^2+0.6\times(13.72413.724)^2+0.2\times(51.63213.724)^2$$=0.2\times(37.908)^2+0+0.2\times(37.908)^2$$=0.2\times37.908^2\times2=574.91$。凈現(xiàn)值大于零的概率$P(NPV>0)=0.6+0.2=0.8$。論述題1.論述不確定性分析在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的重要性，并結(jié)合實(shí)際案例說(shuō)明如何運(yùn)用不確定性分析方法進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。答：在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，不確定性分析具有極其重要的地位。項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)受到眾多不確定因素的影響，如市場(chǎng)需求、原材料價(jià)格、技術(shù)進(jìn)步、政策法規(guī)等。這些不確定因素的存在使得項(xiàng)目的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效果可能與預(yù)期產(chǎn)生偏差，甚至導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。不確定性分析的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：提高決策的科學(xué)性：通過(guò)不確定性分析，可以幫助決策者了解項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性程度，從而在決策時(shí)充分考慮各種可能的情況，做出更加科學(xué)合理的決策。識(shí)別項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素：不確定性分析能夠找出對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果影響較大的不確定因素，使決策者能夠有針對(duì)性地采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。評(píng)估項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力：通過(guò)盈虧平衡分析、敏感性分析等方法，可以評(píng)估項(xiàng)目在不同風(fēng)險(xiǎn)情況下的盈利能力和生存能力，為項(xiàng)目的可行性提供更全面的依據(jù)。為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)：不確定性分析的結(jié)果可以為項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理提供方向，幫助制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失。下面結(jié)合一個(gè)實(shí)際案例說(shuō)明如何運(yùn)用不確定性分析方法進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。假設(shè)某企業(yè)計(jì)劃投資建設(shè)一個(gè)新能源汽車(chē)電池生產(chǎn)項(xiàng)目，初始投資為5000萬(wàn)元，項(xiàng)目壽命期為10年，預(yù)計(jì)每年的銷(xiāo)售收入為2000萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本為1200萬(wàn)元，基準(zhǔn)收益率為10%。盈虧平衡分析：首先確定項(xiàng)目的固定成本和可變成本。假設(shè)固定成本$C_{F}=800$萬(wàn)元，單位產(chǎn)品可變成本$C_{v}$與產(chǎn)量成正比。產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格$p$為1000元/件，銷(xiāo)售稅金及附加的合并稅率為5%。根據(jù)盈虧平衡公式$Q_{BEP}=\frac{C_{F}}{pC_{v}t}$，設(shè)年產(chǎn)量為$Q$，則$t=p\times5\%=50$元/件。假設(shè)單位產(chǎn)品可變成本$C_{v}=600$元/件，則$Q_{BEP}=\frac{8000000}{100060050}=22857.14$件。生產(chǎn)能力利用率$BEP(\%)=\frac{Q_{BEP}}{Q_55t53hf}\times100\%$，如果設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力$Q_llr53bz=50000$件，則$BEP(\%)=\frac{22857.14}{50000}\times100\%=45.71\%$。這表明項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的45.71%就能實(shí)現(xiàn)收支平衡，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)。敏感性分