ipo發(fā)行管理辦法總則制定目的為規(guī)范首次公開發(fā)行股票（以下簡稱“IPO”）的發(fā)行行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會公共利益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)擬首次公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的股份有限公司（以下簡稱“發(fā)行人”）?；驹瓌tIPO發(fā)行應(yīng)遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。發(fā)行條件主體資格1.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。2.發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。3.發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。4.發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。獨(dú)立性1.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。2.發(fā)行人的資產(chǎn)完整，人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。規(guī)范運(yùn)行1.發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其自身的法定義務(wù)和責(zé)任。3.發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。財(cái)務(wù)與會計(jì)1.發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。2.發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表由注冊會計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告。3.發(fā)行人最近3個(gè)會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。發(fā)行程序申請1.發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。2.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報(bào)。特定行業(yè)的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供管理部門的相關(guān)意見。受理與審核1.中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。2.中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并由發(fā)行審核委員會審核。3.中國證監(jiān)會根據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。發(fā)行與上市1.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)之日起12個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票；超過12個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。2.發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前向中國證監(jiān)會報(bào)送發(fā)行承銷方案。3.股票發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)公告招股說明書等信息，組織路演、詢價(jià)和定價(jià)等發(fā)行工作。4.發(fā)行人股票發(fā)行結(jié)束后，應(yīng)及時(shí)向證券交易所申請上市。信息披露一般規(guī)定1.發(fā)行人及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和證券交易所的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。招股說明書1.招股說明書是發(fā)行人向社會公眾公開披露有關(guān)本次發(fā)行股票的基本情況、募集資金用途、發(fā)行人基本情況等重要信息的文件。2.招股說明書應(yīng)包括封面、目錄、正文、附錄和備查文件等部分，內(nèi)容應(yīng)詳細(xì)、具體，便于投資者理解和決策。3.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對公司獨(dú)立性的基本要求。上市公告書1.發(fā)行人股票上市前，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定披露上市公告書。2.上市公告書除包括招股說明書的主要內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)披露股票上市的相關(guān)信息，如上市地點(diǎn)、上市時(shí)間、總股本、首次公開發(fā)行股票增加的股份等。中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)保薦人1.保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，審慎核查申請文件和信息披露資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。2.保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人證券發(fā)行上市后持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。律師事務(wù)所1.律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的主體資格、獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)行、募集資金等事項(xiàng)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，出具法律意見書和律師工作報(bào)告。2.律師應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，對所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。會計(jì)師事務(wù)所1.會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，出具審計(jì)報(bào)告。2.注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求，對發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，保證審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。監(jiān)督管理與法律責(zé)任監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會依法對IPO發(fā)行活動進(jìn)行監(jiān)督管理，對發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員的違法行為進(jìn)行查處。2.證券交易所依法對發(fā)行人的上市申請進(jìn)行審核，對上市后的信息披露等行為進(jìn)行自律監(jiān)管。法律責(zé)任1.發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。2.發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測審核報(bào)告簽字注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定報(bào)刊上公開作出解釋并道歉；中國