赴美上市管理辦法總則目的與依據(jù)為了規(guī)范公司赴美上市行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國相關(guān)法律法規(guī)、美國證券市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則以及國際通行的證券監(jiān)管原則，特制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)注冊(cè)設(shè)立，擬在美國證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市（以下簡稱“赴美上市”）或已在美國證券市場(chǎng)上市的公司?；驹瓌t公司赴美上市應(yīng)當(dāng)遵守中國和美國的法律法規(guī)，誠實(shí)守信，規(guī)范運(yùn)作，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。同時(shí)，應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。上市條件與準(zhǔn)備主體資格1.公司應(yīng)當(dāng)是依照中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的股份有限公司，具有獨(dú)立的法人資格。2.公司的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，公司的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。3.公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。財(cái)務(wù)與業(yè)績要求1.公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正，且累計(jì)凈利潤不低于一定金額（具體金額根據(jù)美國證券市場(chǎng)不同板塊要求確定）。2.公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于一定金額；或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)不低于一定金額。3.公司發(fā)行前股本總額不少于人民幣三千萬元。治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制1.公司應(yīng)當(dāng)建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等法人治理結(jié)構(gòu)，明確各機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限，確保公司治理的有效性。2.公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，涵蓋財(cái)務(wù)、運(yùn)營、合規(guī)等各個(gè)方面，保證公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整。上市準(zhǔn)備工作1.聘請(qǐng)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，包括但不限于投資銀行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，協(xié)助公司進(jìn)行上市策劃、盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)審計(jì)、法律合規(guī)等工作。2.進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，包括公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、法律合規(guī)情況等，發(fā)現(xiàn)并解決潛在的問題。3.制定上市方案，明確上市的時(shí)間安排、融資規(guī)模、發(fā)行價(jià)格等關(guān)鍵要素。申請(qǐng)與審批申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備公司申請(qǐng)赴美上市，應(yīng)當(dāng)向中國證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）提交以下申請(qǐng)文件：1.公司法定代表人簽署的赴美上市申請(qǐng)書。2.公司股東大會(huì)關(guān)于赴美上市的決議。3.公司章程。4.公司營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。5.最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告。6.公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和募集資金使用計(jì)劃。7.律師出具的法律意見書。8.其他中國證監(jiān)會(huì)要求的文件。中國證監(jiān)會(huì)的審批1.中國證監(jiān)會(huì)收到公司的申請(qǐng)文件后，將對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審。初審主要審查申請(qǐng)文件的完整性、合規(guī)性等。2.初審?fù)ㄟ^后，中國證監(jiān)會(huì)將組織專家對(duì)公司的上市申請(qǐng)進(jìn)行審核。審核內(nèi)容包括公司的主體資格、財(cái)務(wù)狀況、治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制等方面。3.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審核結(jié)果作出是否批準(zhǔn)公司赴美上市的決定。對(duì)于符合條件的公司，中國證監(jiān)會(huì)將出具批準(zhǔn)文件；對(duì)于不符合條件的公司，中國證監(jiān)會(huì)將書面說明理由。美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)公司獲得中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)按照美國證券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定，向美國證券交易委員會(huì)（以下簡稱“美國SEC”）提交上市申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件主要包括招股說明書、財(cái)務(wù)報(bào)表、法律意見書等。信息披露信息披露的基本原則公司赴美上市過程中及上市后，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照中國和美國的法律法規(guī)以及證券交易所的規(guī)則，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。上市前的信息披露1.公司在向美國SEC提交招股說明書后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)在中國證監(jiān)會(huì)指定的媒體上披露招股說明書的主要內(nèi)容。2.招股說明書應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露公司的基本情況、業(yè)務(wù)模式、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)因素等信息，以便投資者做出合理的投資決策。上市后的持續(xù)信息披露1.定期報(bào)告：公司應(yīng)當(dāng)按照美國證券市場(chǎng)的要求，定期披露年度報(bào)告、季度報(bào)告等財(cái)務(wù)報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。2.臨時(shí)報(bào)告：公司發(fā)生可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息，如重大資產(chǎn)重組、重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易等。信息披露的責(zé)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司的信息披露內(nèi)容負(fù)責(zé)，保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。如有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。上市后的監(jiān)管與合規(guī)中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管1.中國證監(jiān)會(huì)對(duì)赴美上市的公司進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，關(guān)注公司的合規(guī)運(yùn)作情況、信息披露情況等。2.公司應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送相關(guān)報(bào)告，包括財(cái)務(wù)報(bào)告、重大事項(xiàng)報(bào)告等。美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管1.公司在美國上市后，應(yīng)當(dāng)遵守美國證券市場(chǎng)的法律法規(guī)和證券交易所的規(guī)則，接受美國SEC和證券交易所的監(jiān)管。2.美國SEC和證券交易所將對(duì)公司的信息披露、公司治理、內(nèi)幕交易等方面進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)違規(guī)行為將依法進(jìn)行處罰。合規(guī)要求1.公司應(yīng)當(dāng)遵守中國和美國的稅收法律法規(guī)，依法納稅。2.公司應(yīng)當(dāng)遵守美國的反洗錢、反腐敗等法律法規(guī)，建立健全相關(guān)內(nèi)部控制制度。3.公司應(yīng)當(dāng)遵守美國的勞工法律法規(guī)，保障員工的合法權(quán)益。退市管理主動(dòng)退市公司可以根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營情況，主動(dòng)向美國證券交易所申請(qǐng)退市。主動(dòng)退市應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過，并按照美國證券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定履行程序。強(qiáng)制退市公司出現(xiàn)以下情形之一的，可能被美國證券交易所強(qiáng)制退市：1.公司連續(xù)一定期限未達(dá)到證券交易所規(guī)定的上市條件。2.公司存在重大違法違規(guī)行為，如財(cái)務(wù)造假、信息披露違規(guī)等。3.公司未按照證券交易所的要求及時(shí)披露信息。退市后的處理1.公司退市后，應(yīng)當(dāng)妥善處理投資者的權(quán)益，如按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行股份回購等。2.公司退市后，仍應(yīng)當(dāng)遵守中國和美國的法律法規(guī)，履行相關(guān)信息披露義務(wù)。法律責(zé)任公司的法律責(zé)任公司違反本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)和美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法對(duì)公司進(jìn)行處罰，包括但不限于罰款、責(zé)令改正、暫停上市、終止上市等。中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任投資銀行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在公司赴美上市過程中，未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)和美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法對(duì)中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員進(jìn)行處罰。相關(guān)人員的法律責(zé)任公司