首發(fā)管理辦法新舊一、總則（一）目的本首發(fā)管理辦法旨在規(guī)范公司首次公開發(fā)行股票（以下簡稱“首發(fā)”）相關(guān)行為，確保首發(fā)活動符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司內(nèi)部與首發(fā)相關(guān)的所有部門、人員以及涉及首發(fā)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動。（三）基本原則1.合規(guī)性原則首發(fā)活動必須嚴(yán)格遵守國家現(xiàn)行法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)范。2.真實(shí)性原則公司應(yīng)確保首發(fā)申報(bào)文件及其他相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3.公平性原則首發(fā)過程中應(yīng)保障所有投資者享有平等的知情權(quán)、參與權(quán)和決策權(quán)，不得有任何歧視或不公平對待投資者的行為。4.及時性原則對于首發(fā)相關(guān)信息應(yīng)及時披露，確保投資者能夠及時、準(zhǔn)確地獲取信息，以便做出合理決策。二、首發(fā)條件（一）主體資格1.公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。2.持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在三年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。3.注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。4.生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。5.最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。（二）規(guī)范運(yùn)行1.公司已依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2.公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其自身的法定義務(wù)和責(zé)任。3.公司的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。4.公司的公司章程明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。5.公司有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。（三）財(cái)務(wù)與會計(jì)1.最近三個會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。2.最近三個會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣五千萬元；或者最近三個會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣三億元。3.發(fā)行前股本總額不少于人民幣三千萬元。4.最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十。5.最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。6.依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。公司的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。7.不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。（四）募集資金運(yùn)用1.募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。2.募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。3.募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。4.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶。三、首發(fā)程序（一）內(nèi)部決策1.公司董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次首發(fā)事項(xiàng)作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。2.董事會決議應(yīng)當(dāng)包括本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量、發(fā)行對象、價格區(qū)間或者定價方式、募集資金用途、發(fā)行前滾存利潤的分配方案、決議的有效期、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)、其他必須明確的事項(xiàng)等內(nèi)容。3.股東大會就本次首發(fā)事項(xiàng)作出的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。（二）輔導(dǎo)與保薦1.公司在申請首發(fā)前，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定聘請具有保薦資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，并簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。2.輔導(dǎo)期限應(yīng)當(dāng)不少于六個月。輔導(dǎo)內(nèi)容包括對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有百分之五以上股份的股東（或其法定代表人）進(jìn)行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓(xùn)，使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)，樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識等。3.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，對公司進(jìn)行盡職調(diào)查、審慎核查，出具保薦意見，并對申請文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會、證券交易所出具保薦意見。（三）申報(bào)與審核1.公司和保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦機(jī)構(gòu)推薦并向中國證監(jiān)會申報(bào)。2.中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并由發(fā)行審核委員會審核。3.發(fā)行審核委員會根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對發(fā)行人的首發(fā)申請進(jìn)行審核，提出審核意見。（四）發(fā)行與上市1.經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行股票，并向證券交易所申請上市。2.公司在發(fā)行股票前，應(yīng)當(dāng)公告招股說明書等發(fā)行文件。3.證券交易所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，對公司的上市申請進(jìn)行審核，作出是否同意其股票上市的決定。四、信息披露（一）披露原則1.公司首發(fā)過程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的原則。2.信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)要求，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。（二）披露內(nèi)容1.招股說明書招股說明書是公司首發(fā)的核心信息披露文件，應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易、董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員、公司治理、財(cái)務(wù)會計(jì)信息、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、募集資金運(yùn)用、股利分配政策、其他重要事項(xiàng)、董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明等內(nèi)容。2.發(fā)行保薦書發(fā)行保薦書應(yīng)當(dāng)包括保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)、對本次發(fā)行股票的推薦意見、發(fā)行人存在的主要問題及解決情況、對發(fā)行人發(fā)展前景的評價、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序簡介及內(nèi)核意見、保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明、相關(guān)承諾事項(xiàng)等內(nèi)容。3.法律意見書法律意見書應(yīng)當(dāng)對公司首發(fā)的主體資格、發(fā)行程序、募集資金運(yùn)用等事項(xiàng)的合法性發(fā)表明確意見。4.審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)對公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量發(fā)表審計(jì)意見。5.其他相關(guān)信息公司還應(yīng)當(dāng)按照證券監(jiān)管部門的要求，及時披露首發(fā)過程中的其他相關(guān)信息，如股東大會決議、董事會決議、輔導(dǎo)報(bào)告、反饋意見回復(fù)等。（三）披露方式1.公司應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上披露首發(fā)相關(guān)信息。2.信息披露應(yīng)當(dāng)采用公告、定期報(bào)告、臨時報(bào)告等形式，確保投資者能夠及時、準(zhǔn)確地獲取信息。五、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理1.證券監(jiān)管部門有權(quán)對公司首發(fā)活動進(jìn)行監(jiān)督檢查，公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合。2.公司應(yīng)當(dāng)按照證券監(jiān)管部門的要求，定期報(bào)送首發(fā)相關(guān)資料和報(bào)告，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督管理。（二）法律責(zé)任1.公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在首發(fā)過程中違反法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，證券監(jiān)管部門將依法予以處罰。2.公司及相關(guān)人員在首發(fā)過程中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法行為的，將依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。六、附則（一）解釋權(quán)本首發(fā)管理辦法由公司董事會負(fù)責(zé)解釋。（二）實(shí)施日期本首發(fā)管理辦法自發(fā)布之日起