合肥母基金管理辦法總則目的與依據(jù)為規(guī)范合肥母基金的運(yùn)作與管理，提高資金使用效益，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本市實(shí)際情況，制定本辦法。定義與范圍本辦法所稱合肥母基金，是指由合肥市人民政府設(shè)立，以引導(dǎo)社會(huì)資本投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域?yàn)槟繕?biāo)，通過投資子基金等方式，發(fā)揮財(cái)政資金杠桿放大效應(yīng)的政策性基金。本辦法適用于合肥母基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出及監(jiān)督等活動(dòng)?；驹瓌t合肥母基金的運(yùn)作遵循以下基本原則：1.政策引導(dǎo)原則：貫徹落實(shí)國(guó)家和本市產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)社會(huì)資本投向符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的領(lǐng)域。2.市場(chǎng)運(yùn)作原則：按照市場(chǎng)化機(jī)制，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，實(shí)現(xiàn)母基金的保值增值。3.規(guī)范管理原則：建立健全科學(xué)合理的管理制度和流程，確保母基金運(yùn)作規(guī)范、透明、高效。4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)，保障母基金資產(chǎn)安全。管理機(jī)構(gòu)管理主體合肥母基金由合肥市人民政府指定的部門或機(jī)構(gòu)作為管理主體（以下簡(jiǎn)稱“管理機(jī)構(gòu)”），負(fù)責(zé)母基金的日常管理和運(yùn)作。管理機(jī)構(gòu)職責(zé)管理機(jī)構(gòu)履行以下職責(zé)：1.制定和完善合肥母基金管理制度、業(yè)務(wù)流程等規(guī)范性文件。2.負(fù)責(zé)合肥母基金的資金募集、賬戶管理、投資決策、投后管理、退出等工作。3.組織開展母基金績(jī)效評(píng)價(jià)和監(jiān)督檢查，確保母基金規(guī)范運(yùn)作。4.協(xié)調(diào)與相關(guān)部門、單位的關(guān)系，爭(zhēng)取政策支持，營(yíng)造良好的投資環(huán)境。5.完成市人民政府交辦的其他事項(xiàng)。決策機(jī)制建立健全合肥母基金投資決策委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“投委會(huì)”），作為投資決策的議事機(jī)構(gòu)。投委會(huì)由管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、相關(guān)部門代表、專家學(xué)者等組成。投委會(huì)按照民主決策、科學(xué)決策的原則，對(duì)母基金的重大投資事項(xiàng)進(jìn)行審議和決策。決策程序包括項(xiàng)目申報(bào)、盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)估、投委會(huì)審議、決策執(zhí)行等環(huán)節(jié)。資金募集與管理資金來源合肥母基金的資金來源主要包括：1.市財(cái)政預(yù)算安排的專項(xiàng)資金。2.上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助資金。3.社會(huì)捐贈(zèng)資金。4.其他合法合規(guī)的資金來源。募集方式母基金可以通過直接投資、設(shè)立子基金等方式進(jìn)行資金募集。1.直接投資：管理機(jī)構(gòu)根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和項(xiàng)目需求，直接對(duì)符合條件的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。2.設(shè)立子基金：管理機(jī)構(gòu)通過與社會(huì)資本合作，發(fā)起設(shè)立各類子基金，吸引社會(huì)資本共同參與產(chǎn)業(yè)投資。子基金的設(shè)立應(yīng)符合國(guó)家和本市有關(guān)規(guī)定，明確投資領(lǐng)域、規(guī)模、存續(xù)期限等事項(xiàng)。資金管理1.合肥母基金實(shí)行專戶管理、?？顚Ｓ茫_保資金安全、規(guī)范使用。2.管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全母基金財(cái)務(wù)管理制度，按照國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度進(jìn)行核算和管理，定期編制財(cái)務(wù)報(bào)告。3.母基金的資金存放應(yīng)選擇具有良好信譽(yù)、資金實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)，并按照相關(guān)規(guī)定簽訂資金存放協(xié)議。投資運(yùn)作投資方向合肥母基金主要投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域，重點(diǎn)支持符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目。投資標(biāo)準(zhǔn)母基金投資項(xiàng)目應(yīng)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：1.符合國(guó)家和本市產(chǎn)業(yè)政策，屬于鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)領(lǐng)域。2.具有良好的市場(chǎng)前景和盈利能力，投資回報(bào)率原則上不低于行業(yè)平均水平。3.項(xiàng)目公司治理結(jié)構(gòu)完善，管理團(tuán)隊(duì)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力和創(chuàng)新精神。4.具有健全的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率合理。5.項(xiàng)目所在地在合肥市行政區(qū)域內(nèi)，或?qū)Ρ臼挟a(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要帶動(dòng)作用。投資方式母基金可以采用股權(quán)、債權(quán)、股債結(jié)合等多種投資方式。1.股權(quán)投資：母基金通過認(rèn)購(gòu)項(xiàng)目公司股權(quán)的方式進(jìn)行投資，享有股東權(quán)利，參與項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配。2.債權(quán)投資：母基金以債權(quán)形式向項(xiàng)目公司提供資金支持，按照約定收取利息和本金。3.股債結(jié)合投資：母基金根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，綜合運(yùn)用股權(quán)和債權(quán)投資方式，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。投資流程1.項(xiàng)目申報(bào)：項(xiàng)目單位向管理機(jī)構(gòu)提交項(xiàng)目申請(qǐng)材料，包括項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、財(cái)務(wù)報(bào)表等。2.盡職調(diào)查：管理機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，了解項(xiàng)目的基本情況、市場(chǎng)前景、技術(shù)水平、財(cái)務(wù)狀況、管理團(tuán)隊(duì)等方面的情況。3.項(xiàng)目評(píng)估：管理機(jī)構(gòu)組織相關(guān)專家對(duì)盡職調(diào)查結(jié)果進(jìn)行評(píng)估，對(duì)項(xiàng)目的投資價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。4.投委會(huì)審議：項(xiàng)目評(píng)估通過后，提交投委會(huì)審議。投委會(huì)成員根據(jù)評(píng)估意見和項(xiàng)目情況進(jìn)行審議，做出投資決策。5.投資實(shí)施：根據(jù)投委會(huì)決策，管理機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目單位簽訂投資協(xié)議，辦理相關(guān)手續(xù)，實(shí)施投資。投后管理管理內(nèi)容1.母基金投資后，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全投后管理制度，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理和服務(wù)。2.定期收集投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等信息，掌握項(xiàng)目進(jìn)展情況和經(jīng)營(yíng)狀況。3.加強(qiáng)與投資項(xiàng)目公司的溝通協(xié)調(diào)，協(xié)助解決項(xiàng)目發(fā)展過程中遇到的問題，提供必要的支持和服務(wù)。4.對(duì)投資項(xiàng)目的重大事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督管理，如重大決策、重大投資、重大資產(chǎn)處置等，確保項(xiàng)目公司規(guī)范運(yùn)作。增值服務(wù)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮母基金的資源優(yōu)勢(shì)，為投資項(xiàng)目提供以下增值服務(wù)：1.協(xié)助投資項(xiàng)目公司完善治理結(jié)構(gòu)，提升管理水平。2.幫助投資項(xiàng)目公司對(duì)接各類資源，包括市場(chǎng)渠道、技術(shù)支持、人才資源等，促進(jìn)項(xiàng)目發(fā)展。3.為投資項(xiàng)目公司提供政策咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)，幫助企業(yè)了解和掌握相關(guān)政策法規(guī)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。退出機(jī)制退出方式母基金的退出方式主要包括：1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓：將持有的項(xiàng)目公司股權(quán)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、公開掛牌轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓給其他投資者。2.公司回購(gòu)：在符合投資協(xié)議約定的情況下，要求項(xiàng)目公司按照約定的價(jià)格回購(gòu)母基金持有的股權(quán)。3.清算退出：當(dāng)投資項(xiàng)目出現(xiàn)無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)、資不抵債等情況時(shí)，通過清算程序退出投資。4.上市退出：投資項(xiàng)目公司成功上市后，母基金通過在證券市場(chǎng)出售股票等方式實(shí)現(xiàn)退出。退出程序1.當(dāng)達(dá)到退出條件時(shí)，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)制定退出方案，明確退出方式、退出時(shí)間、退出價(jià)格等事項(xiàng)。2.退出方案經(jīng)投委會(huì)審議通過后，按照相關(guān)規(guī)定辦理退出手續(xù)。3.對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司回購(gòu)等退出方式，應(yīng)按照法律法規(guī)和投資協(xié)議的要求，履行相應(yīng)的審批程序和交易流程。4.母基金退出后，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行資金清算和賬務(wù)處理，確保資金安全和規(guī)范使用。風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)母基金運(yùn)作過程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分類。主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)控制措施針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施：1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)和分析，合理配置投資資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查和信用評(píng)估，選擇信用狀況良好的項(xiàng)目進(jìn)行投資；加強(qiáng)投后管理，及時(shí)跟蹤項(xiàng)目公司信用狀況變化，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：合理安排資金募集和投資計(jì)劃，確保母基金具有足夠的流動(dòng)性；優(yōu)化投資組合，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。4.投資決策風(fēng)險(xiǎn)：完善投資決策機(jī)制，加強(qiáng)項(xiàng)目評(píng)估和論證，提高投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性；建立投資決策責(zé)任追究制度，對(duì)投資決策失誤造成損失的，依法追究相關(guān)人員責(zé)任。5.管理風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)管理機(jī)構(gòu)自身建設(shè)，提高管理人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力；建立健全內(nèi)部管理制度和監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范運(yùn)作流程，防范管理漏洞和風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)督管理監(jiān)督主體合肥市人民政府對(duì)合肥母基金的運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督管理。財(cái)政、審計(jì)、國(guó)資等相關(guān)部門按照各自職責(zé)，對(duì)母基金的資金使用、財(cái)務(wù)狀況、投資收益等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。監(jiān)督內(nèi)容1.檢查母基金管理制度的執(zhí)行情況，確保母基金運(yùn)作符合規(guī)定要求。2.監(jiān)督母基金資金募集、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)的合規(guī)性，防止違規(guī)操作。3.審查母基金財(cái)務(wù)報(bào)表和年度報(bào)告，核實(shí)資金使用情況和投資收益情況。4.對(duì)母基金績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督，督促管理機(jī)構(gòu)不斷提高資金使用效益。信息披露管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向社會(huì)公開母基金的運(yùn)作情況、投資項(xiàng)目進(jìn)展、資金使用情況、收益情況等信息，接受社會(huì)監(jiān)督。信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，符合相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求。績(jī)效評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)指標(biāo)建立合肥母基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，主要包括以下指標(biāo)：1.投資收益指標(biāo)：如投資回報(bào)率、凈現(xiàn)金流等，反映母基金的投資收益情況。2.產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)指標(biāo)：如投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的資金比例、帶動(dòng)社會(huì)資本投入情況等，體現(xiàn)母基金對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)作用。3.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：如風(fēng)險(xiǎn)損失率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等，衡量母基金的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。4.管理效率指標(biāo)：如項(xiàng)目?jī)?chǔ)備數(shù)量、項(xiàng)目投資決策周期等，反映母基金的管理效率。評(píng)價(jià)方法采用定量與定性相結(jié)合的評(píng)價(jià)方法，對(duì)母基金績(jī)效進(jìn)行全面、客觀、公正的評(píng)價(jià)。定量評(píng)價(jià)主要通過對(duì)各項(xiàng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，得出量化的評(píng)價(jià)結(jié)果；定性評(píng)價(jià)主要對(duì)母基金在產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、創(chuàng)新服務(wù)、社會(huì)責(zé)任等方面的工作