改革基金收費(fèi)管理辦法一、總則（一）目的為了規(guī)范基金收費(fèi)行為，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)公開或者非公開募集資金設(shè)立的證券投資基金（以下簡稱基金），包括開放式基金、封閉式基金等各類基金產(chǎn)品。（三）基本原則1.合規(guī)性原則基金收費(fèi)應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，不得違反法律法規(guī)的禁止性條款，確保收費(fèi)行為合法合規(guī)。2.公平性原則基金管理人、基金托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待所有基金份額持有人，不得在收費(fèi)方面進(jìn)行不合理的差別對(duì)待，保障基金份額持有人的平等權(quán)益。3.透明度原則基金收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式等應(yīng)當(dāng)清晰明確，向基金份額持有人充分披露，確保基金份額持有人能夠全面了解收費(fèi)情況，做出合理的投資決策。4.合理性原則基金收費(fèi)應(yīng)當(dāng)與基金管理服務(wù)的成本、風(fēng)險(xiǎn)等相匹配，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)合理，不得過高或過低，避免損害基金份額持有人利益或影響基金行業(yè)的正常發(fā)展。二、基金收費(fèi)項(xiàng)目及標(biāo)準(zhǔn)（一）管理費(fèi)1.定義管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。2.收取標(biāo)準(zhǔn)管理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金的類型、投資策略、資產(chǎn)規(guī)模等因素合理確定。一般而言，不同類型基金的管理費(fèi)收取比例有所差異。例如，股票型基金的管理費(fèi)收取比例通常在1%1.5%之間；債券型基金的管理費(fèi)收取比例一般在0.3%1%之間；貨幣市場基金的管理費(fèi)收取比例相對(duì)較低，通常在0.1%0.3%之間。3.收取方式管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付給基金管理人。計(jì)算公式為：每日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)=前一日基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)年費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。（二）托管費(fèi)1.定義托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。2.收取標(biāo)準(zhǔn)托管費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)同樣與基金類型、資產(chǎn)規(guī)模等相關(guān)。一般來說，托管費(fèi)收取比例略低于管理費(fèi)。例如，股票型基金的托管費(fèi)收取比例通常在0.2%0.3%之間；債券型基金的托管費(fèi)收取比例一般在0.05%0.2%之間；貨幣市場基金的托管費(fèi)收取比例通常在0.01%0.05%之間。3.收取方式托管費(fèi)按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付給基金托管人。計(jì)算公式為：每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)=前一日基金資產(chǎn)凈值×托管費(fèi)年費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。（三）銷售服務(wù)費(fèi)1.定義銷售服務(wù)費(fèi)是指基金管理人用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。2.收取標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金，其銷售服務(wù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)一般不高于0.8%。具體收取比例由基金合同約定。3.收取方式銷售服務(wù)費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付給基金管理人或相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)。計(jì)算公式為：每日應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)=前一日基金資產(chǎn)凈值×銷售服務(wù)費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。（四）申購費(fèi)1.定義申購費(fèi)是指投資者在申購基金份額時(shí)支付的費(fèi)用。2.收取標(biāo)準(zhǔn)申購費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)可以分為前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種方式。前端收費(fèi)是指在申購基金份額時(shí)收取申購費(fèi)，申購費(fèi)率一般根據(jù)申購金額的不同而有所差異。例如，申購金額在100萬元以下的，申購費(fèi)率可能為1.5%；申購金額在100萬元以上（含100萬元）的，申購費(fèi)率可能為1%。后端收費(fèi)是指在贖回基金份額時(shí)收取申購費(fèi)，申購費(fèi)率隨著持有期限的增加而遞減。例如，持有期限在1年以內(nèi)的，后端申購費(fèi)率可能為1.5%；持有期限在1年以上（含1年）至3年以內(nèi)的，后端申購費(fèi)率可能為1%；持有期限在3年以上（含3年）的，后端申購費(fèi)率可能為0。3.收取方式前端收費(fèi)直接在投資者申購基金份額時(shí)從申購金額中扣除；后端收費(fèi)在投資者贖回基金份額時(shí)按照贖回金額和持有期限計(jì)算并扣除相應(yīng)的申購費(fèi)。（五）贖回費(fèi)1.定義贖回費(fèi)是指投資者在贖回基金份額時(shí)支付的費(fèi)用。2.收取標(biāo)準(zhǔn)贖回費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)通常根據(jù)持有期限的不同而有所變化。一般來說，持有期限越短，贖回費(fèi)率越高。例如，持有期限在7天以內(nèi)的，贖回費(fèi)率可能為1.5%；持有期限在7天以上（含7天）至30天以內(nèi)的，贖回費(fèi)率可能為0.75%；持有期限在30天以上（含30天）至1年以內(nèi)的，贖回費(fèi)率可能為0.5%；持有期限在1年以上（含1年）至2年以內(nèi)的，贖回費(fèi)率可能為0.25%；持有期限在2年以上（含2年）的，贖回費(fèi)率可能為0。3.收取方式贖回費(fèi)在投資者贖回基金份額時(shí)從贖回金額中扣除。三、基金收費(fèi)的調(diào)整（一）調(diào)整條件1.市場環(huán)境變化當(dāng)基金行業(yè)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化、證券市場波動(dòng)、利率調(diào)整等市場環(huán)境因素影響，導(dǎo)致基金管理成本、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等發(fā)生重大變化時(shí)，可以考慮調(diào)整基金收費(fèi)。例如，市場利率大幅上升，可能增加基金的融資成本，從而需要相應(yīng)調(diào)整管理費(fèi)或托管費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。2.法律法規(guī)修訂如果相關(guān)法律法規(guī)對(duì)基金收費(fèi)的規(guī)定發(fā)生變化，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)新的法律法規(guī)要求，對(duì)基金收費(fèi)管理辦法進(jìn)行調(diào)整。例如，新的稅收政策出臺(tái)，可能影響基金的實(shí)際收益和成本，需要對(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。3.行業(yè)發(fā)展需求隨著基金行業(yè)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，為了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的需要，提高基金產(chǎn)品的競爭力，或者更好地保護(hù)基金份額持有人的利益，基金管理人可以在符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的前提下，對(duì)基金收費(fèi)進(jìn)行調(diào)整。例如，為了鼓勵(lì)長期投資，推出更優(yōu)惠的后端收費(fèi)政策或延長后端收費(fèi)期限。（二）調(diào)整程序1.內(nèi)部評(píng)估基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)擬調(diào)整的基金收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式等進(jìn)行全面的內(nèi)部評(píng)估。評(píng)估內(nèi)容包括調(diào)整的必要性、合理性、對(duì)基金份額持有人的影響、對(duì)基金產(chǎn)品競爭力的影響等。內(nèi)部評(píng)估應(yīng)當(dāng)形成詳細(xì)的報(bào)告，提交給基金管理人的管理層進(jìn)行審議。2.征求意見基金管理人在做出收費(fèi)調(diào)整決定前，應(yīng)當(dāng)向基金份額持有人、基金托管人等相關(guān)方征求意見?？梢酝ㄟ^公告、基金合同約定的方式，向基金份額持有人披露收費(fèi)調(diào)整的具體內(nèi)容、理由、對(duì)基金份額持有人的影響等信息，并設(shè)置合理的意見反饋期限。基金管理人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真對(duì)待各方反饋的意見，對(duì)收費(fèi)調(diào)整方案進(jìn)行進(jìn)一步完善。3.公告實(shí)施在完成內(nèi)部評(píng)估和征求意見后，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，將收費(fèi)調(diào)整方案向中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門備案，并及時(shí)公告。公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括收費(fèi)調(diào)整的具體事項(xiàng)、實(shí)施時(shí)間、對(duì)基金份額持有人的影響等信息。收費(fèi)調(diào)整方案自公告之日起正式實(shí)施。四、基金收費(fèi)的信息披露（一）披露內(nèi)容1.基金合同基金合同中應(yīng)當(dāng)明確約定基金的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式等內(nèi)容?；鸷贤腔鸱蓊~持有人與基金管理人、基金托管人之間的法律文件，對(duì)基金收費(fèi)的約定應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確、完整，確?；鸱蓊~持有人能夠充分了解基金收費(fèi)的相關(guān)情況。2.招募說明書招募說明書是基金向投資者公開披露的重要文件，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)介紹基金的基本情況、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、收費(fèi)項(xiàng)目及標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。招募說明書應(yīng)當(dāng)采用通俗易懂的語言，便于投資者理解，不得含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。3.定期公告基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將基金收費(fèi)情況在季度報(bào)告中進(jìn)行披露。披露內(nèi)容包括本季度基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)提金額、支付對(duì)象、支付方式等信息。同時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，并在年度報(bào)告中詳細(xì)披露基金全年的收費(fèi)情況，包括各項(xiàng)費(fèi)用的具體金額、占基金資產(chǎn)凈值的比例等信息。4.臨時(shí)公告當(dāng)基金收費(fèi)發(fā)生調(diào)整、變更收費(fèi)方式等重大事項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告，向基金份額持有人披露相關(guān)信息。臨時(shí)公告應(yīng)當(dāng)包括收費(fèi)調(diào)整或變更的具體內(nèi)容、原因、實(shí)施時(shí)間等信息，確保基金份額持有人能夠及時(shí)了解基金收費(fèi)的變化情況。（二）披露方式1.基金管理人網(wǎng)站基金管理人應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上設(shè)立專門的信息披露欄目，將基金收費(fèi)的相關(guān)信息在該欄目中進(jìn)行公示。公示內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括基金合同、招募說明書、定期公告、臨時(shí)公告等文件的全文或摘要，方便基金份額持有人隨時(shí)查閱。2.中國證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體基金管理人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，將基金收費(fèi)的相關(guān)信息在指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露。指定信息披露媒體包括中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)等?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)確保在指定媒體上披露的信息與在基金管理人網(wǎng)站上披露的信息一致，且披露時(shí)間符合相關(guān)規(guī)定要求。五、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)1.中國證監(jiān)會(huì)中國證監(jiān)會(huì)是基金行業(yè)的主管部門，負(fù)責(zé)對(duì)基金收費(fèi)行為進(jìn)行監(jiān)督管理。中國證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)基金管理人、基金托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)的基金收費(fèi)情況進(jìn)行檢查，對(duì)違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行處罰。例如，對(duì)違規(guī)提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、未按規(guī)定披露收費(fèi)信息等行為進(jìn)行責(zé)令改正、罰款等處罰措施。2.行業(yè)自律組織基金行業(yè)自律組織如中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)等，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮行業(yè)自律作用，制定行業(yè)規(guī)范和自律公約，對(duì)基金收費(fèi)行為進(jìn)行自律管理。行業(yè)自律組織可以通過開展行業(yè)培訓(xùn)、組織經(jīng)驗(yàn)交流等活動(dòng)，引導(dǎo)基金管理人、基金托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)規(guī)范收費(fèi)行為，提高行業(yè)整體合規(guī)水平。同時(shí)，行業(yè)自律組織可以對(duì)違反自律公約的會(huì)員單位進(jìn)行自律懲戒，如警告、業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)等。（二）違規(guī)處罰1.對(duì)于基金管理人、基金托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為，中國證監(jiān)會(huì)將根據(jù)情節(jié)輕重，依法給予警告、罰款、暫停或者撤銷基金從業(yè)資格等處罰措施。例如，如果基金管理人未按照規(guī)定披露基金收費(fèi)信息，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其改正，并處以警告或者罰款；如果基金管理人違規(guī)提高基金