企業(yè)資金成本管理辦法一、總則（一）目的為加強(qiáng)公司資金成本管理，優(yōu)化資金配置，提高資金使用效益，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司及所屬各部門、子公司。（三）基本原則1.成本效益原則在資金籌集、使用過程中，充分考慮資金成本與收益的關(guān)系，確保每一筆資金的使用都能為公司帶來合理的經(jīng)濟(jì)效益。2.風(fēng)險(xiǎn)控制原則合理評估資金籌集和使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保公司資金安全。3.統(tǒng)籌規(guī)劃原則對公司整體資金進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，合理安排資金用途，提高資金使用效率。二、資金成本管理職責(zé)（一）財(cái)務(wù)部門職責(zé)1.負(fù)責(zé)制定和完善公司資金成本管理制度和流程。2.定期分析公司資金成本狀況，編制資金成本分析報(bào)告，為公司決策提供依據(jù)。3.參與公司重大投資、融資項(xiàng)目的資金成本測算和評估，提出資金成本控制建議。4.負(fù)責(zé)公司資金的日常核算和管理，確保資金成本核算準(zhǔn)確、及時(shí)。（二）其他部門職責(zé)1.配合財(cái)務(wù)部門做好資金成本管理工作，提供相關(guān)數(shù)據(jù)和信息。2.根據(jù)公司資金成本管理要求，合理安排本部門資金使用，提高資金使用效率。3.參與公司重大投資、融資項(xiàng)目的可行性研究，從業(yè)務(wù)角度提出資金成本控制意見。三、資金籌集成本管理（一）股權(quán)融資成本管理1.公司在進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)，應(yīng)充分考慮融資規(guī)模、融資時(shí)機(jī)、融資方式等因素，合理確定股權(quán)融資成本。2.股權(quán)融資成本主要包括發(fā)行費(fèi)用、股息等。財(cái)務(wù)部門應(yīng)準(zhǔn)確核算股權(quán)融資成本，并在融資方案中明確列示。3.公司應(yīng)加強(qiáng)對股權(quán)融資資金的使用管理，確保資金投向符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃，提高資金使用效益，以降低股權(quán)融資成本對公司業(yè)績的影響。（二）債務(wù)融資成本管理1.債務(wù)融資成本管理公司在進(jìn)行債務(wù)融資時(shí)，應(yīng)根據(jù)市場利率水平、公司信用狀況等因素，合理選擇債務(wù)融資方式和期限結(jié)構(gòu)，降低債務(wù)融資成本。債務(wù)融資成本主要包括利息支出、手續(xù)費(fèi)等。財(cái)務(wù)部門應(yīng)準(zhǔn)確核算債務(wù)融資成本，并在融資方案中明確列示。公司應(yīng)定期評估債務(wù)融資成本，根據(jù)市場利率變化和公司經(jīng)營情況，適時(shí)調(diào)整債務(wù)融資結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)融資成本。2.銀行貸款成本管理加強(qiáng)與銀行的溝通與合作，爭取有利的貸款利率和貸款條件。合理安排貸款期限，避免貸款期限錯(cuò)配導(dǎo)致資金成本增加。嚴(yán)格按照貸款合同約定使用貸款資金，確保按時(shí)足額還款，維護(hù)公司良好信用記錄，降低貸款違約風(fēng)險(xiǎn)和額外成本。3.債券融資成本管理根據(jù)公司資金需求和市場情況，合理確定債券發(fā)行規(guī)模、期限和利率。做好債券發(fā)行的前期準(zhǔn)備工作，包括制定發(fā)行方案、評級申請、信息披露等，確保債券順利發(fā)行，降低發(fā)行成本。加強(qiáng)對債券資金的使用管理，確保資金?？顚Ｓ?，提高資金使用效益，以降低債券融資成本對公司業(yè)績的影響。四、資金使用成本管理（一）資金預(yù)算管理1.各部門應(yīng)根據(jù)公司年度經(jīng)營計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，編制本部門年度資金預(yù)算，經(jīng)財(cái)務(wù)部門審核后報(bào)公司管理層審批。2.財(cái)務(wù)部門應(yīng)匯總編制公司年度資金預(yù)算，明確資金來源、資金用途和資金使用時(shí)間，確保資金預(yù)算的合理性和準(zhǔn)確性。3.公司應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算，加強(qiáng)對資金預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)控和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決預(yù)算執(zhí)行過程中存在的問題，確保資金按預(yù)算使用，提高資金使用效率。（二）資金使用效率提升1.優(yōu)化資金配置，合理安排資金在不同業(yè)務(wù)板塊、項(xiàng)目之間的分配，優(yōu)先保障重點(diǎn)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的資金需求。2.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，建立健全應(yīng)收賬款管理制度，明確應(yīng)收賬款管理職責(zé)，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收工作，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，減少資金占用成本。3.合理控制存貨水平，根據(jù)市場需求和生產(chǎn)計(jì)劃，科學(xué)制定存貨采購計(jì)劃，優(yōu)化存貨庫存結(jié)構(gòu)，降低存貨資金占用成本。4.提高資金周轉(zhuǎn)速度，加強(qiáng)資金調(diào)度管理，確保資金及時(shí)、足額到位，避免資金閑置和浪費(fèi)，提高資金使用效率。（三）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理1.建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，明確內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定原則、方法和調(diào)整機(jī)制。2.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)充分反映資金成本、資金供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)因素，引導(dǎo)各部門合理使用資金，提高資金使用效益。3.財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的運(yùn)行情況進(jìn)行評估和調(diào)整，確保內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的合理性和有效性。五、資金成本分析與考核（一）資金成本分析1.財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期對公司資金成本進(jìn)行分析，包括資金籌集成本、資金使用成本等方面的分析。2.資金成本分析應(yīng)采用比較分析法、比率分析法等方法，與同行業(yè)先進(jìn)水平、公司歷史數(shù)據(jù)等進(jìn)行對比，找出公司資金成本管理中存在的問題和差距。3.根據(jù)資金成本分析結(jié)果，提出改進(jìn)措施和建議，為公司管理層決策提供參考依據(jù)。（二）資金成本考核1.建立資金成本考核制度，明確考核指標(biāo)、考核方法和考核周期。2.資金成本考核指標(biāo)主要包括資金籌集成本率、資金使用成本率等。3.財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期對各部門、子公司的資金成本考核指標(biāo)完成情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，將考核結(jié)果與績效掛鉤，對資金成本控制較好的部門和子公司給予獎勵(lì)，對資金成本控制不力的部門和子公司進(jìn)行處罰。六、資金成本風(fēng)險(xiǎn)管理（一）利率風(fēng)險(xiǎn)1.密切關(guān)注市場利率變化，加強(qiáng)對利率走勢的分析和預(yù)測，及時(shí)調(diào)整資金籌集和使用策略，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。2.合理安排債務(wù)融資期限結(jié)構(gòu)，采用固定利率與浮動利率相結(jié)合的方式，優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)敞口。3.利用利率衍生品工具，如利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等，對沖利率風(fēng)險(xiǎn)。（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)1.對于涉及外幣業(yè)務(wù)的公司，應(yīng)加強(qiáng)對匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理，密切關(guān)注匯率波動情況。2.合理選擇外幣結(jié)算方式，采用套期保值等手段，降低匯率波動對公司資金成本的影響。3.加強(qiáng)對外幣資金的管理，合理安排外幣資金的持有量和使用期限，避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)1.加強(qiáng)對融資對象的信用評估和管理，建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系，合理確定融資額度和融資期限。2.對客戶的信用狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的風(fēng)