山西引導(dǎo)基金管理辦法一、引言在當(dāng)今經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境下，引導(dǎo)基金對于推動產(chǎn)業(yè)升級、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)揮著重要作用。山西引導(dǎo)基金作為地方經(jīng)濟發(fā)展的重要金融工具，其規(guī)范有效的管理對于實現(xiàn)基金的目標(biāo)、保障各方利益至關(guān)重要。本管理辦法旨在明確山西引導(dǎo)基金的運作規(guī)則、管理流程等，確?；鹉軌蚍€(wěn)健、高效地運行，更好地服務(wù)于山西的經(jīng)濟發(fā)展。二、總則（一）目的與宗旨我們鼓勵設(shè)立山西引導(dǎo)基金，其目的在于通過引導(dǎo)社會資本投向，培育和發(fā)展山西省重點產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動，提升區(qū)域經(jīng)濟競爭力?；鸨止_、公平、公正的原則，致力于為各類企業(yè)和項目提供資金支持與發(fā)展引導(dǎo)。（二）適用范圍本辦法適用于山西引導(dǎo)基金的設(shè)立、運作、管理、監(jiān)督以及相關(guān)參與主體的行為規(guī)范。參與山西引導(dǎo)基金運作的各類機構(gòu)，包括基金管理機構(gòu)、投資企業(yè)、托管銀行等，均應(yīng)遵守本辦法的規(guī)定。（三）基本原則1.政策導(dǎo)向原則引導(dǎo)基金緊密圍繞山西省產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，重點投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造等領(lǐng)域，引導(dǎo)社會資本投向符合經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的方向。2.市場運作原則遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。引導(dǎo)基金通過市場化的運作方式，吸引各類社會資本參與投資，提高資金使用效率。3.風(fēng)險可控原則建立健全風(fēng)險防范機制，對引導(dǎo)基金的投資項目進行嚴(yán)格的風(fēng)險評估和控制，確?；鹳Y產(chǎn)的安全，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。4.規(guī)范管理原則制定完善的管理制度和流程，加強對引導(dǎo)基金運作全過程的規(guī)范管理，確保各項工作有章可循、規(guī)范有序。三、基金的設(shè)立與資金來源（一）設(shè)立方式山西引導(dǎo)基金采用政府出資設(shè)立的方式，由省級財政部門代表政府履行出資人職責(zé)。基金通過設(shè)立母基金、子基金等形式，構(gòu)建多層次的基金體系，以滿足不同產(chǎn)業(yè)、不同階段的投資需求。（二）資金來源1.財政預(yù)算安排省級財政每年根據(jù)預(yù)算安排一定規(guī)模的資金，作為引導(dǎo)基金的主要資金來源，確保基金有穩(wěn)定的資金支持。2.其他資金鼓勵社會捐贈、產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金等其他資金來源注入引導(dǎo)基金，進一步擴大基金規(guī)模，增強基金的引導(dǎo)能力。四、基金的運作與管理（一）組織架構(gòu)1.決策機構(gòu)設(shè)立引導(dǎo)基金理事會，作為引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)。理事會由政府相關(guān)部門負責(zé)人、專家學(xué)者、行業(yè)代表等組成，負責(zé)審議基金的重大事項，包括投資決策、資金使用計劃、收益分配方案等。2.管理機構(gòu)委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)負責(zé)引導(dǎo)基金的日常運作管理?；鸸芾頇C構(gòu)應(yīng)具備豐富的投資管理經(jīng)驗、專業(yè)的團隊和完善的管理制度，按照理事會的決策要求，開展項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、投后管理等工作。3.托管銀行選擇具備良好信譽和專業(yè)能力的商業(yè)銀行作為引導(dǎo)基金的托管銀行。托管銀行負責(zé)基金資金的保管、資金清算、會計核算等工作，確?；鹳Y金的安全和規(guī)范使用。（二）投資運作1.投資方向引導(dǎo)基金主要投向山西省重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括但不限于高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、信息技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造、轉(zhuǎn)型升級項目。同時，鼓勵投資創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，支持初創(chuàng)企業(yè)和科技型中小企業(yè)發(fā)展。2.投資方式引導(dǎo)基金可以采用直接投資、跟進投資、風(fēng)險補助、貸款貼息等多種投資方式。直接投資是指引導(dǎo)基金直接對項目企業(yè)進行股權(quán)投資；跟進投資是指引導(dǎo)基金與其他社會資本共同投資項目企業(yè)，按照約定比例享有權(quán)益；風(fēng)險補助是指對投資機構(gòu)投資于特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項目給予一定比例的風(fēng)險補助；貸款貼息是指對符合條件的項目企業(yè)給予貸款利息補貼。3.投資決策程序基金管理機構(gòu)負責(zé)項目的篩選和初步盡職調(diào)查，形成項目投資建議報告。投資建議報告提交理事會審議，理事會根據(jù)項目的可行性、投資回報預(yù)期、風(fēng)險評估等因素進行決策。決策通過的項目，由基金管理機構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定辦理投資手續(xù)。（三）收益分配與虧損分擔(dān)1.收益分配引導(dǎo)基金的收益按照約定的比例進行分配。一般情況下，在扣除相關(guān)費用和成本后，先向投資者分配本金和收益，剩余部分作為引導(dǎo)基金的收益留存。引導(dǎo)基金的收益可用于補充基金本金、獎勵基金管理機構(gòu)等。2.虧損分擔(dān)當(dāng)投資項目出現(xiàn)虧損時，按照各方的出資比例分擔(dān)虧損。引導(dǎo)基金承擔(dān)的虧損份額以其出資額為限。同時，鼓勵基金管理機構(gòu)通過加強投后管理、采取風(fēng)險緩釋措施等方式，降低投資損失。（四）監(jiān)督管理1.內(nèi)部監(jiān)督基金管理機構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機制，加強對投資項目的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制。定期向理事會報告基金運作情況、投資項目進展情況等，接受理事會的監(jiān)督檢查。2.外部監(jiān)督財政部門、審計部門等對引導(dǎo)基金的運作進行外部監(jiān)督。財政部門負責(zé)對基金的資金使用、財務(wù)管理等進行監(jiān)督檢查；審計部門依法對基金進行審計監(jiān)督。同時，鼓勵社會公眾對引導(dǎo)基金的運作進行監(jiān)督，確?；疬\作的公開、透明。五、基金的退出機制（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)投資項目達到一定階段或條件后，引導(dǎo)基金可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出。股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以在公開市場進行，也可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他投資者。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定辦理手續(xù)，確保轉(zhuǎn)讓價格合理、程序合規(guī)。（二）企業(yè)回購對于符合條件的投資項目，引導(dǎo)基金可以要求項目企業(yè)按照約定的價格回購股權(quán)。企業(yè)回購應(yīng)具備相應(yīng)的資金實力和回購能力，確保引導(dǎo)基金能夠順利退出。（三）清算退出當(dāng)投資項目出現(xiàn)無法繼續(xù)經(jīng)營、破產(chǎn)清算等情況時，引導(dǎo)基金應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與項目企業(yè)的清算工作，通過清算程序?qū)崿F(xiàn)基金的退出。在清算過程中，應(yīng)依法保障各方的合法權(quán)益，按照規(guī)定分配剩余資產(chǎn)。六、相關(guān)主體的職責(zé)與義務(wù)（一）基金管理機構(gòu)1.負責(zé)引導(dǎo)基金的日常運作管理，制定投資策略和投資計劃，組織項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策等工作。2.建立健全內(nèi)部管理制度，加強風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，確?；疬\作規(guī)范、安全。3.定期向理事會報告基金運作情況、投資項目進展情況等，及時反饋投資過程中出現(xiàn)的問題和風(fēng)險。4.按照約定的比例收取管理費用，管理費用應(yīng)合理、合規(guī)，用于基金管理機構(gòu)的運營成本支出。（二）投資企業(yè)1.按照基金合同的約定，履行出資義務(wù)，提供真實、準(zhǔn)確的項目信息和財務(wù)資料。2.積極配合基金管理機構(gòu)的投資決策和投后管理工作，按照約定的用途使用資金，確保項目順利實施。3.按照約定的方式和時間，向引導(dǎo)基金分配收益或承擔(dān)虧損。4.在引導(dǎo)基金退出時，配合做好相關(guān)工作，確保退出程序順利進行。（三）托管銀行1.負責(zé)基金資金的保管、資金清算、會計核算等工作，確?；鹳Y金的安全和規(guī)范使用。2.按照基金合同的約定，監(jiān)督基金資金的使用情況，發(fā)現(xiàn)問題及時向基金管理機構(gòu)和理事會報告。3.定期向基金管理機構(gòu)和理事會提供資金托管報告，反映基金資金的收支情況和托管業(yè)務(wù)開展情況。七、附則（一）解釋權(quán)本辦法由山西省財政部門負責(zé)解釋。在實施過程中，如遇國家法律法