企業(yè)專項(xiàng)債券管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范企業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行、使用和管理，提高資金使用效益，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）等相關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)通過發(fā)行專項(xiàng)債券籌集資金的行為及相關(guān)管理活動。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則：企業(yè)專項(xiàng)債券的發(fā)行、使用和管理應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和相關(guān)政策要求。2.?？顚Ｓ迷瓌t：專項(xiàng)債券資金應(yīng)按照規(guī)定用途使用，不得挪作他用。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：加強(qiáng)對專項(xiàng)債券項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估和管理，確保項(xiàng)目收益能夠覆蓋債券本息，有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.公開透明原則：專項(xiàng)債券發(fā)行、使用和管理過程應(yīng)公開透明，接受社會監(jiān)督。二、專項(xiàng)債券發(fā)行（一）發(fā)行主體與條件1.發(fā)行主體：境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)，包括國有獨(dú)資或國有控股企業(yè)、民營企業(yè)等。2.發(fā)行條件企業(yè)應(yīng)具備健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的財(cái)務(wù)管理制度和較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。企業(yè)信用狀況良好，近三年無重大違法違規(guī)行為。符合國家規(guī)定的其他發(fā)行條件。（二）發(fā)行規(guī)模與期限1.發(fā)行規(guī)模：根據(jù)項(xiàng)目資金需求、償債能力等因素合理確定專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模，確保項(xiàng)目收益能夠覆蓋債券本息。2.發(fā)行期限：專項(xiàng)債券期限應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營周期、預(yù)期收益情況等因素合理確定，一般為310年，以5年為主。（三）發(fā)行方式與程序1.發(fā)行方式：專項(xiàng)債券可采用公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、簿記建檔、上網(wǎng)競價等方式發(fā)行。2.發(fā)行程序企業(yè)向省級發(fā)展改革部門提出專項(xiàng)債券發(fā)行申請，并提交相關(guān)材料。省級發(fā)展改革部門對企業(yè)申請材料進(jìn)行審核，符合條件的報(bào)國家發(fā)展改革委。國家發(fā)展改革委對申報(bào)材料進(jìn)行審核，審核通過后下達(dá)專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模和額度。企業(yè)按照國家有關(guān)規(guī)定和程序組織專項(xiàng)債券發(fā)行工作。（四）債券利率與承銷1.債券利率：專項(xiàng)債券利率由企業(yè)根據(jù)市場情況和自身信用狀況等因素合理確定。2.承銷：專項(xiàng)債券承銷可由具有承銷資格的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)按照承銷協(xié)議履行相關(guān)職責(zé)。三、專項(xiàng)債券資金使用（一）資金用途專項(xiàng)債券資金應(yīng)專項(xiàng)用于有一定收益的公益性項(xiàng)目，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)等，不得用于經(jīng)常性支出和樓堂館所等中央明令禁止的項(xiàng)目。（二）項(xiàng)目管理1.項(xiàng)目申報(bào)：企業(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定和要求，編制專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)施方案，明確項(xiàng)目基本情況、建設(shè)內(nèi)容、投資估算、資金來源、預(yù)期收益和融資平衡方案等內(nèi)容，并報(bào)省級發(fā)展改革部門審核。2.項(xiàng)目審核：省級發(fā)展改革部門對企業(yè)申報(bào)的專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行審核，審核通過后納入專項(xiàng)債券項(xiàng)目庫管理。3.項(xiàng)目實(shí)施：企業(yè)應(yīng)按照項(xiàng)目實(shí)施方案組織專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)施，確保項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量和進(jìn)度，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資成本。4.項(xiàng)目驗(yàn)收：項(xiàng)目建成后，企業(yè)應(yīng)及時組織項(xiàng)目驗(yàn)收，確保項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期目標(biāo)和效益。（三）資金撥付與使用1.資金撥付：專項(xiàng)債券資金按照項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和合同約定及時撥付到項(xiàng)目實(shí)施單位。2.資金使用：項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)嚴(yán)格按照專項(xiàng)債券資金用途使用資金，不得擅自改變資金用途，確保資金?？顚Ｓ?。四、專項(xiàng)債券項(xiàng)目收益與融資平衡（一）收益預(yù)測企業(yè)應(yīng)根據(jù)專項(xiàng)債券項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)等文件，對項(xiàng)目未來收益進(jìn)行合理預(yù)測，明確項(xiàng)目收益來源、收益水平和收益期限等內(nèi)容。（二）融資平衡方案1.編制要求：企業(yè)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目收益預(yù)測情況，編制專項(xiàng)債券項(xiàng)目融資平衡方案，明確項(xiàng)目融資規(guī)模、融資方式、償債資金來源和償債計(jì)劃等內(nèi)容。2.審核要求：省級發(fā)展改革部門對企業(yè)編制的專項(xiàng)債券項(xiàng)目融資平衡方案進(jìn)行審核，確保項(xiàng)目收益能夠覆蓋債券本息，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資平衡。（三）收益管理1.收入歸集：專項(xiàng)債券項(xiàng)目收益應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時足額歸集到項(xiàng)目實(shí)施單位或項(xiàng)目公司賬戶，實(shí)行專戶管理。2.收益使用：專項(xiàng)債券項(xiàng)目收益應(yīng)優(yōu)先用于償還債券本息，剩余收益可按照國家有關(guān)規(guī)定和項(xiàng)目實(shí)施方案用于項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營等支出。五、專項(xiàng)債券償債管理（一）償債責(zé)任企業(yè)是專項(xiàng)債券償債的責(zé)任主體，應(yīng)按照專項(xiàng)債券發(fā)行文件和融資平衡方案的約定，按時足額償還債券本息。（二）償債資金來源1.項(xiàng)目收益：專項(xiàng)債券項(xiàng)目收益是償還債券本息的主要資金來源。2.其他資金：企業(yè)可通過自有資金、資產(chǎn)處置收入、財(cái)政補(bǔ)貼等其他資金來源償還債券本息。（三）償債計(jì)劃與監(jiān)督1.償債計(jì)劃：企業(yè)應(yīng)根據(jù)專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模、期限和項(xiàng)目收益情況等因素，制定合理的償債計(jì)劃，并報(bào)省級發(fā)展改革部門備案。2.監(jiān)督管理：省級發(fā)展改革部門應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)專項(xiàng)債券償債情況的監(jiān)督管理，督促企業(yè)按時足額償還債券本息，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。六、信息披露與信用評級（一）信息披露1.披露內(nèi)容：企業(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定和要求，及時、準(zhǔn)確、完整地披露專項(xiàng)債券發(fā)行、使用、項(xiàng)目收益、償債等相關(guān)信息。2.披露方式：信息披露可通過國家發(fā)展改革委指定的網(wǎng)站、省級發(fā)展改革部門網(wǎng)站、企業(yè)官方網(wǎng)站等渠道進(jìn)行。（二）信用評級1.評級要求：企業(yè)可根據(jù)自身需要，委托具有資質(zhì)的信用評級機(jī)構(gòu)對專項(xiàng)債券進(jìn)行信用評級。2.評級結(jié)果應(yīng)用：信用評級結(jié)果可作為投資者投資決策的重要參考依據(jù)，也可作為企業(yè)申請發(fā)行專項(xiàng)債券的重要參考因素。七、監(jiān)督管理與風(fēng)險(xiǎn)防范（一）監(jiān)督管理1.部門職責(zé)：發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)對企業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行、使用和管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查；財(cái)政部門負(fù)責(zé)對專項(xiàng)債券資金的財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算進(jìn)行監(jiān)督檢查；審計(jì)部門負(fù)責(zé)對專項(xiàng)債券項(xiàng)目的資金使用和效益情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。2.監(jiān)督檢查內(nèi)容：監(jiān)督檢查內(nèi)容包括專項(xiàng)債券發(fā)行程序合規(guī)性、資金使用情況、項(xiàng)目收益與融資平衡情況、償債情況、信息披露情況等。（二）風(fēng)險(xiǎn)防范1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：建立健全專項(xiàng)債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，對專項(xiàng)債券項(xiàng)目的收益、償債等情況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)處置：