私募資金管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范私募資金的運作與管理，保護投資者合法權(quán)益，促進私募行業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的私募投資基金（以下簡稱“私募基金”），包括但不限于私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等。（三）基本原則私募基金的管理與運作應(yīng)遵循自愿、公平、誠實信用的原則，不得損害國家利益、社會公共利益和投資者合法權(quán)益。二、基金管理人（一）設(shè)立與登記1.設(shè)立私募基金管理人，應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）申請登記，報送相關(guān)材料，并對所提供材料的真實性、準確性、完整性負責(zé)。2.基金管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：-具有符合要求的專業(yè)人員，包括法定代表人、高級管理人員及從事私募基金管理業(yè)務(wù)的專業(yè)人員等；-具有完善的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度；-具有獨立、健全的財務(wù)管理和會計核算制度；-法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。（二）職責(zé)與義務(wù)1.基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，負責(zé)私募基金的投資運作，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務(wù)。2.建立健全內(nèi)部管理制度，包括投資決策、風(fēng)險控制、合規(guī)管理、信息披露等制度，確保私募基金運作的規(guī)范與透明。3.對私募基金的投資者進行風(fēng)險揭示和教育，充分披露投資風(fēng)險，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。4.按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會報送相關(guān)信息，接受基金業(yè)協(xié)會的自律管理。5.妥善保存私募基金投資決策、交易記錄等資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。（三）禁止行為1.不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介私募基金。2.不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)從事投資活動。3.不得不公平地對待其管理的不同私募基金財產(chǎn)。4.不得利用私募基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送。5.不得侵占、挪用私募基金財產(chǎn)。6.不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。7.不得從事?lián)p害私募基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動。8.不得玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。三、基金托管人（一）選擇與職責(zé)1.私募基金應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔(dān)任基金托管人?；鹜泄苋伺c基金管理人不得為同一機構(gòu)，不得相互出資或者持有股份。2.基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對私募基金財產(chǎn)進行托管，保障私募基金財產(chǎn)的安全、獨立與完整。3.監(jiān)督基金管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并及時向中國證監(jiān)會報告。4.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立核算。5.按照規(guī)定開設(shè)私募基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶，辦理與私募基金財產(chǎn)托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項。6.對私募基金投資收益分配、本金支付等進行復(fù)核、審查，按照基金合同的約定，及時辦理清算、交割事宜。（二）禁止行為1.不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)從事投資活動。2.不公平地對待其托管的不同私募基金財產(chǎn)。3.利用私募基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送。4.侵占、挪用私募基金財產(chǎn)。5.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。6.從事?lián)p害私募基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動。7.玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。四、基金的募集（一）合格投資者1.私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準的單位和個人：-凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；-金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。2.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者視為合格投資者。3.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合上述第2項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。（二）募集方式與程序1.私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。2.基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)在募集私募基金時，應(yīng)當(dāng)履行下列程序：-向投資者充分揭示投資風(fēng)險；-由投資者書面承諾符合合格投資者條件；-制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認；-簽訂基金合同；-按照基金合同約定的方式進行資金募集。3.基金募集期間，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露基金的基本信息、投資策略、投資范圍、收益分配方式、風(fēng)險揭示等內(nèi)容。（三）募集限制1.私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。2.投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。3.私募基金的募集期限不得超過6個月。超過6個月的，應(yīng)當(dāng)重新提交備案申請。五、基金的投資運作（一）投資范圍私募基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確約定投資范圍，投資范圍應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。私募證券投資基金的投資范圍主要包括股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額、資產(chǎn)支持證券等；私募股權(quán)投資基金的投資范圍主要包括未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行股票等；創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長性企業(yè)。（二）投資決策1.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策制度，明確投資決策流程和權(quán)限。投資決策應(yīng)當(dāng)由投資決策委員會或其他專業(yè)決策機構(gòu)進行，決策過程應(yīng)當(dāng)記錄在案。2.投資決策應(yīng)當(dāng)充分考慮宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、公司基本面等因素，進行科學(xué)、嚴謹?shù)姆治雠c論證。3.基金管理人應(yīng)當(dāng)對投資項目進行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，作為投資決策的重要依據(jù)。（三）風(fēng)險控制1.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險控制制度，對投資風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等進行全面管理。2.設(shè)定合理的風(fēng)險限額，包括投資組合的風(fēng)險敞口、集中度限制等。3.定期對私募基金的風(fēng)險狀況進行評估和監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)和處置潛在風(fēng)險。4.建立風(fēng)險預(yù)警機制，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)達到預(yù)警閾值時，及時采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。（四）關(guān)聯(lián)交易1.私募基金進行關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平、誠信的原則，不得損害基金財產(chǎn)和投資者利益。2.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，明確關(guān)聯(lián)交易的識別、審查、決策程序等。3.重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金投資者大會或其授權(quán)的機構(gòu)審議通過，并及時向投資者披露。六、基金的收益分配與清算（一）收益分配1.私募基金的收益分配方式應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確約定，包括分配的時間、比例、方式等。2.收益分配應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定進行，優(yōu)先保障投資者的本金安全。3.私募基金可以采用現(xiàn)金分配、紅利再投資等方式進行收益分配。（二）清算1.私募基金出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)進行清算：-基金合同約定的清算事由出現(xiàn)；-基金全部投資項目到期退出；-基金管理人決定解散；-基金托管人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；-基金合同約定的其他清算情形。2.清算由基金管理人負責(zé)組織，并由基金托管人進行監(jiān)督。清算費用從基金財產(chǎn)中優(yōu)先支付。3.清算后的剩余基金財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定進行分配。七、信息披露（一）披露義務(wù)人私募基金管理人、私募基金托管人是信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和基金合同的約定，履行信息披露義務(wù)。（二）披露內(nèi)容與頻率1.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金的基本信息、投資運作情況、收益分配情況、資產(chǎn)負債情況、投資組合情況、風(fēng)險狀況等信息。2.信息披露頻率應(yīng)當(dāng)符合基金合同的約定，一般應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露季度報告、年度報告等。發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)及時向投資者披露。3.信息披露應(yīng)當(dāng)采用通俗易懂的語言，確保投資者能夠理解相關(guān)信息。（三）披露方式信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)通過基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露備份平臺等方式進行信息披露，確保信息的真實、準確、完整和及時。八、監(jiān)督管理與自律管理（一）監(jiān)督管理部門中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對私募基金進行監(jiān)督管理，履行下列職責(zé)：1.制定有關(guān)私募基金的規(guī)章、規(guī)則，并組織實施；2.對私募基金管理人、私募基金托管人及其他私募基金服務(wù)機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查；3.對私募基金的募集、投資、管理、托管等活動進行監(jiān)督管理；4.對私募基金違法違規(guī)行為進行查處；5.法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。（二）自律管理組織基金業(yè)協(xié)會是私募基金行業(yè)的自律管理組織，履行下列職責(zé)：1.制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分；2.負責(zé)私募基金管理人的登記、私募基金的備案；3.對私募基金信息披露活動進行自律管理；4.組織開展私募基金從業(yè)人員的培訓(xùn)和交流，提高從業(yè)人員素質(zhì)；5.推動行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評價；6.受理投資者投訴，調(diào)解投資者與私募基金管理人之間的糾紛；7.法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。九、法律責(zé)任（一）投資者保護1.私募基金管理人、私募基金托管人及其他私募基金服務(wù)機構(gòu)違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，損害投資者合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。2.投資者有權(quán)就私募基金管理人、私募基金托管人及其他私募基金服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為，向人民法院提起訴訟。（二）違法違規(guī)處罰1.私募基金管理人、私募基金托管人及其他私募基金服務(wù)機構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等