新區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本引導(dǎo)基金旨在充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，吸引社會(huì)資本投向新區(qū)重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)新區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，培育新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。通過引導(dǎo)基金的運(yùn)作，引導(dǎo)社會(huì)資本加大對(duì)新區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目等的投入，助力新區(qū)打造具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群。（二）基本原則1.政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作政府通過設(shè)立引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資本參與新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但基金的投資決策、管理等均按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。2.專業(yè)管理、防范風(fēng)險(xiǎn)委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，確保引導(dǎo)基金的安全和保值增值，同時(shí)有效防范各類投資風(fēng)險(xiǎn)。3.產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、注重效益重點(diǎn)投向新區(qū)確定的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為導(dǎo)向，注重投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與基金收益的良性互動(dòng)。4.公開透明、規(guī)范運(yùn)作引導(dǎo)基金的設(shè)立、運(yùn)作、管理等各個(gè)環(huán)節(jié)都要遵循公開、公平、公正的原則，嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作，接受社會(huì)監(jiān)督。（三）適用范圍本辦法適用于新區(qū)引導(dǎo)基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出等活動(dòng)。引導(dǎo)基金主要包括政府出資設(shè)立的母基金以及母基金通過直接投資、設(shè)立子基金等方式投資的各類項(xiàng)目。二、引導(dǎo)基金的設(shè)立與資金來源（一）設(shè)立主體新區(qū)引導(dǎo)基金由新區(qū)管委會(huì)指定的部門或機(jī)構(gòu)作為設(shè)立主體，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的統(tǒng)籌規(guī)劃、組織實(shí)施和監(jiān)督管理。（二）資金來源1.財(cái)政預(yù)算安排新區(qū)財(cái)政每年安排一定比例的資金作為引導(dǎo)基金的主要資金來源，確保引導(dǎo)基金有穩(wěn)定的資金支持。2.上級(jí)專項(xiàng)資金爭(zhēng)取上級(jí)政府部門的相關(guān)專項(xiàng)資金支持，納入引導(dǎo)基金統(tǒng)一管理和使用。3.其他資金通過社會(huì)捐贈(zèng)、產(chǎn)業(yè)扶持資金等其他合法合規(guī)渠道籌集的資金。三、引導(dǎo)基金的運(yùn)作模式（一）母基金運(yùn)作1.直接投資母基金根據(jù)新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和項(xiàng)目需求，直接對(duì)符合條件的企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行投資。直接投資項(xiàng)目應(yīng)具有較高的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)性和發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)樾聟^(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。2.設(shè)立子基金母基金通過與社會(huì)資本合作，共同發(fā)起設(shè)立子基金。子基金應(yīng)按照市場(chǎng)化原則運(yùn)作，明確投資領(lǐng)域和投資方向，重點(diǎn)投向新區(qū)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。母基金在子基金中的出資比例根據(jù)具體情況確定，但一般不超過子基金總規(guī)模的一定比例。（二）子基金運(yùn)作1.基金設(shè)立子基金的設(shè)立應(yīng)符合國家法律法規(guī)和相關(guān)政策要求，由母基金與社會(huì)資本共同制定子基金章程和合伙協(xié)議等文件。子基金的組織形式一般為有限合伙企業(yè)，母基金作為有限合伙人，社會(huì)資本作為普通合伙人或有限合伙人。2.投資決策子基金應(yīng)建立獨(dú)立的投資決策機(jī)制，按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行投資決策。投資決策委員會(huì)由母基金代表、社會(huì)資本代表以及相關(guān)行業(yè)專家等組成，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。3.投資管理子基金應(yīng)委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，按照子基金章程和合伙協(xié)議的約定，負(fù)責(zé)子基金的日常運(yùn)營(yíng)和投資管理工作。4.收益分配子基金的收益分配應(yīng)按照合伙協(xié)議的約定進(jìn)行，一般在扣除相關(guān)費(fèi)用和成本后，按照母基金和社會(huì)資本的出資比例進(jìn)行分配。母基金應(yīng)優(yōu)先收回本金和一定比例的收益，剩余收益再由母基金和社會(huì)資本按照約定進(jìn)行分配。四、引導(dǎo)基金的投資管理（一）投資方向引導(dǎo)基金主要投向新區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域，重點(diǎn)支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場(chǎng)前景好的項(xiàng)目。具體投資領(lǐng)域可根據(jù)新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策導(dǎo)向進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。（二）投資項(xiàng)目要求1.符合產(chǎn)業(yè)政策投資項(xiàng)目應(yīng)符合國家和新區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策，屬于鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。2.具有創(chuàng)新性項(xiàng)目應(yīng)具有一定的創(chuàng)新性，在技術(shù)、產(chǎn)品、商業(yè)模式等方面有獨(dú)特之處，能夠形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。3.具有良好的市場(chǎng)前景項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)具有較大的市場(chǎng)需求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，能夠?qū)崿F(xiàn)較好的經(jīng)濟(jì)效益。4.具備一定的團(tuán)隊(duì)實(shí)力項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具備較強(qiáng)的專業(yè)能力和管理經(jīng)驗(yàn)，能夠有效推動(dòng)項(xiàng)目的實(shí)施和發(fā)展。（三）投資決策程序1.項(xiàng)目申報(bào)符合條件的項(xiàng)目單位向新區(qū)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)提交項(xiàng)目申報(bào)材料，包括項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表等。2.盡職調(diào)查引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，了解項(xiàng)目的基本情況、技術(shù)水平、市場(chǎng)前景、團(tuán)隊(duì)實(shí)力等，評(píng)估項(xiàng)目的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。3.投資決策委員會(huì)審議引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)將盡職調(diào)查情況提交投資決策委員會(huì)審議，投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目情況進(jìn)行討論和表決，決定是否對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。4.投資決策根據(jù)投資決策委員會(huì)的審議結(jié)果，引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)做出投資決策，并與項(xiàng)目單位簽訂投資協(xié)議。（四）投資限制1.不得從事的業(yè)務(wù)引導(dǎo)基金不得從事以下業(yè)務(wù)：從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)；向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。2.單一項(xiàng)目投資比例限制母基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的直接投資金額一般不超過母基金總規(guī)模的一定比例；子基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資金額一般不超過子基金總規(guī)模的一定比例。具體比例根據(jù)項(xiàng)目情況和基金管理要求確定。3.關(guān)聯(lián)交易限制引導(dǎo)基金在投資過程中應(yīng)避免關(guān)聯(lián)交易，如因特殊情況需要進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定履行審批程序，并確保交易的公平、公正、公開。五、引導(dǎo)基金的管理與監(jiān)督（一）管理機(jī)構(gòu)職責(zé)1.新區(qū)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)新區(qū)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理工作，主要職責(zé)包括：制定引導(dǎo)基金管理制度和操作規(guī)程；組織引導(dǎo)基金的募集、投資、管理和退出等工作；對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資決策；對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)和子基金的運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督和考核；定期向新區(qū)管委會(huì)報(bào)告引導(dǎo)基金的運(yùn)作情況和投資收益情況。2.基金管理機(jī)構(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)子基金的具體投資管理工作，主要職責(zé)包括：按照子基金章程和合伙協(xié)議的約定，負(fù)責(zé)子基金的日常運(yùn)營(yíng)和投資管理；建立健全子基金的內(nèi)部控制制度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)；定期向母基金管理機(jī)構(gòu)報(bào)告子基金的運(yùn)作情況和投資收益情況；協(xié)助母基金管理機(jī)構(gòu)做好子基金的清算和退出工作。（二）監(jiān)督機(jī)制1.內(nèi)部監(jiān)督新區(qū)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作過程的監(jiān)督和管理，確保引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)作。同時(shí)，應(yīng)定期對(duì)引導(dǎo)基金的投資項(xiàng)目進(jìn)行檢查和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問題。2.外部監(jiān)督引導(dǎo)基金應(yīng)接受財(cái)政、審計(jì)、監(jiān)察等部門的監(jiān)督檢查，定期向社會(huì)公開引導(dǎo)基金的運(yùn)作情況和投資收益情況，接受社會(huì)監(jiān)督。同時(shí)，應(yīng)積極配合相關(guān)部門的審計(jì)和監(jiān)督工作，及時(shí)提供有關(guān)資料和信息。（三）績(jī)效評(píng)價(jià)1.評(píng)價(jià)指標(biāo)建立引導(dǎo)基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作效果、投資收益、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括投資項(xiàng)目數(shù)量、投資金額、投資收益、項(xiàng)目成功率、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效應(yīng)等。2.評(píng)價(jià)方法績(jī)效評(píng)價(jià)采用定量與定性相結(jié)合的方法，通過對(duì)引導(dǎo)基金的相關(guān)數(shù)據(jù)和資料進(jìn)行分析，結(jié)合實(shí)地考察、專家評(píng)審等方式，對(duì)引導(dǎo)基金的績(jī)效進(jìn)行全面、客觀、公正的評(píng)價(jià)。3.評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用根據(jù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)和基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)懲。對(duì)績(jī)效突出的機(jī)構(gòu)給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)績(jī)效不佳的機(jī)構(gòu)進(jìn)行督促整改或采取其他措施。同時(shí)，績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為引導(dǎo)基金后續(xù)資金安排和政策調(diào)整的重要依據(jù)。六、引導(dǎo)基金的退出機(jī)制（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓在投資項(xiàng)目達(dá)到一定條件后，引導(dǎo)基金可通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出投資項(xiàng)目。股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開掛牌轉(zhuǎn)讓股權(quán)，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的公平、公正、公開。（二）企業(yè)回購?fù)顿Y項(xiàng)目在約定的期限內(nèi)未能實(shí)現(xiàn)上市或其他退出方式，且符合企業(yè)回購條件的，引導(dǎo)基金可要求企業(yè)按照約定的價(jià)格回購引導(dǎo)基金持有的股權(quán)。企業(yè)回購應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議約定進(jìn)行操作。（三）清算退出如投資項(xiàng)目出現(xiàn)嚴(yán)重虧損、無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)等情況，引導(dǎo)基金可通過清算的方式退出投資項(xiàng)目。清算應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議約定進(jìn)行，對(duì)投資項(xiàng)目的資產(chǎn)進(jìn)行清理和處置，按照出資比例分配剩余財(cái)產(chǎn)。（四）其他退出方式在符合法律法規(guī)和政策要求的前提下，引導(dǎo)基金還可通過其他合法合規(guī)的方式退出投資項(xiàng)目，如并購重組、資產(chǎn)證券化等。七、風(fēng)險(xiǎn)控制與防范（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素對(duì)投資項(xiàng)目的影響，評(píng)估市場(chǎng)波動(dòng)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資項(xiàng)目的技術(shù)水平、創(chuàng)新性等進(jìn)行評(píng)估，關(guān)注技術(shù)研發(fā)進(jìn)度、技術(shù)替代等風(fēng)險(xiǎn)。3.管理風(fēng)險(xiǎn)考察項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的管理能力和經(jīng)驗(yàn)，評(píng)估項(xiàng)目管理不善可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，關(guān)注資金鏈斷裂、盈利能力下降等風(fēng)險(xiǎn)。5.政策風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注國家和地方政策的變化對(duì)投資項(xiàng)目的影響，評(píng)估政策調(diào)整可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.投資組合管理通過多元化投資，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，降低單一項(xiàng)目對(duì)引導(dǎo)基金的影響。合理確定投資項(xiàng)目的行業(yè)分布、地域分布等，確保投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡。2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，當(dāng)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警值時(shí)，及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可通過加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研、優(yōu)化投資時(shí)機(jī)等方式應(yīng)對(duì)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可通過加強(qiáng)技術(shù)評(píng)估、參與技術(shù)研發(fā)等方式應(yīng)對(duì)；管理風(fēng)險(xiǎn)可通過加強(qiáng)項(xiàng)目管理、引入專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)等方式應(yīng)對(duì)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)等方式應(yīng)對(duì)；政策風(fēng)險(xiǎn)可通過加強(qiáng)政策研究、及時(shí)調(diào)整投資策略等方式應(yīng)對(duì)。4.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)因不可抗力等原因?qū)е峦顿Y損失的項(xiàng)目，按照一定比例給予適當(dāng)補(bǔ)償。同時(shí)，鼓勵(lì)基金管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過合理的收益分配機(jī)制，激勵(lì)各方積極防控風(fēng)險(xiǎn)。八、信息披露（一）披露內(nèi)容1.引導(dǎo)基金基本信息包括引導(dǎo)基金的設(shè)立主體、資金來源、規(guī)模、運(yùn)作模式等。2.投資項(xiàng)目信息定期披露投資項(xiàng)目的名稱、投資金額、投資時(shí)間、項(xiàng)目進(jìn)展情況等。3.基金運(yùn)作情況包括引導(dǎo)基金的募集、投資、管理、退出等情況，以及基金的收益分配情況。4.風(fēng)險(xiǎn)狀況披露引導(dǎo)基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，以及采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。5.其他信息根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)